西部基礎設施投資與區(qū)域經濟增長術

宗剛　夏可

摘要：區(qū)域經濟增長雖然受諸多因素影響，但推動區(qū)域經濟增長的決定性因素依舊是資本的積累與合理配置?；A設施投資對區(qū)域經濟增長的意義并不僅僅在于作為直接的要素投入和最終的消費品增加推動區(qū)域經濟的增長，更在于其可以作為中間投入品能與其他區(qū)位條件融合.作為區(qū)位自然資源稟賦的重要組成部分，影響到生產性資本的形成與積累的內在機制。從而對區(qū)域經濟增長產生深刻的影響。

關鍵詞：資源配量；基礎設施投資；區(qū)域經濟增長；宏觀調控

中圖分類號：F294 文獻標識碼：A 文章編號：1003-854X（2014）05-0012-05

基礎設施投資作為我國政府當前進行宏觀區(qū)域調控最為重要的手段之一，在推動區(qū)域發(fā)展、縮小區(qū)域間發(fā)展差異方面的作用，早已引起諸多學者的關注。地區(qū)間發(fā)展水平的過大差距會通過多種渠道，如加劇通貨膨脹、促使產業(yè)結構趨同、擴大教育回報率區(qū)域差異，對國家經濟可持續(xù)增長產生負面影響。大量實證結果也表明，基礎設施投資的確能促進我國區(qū)域經濟的一體化。不過，2000年以前，我國基礎設施投資幾乎完全是依據(jù)生產力的區(qū)域分布進行配置，區(qū)域配置嚴重不均衡，發(fā)達地區(qū)基礎設施投資占同期全國基礎設施投資的比重在不斷增加，而落后地區(qū)的基礎設施投資的比重不斷減少，基礎設施投資的區(qū)域差異與我國區(qū)域發(fā)展差異間存在密切聯(lián)系。2000年至今，隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施，落后地區(qū)通過發(fā)揮自身優(yōu)勢，逐步在縮小與發(fā)達地區(qū)的差異，但總體來看，發(fā)達地區(qū)基礎設施存量占同期全國基礎設施存量的比重依舊在不斷增加，而落后地區(qū)的基礎設施存量的比重則在不斷減少。從經濟增長角度看，縮小東西部地區(qū)間發(fā)展的過大差距還任重而道遠。

一、相關研究述評

1.基礎設施與生產性資本的內涵

對于基礎設施的內涵，學術界長期以來并未達成共識。從構成上看，基礎設施可以分為只包括運輸通訊、電力供水等城市基礎設施及灌溉防洪等農村基礎設施在內的狹義基礎設施，以及在狹義基礎設施基礎上進一步涵蓋教育科研、環(huán)保衛(wèi)生等領域的廣義基礎設施。一些發(fā)展經濟學家甚至將各種具有外部性及規(guī)模經濟特點且能推動社會發(fā)展的要素歸入基礎設施的范疇。我們在這里所探討的基礎設施是狹義的基礎設施，在經濟學文獻中，資本是最為重要的生產要素之一，我們所指的生產性資本是特指基礎設施投資外可直接用于生產的資本，它不僅包括民營資本，還包括外資及國有資本。

2.基礎設施投資與區(qū)域經濟增長的關系

基礎設施投資與經濟增長的關系一直是經濟學文獻所關注的問題，早期的重商主義與重農學派就從貿易及生產角度對兩者間的關系進行了論述。隨著新古典經濟理論、內生性經濟增長理論及區(qū)域經濟理論的發(fā)展，現(xiàn)有文獻對基礎設施投資與區(qū)域經濟發(fā)展之間的關系已進行了較為充分的論述。新古典增長理論認為，基礎設施投資作為投入的組成部分，本身就能推動經濟增長，同時，基礎設施投資還能通過降低產品制造及物流成本增加產業(yè)資本的產出，進一步推動經濟增長。內生性增長理論并非一種達成共識的理論，而是包括多種相關的看法。不過，研究者基本認同區(qū)域經濟的增長取決于區(qū)域對包括人力資本在內的各類資本的吸引力，而這種吸引力又取決于包括基礎設施完備程度在內的區(qū)域自然稟賦?，F(xiàn)有文獻認為，改善網絡性基礎設施能通過消除知識傳播的本地化傾向、推動區(qū)域產業(yè)集聚、降低企業(yè)的創(chuàng)新成本等途徑來推動經濟增長。區(qū)域經濟學的增長極理論針對區(qū)域經濟增長提出了所謂的累積因果效應，指出基礎設施通過影響企業(yè)的區(qū)位決策、私人資本的投資回報率和聚集經濟來影響區(qū)域經濟增長。

