網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制

摘 要：目前網(wǎng)貸平臺(tái)安全問(wèn)題突出，這與網(wǎng)貸平臺(tái)越位經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制缺失、信息披露不真實(shí)等原因密切相關(guān)。解決網(wǎng)貸平臺(tái)突出的安全問(wèn)題需要從網(wǎng)貸平臺(tái)本身、借款人、投資者等方面的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源采取對(duì)應(yīng)措施。明確網(wǎng)貸平臺(tái)作為一般服務(wù)業(yè)中介機(jī)構(gòu)的定位、令其規(guī)范經(jīng)營(yíng)是控制網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的最重要措施。通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目違約率的考核能促使網(wǎng)貸平臺(tái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，推行社會(huì)信用代碼制能幫助投資者有效控制來(lái)自借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)投資者開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)教育亦有利于降低網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)；成因；控制

一、當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)存在巨大的安全隱患

網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸（Online Peer to Peer Lending，簡(jiǎn)稱(chēng)P2P）是指資金供應(yīng)者通過(guò)第三方中介的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將資金出借給無(wú)特定關(guān)系的資金需求者的借貸行為。這種借貸行為不通過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等傳統(tǒng)的金融中介，而是在借貸公司的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上完成，最早于2005年出現(xiàn)在英國(guó)。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在2007年出現(xiàn)，最近幾年其數(shù)量呈幾何式的增長(zhǎng)，據(jù)和訊網(wǎng)的報(bào)道，目前網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量接近1千家，2013年的成交規(guī)模達(dá)到了1058億元。然而在網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般冒出來(lái)的同時(shí)也伴隨著網(wǎng)貸平臺(tái)大面積的倒閉， 2013年以來(lái)的一年左右時(shí)間已經(jīng)有85家網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉，部分投資者因此而血本無(wú)歸。2014年1月，深圳中貸信創(chuàng)、上海鋒逸信投、杭州國(guó)臨創(chuàng)投三家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉，控制人跑路，用平臺(tái)待收款項(xiàng)信息統(tǒng)計(jì)，估計(jì)投資者的損失總共超過(guò)2億元。

網(wǎng)貸平臺(tái)的快速倒閉或是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制不佳、經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致資金鏈的斷裂，或是成立之初經(jīng)營(yíng)者就動(dòng)機(jī)不純最終卷款潛逃。無(wú)論是什么原因?qū)е戮W(wǎng)貸平臺(tái)的大面積倒閉，都暴露出目前網(wǎng)貸平臺(tái)存在巨大的安全隱患，如何對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行適度監(jiān)管、維護(hù)投資者的利益是當(dāng)前急需解決的重大問(wèn)題。

二、網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)成因

網(wǎng)貸平臺(tái)的大面積快速倒閉與網(wǎng)貸平臺(tái)越位經(jīng)營(yíng)、平臺(tái)標(biāo)的項(xiàng)目信息披露不真實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)控制缺失等原因密切相關(guān)。

1.網(wǎng)貸平臺(tái)定位不當(dāng)，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)

