農(nóng)村金融市場格局變化與“三農(nóng)”發(fā)展研究

張成健

【摘 要】本文以陜西省商洛市近年的農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值統(tǒng)計(jì)結(jié)果，分析了農(nóng)村金融市場格局變化與農(nóng)村信貸資金供求關(guān)系，指出金融市場格局變化對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的影響，從改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境、改革與完善農(nóng)村金融體制和深化農(nóng)村金融體系改革等方面提出對策及建議。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融市場；農(nóng)業(yè)貸款；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值

經(jīng)過多年的改革發(fā)展，商洛市已基本形成了以商業(yè)金融、政策性金融、合作金融、新型金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融市場格局。

一、商洛市農(nóng)村金融市場格局變化歷程

一是1979年恢復(fù)了農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)行開始兼顧商業(yè)金融、政策性金融和合作性金融的管理；1980年農(nóng)村信用社掛靠農(nóng)行接受農(nóng)行的管理；1994年農(nóng)發(fā)行從農(nóng)行中獨(dú)立，政策性金融服務(wù)由農(nóng)發(fā)行專門負(fù)責(zé)；1996年農(nóng)村信用社獨(dú)立，市農(nóng)行的信合科改制為農(nóng)村金融體制改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，直接領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村信用社。

二是金融機(jī)構(gòu)調(diào)整階段，農(nóng)業(yè)銀行大量撤并縣以下網(wǎng)點(diǎn)，由1997年的全市共有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)77個，到2003年末僅剩38個；1998年人民銀行監(jiān)管三科行使對農(nóng)村信用社機(jī)構(gòu)的審批和監(jiān)管職責(zé)。農(nóng)業(yè)銀行從農(nóng)村市場撤離后，農(nóng)村信用社迅速成為支持農(nóng)村金融的主要力量。

三是深化改革階段，農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融體制改革的主角，農(nóng)業(yè)銀行通過股份制改革后，逐步探索服務(wù)農(nóng)村市場的管理體制，銀監(jiān)會逐步放寬了農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入門檻，農(nóng)村金融主體日益多元化，競爭日趨激烈。

二、商洛市農(nóng)村金融市場格局變化中支農(nóng)效益的實(shí)證分析

1.商洛市農(nóng)村金融資源配置情況

（1）商洛市農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)變化情況

農(nóng)村金融改革從恢復(fù)發(fā)展階段到調(diào)整階段過渡時，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)暴露，農(nóng)村營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作效率低下，農(nóng)行撤并縣以下鄉(xiāng)鎮(zhèn)營業(yè)所；農(nóng)村信用社撤銷村級信用站，撤并邊遠(yuǎn)業(yè)務(wù)量小的信用分社；農(nóng)村市場中金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)迅速下降，由1996年底的508個下降到2007年的253個，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的金融服務(wù)被大打折扣。從2008年開始，監(jiān)管當(dāng)局放寬了農(nóng)村市場金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)準(zhǔn)入政策，新型金融機(jī)構(gòu)得到迅速發(fā)展，中國郵政儲蓄銀行市及縣以下機(jī)構(gòu)成立，商洛市金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)從2008年開始又成增加趨勢。

（2）商洛市農(nóng)村信貸資金投入變化情況

隨著農(nóng)村金融體系的改革與發(fā)展的深入，農(nóng)村市場信貸資金規(guī)模迅速擴(kuò)大，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村中小企業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織貸款占農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款的比例成迅速增加趨勢，農(nóng)業(yè)銀行由于縮減農(nóng)村市場，其支農(nóng)作用迅速減弱，農(nóng)村信用社迅速發(fā)展為農(nóng)村金融市場的主力軍，在廣大農(nóng)村逐步形成了壟斷地位，其農(nóng)業(yè)、農(nóng)村中小企業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織貸款占農(nóng)業(yè)貸款余額的比重一直在85%以上。

2.商洛市農(nóng)村信貸資金支農(nóng)效益的實(shí)證分析

隨著農(nóng)村金融市場格局的不斷變化，商洛市農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和農(nóng)業(yè)貸款占比變動情況均表明金融服務(wù)三農(nóng)已經(jīng)從谷底回升，為進(jìn)一步論證農(nóng)村金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長中的支持作用，文章選用1997年-2011年商洛市的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

