FDI對安徽省出口商品結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析

葛冬云 丁家云

(1.安徽工業(yè)大學(xué),安徽 馬鞍山 243032；2.銅陵學(xué)院，安徽 銅陵 244000)

一、引言

（一）背景及意義

2000年以來，安徽利用外資的數(shù)額直線上升，實(shí)際利用外資額從2000年的3.17億美元增加到2012年的86.40億美元，短短13年增長了約27倍。事實(shí)上，2013年的《世界投資報(bào)告》指出，隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及產(chǎn)業(yè)的升級，流入中國的FDI結(jié)構(gòu)發(fā)生了相應(yīng)的變化。由于中國東部地區(qū)生產(chǎn)成本上升，一些投資和生產(chǎn)活動(dòng)從中國沿海地區(qū)遷往內(nèi)陸，中、西部地區(qū)吸引的FDI在全國總量中的份額有所上升（從2008年的12%增長到2012年的17%）。因此，毫無疑問，安徽的外資利用規(guī)模將會繼續(xù)加大。

近年來安徽省出口商品結(jié)構(gòu)顯示出比較強(qiáng)勁的優(yōu)化態(tài)勢，發(fā)展速度明顯加快。2013年工業(yè)制成品出口比上年增加了60.96個(gè)百分點(diǎn)，占出口總額的比重為93.6%。在工業(yè)制成品中，機(jī)電和高新技術(shù)產(chǎn)品出口分別增幅為51.6%和9.5%，兩者在安徽省總出口額中所占比重達(dá)到54.1%，較上年提高了43.9個(gè)百分點(diǎn)，成為2013年全省出口增長的新亮點(diǎn)。

那么，對于經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的安徽省來說，F(xiàn)DI的變化對安徽省出口商品結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的影響如何？FDI的流入與出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間有無相關(guān)關(guān)系？這將是本文研究的主題。

（二）文獻(xiàn)綜述

隨著國際貿(mào)易理論的不斷完善，研究更多地轉(zhuǎn)向出口貿(mào)易的實(shí)證研究。從上世紀(jì)80年代開始，國外學(xué)者在對出口商品結(jié)構(gòu)整體變化、出口商品結(jié)構(gòu)的影響因素等方面做了大量的實(shí)證研究。

外商投資企業(yè)本身一般具有較強(qiáng)的國際市場導(dǎo)向（J.Eaton,S.Kortum，2002）[1]，正如 Lipsey（1984）[2]的研究發(fā)現(xiàn)美國的對外直接投資對同行業(yè)的國際貿(mào)易更多的顯示的是正面的積極影響，證明了FDI與東道國出口具有強(qiáng)相關(guān)性。

Trefler（1993，1995）[3][4]將技術(shù)要素引入要素稟賦理論，認(rèn)為各國的技術(shù)差異和要素稟賦共同影響一國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)，這個(gè)角度對此后的實(shí)證研究產(chǎn)生重要影響。如UNCTAD發(fā)布的《1999年世界投資報(bào)告》中對于FDI流入量和出口關(guān)系的研究。結(jié)論是FDI的影響隨出口產(chǎn)品的技術(shù)含量而增大，這與Trefler考慮到技術(shù)要素影響一國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的結(jié)論相一致。

有部分學(xué)者認(rèn)為FDI與貿(mào)易結(jié)構(gòu)具有不確定亦或不顯著的關(guān)系。José Pedro Pontes（2005）[5]認(rèn)為企業(yè)進(jìn)行對外直接投資時(shí)要承擔(dān)中間產(chǎn)品價(jià)格上漲帶來的成本的增加，實(shí)證分析后其總結(jié)為當(dāng)貿(mào)易成本較高時(shí)，二者是互補(bǔ)關(guān)系，否則是替代關(guān)系。Kevein H.Zhang（2007）[6]針對大量進(jìn)入中國內(nèi)地的臺灣和香港的外資，研究得出吸引外資進(jìn)入的主要原因是勞動(dòng)力資源和出口導(dǎo)向政策，所以此類的FDI對我國內(nèi)陸的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)沒有明顯的優(yōu)化作用。

