海峽兩岸區(qū)域金融中心的構(gòu)建研究——基于金融生態(tài)環(huán)境視角

劉志惠 黃志剛

(福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，福建福州 350116)

2003年以來，海峽兩岸的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展較為迅速。2012年兩岸的進(jìn)出口貿(mào)易總額達(dá)到了4706億美元，年平均增長率為18%。特別是在2010年《兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)簽署后，兩岸的進(jìn)出口貿(mào)易總額當(dāng)年的增長率就達(dá)到了26%。此后，2011-2014年兩岸貿(mào)易一直處于穩(wěn)定的快速增長狀態(tài)。但閩臺貿(mào)易在經(jīng)歷了前期快遞增長后，從2013年8月到2014年5月連續(xù)10個月出現(xiàn)了負(fù)增長。自2014年來，福建省不同地區(qū)對臺貿(mào)易出現(xiàn)了明顯的差異。2014年前三季度，廈門和福州對臺貿(mào)易都出現(xiàn)了一定的下滑，但是漳州市和泉州市對臺貿(mào)易的進(jìn)出口額分別為82．3億元和 46億元，分別增長了 37．5% 和3．4%。［1］如何在海峽西岸構(gòu)建海峽兩岸區(qū)域金融中心，更好地服務(wù)于兩岸經(jīng)濟(jì)貿(mào)易顯得尤為重要。一個良好的兩岸區(qū)域金融中心，可以為海峽兩岸的貿(mào)易業(yè)務(wù)和金融業(yè)發(fā)展提供多元化服務(wù)。因此，本文擬從金融生態(tài)環(huán)境視角比較海峽西岸18個主要地市的區(qū)域金融競爭力以及主要龍頭城市間的金融環(huán)境的差異性來分析和探討布局海峽兩岸區(qū)域金融中心的問題。

一、現(xiàn)有研究狀況

區(qū)域金融中心的概念最早是美國金融學(xué)家kindleberger于1974年提出的。在隨后的幾十年中，有關(guān)區(qū)域金融中心的研究逐漸成為熱點，主要集中在四個方面:區(qū)域金融中心功能定位、區(qū)域金融中心與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系、金融中心形成機(jī)理、金融中心識別和評價。［2］國外有關(guān)區(qū)域金融中心的研究相對要早，但對于區(qū)域金融中心進(jìn)行識別和評價的文獻(xiàn)不多，特別是研究單個城市區(qū)域金融中心建設(shè)的成果比較少，這一點與我們國家的情況不一樣。國外的研究主要集中在區(qū)域金融中心形成機(jī)理和區(qū)域金融中心與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系上。隨著空間計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展和應(yīng)用，新一代城市區(qū)域整合的模擬模型已成為國外研究的前沿?zé)狳c領(lǐng)域。國內(nèi)關(guān)于區(qū)域金融中心的研究相對要晚，主要集中在區(qū)域金融中心功能定位及識別和評價上。2011年末，全國主體功能區(qū)規(guī)劃正式公布，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的熱潮更帶動了區(qū)域金融中心的研究。海峽兩岸區(qū)域金融中心的研究早期并不多，主要集中于構(gòu)建兩岸區(qū)域金融中心的可行性分析。2005年中國人民銀行廈門中心支行開展一項課題，論證廈門作為兩岸區(qū)域金融中心的可行性并進(jìn)行了定位分析。自2009年《國務(wù)院關(guān)于支持福建省加快海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的若干意見》出臺后，關(guān)于海峽兩岸區(qū)域金融中心的研究開始增多，主要集中在區(qū)域金融的功能定位以及中心識別上。黃志強(qiáng)通過分析廈門的兩岸經(jīng)貿(mào)、文化、金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，構(gòu)想廈門建設(shè)區(qū)域金融中心的基本思路。［3］陳福生、鄭鳴設(shè)計出11個經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)對海西5個龍頭城市的綜合競爭力進(jìn)行分析，提出廈門作為兩岸區(qū)域金融中心的觀點，并給出了建設(shè)兩岸區(qū)域金融中心的相關(guān)政策和建議。［4］戴淑庚、曾維翰在研究海峽區(qū)域金融中心的城市選擇上，從區(qū)位要素、基礎(chǔ)支持要素、金融發(fā)展要素、政府推進(jìn)五個方面設(shè)計了20個二級指標(biāo)對福州、廈門、泉州進(jìn)行研究，利用熵值法和灰色關(guān)聯(lián)分析法對這三個城市進(jìn)行實證檢驗，認(rèn)為廈門最適合成為兩岸區(qū)域金融中心，并提出了構(gòu)建“廈門、福州”兩個區(qū)域中心的設(shè)想。［5］嚴(yán)玉華從經(jīng)濟(jì)實力、對外經(jīng)濟(jì)合作、基礎(chǔ)支持條件、金融發(fā)展實力四個方面設(shè)計30個指標(biāo)，利用因子分析法對海西區(qū)20個城市進(jìn)行了實證分析，也提出兩個區(qū)域金融中心，即廈門為兩岸金融中心、福州為海西區(qū)域金融中心的構(gòu)想。［6］

