上市公司以凈資產(chǎn)出資相關(guān)問題解析

翁美芳

摘要：近年來，上市公司以凈資產(chǎn)出資設(shè)置子公司的情況屢見不鮮，相關(guān)資訊網(wǎng)站上均可查看到紫光古漢（000590）、西王食品（000639）、榮華實(shí)業(yè)（600311）、山東如意（002193）這些先行案例，本文擬以筆者所在的一家上市公司以凈資產(chǎn)出資設(shè)立子公司涉及到的幾個(gè)相關(guān)問題進(jìn)行解析。

關(guān)鍵詞：上市公司 凈資產(chǎn)出資 問題解析

一、背景資料

上市公司A主業(yè)為制造業(yè)，直接或間接控股的子公司達(dá)10余家，涵蓋制造業(yè)、采掘業(yè)、金融業(yè)等經(jīng)營范圍。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營管理的需要，擬以制造業(yè)相關(guān)資產(chǎn)、債務(wù)打包的凈資產(chǎn)出資（以經(jīng)審計(jì)評估數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）設(shè)立全資子公司B，B公司成立后承繼A公司全部資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)和勞動力。

二、設(shè)立全資子公司涉及到的幾個(gè)相關(guān)問題

（一）是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

根據(jù)2011年8月1日中國證監(jiān)會修訂的《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定》第十一條上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：

1.購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上；

2.購買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會計(jì)年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上；

3.購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元人民幣。

由此可見本資料背景中，上市公司A以資產(chǎn)、債務(wù)打包的凈資產(chǎn)出資設(shè)立全資子公司B不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組問題。

（二）屬于企業(yè)分立還是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

公司分立與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓存在著共同點(diǎn)，即原公司都要將一部分資產(chǎn)分立出去。但是公司分立是在原公司分離一部分資產(chǎn)后，不會獲得對價(jià)，資產(chǎn)總額因此減少，所有者權(quán)益也減少。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是轉(zhuǎn)讓方將一部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分離出后，以獲得相應(yīng)的對價(jià)，轉(zhuǎn)讓方的資產(chǎn)總額不變，公司資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益也不變動，只是資產(chǎn)內(nèi)部的科目發(fā)生變動。本資料背景中，上市公司A資產(chǎn)、負(fù)債所有科目最后以凈資產(chǎn)額反映在長期股權(quán)投資科目中。公司分立會直接影響股東的地位，在派生分立中，原公司的股東對原公司的股權(quán)將減少，相應(yīng)地獲得分立出來的公司的股權(quán)，在新設(shè)分立中，原公司的股東對原公司的股權(quán)因原公司的消滅而消滅，相應(yīng)地獲得分立出來的公司的股，而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不會影響股東地位，影響的只是買賣雙方公司的資產(chǎn)形態(tài)。

（三）凈資產(chǎn)出資涉及的稅務(wù)問題

1.土地增值稅。根據(jù)財(cái)稅字[1995]48號《關(guān)于土地增值稅一些具體規(guī)定的通知》中規(guī)定：對于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。

2.營業(yè)稅。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第51號）規(guī)定：“自2011年10月1日起，納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人的行為，不屬于營業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，不征收營業(yè)稅。此前未作處理的，按照本公告的規(guī)定執(zhí)行?！被诖艘?guī)定，納稅人合并、分立、出售、置換等重組方式中，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，不征收營業(yè)稅的，必須同時(shí)具備兩個(gè)條件：一是企業(yè)將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人；二是與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的債權(quán)、債務(wù)和勞動力也轉(zhuǎn)移給接受全部或部分實(shí)物資產(chǎn)的其他單位和個(gè)人。如果企業(yè)只把全部或部分實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)和個(gè)人，但是，沒有把與該實(shí)物資產(chǎn)相關(guān)的債權(quán)、債務(wù)和勞動力進(jìn)行轉(zhuǎn)移的，對其涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓必須依法繳納營業(yè)稅。

3.增值稅。根據(jù)國家稅務(wù)總局[2011]第13號《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》規(guī)定：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。此規(guī)定正符合本資料背景中，上市公司A以制造業(yè)相關(guān)資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動力打包設(shè)立全資子公司的情形。

4.契稅。根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財(cái)稅[2012]4號）規(guī)定：同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設(shè)立的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，免征契稅。

5.所得稅。根據(jù)財(cái)稅[2009]59號《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》需要區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理。一般性稅務(wù)處理規(guī)定：

（1）合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)。

（2）被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理。

（3）被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，可以選擇按以下規(guī)定處理：

（1）轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；

（2）受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

所以，本背景資料中，從上市公司A剝離100%資產(chǎn)的資產(chǎn)設(shè)立全資子公司免征企業(yè)所得稅。

（四）凈資產(chǎn)出資涉及賬務(wù)處理問題

財(cái)政部、國家工商總局于2009年3月30日，聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估管理若干問題的通知》（財(cái)企[2009]46號）中明確投資人以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評估，而《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號—-企業(yè)合并》及其應(yīng)用指南、講解中的規(guī)定合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債按合并日被合并方賬面價(jià)值計(jì)量，不應(yīng)改變計(jì)量基礎(chǔ)。評估值和賬面值如何在合并方與被合并方體現(xiàn)呢？

1.在接受的非貨幣資產(chǎn)出資構(gòu)成同一控制下合并的情況下，如果新設(shè)企業(yè)按照投入資產(chǎn)的評估值確定了其注冊資本，則為了避免在其個(gè)別報(bào)表層面出現(xiàn)資本公積負(fù)數(shù)導(dǎo)致產(chǎn)生“出資不足”的質(zhì)疑，可以在個(gè)別報(bào)表層面按評估值對所取得的出資資產(chǎn)進(jìn)行初始計(jì)量，但在合并報(bào)表層面應(yīng)遵循同一控制下合并的處理原則，將其恢復(fù)到原賬面價(jià)值。其他情況下接受出資構(gòu)成同一控制下合并的情形，應(yīng)把接受出資的構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)按其在母公司的原賬面價(jià)值入賬。

2.僅在合并報(bào)表層面調(diào)整，先將資產(chǎn)的增值額與對應(yīng)的子公司凈資產(chǎn)對沖，并調(diào)整增值部分對應(yīng)的累計(jì)折舊或者累計(jì)攤銷后，即可與母公司個(gè)別報(bào)表層面的長期股權(quán)投資抵銷。

以本案例為題，上市公司A以相關(guān)資產(chǎn)、債務(wù)打包的凈資產(chǎn)出資設(shè)立全資子公司B，該項(xiàng)交易不應(yīng)認(rèn)定為具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，僅僅是資產(chǎn)形式上發(fā)生了變化，而資產(chǎn)實(shí)質(zhì)并未發(fā)生根本改變；對于上市公司A而言，與該凈資產(chǎn)組合相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬并未實(shí)質(zhì)發(fā)生轉(zhuǎn)移，所以長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)以投出資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬。全資子公司B接受股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，同時(shí)在會計(jì)上又構(gòu)成一項(xiàng)同一控制下企業(yè)合并的，嚴(yán)格遵循會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對于接受投資方投入的構(gòu)成業(yè)務(wù)的凈資產(chǎn)，應(yīng)按原賬面價(jià)值入賬。

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（作者單位：中捷縫紉機(jī)股份有限公司）