以上理論從不同側面反映了基礎設施投資對區(qū)域經濟增長的作用，但沒有反映基礎設施投資與經濟增長的關系對區(qū)位條件的依賴，即并未反映在區(qū)域經濟發(fā)展水平、產業(yè)結構、基礎設施完善程度不同的情況下，基礎設施投資對經濟增長的不同效果。因此，從區(qū)域經濟增長角度看，基礎設施投資與經濟增長之間的關系還存在進一步擴展的空間。

3.對基礎設施投資與區(qū)域經濟增長關系的實證結論

長期以來，大量實證文獻都支持基礎設施投資能促進經濟增長的觀點。最早且最為經典的一篇文獻可能是Aschauer使用美國1945-1985年的數(shù)據(jù)所進行的研究，該研究發(fā)現(xiàn)核心基礎設施投資對生產率的提高有很強的解釋力。Munnell利用美國48個州1970-1986年的數(shù)據(jù)進一步證實了Aschauer的結論。同時，他的研究還進一步指出公共資本積累的不足是普遍存在的，其他類似文獻包括Barro、Paolo、Etsuro&Shioji、Hohz-Eakin等的相關研究。國內很多文獻運用我國的數(shù)據(jù)樣本也曾得到過類似結論。黃壽峰和王藝明運用非線性Granger因果檢驗法，研究發(fā)現(xiàn)交通基礎設施投資是推動我國經濟增長的重要因素。葉昌友和王遐見以我國1997-2010年的數(shù)據(jù)為樣本。研究發(fā)現(xiàn)基礎設施投資對我國經濟增長具有較為明顯的帶動作用。

上世紀90年代初，一些學者對以上觀點提出了質疑。如Kelejian&Robinson等通過實證發(fā)現(xiàn)基礎設施投資與經濟增長間并不存在顯著的關系。Garcia-Mila&Therese在研究中將美國各州公共投資分為三類，即高速公路投資、水的供給和污水處理投資、其他公共投資。在分別考慮和不考慮區(qū)域狀態(tài)差異的三類模型中，三項公共投資沒有體現(xiàn)出任何積極意義。Boarnet的研究更是發(fā)現(xiàn)了基礎設施投資對經濟增長所帶來的負效應。針對這一矛盾，此后的一些學者指出基礎設施與經濟增長間不僅存在著直接效應，基礎設施還能通過間接的途徑作用于經濟增長，因此，基礎設施投資對經濟增長的影響不僅取決于基礎設施投資本身，還取決于其他因素的影響，這一觀點得到大量實證文獻的肯定。Berechman等的研究指出基礎設施投資對經濟增長的影響必須結合經濟外部性、政治環(huán)境才能發(fā)揮作用。Diego等以西班牙1965—1997年的數(shù)據(jù)為樣本進行了實證分析，發(fā)現(xiàn)基礎設施投資對地區(qū)經濟增長是否有作用取決于地區(qū)自身的特征，如技術條件、生產的專業(yè)化程度等。Cohen&Paul指出基礎設施投資能降低區(qū)域間運輸成本與交易費用，進而推動經濟增長，這一觀點得到Easterly&Serven、Agenor等人的支持。我國學者運用我國數(shù)據(jù)作為樣本，也得到了類似結論，如張海星的研究指出我國公共物質資本投資主要是通過資本積累效應拉動經濟增長。

此外，一些學者延續(xù)了Boarnet等人的研究，對基礎設施投資對經濟增長的負效應進行了實證分析，如James等的研究指出基礎設施投資對產業(yè)資本有顯著的擠出效應。一些文獻從基礎設施投資與私人投資間的關系角度對這一現(xiàn)象進行了解釋。從實證研究來看，基礎設施投資對私人投資之間的確同時存在著互補與替代兩種效應。劉一春的研究指出，大多數(shù)的成本函數(shù)研究表明私人資本和基礎設施資本之間是替代關系，但Ebert、W.Randall等的研究結果發(fā)現(xiàn)，假定產出水平固定，基礎設施資本與私人資本投入之間的互補效應也非常顯著。

近幾年來，隨著空間經濟學理論的發(fā)展，不少學者從實證角度對基礎設施投資對區(qū)域經濟增長的空間效應進行了分析。張志、周浩以我國1998—2008年的省際面板數(shù)據(jù)為樣本。研究發(fā)現(xiàn)我國基礎設施投資的空間溢出的正效應非常明顯，且對不同產業(yè)的溢出效應不同，第二產業(yè)受基礎設施投資空間溢出效應的影響最大。劉生龍、鄭世林以我國1990-2010年的省際面板數(shù)據(jù)為樣本.研究發(fā)現(xiàn)基礎設施投資的空間溢出正效應非常明顯。但基礎設施投資的本地效應遠大于溢出效應。

