我國銀行系P2P模式發(fā)展存在的問題及對策

曹伊，趙顧

(遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院金融系，遼寧大連116052)

我國銀行系P2P模式發(fā)展存在的問題及對策

曹伊，趙顧

(遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院金融系，遼寧大連116052)

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，P2P平臺的快速發(fā)展，我國傳統(tǒng)銀行業(yè)受到一定的沖擊。我國九家商業(yè)銀行也相應(yīng)推出自有的P2P平臺，稱為銀行系P2P。銀行系P2P一推出便受到廣大投資者的追捧。但其收益率較低，管理模式滯后，風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全也是銀行系P2P急需提升的短板。逐步提升產(chǎn)品收益、創(chuàng)新經(jīng)營管理模式、健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系是我國銀行系P2P的當(dāng)務(wù)之急。

銀行系P2P模式;風(fēng)控體系;創(chuàng)新管理

一 我國銀行系P2P模式發(fā)展現(xiàn)狀

P2P是個(gè)人對個(gè)人的一種小額借貸的金融方式。P2P金融一般需要專業(yè)的電子網(wǎng)絡(luò)平臺對借貸雙方提供服務(wù)，撮合確立借貸雙方的形成并進(jìn)行相關(guān)手續(xù)和法律合約的辦理。資金需求方即借款人根據(jù)自身需求與情況將所需借入的金額、還款方式、支付利息和借款時(shí)間長短在網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布。資金充裕方即貸款人根據(jù)借款人在平臺發(fā)布的信息進(jìn)行選擇，根據(jù)自身情況決定資金借出，實(shí)現(xiàn)自助式的借貸方式。我國現(xiàn)階段P2P金融平臺具體分為兩類，第一類為傳統(tǒng)P2P平臺，這類平臺如其他企業(yè)一樣有著自己的一套完整的體系，完全依靠自身力量進(jìn)行運(yùn)營;第二類為銀行系P2P平臺，這類平臺的體系中多有銀行涉足或有著銀行背景。我國銀行介入P2P領(lǐng)域的模式主要有三種:1.自建P2P臺的方式;2.采取銀行所屬集團(tuán)批示，新建獨(dú)立的P2P公司的方式;3.由銀行投資入股，其子公司設(shè)立獨(dú)立的P2P公司的方式。

目前我國銀行系P2P平臺一共有9家，分別是招商銀行的“小企業(yè)E家”、江蘇銀行的“融e信”、由國家開發(fā)銀行投資并參與設(shè)立的“開鑫貸”、民生銀行的分支民生電商經(jīng)營的“民生易貸”、齊商銀行的“齊樂融融E”、包商銀行推出的“小馬bank”、寧波銀行的“白領(lǐng)融”、蘭州銀行的“e融e貸”、平安集團(tuán)推出的“陸金所”。銀行系P2P一推出，便深受用戶的追捧，用戶關(guān)注的持續(xù)增加也伴隨著用戶對其投資資金的節(jié)節(jié)攀升。2014年7月29日，據(jù)包商銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，其推出的千里投資項(xiàng)目，在僅推出不到一個(gè)月的時(shí)間，便已達(dá)到投標(biāo)突破1000萬的關(guān)卡。銀行系P2P平臺的火爆程度是顯而易見的。目前國內(nèi)傳統(tǒng)P2P陷入信任危機(jī)之際，更多的人選擇入手銀行系P2P產(chǎn)品，可見銀行系P2P的穩(wěn)定與安全也是其深受歡迎的重要原因。