（1）方法選擇、指標(biāo)設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)選取

本文在進(jìn)行數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)分析變量之間的長期關(guān)系，并利用Granger因果關(guān)系研究變量之間的相關(guān)關(guān)系。考慮到指標(biāo)的代表性、數(shù)據(jù)的可得性以及農(nóng)村金融改革進(jìn)展和市場格局變化情況，本文選用農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值表示農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長水平，選用農(nóng)業(yè)貸款反映金融支持程度，選擇的樣本時間跨度為1997年-2011年，其變動趨勢見圖1。數(shù)據(jù)來源于《商洛統(tǒng)計(jì)年鑒》和人民銀行商洛市信貸收支表。實(shí)證分析中為減少數(shù)據(jù)變動幅度，對原序列都取了對數(shù)（農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值和農(nóng)業(yè)貸款分別表示為lny和lnd）。本文所有實(shí)證分析都借助Eviews5.0完成。

（2）實(shí)證分析

①變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為了避免模型出現(xiàn)為回歸現(xiàn)象，采用ADF單位根檢驗(yàn)法檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性，對于非平穩(wěn)序列，通常會對序列進(jìn)行差分使其平穩(wěn)化，本文對lnd、lny的平穩(wěn)性檢驗(yàn)見表1。

R2 =0.336705，修正后R2 =0.336705，DW=1.391915

由上述回歸分析結(jié)果可知，模型總體擬合效果很好，表2表明殘差序列在5%的顯著性水平上為平穩(wěn)序列，協(xié)整關(guān)系存在。所以，從長期來看，商洛市農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，農(nóng)業(yè)貸款每增加1個百分點(diǎn)，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值將增加0.696633個百分點(diǎn)。

③格蘭杰因果檢驗(yàn)

協(xié)整分析結(jié)果顯示，商洛市農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值之間存在長期的協(xié)整關(guān)系， 若要進(jìn)一步揭示變量之間的因果關(guān)系， 需要進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果見表3。

可見在5%的顯著性水平上農(nóng)業(yè)貸款是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的格蘭杰原因，但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值不是農(nóng)業(yè)貸款的格蘭杰原因。表明農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模的擴(kuò)大能夠在一定程度上促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的增加，農(nóng)村信貸資金投入的逐年增加促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷增長，但是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的增加卻不能帶動農(nóng)業(yè)貸款的增加，經(jīng)濟(jì)增長不能推動農(nóng)村金融的發(fā)展，進(jìn)而驗(yàn)證我國農(nóng)村金融發(fā)展遵從的是“供給主導(dǎo)”而非“需求帶動”。

3.結(jié)論與分析

實(shí)證結(jié)果顯示：商洛農(nóng)業(yè)貸款的逐年增加對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響顯著，農(nóng)業(yè)貸款每增加一個百分點(diǎn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值將會增加0.7個百分點(diǎn)，但是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長卻對農(nóng)業(yè)貸款沒有顯著影響。

從理論上講，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)該存在雙向關(guān)系，有互相促進(jìn)的作用，金融發(fā)展能為經(jīng)濟(jì)增長提供資金支持，而經(jīng)濟(jì)增長又進(jìn)一步促進(jìn)金融發(fā)展。但是從我國農(nóng)村的實(shí)際情況來看，基于不同層面的數(shù)據(jù)得出的結(jié)論并不相同，以陜西省商洛市為例來說，農(nóng)村金融發(fā)展主要體現(xiàn)在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款、貸款余額以及農(nóng)業(yè)貸款余額的不斷增加上，它們的增加必然為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了金融支持，實(shí)證分析結(jié)果也顯示了這一點(diǎn)。

然而，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長并不能顯著引起農(nóng)村金融的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)貸款的增加，這主要由于：一是雖然當(dāng)前商洛市農(nóng)村金融體系包括農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司，但是百分之九十以上的農(nóng)業(yè)貸款都是由農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放（見圖3），而相當(dāng)一部分的農(nóng)業(yè)存款卻由農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行吸收（見圖2），因此，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長并不能顯著帶動農(nóng)業(yè)貸款發(fā)放能力的增加。二是農(nóng)村個人因?yàn)槭杖朐黾臃炊鼉A向于將資金存放在縣城的國有商業(yè)銀行，尤其是城鄉(xiāng)交界處的農(nóng)村居民，而目前為止商洛市沒有一個鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)有農(nóng)發(fā)行、農(nóng)業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，它們吸收的存款很少用于發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款，反而引起了資金的外流，調(diào)查顯示除農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)外，其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款不足農(nóng)業(yè)貸款總量的百分之十。三是農(nóng)業(yè)貸款普遍具有周期長、風(fēng)險(xiǎn)高的特性，而農(nóng)戶又缺乏抵押擔(dān)保品，抑制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將獲得的農(nóng)村存款用來發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的積極性，進(jìn)一步體現(xiàn)農(nóng)村存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)貸款的效力低下，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長不能顯著引起農(nóng)業(yè)貸款的增加。