二、基礎設施投資影響經濟增長的作用機理

根據(jù)現(xiàn)有理論及實證文獻的分析，我們認為基礎設施投資主要是通過增加區(qū)域生產性資本的積累來促進區(qū)域經濟增長。具體而言，它主要通過乘數(shù)效應、成本效應與空間效應影響區(qū)域經濟增長。

1.乘數(shù)效應

Keynes在宏觀經濟學中提出的乘數(shù)效應是其理論的重要組成部分。在該理論中，投資會通過乘數(shù)效應導致產出成倍的增長。本文這里指的乘數(shù)效應即是運用此理論，認為基礎設施投資同一般性資產投資一樣，可以導致收入出現(xiàn)成倍的增長。與大多數(shù)文獻的主張一致，我們認為基礎設施投資就是通過乘數(shù)效應直接作用于經濟增長的。

2.成本效應

根據(jù)前面的實證結論，基礎設施投資不僅能直接影響到經濟增長，還會通過間接的途徑影響到經濟增長，而成本效應就是導致這一間接效應的主要原因之一。大量文獻研究表明，基礎設施投資能增加區(qū)域生產性資本積累，其產生的生產性資本新增積累可以與其他生產要素相結合，通過影響區(qū)域的物價及消費者偏好推動區(qū)域經濟增長。成本效應即是指基礎設施投資能降低企業(yè)成本，這使得基礎設施完善程度越高的地區(qū)具有更強的競爭力。當然，成本的降低并不意味著經濟的增長。我們認為，基礎設施建設不僅能通過乘數(shù)效應直接推動區(qū)域經濟增長，還能通過成本效應，在影響其他要素產出率的基礎上，促進生產性資本的積累，進而間接地推動區(qū)域經濟增長。我們將這種由基礎設施投資引致的、由區(qū)域要素產出率變化而形成的資本積累的變化稱為內生性資本積累。具體而言，其作用機理如下：基礎設施投資的增加導致基礎設施存量的增長，進而引起區(qū)域產品生產成本的降低，促使區(qū)域內產品的價格水平降低，在區(qū)域企業(yè)短期利潤不變的前提下，這實際上提升了區(qū)域內消費者的實際工資水平，進而會增加區(qū)域內消費者的需求多樣性。消費者需求的變化反過來又會提高企業(yè)的長期利潤率，進而促進區(qū)域內生產性資本的積累，最終推動區(qū)域經濟的增長。不過，需要引起重視的是，基礎設施投資不但能引致內生性資本積累，在基礎設施投資與區(qū)域產業(yè)結構、市場結構不匹配的情況下，基礎設施投資還有可能擠出生產性資本。

基礎設施投資對經濟增長的影響與基礎設施存量的結構有關。大量相關研究在實證上已經證明了基礎設施存量在生產過程中的重要性，不過需要注意的是，大多數(shù)實證都發(fā)現(xiàn)基礎設施邊際產品的估計值雖然顯著為正，但數(shù)值都相對較小。大量文獻都認為，基礎設施對生產的作用主要是減少了私人資本的技術無效性。不過，從成本角度看，不同類型的基礎設施對成本的影響是有差異的。比如，電力能源方面的基礎設施的存量提高能降低企業(yè)的邊際成本，而交通通信方面的基礎設施存量的提高反而會提高企業(yè)的邊際成本。因此，在分析基礎設施投資的成本效應時，就有必要關注基礎設施存量結構與其他產業(yè)的關系。此外，交通通信方面的基礎設施存量的增加能降低區(qū)域內的交易成本，而其他方面的基礎設施存量的增加本身也要使用交通通信方面的基礎設施所提供的資源，因此，反而又會通過擁擠效應加大區(qū)域內的交易成本。但從整體上講，一般情況下，基礎設施投資基本上還是有利于區(qū)域成本降低的，即各方面對成本所帶來的正效應還是大于各方面對成本帶來的負效應。但當基礎設施投資不當，造成基礎設施存量結構配比失當?shù)那闆r出現(xiàn)時，就有可能造成負效應大于正效應的情況，進而對生產性資本產生擠出效應。