在我國，F(xiàn)DI和對外貿(mào)易二者之間存在著長期的均衡關(guān)系（冼國明，2003）[7]，我國吸收的外資對不同貿(mào)易方式下的對外貿(mào)易產(chǎn)生不同影響。從長期看，F(xiàn)DI與加工貿(mào)易出口之間存在長期均衡關(guān)系，而與一般貿(mào)易出口之間不存在長期均衡關(guān)系；從短期看，F(xiàn)DI對加工貿(mào)易出口具有促進(jìn)作用，而一般貿(mào)易出口對FDI的變動(dòng)反應(yīng)不敏感（高峰，2006）[8]。

以上綜述可見，國內(nèi)外學(xué)者大量理論研究主要集中在FDI對兩國之間貿(mào)易流量的影響方面，即替代性與互補(bǔ)性問題，得出了不少經(jīng)典理論以及具有啟發(fā)意義的研究思路。但深刻剖析FDI與安徽貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的文獻(xiàn)就還比較缺乏。因此，文章將結(jié)合安徽省出口商品結(jié)構(gòu)變動(dòng)的具體情況，在定性分析的基礎(chǔ)上實(shí)證檢驗(yàn)FDI與安徽省出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)系。

二、安徽省利用外資情況

（一）FDI總量發(fā)展情況

安徽利用外資起步晚，發(fā)展緩慢。到20世紀(jì)90年代初，外商投資總額不到5000萬美元，不僅整體利用規(guī)模不大而且利用外資的形式主要以借款為主。

1985年以后，利用外資政策進(jìn)一步完善，安徽吸引外資規(guī)模逐步壯大，吸引外資質(zhì)量不斷提高。自2000年以后，如圖1所示，安徽省外商投資處于平穩(wěn)發(fā)展的狀態(tài)。安徽省利用外資的主要方式也由對外借款轉(zhuǎn)為外商直接投資，如外商直接投資由1987年的452萬美元，發(fā)展到2012年的 863,811萬美元，其中2006年前后為飛速增長階段，2007年增長率達(dá)到115%的峰值，之后到2009年外商直接投資增長率有小幅下降，然后，11年開始回升，轉(zhuǎn)而進(jìn)入平穩(wěn)增長階段。

圖1 1990-2012年安徽省外商直接投資額

（二）FDI產(chǎn)業(yè)分布情況

安徽省外商直接投資的行業(yè)結(jié)構(gòu)，主要有如下一些特點(diǎn)：在產(chǎn)業(yè)分布中，外商在安徽省第一產(chǎn)業(yè)的投資比重較低，如2012年僅為2.03%。

第二產(chǎn)業(yè)的制造業(yè)仍是安徽省利用外資的主要領(lǐng)域，2012年約占63.27%。外商投資主要集中在工業(yè)領(lǐng)域與我國在吸收外資時(shí)，比較強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)型投資有關(guān)；另外，安徽省外資大部分來源于主要從事加工制造業(yè)的港、澳、臺地區(qū)，2012年港、澳、臺地區(qū)的實(shí)際直接投資占實(shí)際外商直接投資的58.43%。進(jìn)入90年代以來，來安徽省投資的外商在資金、技術(shù)密集型行業(yè)的投資增長很快，這符合當(dāng)今世界資本與技術(shù)跨國轉(zhuǎn)移的總體趨勢。

2012年安徽省第三產(chǎn)業(yè)中的FDI投資比例占28%左右，與2011年的18.2%相比較而言，外資對第三產(chǎn)業(yè)投資增加明顯。FDI在第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分布有較大差異，如第三產(chǎn)業(yè)中吸收FDI最多的行業(yè)是房地產(chǎn)業(yè)，而金融、保險(xiǎn)、商務(wù)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)等行業(yè)，由于起步較晚，目前安徽省在此類行業(yè)上吸收FDI的數(shù)額仍然十分有限。

圖2 安徽省2012年利用FDI總量的產(chǎn)業(yè)分布情況

三、安徽省出口商品結(jié)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)初級產(chǎn)品和工業(yè)制成品出口結(jié)構(gòu)的變化