二 我國銀行系P2P模式發(fā)展存在的問題

1.年化收益相對較低。

我國銀行系P2P平臺屬于初步發(fā)展階段，并未深掘銀行自有優(yōu)勢，產(chǎn)品交易成本過高。相比于傳統(tǒng)P2P平臺，銀行系P2P平臺的年化收益率普遍要低很多。由于其自身產(chǎn)品附屬于銀行的特殊性質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)控制過于極端，風(fēng)險(xiǎn)步驟較為繁瑣，使得其無法像傳統(tǒng)P2P平臺的產(chǎn)品那般利潤豐厚，在產(chǎn)品平均收益和單個(gè)收益方面都遠(yuǎn)落后于傳統(tǒng)P2P平臺產(chǎn)品。據(jù)各銀行P2P平臺公布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在售產(chǎn)品的收益率普遍處于6%至8%左右的收益水平，其中更有許多收益率不足6%。從產(chǎn)品平均收益來看，包商銀行的“小馬bank”及蘭州銀行推出的“e融e貸”，它們在售的P2P產(chǎn)品預(yù)期收益率多為7%至7.5%。還有民生銀行推出的“民生易貸”平臺的收益率為6.2%。從產(chǎn)品單個(gè)收益來看，多數(shù)銀行系P2P產(chǎn)品收益率也遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)P2P產(chǎn)品收益率，例如陸金所推出的一款“穩(wěn)盈安e系列”的產(chǎn)品，其投資年限是36個(gè)月，投資初始資金的金額要求是10萬元，預(yù)期的年化收益率為8.61%;而相同條件下，傳統(tǒng)P2P平臺例如宜信集團(tuán)設(shè)立的“宜人貸”，它的產(chǎn)品預(yù)期年化收益率可以達(dá)到12%。

2.缺乏經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)。

首先，銀行作為傳統(tǒng)金融龍頭企業(yè)，在面臨新興的P2P平臺領(lǐng)域顯得經(jīng)驗(yàn)不足。撮合配對方式是經(jīng)營管理的首要問題。當(dāng)客戶投資資金較多時(shí)，銀行系P2P平臺審核管理及撮合匹配時(shí)間較長，給客戶帶來諸多不便，投資時(shí)長及收

益受到影響。其次，已有資源利用率較低，耗費(fèi)大量時(shí)間，拖延現(xiàn)象普遍。當(dāng)對于小微客戶群體，短期內(nèi)急需資金時(shí)，銀行系P2P平臺又由于繁瑣的審核過程及撮合程序延誤資金到款時(shí)間，使得急需短期資金的小微貸款群體只好另擇他路。最后，方案選擇經(jīng)驗(yàn)不足及資產(chǎn)配置能力較低。投資者專業(yè)知識較弱，資產(chǎn)投資選擇經(jīng)驗(yàn)較匱乏，銀行系P2P平臺在該方面也未進(jìn)行相應(yīng)的管理措施，以致于形成了客戶資源利用率低的問題。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制體系滯后。

銀行雖在傳統(tǒng)金融貸款方面有著極高的權(quán)威性，而在P2P重視快捷性、時(shí)效性、簡潔性的領(lǐng)域，銀行卻顯得滯后很多。P2P平臺的產(chǎn)品多似于銀行的信用貸款，是不需要任何抵押或者質(zhì)押的，這使得傳統(tǒng)銀行業(yè)在面對P2P時(shí)顯得經(jīng)驗(yàn)不足。由于P2P多采取的是網(wǎng)上撮合及風(fēng)險(xiǎn)評定，這使得銀行系P2P平臺在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方式、風(fēng)險(xiǎn)控制步驟以及網(wǎng)貸監(jiān)管等方面存在不足之處。大多數(shù)現(xiàn)有的銀行系P2P平臺在借款端仍然采取的是分派人員到實(shí)地征信調(diào)查的方式，而不是像傳統(tǒng)P2P平臺那樣對征信數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和研究從而實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。在投融資流程控制方面，依然采取的是線下進(jìn)行的方式，將數(shù)據(jù)在線下整合完畢后再登入線上，顯然，這種風(fēng)險(xiǎn)控制體系的滯后與P2P追求直接透明快捷的宗旨是相悖的。

