商業(yè)銀行個人房貸在房價下跌情況下的敏感性分析

吳燁謙

摘 要：本文首先介紹壓力測試和個人住房信貸壓力測試思路，說明了壓力測試的步驟與程序，再按照該思路來檢驗商業(yè)銀行分行數(shù)據(jù)，最后判斷該分行在三種壓力情景下的風(fēng)險承受能力。

關(guān)鍵詞：個人住房信貸；壓力測試

一、壓力測試的含義

（一）銀行個人住房貸款壓力測試簡介

1.定義

中國銀監(jiān)會在發(fā)布的《商業(yè)銀行壓力測試指引》中指出，壓力測試是以定量分析為主的一種風(fēng)險分析方法，通過對銀行所可能產(chǎn)生的小概率事件或極端不利的情況下所產(chǎn)生的損失，分析這些損失給銀行資金和盈利能力所產(chǎn)生的負(fù)面影響，從而對單家銀行或銀行集團甚至是銀行體系的脆弱程度作出一定的判斷和評估，進而采取相應(yīng)的必要措施。

2.個人住房信貸壓力測試思路

本文中對我國商業(yè)銀行個人住房信貸壓力測試主要指對房地產(chǎn)價格波動的預(yù)測，及商業(yè)銀行在房價變動區(qū)間內(nèi)的風(fēng)險承受能力。

二、銀行壓力測試的步驟與程序

（一）獲取正確、及時的數(shù)據(jù)。

（二）設(shè)定壓力情景。進行壓力情景的設(shè)定可以將其劃分為專家情景和歷史情景兩種。專家情景則相對簡單，僅涵蓋一個或少數(shù)幾個風(fēng)險因子；歷史情景是進行歷史重大事件的模擬。

（三）選擇進行壓力測試的方法。壓力測試的辦法可以歸為兩類：第一，敏感性分析，主要目的是為了對少數(shù)幾項關(guān)系較密切的因素或單個的重要風(fēng)險因素的假設(shè)變動對銀行風(fēng)險的暴露；第二，情景分析，也稱之為多因素分析，重心是為了對系統(tǒng)或者是金融機構(gòu)所可能遭遇的雖罕見但也有可能發(fā)生事件的承受能力的評估。

（四）確定風(fēng)險因素。在本文中選擇違約概率（Probability Default，PD）、違約損失率（Loss Given Default，LGD）及違約風(fēng)險暴露（Exposure At Default，EAD）作為風(fēng)險因素

（五）代入數(shù)據(jù)進行壓力測試，對銀行安全性和穩(wěn)健性進行衡量，判斷出銀行的準(zhǔn)備資金是否能夠覆蓋和應(yīng)對壓力情景沖擊下的預(yù)期損失。

三、利用敏感性分析方法分析房價下跌對銀行個人住房貸款的影響

本文依據(jù)上述的銀行壓力測試的步驟，設(shè)定參數(shù)并確定相關(guān)的數(shù)據(jù)，以某商業(yè)銀行所屬分行為例，分析當(dāng)房價下跌時該行的個人住房按揭貸款面臨的風(fēng)險。

（一）以2013年12月31日該分行個人房貸數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。

（二）設(shè)計壓力情景。由于我國的商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款利率以及其他經(jīng)濟變量在短期內(nèi)將保持穩(wěn)定，所以本文只選取房價來進行壓力測試。

（三）選擇敏感性分析方法作為執(zhí)行壓力測試的方法來研究房價變動對該行房地產(chǎn)貸款的影響。

（四）確定LGD、EAD、PD等風(fēng)險因子的取值。按照有關(guān)要求，房地產(chǎn)個人住房按揭貸款LGD統(tǒng)一取50%，房地產(chǎn)開發(fā)貸款LGD統(tǒng)一取45%，EAD取貸款余額作為近似，PD的取值計算方法將通過綜合LGD和EAD的分布，以及貸款逾期還款情況得出。帶入數(shù)據(jù)得出：

5.選擇假設(shè)條件。將房價下跌分成三類情況，具體分為輕度壓力環(huán)境（房價下跌10%）；中度壓力環(huán)境（房價下跌20%）；重度壓力環(huán)境（房價下跌30%）。

6.依照三類壓力情況對銀行預(yù)期損失進行判斷。當(dāng)房價下跌10%、20%、30%時，分別計算得出PD的值，然后利用EL=PD×LGD×EAD，得出銀行預(yù)期所面臨的損失。

7.最后對測試結(jié)果進行分析從而得出該分行在個人房貸上的安全性。該分行的貸款損失準(zhǔn)備金是2.9億元。

四、壓力測試結(jié)果

該分行于2013年12月31日個人住房貸款余額為17.01億元。

測算結(jié)果表明，在任意一種壓力情景下，該分行所擁有的損失準(zhǔn)備金都是足以對貸款違約損失進行彌補的，該分行的信貸質(zhì)量比較好。

五、結(jié)論

通過壓力測試可以看出，即使在房地產(chǎn)價格下跌30%的極端條件下，該分行的個人住房貸款質(zhì)量依然不受太大影響，房貸風(fēng)險是可控的。但是我們依然不能忽視房價下跌引起的系統(tǒng)性風(fēng)險，因為房地產(chǎn)和其他產(chǎn)業(yè)的高度相關(guān)性，房地產(chǎn)價格的波動會影響整個宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定和健康發(fā)展。所以金融部門關(guān)注并積極應(yīng)對房地產(chǎn)市場出現(xiàn)的問題，采取措施防患于未然。（作者單位：四川省社會科學(xué)院政治學(xué)所）

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