1979年，安徽出口商品開始由以農(nóng)副產(chǎn)品為主到以輕工業(yè)產(chǎn)品為主轉(zhuǎn)變，出口的重工業(yè)產(chǎn)品比重較低，如1982年出口商品收購額中重工業(yè)品僅占12.1%。1980年，安徽開始加強(qiáng)利用外資、引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備。出口商品結(jié)構(gòu)逐步改變，到1990年，出口商品中工業(yè)制成品占53.7%，超過初級產(chǎn)品所占比例。

圖3 初級產(chǎn)品和工業(yè)制成品出口比例變化圖

從圖3可知，1990-1996年，工業(yè)制成品的出口比例快速增加，工業(yè)制成品出口比例與初級產(chǎn)品出口比例之差不斷拉大。1997-2006年工業(yè)制成品出口比例穩(wěn)步增加，其比重在2006年達(dá)到93.8%的最高值。2007-2012年工業(yè)制成品出口比例有小幅波動(dòng)，但并不影響出口商品中工業(yè)制成品的絕對主導(dǎo)地位。

(二)工業(yè)制成品內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化

自1990年后，工業(yè)制成品出口快速增加，出口商品結(jié)構(gòu)中工業(yè)制成品占主要部分。這時(shí)，判斷出口商品結(jié)構(gòu)是否優(yōu)化就是主要考察工業(yè)制成品中資本和技術(shù)密集型的產(chǎn)品以及勞動(dòng)密集型產(chǎn)品①的相對變化情況。這與出口商品結(jié)構(gòu)中由以初級產(chǎn)品逐漸發(fā)展為以工業(yè)制成品為主并逐漸向更高技術(shù)層次升級的發(fā)展趨勢相符。表1提供了部分年份的具體數(shù)據(jù)，圖4直觀地描述了安徽省工業(yè)制成品內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化情況②。

表1 部分年份安徽省工業(yè)制成品內(nèi)部結(jié)構(gòu)出口數(shù)據(jù)單位：億美元

圖4 工業(yè)制成品內(nèi)部出口商品結(jié)構(gòu)變化圖

根據(jù)圖4可將工業(yè)制成品內(nèi)部出口商品結(jié)構(gòu)的變化分為兩階段。

第一階段(1990-2000年)，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口份額和資本技術(shù)密集型產(chǎn)品出口份額均處于上升階段，二者共同促進(jìn)了工業(yè)制成品出口的增長。這一時(shí)期安徽出口商品開始轉(zhuǎn)為以出口輕紡類半制成品、中間品而非初級產(chǎn)品為主的結(jié)構(gòu)。出口商品特點(diǎn)是技術(shù)含量較低、簡單加工或粗加工。

第二階段(2001年至今)，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口份額下降和資本技術(shù)密集型產(chǎn)品出口份額繼續(xù)上升階段。在2000年勞動(dòng)密集型產(chǎn)品份額達(dá)到64.44%峰值后，資本技術(shù)密集型產(chǎn)品出口持續(xù)增加，成為工業(yè)制成品增長的主要?jiǎng)恿?，其比重?000年的22.21%上升到2010年的45.96%。雖然這一時(shí)期安徽出口商品中機(jī)電等資本技術(shù)密集型產(chǎn)品所占份額不斷加大，但尚未改變工業(yè)制成品以輕紡產(chǎn)品為主的出口商品結(jié)構(gòu)。

（三）高新技術(shù)產(chǎn)品出口情況

高新技術(shù)產(chǎn)品的高附加值和高技術(shù)含量決定了其在總出口中所占的份額被看做是出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要表現(xiàn)。近年隨高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，安徽省高新技術(shù)產(chǎn)品出口穩(wěn)步增長，其出口額占全省出口總量的比重快速提高。