在上述相關(guān)文獻(xiàn)研究中，對于區(qū)域金融中心的評價指標(biāo)選擇上，基本都是從經(jīng)濟(jì)、金融、基礎(chǔ)設(shè)施條件等方面進(jìn)行細(xì)分。在評價指標(biāo)的選擇上，如果選擇得太多，容易導(dǎo)致指標(biāo)間線性相關(guān)性較強(qiáng)等問題，不利于進(jìn)行實證檢驗。另外，當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會，“城市經(jīng)濟(jì)”已經(jīng)邁向“區(qū)域經(jīng)濟(jì)”，區(qū)域內(nèi)合作已經(jīng)成為未來的發(fā)展方向。前期的研究較多集中在城市綜合競爭實力評價上，沒有從金融生態(tài)環(huán)境視角對海西的龍頭城市進(jìn)行對比實證分析，特別是沒有從城市間資源整合的視角進(jìn)行分析。通過借鑒上述相關(guān)研究，本文選擇金融生態(tài)視角，在金融主體、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、綜合條件環(huán)境等三個指標(biāo)體系下重點對6個龍頭城市進(jìn)行因子分析，以找出這6個城市間的金融生態(tài)環(huán)境的差異，從而合理地整合地區(qū)間的資源，更科學(xué)地構(gòu)建海峽兩岸區(qū)域金融中心。

二、區(qū)域金融中心的相關(guān)理論

1．區(qū)域金融中心的驅(qū)動因素

對于區(qū)域金融中心的驅(qū)動因素的相關(guān)研究文獻(xiàn)比較多，在實際的實證分析中，地區(qū)城市不同，得到的驅(qū)動因素的實證效果也不一樣。為了系統(tǒng)地說明區(qū)域金融中心的驅(qū)動因素，本文借鑒李靜和黎平海的觀點［7］［8］，簡單歸納以下:

(1)區(qū)位經(jīng)濟(jì)。地區(qū)間在經(jīng)濟(jì)、自然環(huán)境、人口、交通等因素存在差異性，一般而言，這種差異性企業(yè)或行業(yè)很難進(jìn)行改變。差異性導(dǎo)致區(qū)位優(yōu)劣之分。優(yōu)勢的區(qū)位能夠給企業(yè)降低成本和提高要素的生產(chǎn)力。所以，企業(yè)和行業(yè)都傾向于選擇優(yōu)勢的區(qū)位，從而具有優(yōu)勢的區(qū)位地區(qū)容易形成金融中心。區(qū)位經(jīng)濟(jì)在我國的區(qū)域金融中心的構(gòu)建上是個非常重要的因素。

(2)產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)是金融聚集的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與金融的發(fā)展相互促進(jìn)。產(chǎn)業(yè)的聚集需要有大量的資本，而良好的金融發(fā)展能使資源配置的功能得到有效發(fā)揮，同時使產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)要素的生產(chǎn)力得到提升，從而促進(jìn)效益好的產(chǎn)業(yè)得到更大的發(fā)展。反過來，產(chǎn)業(yè)的聚集加強(qiáng)使金融聚集也得到加強(qiáng)。另外，產(chǎn)業(yè)的遷移也會帶動金融聚集的轉(zhuǎn)移。金融中心的形成首要條件是金融的聚集。

(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)可分為內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)和外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)。從內(nèi)部而言，金融機(jī)構(gòu)有動力提高服務(wù)水平將自身的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，降低經(jīng)營成本，再通過增設(shè)分支機(jī)構(gòu)將規(guī)模擴(kuò)大。從外部而言，為降低成本，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)合作和跨業(yè)合作都會導(dǎo)致金融聚集。不管是內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)還是外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)都會促使金融中心的產(chǎn)生。

