長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算存在的問題及其思考

崔江濤

摘要：2006年2月《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則）發(fā)布，新準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。近年來，隨著新準(zhǔn)則實(shí)施的不斷深入，筆者發(fā)現(xiàn)采用權(quán)益法進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資核算，從會(huì)計(jì)理論及應(yīng)用實(shí)務(wù)中均存在諸多問題，本文將從會(huì)計(jì)主體、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性、核算內(nèi)容以及其對(duì)決策層的影響等方面進(jìn)行討論。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資 權(quán)益法 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

2006年2月《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則）的發(fā)布，對(duì)于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的影響重大。但近年來，隨著新準(zhǔn)則實(shí)施的不斷深入，我們發(fā)現(xiàn)采用權(quán)益法進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資核算，從會(huì)計(jì)理論及應(yīng)用實(shí)務(wù)中均存在越來越多的問題。

一、權(quán)益法下“會(huì)計(jì)主體”認(rèn)定不清晰

（一）權(quán)益法與會(huì)計(jì)基本假設(shè)相悖

根據(jù)“會(huì)計(jì)主體假設(shè)”理論，會(huì)計(jì)主體是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定單位。而權(quán)益法下，強(qiáng)調(diào)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，將投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，要求本企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中應(yīng)反映本企業(yè)在被投資企業(yè)所擁有的權(quán)益。這種報(bào)表編報(bào)要求與大家日常生活中對(duì)“本企業(yè)”會(huì)計(jì)報(bào)表的認(rèn)知不一致，在認(rèn)識(shí)層面上是與會(huì)計(jì)學(xué)的基本理念矛盾的；對(duì)被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果在本企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，會(huì)計(jì)核算范圍與《基本準(zhǔn)則》所要求的“本身發(fā)生的交易或者事項(xiàng)”的規(guī)定不符。

（二）權(quán)益法下會(huì)計(jì)主體與法律意義上企業(yè)法人的概念相悖

《公司法》規(guī)定，公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司股東以其出資額對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任并依法享有資產(chǎn)收益等權(quán)利。

權(quán)益法下將被投資企業(yè)的資產(chǎn)及收益確認(rèn)為本企業(yè)的資產(chǎn)和收益，股東以權(quán)益法核算下所享有的公司權(quán)益主張資產(chǎn)收益等權(quán)利，如以其股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押、增加股東資本性投入等經(jīng)濟(jì)行為，其享有的權(quán)利實(shí)質(zhì)上已超出公司法規(guī)定的“企業(yè)法人”范圍，如出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛，權(quán)益法核算下會(huì)計(jì)報(bào)表的合理性將可能直接面對(duì)法律挑戰(zhàn)。

二、權(quán)益法下“會(huì)計(jì)計(jì)量屬性”認(rèn)定不清晰

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)在將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，確定其金額。權(quán)益法是長(zhǎng)期股權(quán)投資的一種后續(xù)計(jì)量方法，還是一種合并報(bào)表方法，權(quán)益法的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是什么？這問題素來存在爭(zhēng)議。筆者傾向于認(rèn)為，通過對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的權(quán)益法核算，實(shí)際上是將被投資企業(yè)報(bào)表進(jìn)行了單行合并，實(shí)質(zhì)是合并報(bào)表的一種編制方法；以合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法，進(jìn)行本企業(yè)的賬務(wù)處理，編制會(huì)計(jì)憑證并登記賬簿，這與《基本準(zhǔn)則》中有關(guān)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的規(guī)定不符。

三、權(quán)益法核算內(nèi)容不合理

1.投資收益的確認(rèn)

在共同控制與重大影響下，投資方一般不能決定被投資企業(yè)的股利分配政策，權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益為投資方會(huì)計(jì)報(bào)表中未實(shí)現(xiàn)的持有收益，它受到被投資企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)、會(huì)計(jì)核算等諸多因素影響，具有較大的不確定性。