有人認(rèn)為網(wǎng)貸平臺(tái)的倒閉潮一個(gè)重要的原因是缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻，筆者對(duì)此持不同觀點(diǎn)。目前開(kāi)設(shè)網(wǎng)貸平臺(tái)確實(shí)比較容易，一個(gè)想要經(jīng)營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)的人現(xiàn)在只需花不到一千塊的錢(qián)就可在淘寶網(wǎng)上買(mǎi)到所需的網(wǎng)貸平臺(tái)系統(tǒng)，注冊(cè)網(wǎng)貸網(wǎng)站后即可開(kāi)工，這個(gè)過(guò)程不需要資質(zhì)審查。盡管如此，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻并非是帶來(lái)網(wǎng)貸平臺(tái)安全問(wèn)題的根本性原因。如果用注冊(cè)資本來(lái)設(shè)限制性的門(mén)檻，試想有500萬(wàn)注冊(cè)資本的網(wǎng)貸平臺(tái)卷款潛逃的可能性就一定比零注冊(cè)資本的網(wǎng)貸平臺(tái)可能性更低嗎？未必如此。事實(shí)上如果蓄意卷款潛逃的話，注冊(cè)資本越大的網(wǎng)貸平臺(tái)騙走投資者的資金可能越多。例如本文一開(kāi)始提到的控制人卷款潛逃的網(wǎng)貸平臺(tái)中貸信創(chuàng)實(shí)收資本為2000萬(wàn)元，國(guó)臨創(chuàng)投實(shí)收資本為600萬(wàn)元，上海鋒逸實(shí)收資本為1000萬(wàn)元，這些網(wǎng)貸平臺(tái)的注冊(cè)資本并沒(méi)有為其構(gòu)成可靠的安全保障。至于用國(guó)有資本來(lái)開(kāi)設(shè)網(wǎng)貸平臺(tái)以提供平臺(tái)的安全保障這種設(shè)想則和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道路背道而馳，更加不可為了。

筆者認(rèn)為目前平臺(tái)大面積倒閉給投資者帶來(lái)?yè)p失的最重要原因是網(wǎng)貸平臺(tái)定位不當(dāng)，越位經(jīng)營(yíng)甚至是涉嫌違法經(jīng)營(yíng)。網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該定位于中介公司，是為貸款人和借款人牽線搭橋的，它不是一種金融機(jī)構(gòu)，自身不應(yīng)該直接從事資金的借貸。如果僅僅是撮合個(gè)人之間的借貸，網(wǎng)貸平臺(tái)的中介行為是不會(huì)給投資者添加額外的風(fēng)險(xiǎn)的。但是不少網(wǎng)貸平臺(tái)乘監(jiān)管缺失之機(jī)在打擦邊球，其行為已經(jīng)脫離了中介的性質(zhì)。例如：有的網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，將借款需求打包成理財(cái)產(chǎn)品出售給投資者，涉嫌非法吸收公眾存款；有的網(wǎng)貸平臺(tái)讓投資者先在平臺(tái)設(shè)立的賬戶中充值再去選擇合適的項(xiàng)目出借資金進(jìn)行投資，這些資金在沒(méi)有合適的投資項(xiàng)目時(shí)就沉淀在平臺(tái)賬戶上形成資金池，為網(wǎng)貸平臺(tái)挪用資金創(chuàng)造了條件。更有甚者，個(gè)別網(wǎng)貸平臺(tái)以中介之名行詐騙之實(shí)，其經(jīng)營(yíng)者本身在平臺(tái)上發(fā)布虛假信息，以高利息回報(bào)為誘餌套取投資者的資金，以新貸還舊貸構(gòu)建龐氏騙局，最終卷款潛逃。

2.網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借貸項(xiàng)目信息審核不嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位

投資者根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)提供的標(biāo)的項(xiàng)目的信息做出投資選擇，這些信息會(huì)提示投資者標(biāo)的項(xiàng)目經(jīng)過(guò)了平臺(tái)哪些方面的審核，但是不是經(jīng)過(guò)了審核，審核的結(jié)果是否真實(shí)只有網(wǎng)貸平臺(tái)知道。雖然有的網(wǎng)貸平臺(tái)也會(huì)展示一些審核過(guò)程中涉及的一些證明材料，但這些展示的圖片都是經(jīng)過(guò)“抹黑”處理的，關(guān)鍵信息都被涂黑了，比如展示的借款者的房產(chǎn)證復(fù)印件把字第號(hào)、房屋所有權(quán)人的姓名、房屋坐落的地址等關(guān)鍵信息全抹去了，所以投資者想通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)公布的材料信息判斷其真實(shí)性是比較困難的。投資者對(duì)標(biāo)的項(xiàng)目安全性及可行性的判斷完全仰賴于網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目所做的審核，如果網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目的審核是不嚴(yán)格的甚至是虛假的審核，投資者的資金就喪失了最重要的一道安全屏障。事實(shí)上，有的網(wǎng)貸平臺(tái)因?yàn)槿鄙倏晒┩顿Y的項(xiàng)目，在生存及競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，為了獲取可供投資的項(xiàng)目而對(duì)借款人的信息故意審核不嚴(yán)，甚至有故意縱容相同的借款人在平臺(tái)上發(fā)布多個(gè)不同虛假借款信息的行為，完全無(wú)視投資者的利益保障。網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目審核不嚴(yán)，必然導(dǎo)致平臺(tái)項(xiàng)目違約率的提高，這類(lèi)網(wǎng)貸平臺(tái)最終將為自己的短視行為付出代價(jià)，自食其果而被投資者所遺棄，然而它們不負(fù)責(zé)任的行為對(duì)投資者造成的損失再也無(wú)法追回。