三 我國銀行系P2P模式發(fā)展對策建議

1.逐步提升產(chǎn)品收益。

(1)發(fā)揮銀行自有優(yōu)勢。

首先，客戶資金安全的切實(shí)保障是銀行的優(yōu)勢之一。將客戶投資資金與兄弟銀行或所屬及附屬銀行進(jìn)行對接管理，不僅可以提高銀行自身效益也可吸納更多不愿冒險(xiǎn)選擇傳統(tǒng)P2P的客戶資源，提升平臺收益。其次，保持銀行在客戶資源及大數(shù)據(jù)使用方面的先天優(yōu)勢。銀行系P2P平臺可將已有銀行客戶資源進(jìn)行源內(nèi)群組劃分，將過往資信記錄按等級分組，在資信良好及以上的等級分組中可擴(kuò)大借款人的借款額度并相應(yīng)的提升借款利率即投資人(出借人)的收益率以達(dá)到提升產(chǎn)品收益的目的。最后，有效的整合資源將產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。在銀行的權(quán)威招牌下，銀行系P2P平臺可以利用這些先天或潛在的優(yōu)勢進(jìn)行銀行系P2P產(chǎn)品更深層次的開發(fā)以提升產(chǎn)品收益擴(kuò)大優(yōu)勢。

(2)降低產(chǎn)品交易成本。

首先，在數(shù)據(jù)使用方面，我國銀行系P2P平臺由于依附于銀行，則其可以直接使用人民銀行整合的征信數(shù)據(jù)庫。在P2P征信階段可直接從數(shù)據(jù)庫中調(diào)取已有征信信息，將產(chǎn)品申請、審核、批復(fù)、撮合流程的所需內(nèi)容盡可能的從已有數(shù)據(jù)庫中調(diào)取不必再花費(fèi)新的成本去做人員實(shí)地調(diào)查、信用信息收集等已有的統(tǒng)計(jì)，這樣可以有效降低交易成本，縮短撮合時(shí)間及產(chǎn)品成交進(jìn)程。其次，在運(yùn)營成本方面，銀行可將P2P平臺依附于各銀行網(wǎng)點(diǎn)，不必另行開立P2P平臺的獨(dú)立網(wǎng)點(diǎn)，這樣既節(jié)省了開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的時(shí)間也免去了新辦網(wǎng)點(diǎn)的成本，銀行系P2P的理念普及和發(fā)展速度也得以提升，最終實(shí)現(xiàn)提升產(chǎn)品收益的目的。

(3)有效提升客戶粘性。

在客戶體驗(yàn)方面，長期的好的客戶體驗(yàn)會為客戶帶來習(xí)慣導(dǎo)向性，使得客戶每次都會習(xí)慣性選擇這個(gè)平臺不愿換其他平臺投資，實(shí)現(xiàn)老客戶效應(yīng)實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定收益水平。在實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，應(yīng)做到“盡心、耐心、舒心”三心合一的服務(wù)引導(dǎo)和服務(wù)流程，讓客戶有賓至如歸之感;在網(wǎng)絡(luò)虛擬客戶界面，應(yīng)讓客戶有簡單快捷的操作系統(tǒng)體驗(yàn)，人性化的操作引導(dǎo)與方案選擇，讓客戶一目了然。在手續(xù)申請方面，手續(xù)少步驟簡一向是客戶所喜愛的，可有效提高客戶粘性。在該方面應(yīng)做到手續(xù)簡潔易懂，權(quán)利義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化，申請過程清晰明了，有時(shí)限規(guī)定給予客戶可見時(shí)限等待。在服務(wù)價(jià)格方面，服務(wù)價(jià)格的高低一向是服務(wù)平臺的主要競爭受到，銀行系P2P對于銀行來說屬于表外業(yè)務(wù)，為了爭取更多的客戶資源提高收益，可盡可能降低服務(wù)價(jià)格，以達(dá)到量價(jià)的最好的統(tǒng)一，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品收益提升的最大化。