這種會(huì)計(jì)處理的結(jié)果增大了企業(yè)利潤(rùn)虛增虛減的風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表信息質(zhì)量失真。這種“泡沫”資產(chǎn)的確認(rèn)原則是有悖謹(jǐn)慎性原則的，并很可能嚴(yán)重影響企業(yè)投融資策略，很容易導(dǎo)致報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的誤讀及作出錯(cuò)誤的判斷。

2.超額虧損的處理

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，投資企業(yè)確認(rèn)被投資企業(yè)發(fā)生的凈虧損，應(yīng)當(dāng)以長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值以及其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資企業(yè)凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益減記至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失的情況除外。

長(zhǎng)期權(quán)益減記至零為限的規(guī)定，這實(shí)際上是考慮了《公司法》下股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任的規(guī)定，是站在法律意義上的企業(yè)法人角度進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算要求。這使得權(quán)益法下會(huì)計(jì)主體假定與具體會(huì)計(jì)處理規(guī)定出現(xiàn)了前后矛盾的情況，未能完整反映權(quán)益法下投資企業(yè)在被投資企業(yè)所擁有的權(quán)益。

3.“商譽(yù)”的確認(rèn)、計(jì)量及列示

比較《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中非同一控制下企業(yè)合并成本和“商譽(yù)”的確定，權(quán)益法下對(duì)于投資成本大于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，在長(zhǎng)期股權(quán)投資成本中核算，會(huì)計(jì)報(bào)表中不單獨(dú)確認(rèn)為“商譽(yù)”；股權(quán)投資中核算內(nèi)容實(shí)質(zhì)上是相同的，但處理方法卻不相同，這可能會(huì)誤導(dǎo)信息提供者和使用者。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)》要求對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并中，進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)購買方應(yīng)確認(rèn)取得的被購買方擁有的但在其財(cái)務(wù)報(bào)表中未確認(rèn)的無形資產(chǎn)。但對(duì)于權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始取得，未要求進(jìn)行該事項(xiàng)判斷或充分披露。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。但對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資，則要求企業(yè)資產(chǎn)存在減值跡象時(shí)進(jìn)行減值測(cè)試。

權(quán)益法下“商譽(yù)”不單獨(dú)確認(rèn)，未要求會(huì)計(jì)附注中進(jìn)行披露，這使得：（1）報(bào)表使用者無法獲知企業(yè)本期發(fā)生的具有重大影響的投資項(xiàng)目，該項(xiàng)投資初始投資成本與應(yīng)享有被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差異金額是多少，這不符合會(huì)計(jì)核算所要求的可理解性；（2）導(dǎo)致對(duì)于權(quán)益法下“商譽(yù)”脫離每年進(jìn)行減值測(cè)試的要求，對(duì)于投資行為中多付支出在會(huì)計(jì)期末是否仍符合資產(chǎn)定義未予驗(yàn)證，同時(shí)有違謹(jǐn)慎性原則；（3）相對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并下“商譽(yù)”的充分披露及減值的較高要求，容易滋生管理層利用信息不對(duì)稱，通過權(quán)益法核算下實(shí)施出資購買不實(shí)資產(chǎn)，利用混同在長(zhǎng)期股權(quán)投資成本中的“商譽(yù)”隱瞞損失的管理層舞弊問題，損害企業(yè)利益。

4.“視同處置”法的會(huì)計(jì)處理

中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年第1期《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》規(guī)定，對(duì)于原以權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資……由于被投資企業(yè)增發(fā)股份、投資方未同比例增資導(dǎo)致持股比例下降的，持股比例下降部分視同長(zhǎng)期股權(quán)投資處置，按新的持股比例確認(rèn)歸屬于本公司的被投資企業(yè)增發(fā)股份導(dǎo)致的凈資產(chǎn)增加份額，與應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)持股比例下降部分的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。endprint

