試議現(xiàn)金流量角度下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

高麗娜

摘要：本文首先對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一些相關(guān)概念進(jìn)行了簡單地解釋，然后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行了總的探究，緊接著從四方面探究現(xiàn)金流對(duì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，然后以表格的形式清楚地展現(xiàn)了現(xiàn)金流量對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析以及現(xiàn)金流量下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別分析。最后，透過現(xiàn)金流量看企業(yè)如何防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流量；防范與控制

隨著經(jīng)濟(jì)全球化，我國企業(yè)之間的競爭也愈演愈烈，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為企業(yè)中一個(gè)不小的問題。從本質(zhì)上來說，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)就是一個(gè)生產(chǎn)現(xiàn)金流的過程。現(xiàn)金流如同現(xiàn)今的網(wǎng)絡(luò)一樣，也是一把雙刃劍，通過對(duì)現(xiàn)金流量的研究和分析，我們可以更好地識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。那么如何通過現(xiàn)金流量的研究和分析，加強(qiáng)企業(yè)防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是本文所探究的話題。本文主要通過對(duì)現(xiàn)金流量的分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制這一話題進(jìn)行探究。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一些相關(guān)概念簡介

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一概念可以從狹義上和廣義上來講。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（有時(shí)也稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)）僅指在籌資過程中，企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿不當(dāng)可能帶來的一些風(fēng)險(xiǎn)。而廣義上的來說，所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于受到了內(nèi)外部環(huán)境及各種不確定因素的影響，從而造成了企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生一些偏離，因此產(chǎn)生了蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能，而現(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最直接體現(xiàn)。財(cái)務(wù)彈性，也就是財(cái)務(wù)適應(yīng)能力，指企業(yè)為了能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及抓住并利用投資機(jī)會(huì)的能力，而現(xiàn)金流量適當(dāng)比率，現(xiàn)金股利保障倍數(shù)和全部現(xiàn)金流量比率，這三者是反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)。企業(yè)的現(xiàn)金流量，就是指一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入及流出?，F(xiàn)金流量視角下的現(xiàn)金流量適當(dāng)比率，表明企業(yè)經(jīng)營所得現(xiàn)金維持和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因探究

（一）復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境的影響。

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，宏觀環(huán)境的變化是無法改變和遇見的，因此宏觀環(huán)境的不利變化一定會(huì)給企業(yè)的財(cái)政帶來一些無法避免的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。

（二）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。

財(cái)務(wù)決策的不科學(xué)往往會(huì)引起一些企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就目前情況來看，我國的企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中存在一個(gè)普遍的現(xiàn)象就是存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象。

（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度有待完善。

企業(yè)內(nèi)部控制制度的不完善，將會(huì)造成一個(gè)后果就是：企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。如果在資金管理、使用及利益分配等方面，存在一些權(quán)責(zé)不明和管理混亂的現(xiàn)象，就會(huì)造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，從某種角度上來說無法保證資金的安全性和完整性。

（四）企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有待提高。

會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，是對(duì)經(jīng)營決策的影響程度很大的因素之一。因?yàn)槠髽I(yè)決策者進(jìn)行決策的主要依據(jù)之一，就是根據(jù)會(huì)計(jì)信息所提供的分析結(jié)果，因此會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量是多么的重要。

三、現(xiàn)金流對(duì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素探究

為了更好地探究現(xiàn)金流對(duì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，我們根據(jù)現(xiàn)金在企業(yè)活動(dòng)中的不同表現(xiàn)形式，可以從四個(gè)方面來剖析其因：現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流速、現(xiàn)金流程以及現(xiàn)金流向。

（一）現(xiàn)金流向

現(xiàn)金流向的具體情況會(huì)對(duì)企業(yè)是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著不可忽視的影響，因?yàn)閺哪骋环N角度上來講，一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流向，表明了企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的使用意圖以及企業(yè)的未來發(fā)展走向。一家企業(yè)的現(xiàn)金流向，實(shí)際上已經(jīng)從側(cè)面告訴我們這家企業(yè)的競爭能力的構(gòu)成及未來的大致走向。因此，如果我們想了解企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的未來發(fā)展?fàn)顩r和能力，以及是否在未來發(fā)展中出現(xiàn)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以通過分析一家企業(yè)的現(xiàn)金流向情況而得。

（二）現(xiàn)金流速

資金，就好比是一個(gè)企業(yè)的生命?，F(xiàn)金流速，就是指資本投入到回收的速度?，F(xiàn)金流速反映了企業(yè)總體經(jīng)營效率，因此我們可以看出一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流速對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的作用有多么的重要。根據(jù)一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流速，我們可以大致推斷一個(gè)企業(yè)的運(yùn)行狀況。因?yàn)楝F(xiàn)金流速的快慢，從側(cè)面上顯示了企業(yè)資金從投入生產(chǎn)到從銷售中回收的周期長短。