(4)信息溢出效應(yīng)。從金融地理視角來看，信息在金融中心的選擇上占有重要的地位。一方面，從信息腹地理論來看，如果以信息腹地作為金融中心城市，金融機(jī)構(gòu)獲得信息成本最低，而且信息的準(zhǔn)確性也最可靠。信息腹地最容易形成金融聚集。另一方面，從信息不對稱理論看，貨幣資金雙方在獲取信息資源上存在不對稱性，機(jī)構(gòu)都傾向于追逐非標(biāo)準(zhǔn)信息，這樣導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在信息源地聚集。信息不對稱現(xiàn)象在中國更明顯。

(5)政府的支持。政府的政策在區(qū)域金融中心的構(gòu)建中作用也比較大，特別在中國。對于經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，區(qū)域金融中心的形成來自于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動力，而對經(jīng)濟(jì)不是特別發(fā)達(dá)的地區(qū)，政府的支持力度是非常重要的因素。

區(qū)域金融中心的形成與發(fā)展緣于很多因素的相互作用和影響。在實際的研究中，需要根據(jù)地區(qū)的一些特點對驅(qū)動因素進(jìn)行篩選。

2．金融生態(tài)環(huán)境

“金融生態(tài)環(huán)境”的概念2001年由白欽先將“可持續(xù)發(fā)展”引申而來。2004年12月中國央行行長周小川第一次提出“金融生態(tài)”概念。此后，國內(nèi)很多學(xué)者開始展開對金融生態(tài)環(huán)境的研究。盡管隨后的研究比較多，但對金融生態(tài)環(huán)境并沒有形成統(tǒng)一的定義。

目前對金融生態(tài)基本上形成兩種觀點:金融生態(tài)環(huán)境(狹義)和金融生態(tài)系統(tǒng)(廣義)。金融生態(tài)環(huán)境主要是指金融機(jī)構(gòu)外部運行的環(huán)境或條件，通常包含制度、經(jīng)濟(jì)、文化、法制、信用等外部因素。金融生態(tài)系統(tǒng)是一種廣義的概念，不僅包含金融生態(tài)環(huán)境，還包含金融主體，至少也包含金融客體。有的學(xué)者甚至提出金融生態(tài)系統(tǒng)還包含金融生態(tài)調(diào)節(jié)。在本文中，金融生態(tài)環(huán)境概念指的是金融生態(tài)系統(tǒng)，但沒有包含金融生態(tài)調(diào)節(jié)。

三、海西城市的金融生態(tài)環(huán)境評價體系構(gòu)建

金融生態(tài)是一個仿真學(xué)的概念，通常由金融主體、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及社會綜合環(huán)境構(gòu)成。社會綜合環(huán)境包括社會教育、科技水平、基礎(chǔ)設(shè)施條件、法律、社會信用、社會規(guī)章制度等。對于社會信用狀況指標(biāo)，汪祖杰、張軼峰提出用逃廢債率來代替。［9］由于本文選取了海西大部分城市作為研究對象，其中大部分城市的逃廢債率很難獲取，所以在評價指標(biāo)上沒有考慮社會信用因素。對于法律、規(guī)章制度等因素多數(shù)學(xué)者選取金融政策的出臺、項目審批制度的健全、法律的執(zhí)行力等指標(biāo)，通過問卷方式用定性的方法來評估，由于本文采用因子得分的實證方法，考慮到評估的客觀性，文中金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)的選擇沒有考慮這個因素。

1．指標(biāo)的選取

金融生態(tài)環(huán)境評估的指標(biāo)選取并不統(tǒng)一。研究的對象不一樣，指標(biāo)的選取也不一樣。本文根據(jù)海西城市的不同特點，并結(jié)合兩岸區(qū)域金融中心構(gòu)建的研究需要，設(shè)計了以下評價指標(biāo)體系，如表1所示。所有的數(shù)據(jù)來源于中國區(qū)域發(fā)展統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、《福建省統(tǒng)計年鑒》、各地證監(jiān)局及當(dāng)?shù)亟y(tǒng)計局的官方網(wǎng)站、當(dāng)?shù)卣ぷ鲌蟾妗?/p>