2000年，安徽高新技術(shù)產(chǎn)品出口僅為0.6億美元，2013年增長到42.28億美元。不斷發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)品，反映了安徽經(jīng)濟(jì)增長方式正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽靠萍歼M(jìn)步發(fā)展的方向，其出口額占安徽的工業(yè)制成品出口的比重也穩(wěn)步提高，但由于后者增長速度較快且基數(shù)大，因此高新技術(shù)產(chǎn)品出口占工業(yè)制成品出口的比重依然較小，2012年僅為12.82%。從出口企業(yè)的性質(zhì)來看，2011年外商投資企業(yè)出口高新技術(shù)產(chǎn)品約1.26億美元，占高新技術(shù)產(chǎn)品總量的42.98%，與此對應(yīng)的是國有企業(yè)出口的高新技術(shù)產(chǎn)品的比重為27.19%，集體民營企業(yè)為29.82%。

四、安徽省出口商品結(jié)構(gòu)與FDI相關(guān)關(guān)系的實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來源與處理

以下表2所列的具體變量是將年度數(shù)據(jù)根據(jù)出口商品結(jié)構(gòu)整理、計(jì)算得到的：外商直接投資額(FDI)、工業(yè)制成品出口額 (EXM)、初級產(chǎn)品出口額(EXC)、出口商品結(jié)構(gòu)系數(shù)（θ）③。

(二)安徽省出口商品結(jié)構(gòu)系數(shù)與外商直接投資之間的相關(guān)性分析

為了討論FDI對我國出口商品結(jié)構(gòu)的影響，我們定義模型如下：

在對變量進(jìn)行協(xié)整分析之前，需要首先對序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。文章采用ADF對變量分別進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以發(fā)現(xiàn)兩變量是否都具有一階平穩(wěn)。在檢驗(yàn)時(shí)，采用各變量的自然對數(shù)，以使數(shù)據(jù)平穩(wěn)化，檢驗(yàn)結(jié)果見表3：

表2 安徽省各年度利用外商直接投資與出口情況一覽表 單位：億美元

表3 序列l(wèi)nFDI和ln(1/θ)的ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果

由以上檢驗(yàn)可知，lnFDI和ln(1/θ)都是一階單整I(1)的，因此可以對其進(jìn)行協(xié)整分析，所以對方程（1）進(jìn)行OLS回歸，結(jié)果如下：

考察方程（2）的回歸殘差是否平穩(wěn)，同樣用ADF法進(jìn)行檢驗(yàn)。殘差檢驗(yàn)結(jié)果如下：

圖5 ADF法殘差檢驗(yàn)結(jié)果

用Stata軟件得出，殘差e的檢驗(yàn)值為-2.213，同時(shí)5%檢驗(yàn)值為-1.950；所以殘差是平穩(wěn)的I(0)序列，因此兩變量是協(xié)整的。由此可以對ln(1/θ)和lnFDI建立誤差修正模型（ECM）。如果外商直接投資和出口商品結(jié)構(gòu)系數(shù)之間存在協(xié)整關(guān)系，則一定存在描述受外商直接投資影響的出口商品結(jié)構(gòu)系數(shù)由短期偏離向長期均衡調(diào)整的誤差修正模型。用Stata軟件得出誤差修正模型結(jié)果如下：

其中，－0.263ecm是誤差修正項(xiàng)，是對協(xié)整模型中被解釋變量偏離均衡值的測度，方程的回歸系數(shù)通過了顯著性檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果表明lnFDI的短期變動(dòng)對出口商品結(jié)構(gòu)系數(shù)存在著正向影響。短期內(nèi)ln(1/θ)、lnFDI會偏離它們的長期均衡水平，但它們的關(guān)系會由短期偏離向長期均衡進(jìn)行調(diào)整，協(xié)整關(guān)系對當(dāng)期的安徽省出口商品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了調(diào)節(jié)作用，效應(yīng)為26.3%。這一結(jié)論表明，ln(1/θ)與lnFDI協(xié)整關(guān)系的存在能夠促進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

五、結(jié)論及建議

隨著FDI的流入增加，安徽省出口商品結(jié)構(gòu)有了較大提升，出口商品結(jié)構(gòu)中工業(yè)制成品出口逐漸占為主導(dǎo)。協(xié)整發(fā)現(xiàn)FDI與安徽省出口商品結(jié)構(gòu)之間存在長期協(xié)整關(guān)系。從誤差修正模型上看，F(xiàn)DI與出口商品結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系由短期偏離向長期均衡進(jìn)行調(diào)整，效應(yīng)為0.268。FDI與安徽省出口商品結(jié)構(gòu)之間存在正相關(guān)關(guān)系，即安徽省出口商品結(jié)構(gòu)會隨著FDI的增長而有所優(yōu)化。