（三）現(xiàn)金流程

什么是現(xiàn)金流程呢？就是指在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流經(jīng)的各個(gè)環(huán)節(jié)的總稱，這些環(huán)節(jié)也就是我們分析一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題而發(fā)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)?，F(xiàn)金流程方面容易出現(xiàn)的問題有很多方面，比如使用問題、管理問題、利益分配問題等。

（四）現(xiàn)金流量

一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的多少，直接體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)收入支出的現(xiàn)金純收入水平和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量，一般是與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)同步來進(jìn)行實(shí)現(xiàn)，并且綜合反映了企業(yè)的每一項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平狀況?，F(xiàn)金凈流量，從質(zhì)和量兩個(gè)方面代表了一家企業(yè)的實(shí)際償債能力。我們可以從流入量與流出量的差中，看出一個(gè)企業(yè)的效益如何。如果流入量與流出量的值為正，說明企業(yè)效益好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低；同樣如果流入量與流出量的值為負(fù)，說明企業(yè)效益差，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性急劇加大。

四、現(xiàn)金流量對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

我們可以在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)中都可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果我們從現(xiàn)金流量的角度來審視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為三類：

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)詳解

經(jīng)營活動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營活動(dòng)中，一些企業(yè)發(fā)生的支付能力、資金鏈斷裂等一些風(fēng)險(xiǎn)。

投資活動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率的預(yù)期目標(biāo)由于一些不確定因素而達(dá)不到，投資失敗而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因籌集資金而增加的喪失償付到期債務(wù)和支付股利的可能性。

（二）現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

什么是企業(yè)的現(xiàn)金流量呢？就是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入及流出，也是企業(yè)現(xiàn)金的動(dòng)態(tài)反映。從上面分析可得，現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流速、現(xiàn)金流程以及現(xiàn)金流向，都可以從不同角度影響一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之相伴。從某一角度來講，現(xiàn)金流量的流程在很大程度上決定了一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金安全性?，F(xiàn)金流量具有分散性的特點(diǎn)，而這一特點(diǎn)就造成了資金在管理、使用、利益分配等方面，很容易存在一些權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，從而就造成資金使用效率低下，甚至資金流失嚴(yán)重等一系列的問題。與此同時(shí)，自然也就無法保證資金的安全性、完整性。在很大程度上，現(xiàn)金流量制約著一家企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度。

五、現(xiàn)金流量下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別分析

（一）現(xiàn)金流量的基本組成要素

現(xiàn)金流量的基本要素包括四方面：現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流程、現(xiàn)金流向以及現(xiàn)金流速，而關(guān)于這四者是如何影響一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，已在上文現(xiàn)金流對(duì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素探究中詳細(xì)解釋清楚，在此就不用畫蛇添足了，總之現(xiàn)金的各個(gè)組成要素從側(cè)面充分有力地反映了企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平。

（二）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析

這一點(diǎn)，主要是根據(jù)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量值的大小來判斷：

現(xiàn)金凈流量值企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)狀態(tài)判斷

小于零企業(yè)通過正常的產(chǎn)品購產(chǎn)銷所帶來的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流入量，不足以支付因經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流出量。

較差，面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具體看數(shù)據(jù)分析。

等于零企業(yè)通過正常的產(chǎn)品購入、生產(chǎn)和銷售所帶來的現(xiàn)金流入量，恰好支付現(xiàn)金流出量。不良，長期如此則會(huì)引發(fā)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

大于零企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量，能夠支付一定的現(xiàn)金流出量，還能補(bǔ)償一部分當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗成本。

現(xiàn)金流量方面的壓力較小，如果長期如此，則表明一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的質(zhì)量可能不高。

（三）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)和財(cái)務(wù)彈性的分析

保持企業(yè)合理的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，可以保證一個(gè)企業(yè)的正常發(fā)展，也是反映一家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。而如何分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)，主要是分析流入、流出及內(nèi)部結(jié)構(gòu)三個(gè)部分，然后通過經(jīng)營現(xiàn)金流入量與經(jīng)營現(xiàn)金流出量之比和經(jīng)營現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金總流入量之比來對(duì)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)一步控制。

財(cái)務(wù)彈性與公司的防御能力成正比，一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性越好，其防御能力就越好。而公司的財(cái)務(wù)彈性分析主要看三方面：現(xiàn)金流量視角下的現(xiàn)金流量適當(dāng)比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)和全部現(xiàn)金流量比率。 通過三者相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，判斷出一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性如何，判斷一個(gè)企業(yè)是否能夠適應(yīng)當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（四）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析