表1 兩岸區(qū)域金融中心的評價指標(biāo)體系

續(xù)表

如表1所示:年末金融機(jī)構(gòu)存款余額/GDP反映金融市場資本存量;年末金融機(jī)構(gòu)貸款余額/GDP反映金融市場資金規(guī)模;金融增加值/GDP反映金融產(chǎn)業(yè)聚集能力;全年證券交易額/GDP、區(qū)域內(nèi)上市公司、區(qū)域內(nèi)證券公司營業(yè)部數(shù)、區(qū)域內(nèi)期貨公司營業(yè)部數(shù)表示證券市場能力;保費收入、保費密度、保險深度表示保險市場能力;地區(qū)生產(chǎn)總值、GDP增長率反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平;固定資產(chǎn)投資總額、房地產(chǎn)開發(fā)投資額反映經(jīng)濟(jì)活躍程度;進(jìn)出口貿(mào)易總額、對外依存度反映經(jīng)濟(jì)開放程度;第三產(chǎn)業(yè)所占比重反映經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整;規(guī)模以上工業(yè)增加值反映經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化程度。

2．兩岸區(qū)域金融指標(biāo)因子分析

為了有效地對30個指標(biāo)進(jìn)行比較分析，需要在檢驗前消除數(shù)據(jù)的觀測量綱差異，先對原始數(shù)量進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。所有的分析都在SPSS 22軟件完成。

首先對海西18個城市進(jìn)行因子分析，通過因子得分的高低來確定具有競爭力優(yōu)勢的城市。本文采用主成分分析法，一般在建立因子載荷矩陣時，要求累計方差貢獻(xiàn)率需大于85%。因子分析的結(jié)果見表2:

表2 30個變量經(jīng)旋轉(zhuǎn)后提取方差

從表2的結(jié)果可以看出，四個公共因子(F1、F2、F3、F4)的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到了 88．871%，說明這四個公共因子已經(jīng)足夠包含原始數(shù)據(jù)的相關(guān)信息。

根據(jù)因子得分系數(shù)及表2的方差比重和累計方差比重可以計算出不同城市的公共因子權(quán)重，并計算出不同城市的綜合得分。

F=W1×F1+W2×F2+W3×F3+W4×F4

其中:W1=39．9/88．187，W2=26．522/88．187，W3=13．083/88．187，W4=10．683/88．187。

海西18個城市的綜合得分見表3:

表3 18個城市的公共因子得分及綜合得分

續(xù)表

從表3可以看出，從金融生態(tài)環(huán)境的視角來看，福州得分最高，福州綜合實力最強(qiáng)。福州在四個因子的得分都是正數(shù)，說明福州在金融生態(tài)環(huán)境上的發(fā)展較均衡;其次是廈門;泉州和溫州的得分非常相近;其余的城市都是負(fù)分。很顯然，福州的金融競爭力較突出，福州也是兩岸區(qū)域金融的重要增長極。在區(qū)域金融中心的選擇上，最佳的模式是構(gòu)建以福州和廈門雙核心的區(qū)域金融中心。

為了對區(qū)域內(nèi)部城市的金融生態(tài)環(huán)境的差異性作進(jìn)一步評價，選出福州、廈門、泉州、溫州、漳州、莆田6個龍頭城市按金融市場、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、綜合環(huán)境三個方面分別進(jìn)行因子分析。

(1)金融市場分析結(jié)果見表4、表5:

表4 旋轉(zhuǎn)后提取的方差

表5 區(qū)域金融市場指標(biāo)得分

從表4可以看出，一共有兩個因子(F1、F2)。這兩個因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到了93．404%，說明這兩個公共因子已經(jīng)足夠包含原始數(shù)據(jù)的相關(guān)信息。其中，F(xiàn)1對X3(金融增加值/GDP)、X4(全年證券交易額/GDP)、X9(保險密度)的載荷能力較強(qiáng)，F(xiàn)2對X5(區(qū)域內(nèi)上市公司)、X6(區(qū)域內(nèi)證券公司的營業(yè)部數(shù))、X8(保費收入)的載荷能力較強(qiáng)。從表5可以看出，廈門在金融市場上評價得分較高;其次是福州、溫州，但溫州的得分較低;另外三個城市都為負(fù)分。說明只有福州和廈門有一定的金融輻射能力。另外，廈門在F2因子上得分非常高，說明廈門金融行業(yè)的效率非常高，但其F2的得分為負(fù)分，說明廈門的金融規(guī)模較小，嚴(yán)重制約了金融的發(fā)展;但福州卻相反，金融效率不高，但規(guī)模得分較高。

(2)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析結(jié)果見6、表7:

表6 經(jīng)旋轉(zhuǎn)后提取方差

表7 區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)得分

從表6可以看出一共有三個公共因子(F1、F2、F3)。這三個因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到了90．677%，說明這三個公共因子已經(jīng)足夠包含原始數(shù)據(jù)的相關(guān)信息。其中，F(xiàn)1對X13(固定資產(chǎn)投資額)、X14(房地產(chǎn)開發(fā)投資額)的載荷能力較強(qiáng)，F(xiàn)2對X17(第三產(chǎn)業(yè)比重)、X18(規(guī)模以上工業(yè)增加值)的載荷能力較強(qiáng)，F(xiàn)3對X15(進(jìn)出口貿(mào)易總額)、X16(對外依存度)的載荷能力較強(qiáng)。從表7可以看出，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境評價上得分最高的是泉州，其次是福州，但這兩個分?jǐn)?shù)相差不大。廈門得分居中，與泉州、福州有一定的差距。莆田得分最低。福州在F1因子上得分較高，說明福州作為福建省會城市，經(jīng)濟(jì)活躍程度較高，但在F3因子上得分為負(fù)，說明福州的經(jīng)濟(jì)外向性較差。泉州在F2因子上得分最高，說明泉州的經(jīng)濟(jì)有一定的規(guī)模效應(yīng)。廈門則在F3因子上得分最高，說明廈門的經(jīng)濟(jì)外向性最突出，但在F1、F2上的得分均為負(fù)分，說明廈門的經(jīng)濟(jì)在行業(yè)規(guī)模上存在一定的不足。

(3)綜合環(huán)境分析結(jié)果見表8、表9:

表8 經(jīng)旋轉(zhuǎn)后提取方差

表9 區(qū)域綜合環(huán)境指標(biāo)得分

從表8可以看出一共有兩個公共因子(F1、F2)。這兩個因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到了88．926%，說明這兩個公共因子已經(jīng)足夠包含原始數(shù)據(jù)的相關(guān)信息。其中，F(xiàn)1對 X22(社會消費品零售總額)、X25(互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù))、X26(客運量)、X28(高校在校人數(shù))、X30(年末常住人口數(shù))的載荷能力較強(qiáng)，F(xiàn)2對X19(財政預(yù)算收入)、X20(地方財政預(yù)算支出)、X21(實際利用外資)、X27(貨運量)的載荷能力較強(qiáng)。在綜合環(huán)境的評價上，福州得分最高，其次是溫州、泉州，廈門在中間，最差的是莆田。福州在兩個公共因子得分較平均。廈門在F2公共因子得分最高，說明廈門的政策環(huán)境最好，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第二名的福州。但廈門在F1公共因子的得分為負(fù)分，這是由于廈門城市面積小、人口規(guī)模小所致，說明廈門的城市規(guī)模小已經(jīng)嚴(yán)重制約了它的未來發(fā)展。

四、結(jié)論

本文利用因子分析法對海峽西岸主要城市的金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)進(jìn)行分析，得到以下結(jié)論:

(1)從金融生態(tài)環(huán)境角度來綜合評價，福州得分最高，其次是廈門，兩者相差不大。海西區(qū)主要的18個城市中，只有4個城市(福州、廈門、泉州、溫州)具有較強(qiáng)競爭力(綜合得分為正)，而其他城市都缺乏一定的競爭力。福州作為福建省的省會城市，整體上發(fā)展較均衡，不管是金融主體，還是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、綜合環(huán)境，都有一定的優(yōu)勢。

(2)從金融市場環(huán)境評價上看，只有廈門和福州的得分較高，其他城市的金融得分較低，很難形成競爭力。福州和廈門都有一定的金融聚焦效應(yīng)，廈門的金融優(yōu)勢主要來自于廈門的金融發(fā)展水平較高。區(qū)域金融中心的形成首要的條件是金融機(jī)構(gòu)的聚集。因此，海峽兩岸區(qū)域金融中心的選擇只能是福州和廈門。廈門的金融市場競爭力在海西主要城市中表現(xiàn)突出，特別是這幾年，隨著兩岸金融中心的建成，股權(quán)托管交易中心投入使用等金融環(huán)境完善，廈門的金融發(fā)展水平已經(jīng)接近于中等發(fā)達(dá)國家的水平，但廈門的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯不足制約了廈門的金融競爭力。廈門應(yīng)充分利用國家給予的先行先試政策，通過制度創(chuàng)新吸引臺灣的金融機(jī)構(gòu)入駐，提高自身的金融競爭力。福州作為福建省會城市，在金融機(jī)構(gòu)的聚集上有一定的優(yōu)勢，但金融深度存在不足，與廈門相比差距比較大。這幾年，福州的利好政策不斷，金融如何服務(wù)于平潭綜合實驗區(qū)、自貿(mào)區(qū)、國家新區(qū)顯得尤為重要，通過金融服務(wù)水平的提高來提升自身的金融深度非常關(guān)鍵。