此外，區(qū)域內產業(yè)結構的特點也會影響到基礎設施投資對經濟增長的影響。如在區(qū)域內交通通訊產業(yè)比較發(fā)達的情況下，隨著基礎設施的完善。一些空間交易性質不會發(fā)生顯著變化的部門的產品的交易成本會顯著降低。如企業(yè)可以通過完善的基礎設施找到成本更低的原材料等。反之，在區(qū)域內相關產業(yè)相對不發(fā)達的情況下，過度的基礎設施投資不僅會擠占相關資源，可能會對產品成本產生負向效應，進而導致基礎設施投資對區(qū)域生產性資本造成擠出效應。

綜上可見，一般情況下，基礎設施投資的確能通過降低區(qū)域產品生產成本，推動區(qū)域生產性資本積累，進而促進區(qū)域經濟的增長。但如果基礎設施投資結構不合理，導致區(qū)域基礎設施存量對產品成本的負效應大于正效應，或者，導致區(qū)域設施存量結構與區(qū)域產業(yè)結構不匹配，進而對區(qū)域生產性資本造成了擠出效應的情況下，基礎設施投資反而會加大區(qū)域產品生產成本，進而阻礙區(qū)域經濟的增長。

3.空間效應

當基礎設施投資與區(qū)位條件相結合時。就共同構成了區(qū)域的資源稟賦。特別是交通運輸類的基礎設施，作為溝通區(qū)域內外各種要素交換的基礎，其配置的空間結構將影響資本等生產要素的空間流動，進而影響到區(qū)域的競爭力與經濟的發(fā)展。本文將這種由基礎設施投資引發(fā)的區(qū)域間要素流動及由此導致的產出效應定義為基礎設施投資的空間效應?；A設施投資的空間效應能通過同時改變資本在區(qū)域的空間配置及產品的市場配置，影響到區(qū)域經濟增長。其中，交通運輸類的基礎設施投資，能顯著改變區(qū)內外的交易成本，進而產生顯著的空間效應。值得注意的是，交通基礎設施投資擴大了交通基礎設施的規(guī)模與存量，這不僅能降低運輸成本，還能加快要素的區(qū)際流動，通過改變經濟中各主體的決策影響到區(qū)域經濟的發(fā)展?；A設施投資能促進要素空間流動，進而形成外生的生產性資本積累的變化，區(qū)域的市場結構、交通狀況、技術吸收與溢出狀況等因素都會對基礎設施投資的空間效應施加影響。

三、西部地區(qū)基礎設施投資的溢出效應與缺陷

1.西部地區(qū)基礎設施投資的溢出效應

2000年以來，在西部大開發(fā)戰(zhàn)略的引領下，西部地區(qū)基礎設施投資經歷了迅猛的發(fā)展過程。以城市基礎設施投資占全國基礎設施投資的比重為例，2000年.西南地區(qū)這一比重僅為12.72%，到2005年，這一比重已達到14.58%，而到2010年這一比重更達到16.40%。西北地區(qū)2000年以上比重僅為6.94%，到2005年，這一比重已達到7.04%，到2010年這一比重達到了9.20%。我國經濟發(fā)達的華東地區(qū)同期的數(shù)據(jù)分別是30.62%、30.87%、24.05%。從增長率角度看，我國西南區(qū)域城市基礎設施投資2000年、2005年、2010年的增長率分別是17.13%、27.51%、19.94%，其中2004年與2009年更高達49.49%、42.12%；西北地區(qū)的同期數(shù)據(jù)分別為19.60%、23.95%、21.28%、48.47%、45.45%；華東地區(qū)的同期數(shù)據(jù)分別為10.34%、24.48%、18.86%、26.72%、43.19%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，近10年來，西部地區(qū)基礎設施投資與華東地區(qū)間的差異正在不斷減小。不過，從存量上看，兩者之間還是存在著較大的差異，以2008年為例，西南區(qū)域與西北區(qū)域城市基礎設施資本存量占全國比重之和僅為19.78%，而同期華東地區(qū)的該比重高達32.41%。

一直以來，我國經濟相對發(fā)達地區(qū)的基礎設施投入都很大。以2008年為例，中南地區(qū)、華北地區(qū)、東北地區(qū)城市基礎設施資本存量占全國的比重分別為23.84%、15.60%、8.37%，從區(qū)域規(guī)模上看，這些地區(qū)的基礎設施資本存量遠高于西部地區(qū)。大量文獻都已經指出，我國經濟相對發(fā)達地區(qū)的基礎設施存量相對于其經濟水平已經呈現(xiàn)過剩的趨勢，而西部地區(qū)的基礎設施存量不足已成為制約西部經濟發(fā)展的重要瓶頸。