這方面，同樣也是按照現(xiàn)金凈流量值大小來分析的，請(qǐng)看如下表格：

現(xiàn)金凈流量值企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)狀態(tài)判斷

小于零本企業(yè)經(jīng)營與投資活動(dòng)在現(xiàn)金流量方面運(yùn)轉(zhuǎn)非常好；企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生了償還債務(wù)以及支付籌資費(fèi)用和分配股利或利潤等業(yè)務(wù)；也可能因?yàn)槠髽I(yè)在投資和企業(yè)擴(kuò)張方面沒有更多的作為。良好，不過企業(yè)真實(shí)狀態(tài)有待具體分析。

大于或等于零本企業(yè)在吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券以及借款等幾個(gè)方面所收到的現(xiàn)金之和已經(jīng)大于或等于該企業(yè)在償還其自身的債務(wù)、利息等方面所支付的現(xiàn)金之和。

良好，具體得分析一個(gè)企業(yè)是被動(dòng)如此，還是主動(dòng)籌資行為，有著長期發(fā)展規(guī)劃。原因不明，企業(yè)狀態(tài)無法明了判斷。

（五）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析

關(guān)于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析，如下表分類說明：

現(xiàn)金凈流量值企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)狀態(tài)判斷

小于零此時(shí)表明企業(yè)在投資活動(dòng)中，購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他長期資產(chǎn)等投資活動(dòng)方面所支付的財(cái)務(wù)現(xiàn)金之和，大于企業(yè)在最終取得投資收益、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等收到的財(cái)務(wù)現(xiàn)金凈額之和。

一般如此現(xiàn)象只是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在自身需要，所以并不能完全判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

大于或等于零

企業(yè)在整個(gè)會(huì)計(jì)期間的投資回收的規(guī)模大于或等于企業(yè)的投資支出規(guī)模；或者是因?yàn)楸酒髽I(yè)在經(jīng)營活動(dòng)與籌資活動(dòng)過程中，急需資金而處理手中的長期資產(chǎn)以求變現(xiàn)等原因所引起。

原因不明，企業(yè)狀態(tài)無法具體判斷。

六、透過現(xiàn)金流量看企業(yè)如何防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）現(xiàn)金流量下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的方法簡括

企業(yè)管理者可以根據(jù)實(shí)際情況，可以通過四種方法進(jìn)行控制和防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示：

方 法方法詳解

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留遭受損失的個(gè)體自我承擔(dān)財(cái)務(wù)損失。為了進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力，企業(yè)可以做一些準(zhǔn)備，比如：內(nèi)部建立如償債基金、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、長期投資減值準(zhǔn)備。這些有效的準(zhǔn)備，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留的時(shí)候能夠起到不小的緩沖作用，可以大大降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以選擇與其他企業(yè)一起投資，這樣就會(huì)免因企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠有效地做到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移企業(yè)通過某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的策略。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避企業(yè)可以借此避免風(fēng)險(xiǎn)所帶來的潛在損失，與此同時(shí)企業(yè)也會(huì)有所損失，失去一些因回避而得不到的經(jīng)濟(jì)利益。

（二）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

為了防止企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)應(yīng)該提前做準(zhǔn)備，建立和健全企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，比如構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，可以有效地緩解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)候所帶來的一些麻煩和損失。其中，編制現(xiàn)金流量預(yù)算是整個(gè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)工作中的重中之重。

（三）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)與監(jiān)督

首先我們得明白一點(diǎn)，我們實(shí)施內(nèi)部控制制度不是為了阻礙企業(yè)發(fā)展，而是更好地發(fā)展企業(yè)。建設(shè)與完善企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，讓其成為一個(gè)企業(yè)的有效抵御自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道內(nèi)部屏障。那么如何完善和建設(shè)企業(yè)內(nèi)部控制制度呢？在著手這一個(gè)工作的同時(shí)，我們要考慮到制度的可操作性與可行性，然后努力使控制與創(chuàng)新相結(jié)合，形成科學(xué)的制約平衡機(jī)制。

（四）穩(wěn)定和增加經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流量

一個(gè)企業(yè)要想長期可持續(xù)地發(fā)展，就要想辦法保證其在經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量穩(wěn)定下來，設(shè)計(jì)出合理的現(xiàn)金流量組織結(jié)構(gòu)。通常企業(yè)一般采取兩種方法：加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和控制成本費(fèi)用。與此同時(shí)，制度的保證才是現(xiàn)金流量穩(wěn)定的前提。

參考文獻(xiàn)：

[1] 喻霞基于自由現(xiàn)金流量的房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范探討[D]江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013

[2] 韓文學(xué)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范研究[D]北京郵電大學(xué)，2013

[3] 賈賀英從鋼貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)狀談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制[J]鐵路采購與物流，2013，07：32-34

[4] 胡力勇基于現(xiàn)金流量的水利施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J]財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013，09：133-134