(3)從經(jīng)濟(jì)環(huán)境評價來看，泉州得分最高，福州其次，廈門的得分居中。泉州在經(jīng)濟(jì)規(guī)模上有一定的優(yōu)勢，而相反，廈門在經(jīng)濟(jì)規(guī)模上表現(xiàn)比較差。廈門的產(chǎn)業(yè)以電子信息為主，但規(guī)模并不大。2014年廈門百強(qiáng)企業(yè)中半數(shù)為私營企業(yè)，總體上私營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大。泉州在傳統(tǒng)行業(yè)上有一定的規(guī)模，優(yōu)勢較明顯，但近幾年，歐美國家需求的下降，泉州的出口貿(mào)易受到很大的影響。廈門在經(jīng)濟(jì)的外向性方面有較大的優(yōu)勢，特別是在對臺貿(mào)易上占有很大的比例，但產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大制約了它的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。廈漳泉經(jīng)濟(jì)上的一體化可以實現(xiàn)資源和產(chǎn)業(yè)的互補(bǔ)。福州在經(jīng)濟(jì)環(huán)境上，除了在固定資產(chǎn)投資上有一定的優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和外向性都表現(xiàn)不好。福州自貿(mào)區(qū)的建立及新區(qū)的建設(shè)將會較好地緩解這一問題。福州必須充分利用自貿(mào)區(qū)及21世紀(jì)海上絲綢之路的發(fā)展契機(jī)提升自身的產(chǎn)業(yè)層次，特別是要加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，把優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。

(4)從綜合環(huán)境評價來看，福州的優(yōu)勢比較明顯，得分最高。福州在城區(qū)發(fā)展、人口、交通信息等方面比其他城市有優(yōu)勢，特別是在高校數(shù)量上，福州擁有37所高校，是其他城市的2倍還多，這為福州的金融發(fā)展提供了豐富的人才，但福州的政策環(huán)境得分不高，這就要求福州在建設(shè)海峽兩岸區(qū)域金融中心時，必須加強(qiáng)政策環(huán)境的改善。相反，廈門的政策環(huán)境明顯高于其他城市。政策環(huán)境的好壞一方面來自政府的財政支出，另一方面來自國家的政策制度創(chuàng)造的環(huán)境。廈門作為經(jīng)濟(jì)特區(qū)，其制度有一定優(yōu)勢，同時在社會管理、法律信用管理等方面更有經(jīng)驗。但廈門的城市規(guī)模偏小，人口數(shù)量、城市建成區(qū)面積都不足福州和泉州的一半，這嚴(yán)重制約了廈門作為兩岸區(qū)域金融中心的輻射能力。泉州盡管在綜合環(huán)境上得分評價并不高，但在基礎(chǔ)條件上也有一定的優(yōu)勢，這與廈門形成了優(yōu)勢互補(bǔ)。從金融生態(tài)的綜合環(huán)境方面來看，廈漳泉一體化建設(shè)勢在必行。

五、建立海峽兩岸區(qū)域金融中心的對策建議

1．統(tǒng)一規(guī)劃，明確各自目標(biāo)和定位

近年來，福州和廈門各自在國家和福建省政府的支持下出臺了一系列政策和措施，努力推動自身建設(shè)成為海峽兩岸區(qū)域金融中心。為了避免相互惡性競爭、浪費資源，需要在國家和省級政府的統(tǒng)一規(guī)劃下，明確各自的目標(biāo)和定位。本文認(rèn)為，可以通過建立雙核型區(qū)域金融中心模型，形成錯位競爭、優(yōu)勢互補(bǔ)的局面。

福州作為兩岸區(qū)域金融中心，應(yīng)該重點發(fā)揮福州和平潭自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢，對接臺灣，立足海西，輻射全國。盡管福州在整體上具有一定的優(yōu)勢，但由于福州的金融水平?jīng)]有明顯的突出優(yōu)勢，金融聚集度也不強(qiáng)，很難在短時間內(nèi)達(dá)到兩岸區(qū)域金融中心所需的水平。這就需要福州立足服務(wù)于自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，特別是服務(wù)于平潭自貿(mào)區(qū)以及福州自貿(mào)易區(qū)的金融創(chuàng)新，推動自身的金融服務(wù)水平和金融競爭力的提高，建立與省會中心城市相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系。通過建立兩岸區(qū)域金融中心，完善金融市場基本功能，提高金融綜合實力，最終在海西經(jīng)濟(jì)區(qū)形成較強(qiáng)的輻射力。