這種“視同處置”法的會(huì)計(jì)處理結(jié)果，形成由于被投資企業(yè)增發(fā)引起的投資企業(yè)直接確認(rèn)損益的情況，會(huì)計(jì)處理不正確。從權(quán)益法的角度看，如上文所述應(yīng)將投資企業(yè)和被投資企業(yè)視為單一會(huì)計(jì)實(shí)體，被投資企業(yè)增發(fā)實(shí)際是會(huì)計(jì)主體內(nèi)股東權(quán)益變動(dòng)，應(yīng)屬于權(quán)益性交易，不應(yīng)確認(rèn)損益。

四、權(quán)益法影響決策層正確制訂業(yè)績(jī)考核指標(biāo)及利潤(rùn)分配政策

權(quán)益法下，企業(yè)利潤(rùn)總額中包括被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)損益，實(shí)際上并非全部為本企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)總額，企業(yè)按稅后利潤(rùn)進(jìn)行公積金提取，則公積金包括了被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，這將導(dǎo)致企業(yè)公積金存在虛假構(gòu)成。

同樣，在權(quán)益法下股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，企業(yè)利潤(rùn)總額并非全部為本企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)總額，利潤(rùn)分配基礎(chǔ)不合理，對(duì)于決策層的主要影響表現(xiàn)為：（1）當(dāng)被投資企業(yè)對(duì)投資企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表具有重要性且盈利較大時(shí)，權(quán)益法核算使得企業(yè)資產(chǎn)的回報(bào)率和銷售的回報(bào)率都相對(duì)較高，而負(fù)債與權(quán)益之比要比實(shí)際數(shù)值低得多，這潛在扭曲了企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)，出現(xiàn)對(duì)企業(yè)管理層利潤(rùn)考核指標(biāo)的衡量錯(cuò)誤及誤讀；（2）企業(yè)當(dāng)年確認(rèn)的投資收益與實(shí)際的現(xiàn)金流入不一致，導(dǎo)致對(duì)利潤(rùn)分配方案制訂的不合理，形成企業(yè)利潤(rùn)分配的巨額多分、少分或分配方案無現(xiàn)金流支持導(dǎo)致無法切實(shí)實(shí)施的情況；（3）超額分配利潤(rùn)收緊企業(yè)現(xiàn)金流，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)及償債能力，或出現(xiàn)以此手段逃避債務(wù)損害債權(quán)人利益等情況。

五、新準(zhǔn)則下權(quán)益法核算比較復(fù)雜，會(huì)計(jì)核算難度大

1.核算范圍變化

新準(zhǔn)則下，對(duì)于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。相比較于原《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及其相關(guān)準(zhǔn)則通常情況下比例法的確認(rèn)要求，新準(zhǔn)則下要求會(huì)計(jì)人員具備較高的職業(yè)判斷能力，會(huì)計(jì)核算證據(jù)的取得難度增大。

此外，實(shí)務(wù)中部分企業(yè)不正常應(yīng)用“實(shí)質(zhì)重于形式”及“職業(yè)判斷”，通過“認(rèn)定”或“否認(rèn)”對(duì)被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響，人為選擇按成本法還是權(quán)益法核算，權(quán)益法核算為人為操縱和調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表提供了更大的可能空間。

2.引入公允價(jià)值計(jì)量

新準(zhǔn)則下，權(quán)益法核算引入公允價(jià)值計(jì)量，在確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本及在確認(rèn)應(yīng)享有被投資企業(yè)凈損益的份額時(shí)，均要求考慮按公允價(jià)值計(jì)量的調(diào)整情況。

公允價(jià)值的確認(rèn)技術(shù)較為復(fù)雜且有一定主觀性，實(shí)務(wù)中被投資企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的公允價(jià)值無法取得的情形普遍存在，公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度較大。特別是某些企業(yè)集團(tuán)存在投資時(shí)間早、數(shù)量多、層級(jí)多及投資結(jié)構(gòu)復(fù)雜的股權(quán)投資情況時(shí)，以公允價(jià)值計(jì)量則更為困難，核算更為復(fù)雜，會(huì)計(jì)核算難度很大。