2.創(chuàng)新經(jīng)營管理模式。

(1)推動技術(shù)創(chuàng)新管理。

銀行系P2P平臺可借鑒保險(xiǎn)領(lǐng)域的大數(shù)法則的方式，使用三種模式進(jìn)行創(chuàng)新管理。第一，平臺可將若干信用合格的需要貸款者的貸款額度進(jìn)行量化打包，形成單位份額，平臺對單位份額進(jìn)行標(biāo)價(jià)并計(jì)算單位份額的預(yù)期收益后對外發(fā)售供投資者投資。投資者根據(jù)自身資金充裕量進(jìn)行投資份額的確定，根據(jù)P2P平臺公布的份額收益進(jìn)行投資收益的套算。這樣即可減少撮合不匹配的困擾。第二，反向也同樣可操作，當(dāng)客戶投資資金比較大時(shí)，平臺可以通過技術(shù)后臺支持，自動生成投資份額的匹配，強(qiáng)行將客戶資金分散到多個(gè)份額。例如，銀行系P2P平臺可推出相關(guān)擬合產(chǎn)品，這類產(chǎn)品可將投資者的資金無論是幾百還是幾萬的投資額度都可以自動分散到數(shù)千甚至數(shù)萬個(gè)借款標(biāo)的上，極大的將資金分散以達(dá)到投資者收益增加的目的且減少了投資風(fēng)險(xiǎn)。第三，平臺還可繼續(xù)提供遵循雙方意愿撮合的傳統(tǒng)P2P模式。這樣三種模式并行的新型管理方式可使平臺資源利用做到最大化。但這就要求銀行不僅需要在P2P領(lǐng)域有一定的造詣還需要在IT領(lǐng)域有深厚的技術(shù)支持。

(2)開發(fā)微貸便捷模式。

銀行系P2P平臺必須開發(fā)新的便捷模式以有效地彌補(bǔ)該部分漏洞，創(chuàng)新經(jīng)營管理模式以達(dá)到資源利用最大化。在具體操作方面，銀行系P2P平臺可進(jìn)行分類驗(yàn)證操作:如果驗(yàn)證客戶若屬于本行或者央行大數(shù)據(jù)已記錄在冊的資信良好的客戶群體，在接受微貸申請時(shí)可以跳過原有繁瑣審核過程，直接批復(fù)進(jìn)行借貸方撮合，快速完成借貸發(fā)放流

程。若驗(yàn)證客戶屬于新客戶群體，可采取“同城+熟人”的創(chuàng)新模式，若屬于本行或合作平臺熟悉的企業(yè)，即使未有記錄也可快速進(jìn)行資信調(diào)查和獲取以了解還款能力及意愿，若屬于下屬網(wǎng)點(diǎn)中任意網(wǎng)點(diǎn)的同城客戶，則可將申請資料派發(fā)同城網(wǎng)點(diǎn)快速獲取企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)以解決還款能力問題，達(dá)到最快速度完成征信調(diào)查流程及時(shí)滿足小微貸款需求人的迫切需求。

(3)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

位于美國舊金山的Lending Club平臺是世界上現(xiàn)有的最大的P2P平臺，成立于2007年，在07年后Lending Club平臺的貸款交易金額以每年100%的增長速度上升，其貸款數(shù)量的增長速度更是超過了每年100%的漲幅。我國銀行系P2P平臺可以借鑒Lending Club為客戶提供專業(yè)化的資產(chǎn)方案。銀行可以在P2P平臺設(shè)計(jì)一個(gè)簡潔易懂的資產(chǎn)管理工具，使用者可以在頁面內(nèi)輸入自己的投資意向和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也可同時(shí)為使用者提供問卷形式的選擇以方便那些對自身情況不是很清楚了解的客戶群體。使用者視自己情況輸入完畢后，平臺該工具系統(tǒng)即可自行根據(jù)使用者的投資意向和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來自動完成投資組合，進(jìn)行不同風(fēng)險(xiǎn)借款比例的分配并進(jìn)行擬出投資方案，最終達(dá)到使用者的投資偏好。該服務(wù)不僅可以為少量投資資金客戶進(jìn)行配套服務(wù)還可為高額投資資金客戶進(jìn)行專業(yè)性的資金分配。