廈門建設(shè)兩岸區(qū)域金融中心，其定位是以廈臺的金融產(chǎn)業(yè)對接為先導(dǎo)，通過廈臺金融合作，著力推進(jìn)金融改革和創(chuàng)新，建設(shè)成金融機(jī)構(gòu)齊全、市場完善、服務(wù)高效的兩岸區(qū)域金融服務(wù)中心。［9］在強(qiáng)化自身的金融聚集能力的基礎(chǔ)上，增加對周邊地區(qū)的金融輻射力。

在推進(jìn)兩地建設(shè)兩岸區(qū)域金融中心的過程中，必須堅持區(qū)域金融一體化。為了避免重復(fù)建設(shè)、惡性競爭，需要建立一個福州、廈門兩地金融合作機(jī)制。可以在省級政府的組織下，成立一個機(jī)構(gòu)，組織、協(xié)調(diào)兩地的金融規(guī)劃，形成一個協(xié)同發(fā)展、功能互補(bǔ)的局面。

2．堅持創(chuàng)新與合作，提高兩岸區(qū)域金融中心的競爭力

福州和廈門應(yīng)以《兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》的簽訂為契機(jī)，通過利用自貿(mào)區(qū)的平臺，加大、加快與臺灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的合作。臺灣金融市場相對大陸較為成熟，特別是在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、中小企業(yè)的信用管理、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理等方面有一定優(yōu)勢。

福州和廈門應(yīng)該在政策上大膽創(chuàng)新，努力引進(jìn)臺灣金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，同時鼓勵大陸的金融機(jī)構(gòu)在臺灣設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。在政策上，可以降低臺資金融機(jī)構(gòu)在廈門和福州及平潭綜合實驗區(qū)準(zhǔn)入門檻。積極推進(jìn)兩岸金融機(jī)構(gòu)雙向投資以及金融機(jī)構(gòu)相互參股。在廈門和平潭綜合實驗區(qū)全面實現(xiàn)直接通匯。

大力推動跨境金融業(yè)務(wù)，在外匯清算、存貸款等方面對臺資企業(yè)制定差別化服務(wù)策略。大力發(fā)展雙邊貨幣的離岸金融市場，創(chuàng)新雙邊貨幣結(jié)算機(jī)制。爭取在廈門基本建成兩岸貨幣計價結(jié)算中心。保險公司對于在大陸工作的臺灣居民也可以同等待遇實行養(yǎng)老保險，嘗試兩種貨幣，兩個帳戶，在貨幣支付方式上實行貨幣自由選擇。證券公司應(yīng)拓展跨境證券業(yè)務(wù)，創(chuàng)新服務(wù)方式，可以承銷臺灣本土的優(yōu)質(zhì)公司到廈門發(fā)行股票，并以平等身份進(jìn)入股權(quán)交易平臺。

積極引進(jìn)臺灣金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用管理方法，通過與臺灣進(jìn)行大數(shù)據(jù)對接，在平潭綜合實驗區(qū)建立信用登記平臺。進(jìn)一步完善廈門兩岸股權(quán)交易中心這個平臺，積極探索臺資企業(yè)在大陸的股權(quán)交易方式，解決臺灣中小企業(yè)在福建的融資難問題。

3．立足于自身的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，推動區(qū)域金融中心的建設(shè)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展是區(qū)域金融中心發(fā)展的基礎(chǔ)，也是未來區(qū)域金融中心發(fā)展的持久動力。如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，單憑政策支持建立的區(qū)域金融中心難以長久維持。在構(gòu)建兩岸區(qū)域金融中心上，福州和廈門兩地應(yīng)當(dāng)立足于自身的條件，充分發(fā)揮自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢，著力自身的產(chǎn)業(yè)升級。

臺灣地區(qū)很多產(chǎn)業(yè)要比大陸成熟，福州和廈門應(yīng)通過政策的支持和創(chuàng)新，推進(jìn)兩岸產(chǎn)業(yè)的合作，優(yōu)化自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并有效擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