三、對策建議

針對目前商洛市農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不能有效促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展，農(nóng)村存款轉(zhuǎn)化農(nóng)業(yè)貸款效率低下，金融支農(nóng)重?fù)?dān)依然由農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)一家承擔(dān)的現(xiàn)象，應(yīng)該從以下三個方面加以改進(jìn)。

1.改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境

改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，就是要盡可能地降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)的風(fēng)險(xiǎn)與交易成本，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)業(yè)務(wù)的利潤空間，提升農(nóng)村存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)貸款的效率。一是以政府為媒介發(fā)展農(nóng)村擔(dān)保抵押體系，擴(kuò)大農(nóng)村有效抵押物范圍，創(chuàng)新抵押貸款模式，支持金融機(jī)構(gòu)的資金流向農(nóng)村及農(nóng)村市場，比如：林權(quán)抵押，農(nóng)村宅基地抵押，承包地抵押等。二是加強(qiáng)農(nóng)村金融貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)推廣力度，適時推出農(nóng)業(yè)貸款保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼，提高農(nóng)業(yè)貸款保險(xiǎn)和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋率，減少因自然災(zāi)害和其他不可預(yù)見因素給農(nóng)戶帶來的風(fēng)險(xiǎn)。三是加快農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)，大力推進(jìn)人民銀行征信平臺的使用率，加快信用村鎮(zhèn)和信用戶建設(shè)，規(guī)避農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因信息不對稱，不了解借款人的信用狀況而造成的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.改革與完善農(nóng)村金融體制

商洛市農(nóng)村金融市場的競爭格局未能顯現(xiàn)，農(nóng)信社壟斷地位依然嚴(yán)重，這與現(xiàn)行的農(nóng)村金融體制密不可分，只有從根本上改革與完善農(nóng)村金融體制，才能從制度上為農(nóng)村金融市場的發(fā)展掃清障礙。一是強(qiáng)化農(nóng)村金融的法律保障，通過法律與政策明確金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)責(zé)任，并輔之以獎補(bǔ)等配套措施，調(diào)動農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的積極性和創(chuàng)造性，在各機(jī)構(gòu)間推廣“農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)吸納存款投放當(dāng)?shù)刈畹捅壤蜕孓r(nóng)貸款最低比例”，從而從根本上解決農(nóng)村信貸資金的投入不足問題。二是發(fā)揮貨幣政策對農(nóng)村金融的調(diào)控作用，推進(jìn)農(nóng)村金融市場價(jià)格體系改革，放寬金融機(jī)構(gòu)對涉農(nóng)服務(wù)的定價(jià)限制，通過金融機(jī)構(gòu)的收益覆蓋金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融支農(nóng)的可持續(xù)發(fā)展。同時，通過對符合條件的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)行較低的差別準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等政策，加大支農(nóng)再貸款規(guī)模，引導(dǎo)貨幣供給向農(nóng)村地區(qū)的流向，從而擴(kuò)大支農(nóng)資金投入。三是通過財(cái)政政策引導(dǎo)資金流向“三農(nóng)”，對涉農(nóng)貸款增長達(dá)到要求的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政獎勵，引導(dǎo)和激勵其發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款。同時，給予農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以稅收優(yōu)惠，減輕農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，從而引導(dǎo)資金流向農(nóng)村。

3.深化農(nóng)村金融體系改革

農(nóng)村金融市場的特點(diǎn)是農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、信用環(huán)境的缺失以及信息的不對稱使得信貸資金的盈利能力低，風(fēng)險(xiǎn)加大，只有改革和完善現(xiàn)存的農(nóng)村金融體系才能從根本上克服這一問題，也就要求我們建立和完善政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融相結(jié)合的功能健全、資本充足、服務(wù)完善和運(yùn)行健全的農(nóng)村金融體系。一是大力發(fā)展農(nóng)村商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，堅(jiān)持商業(yè)化改革方向的同時，引導(dǎo)其貼進(jìn)基層、貼進(jìn)農(nóng)村，切實(shí)提高對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的信貸支持作用。二是繼續(xù)強(qiáng)化農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)作用，堅(jiān)持四個面向定位，通過持續(xù)不斷地創(chuàng)新農(nóng)村合作金融業(yè)務(wù)品種，持續(xù)深入推進(jìn)“金融服務(wù)進(jìn)村入社區(qū)”、“陽光信貸”和“富民惠農(nóng)金融創(chuàng)新”三大工程，以滿足農(nóng)村市場資金需求。三是規(guī)范和引導(dǎo)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，鼓勵村鎮(zhèn)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，培育農(nóng)村小額貸款公司發(fā)展，針對貧困農(nóng)戶無法取得貸款的情況，可考慮建立小額貸款擔(dān)保專項(xiàng)基金，通過財(cái)政扶貧資金的資金注入，可以有效解決貧困農(nóng)戶無法取得貸款的問題。

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