建成于2005年，位于英國倫敦的Zopa平臺，是全球第一個(gè)網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺，其資產(chǎn)證券化的發(fā)展是我們需要認(rèn)真學(xué)習(xí)的方面。我國銀行系P2P平臺可以借鑒Zopa平臺將投資方投入的資金標(biāo)準(zhǔn)化分割，合格的貸款方根據(jù)所需資金數(shù)額在平臺進(jìn)行自行地選擇份額數(shù)量的多少。然后而借貸雙方并不產(chǎn)生正式的借貸關(guān)系，而都是通過平臺進(jìn)行相應(yīng)操作，平臺賺取分配及服務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的創(chuàng)新發(fā)展。

3.健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

(1)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方式。

我國銀行系P2P平臺可徹底舍棄傳統(tǒng)P2P平臺的競標(biāo)環(huán)節(jié)，采取平臺自行定價(jià)的方式，即不再采取任何競標(biāo)過程客服傳統(tǒng)P2P競價(jià)撮合復(fù)雜、效率低、惡性循環(huán)的問題。采取由平臺將標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化的貸款需求打包放在平臺上供客戶選擇，借貸雙方都只能被動選擇或被動接受，平臺會將自己搜集調(diào)查的信息加以整合對不同資信評級和時(shí)限的貸款進(jìn)行分類設(shè)置，根據(jù)評級和分類進(jìn)行打包份額的定價(jià)，借貸雙方選擇完畢份額銷售完成后便自動放款和利息回收。這種風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方式既縮減了大量的時(shí)間節(jié)省了資源，也使得風(fēng)險(xiǎn)控制更加完善有利于產(chǎn)品價(jià)格更加的公正化和合理化。

(2)設(shè)計(jì)科學(xué)風(fēng)控步驟。

在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的方式確定后，銀行系P2P更重要的任務(wù)即是風(fēng)險(xiǎn)控制，我國銀行系P2P平臺應(yīng)朝著三個(gè)方面的目標(biāo)去發(fā)展改善風(fēng)控步驟:標(biāo)準(zhǔn)化目標(biāo)、專業(yè)化目標(biāo)、自動化目標(biāo)。第一，標(biāo)準(zhǔn)化目標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)控制要有著標(biāo)準(zhǔn)的流程，像工廠流水線式的設(shè)計(jì)去制定標(biāo)準(zhǔn)。銀行系P2P平臺可在貸款審批的各個(gè)環(huán)節(jié)中設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)化格式，在初次收件、二次審核、多模式征信、銀行授信、最終簽約等方面，都有著完備標(biāo)準(zhǔn)的操作格式供員工執(zhí)行，這樣可以有效規(guī)范風(fēng)控步驟提升效率。第二，專業(yè)化目標(biāo)，即風(fēng)控的每一個(gè)步驟中，每個(gè)步驟區(qū)間都要有相應(yīng)的專業(yè)化的技術(shù)支持和技術(shù)人員。銀行系P2P平臺可在崗位分工設(shè)定上，進(jìn)行更明確的分工細(xì)化，在客戶經(jīng)理、審批人員、貸后監(jiān)督人員等，每個(gè)區(qū)間崗位都有著專業(yè)化的人員進(jìn)行掌控，做到?jīng)]有一絲遺漏疏忽。第三，自動化目標(biāo)，即是通過引進(jìn)先進(jìn)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)流程的自動化運(yùn)行。銀行系P2P平臺可引進(jìn)相關(guān)或國外先進(jìn)IT部門系統(tǒng)對該目標(biāo)進(jìn)行支持，并定期的根據(jù)實(shí)際情況為流程設(shè)計(jì)進(jìn)行相應(yīng)的微調(diào)和優(yōu)化。這樣像流水線式的風(fēng)控步驟設(shè)計(jì)可以很大程度上避免人員內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)，由于各區(qū)間相互獨(dú)立各司其職，可以彼此制約，信用的最終評級取自于每一個(gè)區(qū)間的評估考證，最大限度的提升風(fēng)控的公正公平性，降低總體綜合風(fēng)險(xiǎn)。