廈門要充分利用自身地理優(yōu)勢，通過制度和服務(wù)方式創(chuàng)新，加強(qiáng)對臺航運物流合作，促進(jìn)物流產(chǎn)業(yè)升級，努力打造成東南國際航運中心;通過金融創(chuàng)新，深化閩臺產(chǎn)業(yè)對接，充分利用臺灣的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢使電子信息產(chǎn)業(yè)鏈向高端延伸。廈門應(yīng)重點做好與臺的金融產(chǎn)業(yè)和服務(wù)外包對接。

福州現(xiàn)有的海洋經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，海上絲綢之路對于福州的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一個契機(jī)。應(yīng)通過探索經(jīng)貿(mào)合作新模式，加強(qiáng)與臺灣地區(qū)及東盟各國的合作，壯大海洋經(jīng)濟(jì)的規(guī)模。在與臺灣產(chǎn)業(yè)對接上，重點做好高端設(shè)備制造、電子信息、生物制藥、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等產(chǎn)業(yè)。同時，積極培育新一代信息技術(shù)、新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料等新能戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，拓展經(jīng)濟(jì)新增長點。

在制度上大膽創(chuàng)新，加強(qiáng)與周邊地市的資源整合，形成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢互補(bǔ)。廈門應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)“廈漳泉”的同城化建設(shè)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)一體化，提高自身的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。福州可以向東拓展，積極推進(jìn)“福莆寧”的同城化，實現(xiàn)三地的資源整合。

4．完善區(qū)域市場環(huán)境，提高區(qū)域的綜合實力

區(qū)域金融中心的功能發(fā)揮，需要有完善的市場環(huán)境。這既需要有硬設(shè)施，更需要有軟環(huán)境。在完善區(qū)域市場環(huán)境的過程中，要強(qiáng)化政府的作用。繼續(xù)加大投資，完善基礎(chǔ)設(shè)施條件特別是交通運輸和資訊網(wǎng)絡(luò)，要形成快速、便捷的交通運輸網(wǎng)及快速、安全的通訊網(wǎng)絡(luò)。在制度上，要充分利用中央給予的先行先試的優(yōu)勢，大膽創(chuàng)新，為臺商創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。創(chuàng)新政府服務(wù)方式，在吸引臺灣的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)時，可以通過設(shè)立專項資金對其補(bǔ)貼。簡化行政審批程序，特別是對臺的產(chǎn)業(yè)對接審批程序，提高政府辦事效率。在稅收方面，可以對臺商進(jìn)行傾斜，落實稅收減免的政策。充分利用ECFA中分步實施的機(jī)遇，在區(qū)域內(nèi)設(shè)立零關(guān)稅貿(mào)易區(qū)。改革福州、廈門兩地的戶籍管理制度，放松落戶條件，通過出臺一些激勵政策吸引高端人才，特別是臺灣地區(qū)的企業(yè)高級管理人才。

注釋:

［1］中商情報網(wǎng) http://www．a(chǎn)skci．com/finance/2014/11/28/162653o81y_all．shtml。

［2］何鋒:《我國區(qū)域金融中心研究進(jìn)展與展望》，《金融發(fā)展研究》2014年第6期。

［3］黃志強(qiáng):《基于兩岸關(guān)系的廈門區(qū)域金融中心建設(shè)構(gòu)想》，《亞太經(jīng)濟(jì)》2009年第3期。

［4］陳福生、鄭鳴:《廈門建設(shè)兩岸金融中心的比較分析與對策》，《福建金融》2011年第12期。

［5］戴淑庚、曾維翰:《“海西區(qū)”兩岸區(qū)域性金融中心的構(gòu)建和發(fā)展策略》，《區(qū)域金融研究》2012年第11期。

［6］嚴(yán)玉華:《海西區(qū)城市構(gòu)建兩岸區(qū)域金融中心競爭力比較》，《集美大學(xué)學(xué)報》(哲社版)2014年第3期。

［7］李靜:《我國區(qū)域金融中心建設(shè)的實證分析》，博士學(xué)位論文，吉林大學(xué)，2013年。

［8］黎平海:《我國區(qū)域金融中心建設(shè)與發(fā)展研究》，博士學(xué)位論文，暨南大學(xué)，2008年。

［8］汪祖杰、張軼峰:《區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量評估指標(biāo)體系研究》，《金融研究》2006年第5期。

［9］武 志:《廈門建設(shè)兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心的總體思路》，《福建金融》2011年第4期。