2.西部基礎設施投資的缺陷

根據(jù)前文的分析，本文認為，西部基礎設施投資的不足主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，基礎設施投資推動西部經濟增長的直接效應雖然明顯，但其間接效應發(fā)揮還不足。大量文獻并未否認西部基礎設施投資對該區(qū)域經濟增長的拉動效應，但很多文獻都對西部基礎設施投資效率不高的問題表示了擔憂。西部地區(qū)基礎設施投資效率一直以來都低于全國平均水平，尤其是在西部大開發(fā)政策實施以前，基礎設施與生產性資本之間存在著顯著的擠出效應。近期不少研究文獻發(fā)現(xiàn)，西部地區(qū)基礎設施投資效率相對于東部和東北部地區(qū)仍然偏低。總之，長期以來，西部地區(qū)經濟增長都高度依賴投資拉動，促進西部地區(qū)經濟增長由投資拉動向創(chuàng)新驅動轉型任重而道遠。

西部地區(qū)基礎設施投資對經濟增長的間接效應發(fā)揮不足，主要表現(xiàn)在基礎設施投資并未有效促進對生產性資本的積累，西部地區(qū)的內生性增長機制有待完善?；A設施投資，特別是我國國情下以政府為主導的基礎設施投資，從經濟學上講并不屬于內生性經濟增長因素，西部地區(qū)有必要通過基礎設施投資所帶來的成本效應與空間效應，通過降低區(qū)域內產品成本，吸收發(fā)達地區(qū)產業(yè)擴散及各類生產性資本，從而提升區(qū)域企業(yè)的盈利及資本積累能力。

第二，基礎設施投資結構與西部產業(yè)結構的不協(xié)調問題凸顯。西部地區(qū)有較好的自然資源稟賦。其能源礦產資源都比較豐富，但相對于交通通訊方面的基礎設施投資，能源礦產方面的基礎設施投資發(fā)展相對較為滯后。同時，由于交通運輸類的基礎設施投入相對超前，與地區(qū)產業(yè)結構不匹配，導致一些地區(qū)基礎設施投資對生產性資本的擠出效應較為明顯，這嚴重影響了基礎設施投資的效率。此外，基礎設施投資的結構也存在著失衡的問題。西部地區(qū)的公路建設明顯超強，使用效率低下，而鐵路運輸建設，特別是高鐵運輸?shù)慕ㄔO相對落后?；A設施投資結構的失衡不僅嚴重制約了區(qū)域經濟的增長，還浪費了本就相對匱乏的資本資源.并容易滋生腐敗等進一步制約區(qū)域經濟增長的問題。

第三，從基礎設施投資影響經濟增長的空間效應角度看，西部基礎設施投入的空間失衡嚴重影響了基礎設施投資的效率。西部地區(qū)與經濟相對發(fā)達地區(qū)在產業(yè)結構、人才流動等很多方面都能形成很好的互補關系，特別是中部地區(qū)，其網絡性基礎設施建設將成為西部與東部地區(qū)溝通交流的重要橋梁。但由于歷史原因，中部地區(qū)和東部地區(qū)南北聯(lián)絡的網絡基礎設施相對完備，而橫貫東西的網絡基礎設施建設則相對滯后。

四、政策建議

第一，西部地區(qū)基礎設施投資政策要在內部結構與空間結構方面進行適當?shù)恼{整。西部地區(qū)有必要根據(jù)區(qū)域自身資源稟賦及產業(yè)結構的特點，增強基礎設施投資的合理性，同時，要適度加大東西網絡基礎設施建設方面的投入。

第二，要加強基礎設施投資結構與區(qū)域產業(yè)結構間的協(xié)調。要針對西部地區(qū)的特點，在提升基礎設施存量的基礎上，加快第二產業(yè)的發(fā)展，推進區(qū)域工業(yè)化與城市化的進程；針對區(qū)域產業(yè)結構的特點，優(yōu)化基礎設施投入結構，發(fā)揮區(qū)域自然資源稟賦優(yōu)勢，以更好地發(fā)揮基礎設施投資對經濟增長的乘數(shù)效應與成本效應；要重點優(yōu)化交通方面的基礎設施的結構，提高現(xiàn)有運輸干網的使用效率，以盡量發(fā)揮基礎設施投資對經濟增長的空間效應。

第三，要加大對橫向交通基礎設施投資的力度。進一步促進我國經濟發(fā)達地區(qū)與西部地區(qū)在物質、技術等方面的交流，充分發(fā)揮基礎設施投資的空間效應，通過提升要素空間配置效率，提高區(qū)域內技術吸收能力及區(qū)域間知識的溢出效應，引導發(fā)達地區(qū)的資源向西部地區(qū)轉移，最終推動區(qū)域均衡發(fā)展，并加快我國區(qū)域經濟一體化的進程。

（責任編輯 陳孝兵）