(3)創(chuàng)新網(wǎng)貸監(jiān)管模式。

銀行系P2P平臺加強(qiáng)創(chuàng)新網(wǎng)貸監(jiān)管模式，可更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，有利于健全銀行系P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)控制體系。首先，在資金監(jiān)管方面，傳統(tǒng)P2P平臺多由自己設(shè)立資金池自我管理自身監(jiān)管，這種方式風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行系P2P平臺必然與銀行系統(tǒng)息息相關(guān)，平臺可將資金池交由所屬銀行或兄弟銀行來進(jìn)行管理監(jiān)督。其次，在技術(shù)方面，銀行系P2P平臺與本銀行屬于系統(tǒng)內(nèi)對接，相應(yīng)的操作方式和管理方法出入不大，對接起來會比較方便。由銀行專業(yè)的資金管理監(jiān)督有利于客資金的安全更有保障，吸引更多的投資者加入。最后，在網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管方面，加強(qiáng)防火墻設(shè)計(jì)，提升平臺系統(tǒng)嚴(yán)密性，防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。將網(wǎng)絡(luò)操作管理部門與實(shí)務(wù)資金管理部門實(shí)行隔離墻分離管理，使得管理權(quán)限分散，相互監(jiān)督，相互制衡。銀行還需從規(guī)章制度方面入手，加大懲處力度，及時(shí)更新與P2P平臺相關(guān)的制度內(nèi)容，以便全方位的去完善銀行系P2P平臺的體系。

［1］韓斯玥，黃旭，賀本嵐.國際P2P行業(yè)發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行未來發(fā)展［J］.金融論壇，2014(3):23－27.

［2］勞佳迪，張文靜.銀行玩P2P只是看上去很美［J］.中國經(jīng)濟(jì)周刊，2014(10):62－63.

［3］劉飛.暗借銀行信用背書銀行系P2P悄然崛起［N］.華夏時(shí)報(bào)，2014－06－26.

［4］孟揚(yáng).銀行系P2P攪局互聯(lián)網(wǎng)金融［N］.金融時(shí)報(bào)，2014－08－04.

［5］毛宇舟.銀行系P2P平臺難逃隱性兜底模式通道費(fèi)低無奈“以價(jià)換量”［N］.證券日報(bào)，2014－07－22.

Problems and Solutions of the P2P Modal of Bank in China

Cao Yi，Zhao Gu
(Liaoning University of International Business＆Finance，Dalian，Liaoning 116052，China)

Because of the popularity of the domestic Internet Finance and the rapid development of the P2P platform，the Chinese traditional banking is shocked.Nine domestic commercial banks built their own P2P platform called the P2P of Bank.The P2P of Bank attracts a vast number of investors.But the low rate of proceeds，the problem of management mode and the risk control are all urgent to be improved for the P2P of Bank.Gradually increasing the product proceeds，innovating the management mode and perfecting risk control system are the pressing matters for the P2P of Bank at moment.

P2P modal;risk control;innovating

F832.48

A

1672－6758(2015)08－0062－4

(責(zé)任編輯:蔡雪嵐)

曹伊，副教授，遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院。

趙顧，學(xué)生，遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院。

Class No.:F832.48 Document Mark:A