此外，有相當(dāng)多的網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏金融業(yè)及相近專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員，由于工作人員缺乏信貸常識(shí)，使其對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目的審核質(zhì)量在保障投資者資金安全方面存在問(wèn)題。

3.借款人提供的信息真實(shí)性存疑

網(wǎng)絡(luò)借貸是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線，貸款人將資金出借給借款人，貸款人對(duì)借款人的了解是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)項(xiàng)目標(biāo)的所附的信息而得到的，比如項(xiàng)目標(biāo)的會(huì)注明擬借款人的性別、年齡、收入狀況、借款用途、是否提供抵押等信息，貸款人根據(jù)這些信息做出判斷該項(xiàng)借款是否安全，是否值得投資。由此可見(jiàn)，貸款人出借的資金是否安全在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)本身正常經(jīng)營(yíng)的條件下主要就取決于借款人信息的真實(shí)性，只有借款人提供的信息是真實(shí)的，貸款人在此基礎(chǔ)上作出的貸款決策才是符合其安全預(yù)期的。

借款人為了通過(guò)平臺(tái)籌到資金，必然充分展示對(duì)自身有利的一面而隱瞞不利的一面，存在故意夸大自身還款能力的動(dòng)機(jī)，在這種動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下，借款人提供的信息有可能是不實(shí)的、虛假的信息。而網(wǎng)絡(luò)借貸本身的特點(diǎn)又給這種虛假信息的提供創(chuàng)造了便利條件。傳統(tǒng)的借貸行為中，借款人和貸款人往往是同城的，借貸行為是在面對(duì)面的情況下完成的，有利于保證借款人信息的真實(shí)性。而網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，借款人和貸款人以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通常是異地的，其所在地可能相隔十萬(wàn)八千里，成本效益原則驅(qū)使具有異地性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)借貸行為很少采用面對(duì)面的信息審核方式，讓借款人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)上傳資料并在異地完成審核是網(wǎng)貸平臺(tái)信息審核的主要方式。上傳材料的圖片與這些材料的原件相比，判斷其真實(shí)性的難度大大增加，于是這種互不見(jiàn)面、上傳資料異地審核的方式為動(dòng)機(jī)不純的借款人擴(kuò)大了舞弊空間。有的借款人在平臺(tái)上發(fā)布多個(gè)不同的虛假借款信息，這些借款人對(duì)投資者隱瞞了多頭借貸的事實(shí)，借助網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行宣傳向社會(huì)不特定對(duì)象承諾還本付息吸收資金，以達(dá)到其非法集資的目的。甚至有借款人利用異地審核的缺點(diǎn)偽造虛假身份信息，企圖蒙混過(guò)關(guān)通過(guò)平臺(tái)審核，以達(dá)到騙取投資者資金的目的。

4.來(lái)自投資者的風(fēng)險(xiǎn)