FDI對安徽省出口貿(mào)易的優(yōu)化起到明顯的推動(dòng)作用。根據(jù)安徽省利用外資的現(xiàn)狀，要進(jìn)一步促進(jìn)安徽省出口商品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及經(jīng)濟(jì)發(fā)展則需要引導(dǎo)外資在產(chǎn)業(yè)間的合理流向。

（一）積極引導(dǎo)FDI投資于農(nóng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。目前，安徽外資主要流向第二產(chǎn)業(yè)，流向第一和第三產(chǎn)業(yè)較少。安徽作為我國的農(nóng)業(yè)大省，不僅農(nóng)產(chǎn)品種累繁多，而且生產(chǎn)規(guī)模大，因此對于安徽來說，發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化更具有天然資源優(yōu)勢。另外隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，農(nóng)產(chǎn)品的加工業(yè)和服務(wù)業(yè)也得以發(fā)展，也就是說第二和第三產(chǎn)業(yè)也相應(yīng)得到了發(fā)展，進(jìn)而使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化。

（二）引導(dǎo)FDI在第二產(chǎn)業(yè)的合理分布。雖然安徽外資主要投在了第二產(chǎn)業(yè)，但基本投在一般的加工工業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)外溢效應(yīng)小，不利于安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展。作為礦產(chǎn)資源大省，安徽省礦產(chǎn)資源種類繁多，其中以煤、鐵、銅、硫鐵礦、水泥用石灰?guī)r和明礬石的探明儲量居多，除煤的保有儲量居全國第7位外，其余5種礦產(chǎn)的保有儲量均居全國前5位，是安徽省的優(yōu)勢礦產(chǎn)，依靠此基礎(chǔ)建設(shè)起來的能源（淮南淮北兩大煤炭基地）、鋼鐵（以馬鞍山為重點(diǎn)的鋼鐵工業(yè)）、有色冶煉（以銅陵為中心的有色金屬工業(yè)）、化工（以安慶為基地的石油化工工業(yè)）、建材等產(chǎn)業(yè)已成為全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)④，在全國均占有重要地位。所以，安徽可充分發(fā)揮其豐富的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢并利用其自有的工業(yè)傳統(tǒng)，積極宣傳以吸引外資投向這些資金和技術(shù)密集型行業(yè)，形成并發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。

（三）積極引導(dǎo)FDI在第三產(chǎn)業(yè)部門的投資。外資在第三產(chǎn)業(yè)部門的投資主要流向經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健性較弱的房地產(chǎn)業(yè)，2012年安徽外資在房地產(chǎn)業(yè)實(shí)際投資額為14.25億美元，占第三產(chǎn)業(yè)實(shí)際總投資24.11億美元的59.1%。可以引導(dǎo)FDI對金融業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)等行業(yè)的投入，促進(jìn)這些行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，以此使安徽經(jīng)濟(jì)朝著穩(wěn)健的方向發(fā)展。

注：

①按照國際貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)分類，5～9類為工業(yè)制成品，其中，5類的化學(xué)及有關(guān)產(chǎn)品和7類的機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備可歸為資本技術(shù)密集型產(chǎn)品，而其它產(chǎn)品則可歸為勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，這種分類主要是基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)約束，盡量使問題簡化。

②其中資本技術(shù)密集型產(chǎn)品比重和勞動(dòng)密集型產(chǎn)品比重分別為兩類產(chǎn)品出口額占安徽總出口額的比，兩者之和等于工業(yè)制成品比重。

③初級產(chǎn)品出口占總出口的比重與工業(yè)制成品出口占總出口的比重的比值。系數(shù)在幾年之間的連續(xù)變化情況可反映出口商品結(jié)構(gòu)的變化情況，如果這一比值下降，系數(shù)變小，說明出口商品結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化。

④安徽省礦產(chǎn)資源概況，中國百科網(wǎng)，http://www.chinabaike.com/z/keji/ck/543062.html。

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