此外，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南》規(guī)定，權(quán)益法下以公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)被投資企業(yè)的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮具有重要性的項(xiàng)目。存在下列情況之一的，可以按照被投資單位的賬面凈損益與持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益，但應(yīng)當(dāng)在附注中說明這一事實(shí)及其原因……《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南》的以上規(guī)定，實(shí)務(wù)中對(duì)某些大型投資公司的會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的重大差異影響，應(yīng)該看到一些模棱兩可的規(guī)定，放寬了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的底線，不利于嚴(yán)格貫徹實(shí)施企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為，不利于提高我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量。

3.成本法與權(quán)益法之間的轉(zhuǎn)換

新準(zhǔn)則下，對(duì)被投資企業(yè)的控制程度的變化，將導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資出現(xiàn)成本法與權(quán)益法的相互轉(zhuǎn)換，這種會(huì)計(jì)政策的變化比較復(fù)雜，許多企業(yè)的會(huì)計(jì)人員無法正確核算。其中尤其以成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)化時(shí)，需要視同前期投資一直采用權(quán)益法核算，對(duì)于原投資部分進(jìn)行重新計(jì)量，分情況分階段進(jìn)行追溯調(diào)整過程，這在部分企業(yè)股權(quán)控制情況頻發(fā)變化、會(huì)計(jì)工作基礎(chǔ)較差及歷史會(huì)計(jì)資料不夠完備等情況下，會(huì)計(jì)核算難度很大。

六、權(quán)益法與《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》規(guī)定不符，會(huì)計(jì)人員存在違法風(fēng)險(xiǎn)

《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》規(guī)定，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員依照本法規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)督。各單位必須根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，填制會(huì)計(jì)憑證，登記會(huì)計(jì)賬簿，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。任何單位不得以虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)或者資料進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

權(quán)益法核算的要求下，本企業(yè)會(huì)計(jì)人員將被投資企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)納入本企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。但實(shí)際工作中，在對(duì)被投資企業(yè)具有重大影響的情況下，本企業(yè)會(huì)計(jì)人員是無法對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的，即使可能對(duì)被投資企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)施報(bào)表復(fù)核或依賴外部審計(jì)機(jī)構(gòu)工作結(jié)果（實(shí)務(wù)工作中，更多情況是無法實(shí)施復(fù)核或?qū)徲?jì)工作），在權(quán)益法核算填制會(huì)計(jì)憑證時(shí)也并無充分經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)憑據(jù)，不是根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算。當(dāng)被投資企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或舞弊時(shí)，將可能直接形成本企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制的重大錯(cuò)誤，構(gòu)成以虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)或者資料進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的違法行為。

如上所述，由于新準(zhǔn)則下權(quán)益法核算更為復(fù)雜，實(shí)務(wù)中主觀判斷要求較高，在控制權(quán)認(rèn)定、公允價(jià)值計(jì)量、成本法與權(quán)益法轉(zhuǎn)換等會(huì)計(jì)問題處理上，會(huì)計(jì)人員填制會(huì)計(jì)憑證時(shí)往往缺少原始憑證，無充分經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)依據(jù)，由此導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)及會(huì)計(jì)人員違法的風(fēng)險(xiǎn)加大。

七、總結(jié)

通過以上分析我們可以看到，權(quán)益法的會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)不清晰，具體核算中存在多種情況下計(jì)量方法的選擇與不同規(guī)定。可以說，權(quán)益法的應(yīng)用已經(jīng)迷失了向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息的目標(biāo)，給一些企業(yè)提供了巨大的會(huì)計(jì)欺詐和利潤(rùn)操縱空間。

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[3]李立成，陳秋英.長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法改進(jìn)思考.財(cái)會(huì)月刊，2012.

[4]趙彥峰.長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算監(jiān)管新規(guī)思考.財(cái)會(huì)通訊，2012.

[5]潘書軍.長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算相關(guān)問題分析.中國(guó)管理信息化，2011.

[6]何忠瑞.關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法的若干辯證思考.會(huì)計(jì)師，2009.

（作者單位：中審亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司<特殊普通合伙>）endprint