在網(wǎng)貸平臺(tái)上的投資者都是不滿于銀行存款利息之類(lèi)的低回報(bào)才到網(wǎng)貸平臺(tái)上找項(xiàng)目的，投資者對(duì)高回報(bào)的追求常常使其將風(fēng)險(xiǎn)擺在第二位，他們更關(guān)注的是投資回報(bào)的高低而不是隱藏風(fēng)險(xiǎn)的大小。在網(wǎng)貸平臺(tái)尋找項(xiàng)目的這些資金具有資本的屬性，本質(zhì)上是貪婪的，用鄧寧格的話來(lái)描述它們是再恰當(dāng)不過(guò)了——“一有適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，資本就會(huì)非常膽壯起來(lái)。只要有10％的利潤(rùn)，它就會(huì)到處被人使用；有20％，就會(huì)活潑起來(lái)；有50％，就會(huì)引起積極的冒險(xiǎn)；有100％，就會(huì)使人不顧一切法律；有300％，就會(huì)使人不怕犯罪，甚至不怕絞首的危險(xiǎn)”。網(wǎng)貸平臺(tái)為了讓投資者“膽壯”起來(lái)、“活潑起來(lái)”，就得提供高額的利息，平臺(tái)提供的投資項(xiàng)目其利息率幾乎沒(méi)有10%以下的，20%的利息率是常見(jiàn)的。一些網(wǎng)貸平臺(tái)在生存與競(jìng)爭(zhēng)的壓力下被迫迎合投資者，一味追求高息回報(bào)項(xiàng)目，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的高度積聚，加速了其自身的滅亡，可以說(shuō)投資者或者資本的貪婪屬性幫助成就了這些網(wǎng)貸平臺(tái)的宿命。

三、掌控網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的措施

從上述網(wǎng)貸平臺(tái)安全問(wèn)題的來(lái)源來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源包括：來(lái)自網(wǎng)貸平臺(tái)本身的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括網(wǎng)貸平臺(tái)涉嫌違規(guī)經(jīng)營(yíng)及未盡職審核兩方面；來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn)，主要是借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)；還有來(lái)自投資者本身的風(fēng)險(xiǎn)，主要指投資者在高息誘使下盲目投資的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制可以從這幾個(gè)方面在源頭上進(jìn)行掌控。

1.明確網(wǎng)貸平臺(tái)作為一般服務(wù)業(yè)中介機(jī)構(gòu)的定位，規(guī)范其經(jīng)營(yíng)

出于保護(hù)投資者資金安全的考慮，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該重新歸位于服務(wù)業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格遵守現(xiàn)有的金融法規(guī)，禁止一切涉嫌非法吸收公眾存款的行為，特別是注意不要利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)為自身籌集資金并用于投資。我們不可能指望完全依靠網(wǎng)貸平臺(tái)的自覺(jué)性實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，相關(guān)部門(mén)適度的監(jiān)管是必須的。我國(guó)的商業(yè)銀行法規(guī)定未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)之一就是對(duì)擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締。因此，對(duì)于有的網(wǎng)貸平臺(tái)違規(guī)經(jīng)營(yíng)涉嫌非法吸收公共存款或者變相吸收公共存款的行為，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)承擔(dān)起相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。

2013年8月份，深圳的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“網(wǎng)贏天下”由于不堪擠兌壓力，宣布永久停止服務(wù)，從成立到停止運(yùn)營(yíng)前后總共只有4個(gè)月時(shí)間。在停止運(yùn)營(yíng)時(shí)，有上千名投資人無(wú)法提現(xiàn)，債權(quán)額近1.8億元。該平臺(tái)快速倒閉的主要原因是因?yàn)樵撈脚_(tái)開(kāi)展自融業(yè)務(wù)，把平臺(tái)當(dāng)成了自己的發(fā)債平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)高度集中而最終失控。這一事件證明了禁止網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展自融業(yè)務(wù)的必要性。

除了禁止網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展自融業(yè)務(wù)之外，還應(yīng)為平臺(tái)業(yè)務(wù)設(shè)立第三方資金托管機(jī)制，以防閑置資金在網(wǎng)貸平臺(tái)聚集形成資金池，因?yàn)樵谛纬少Y金池的同時(shí)也積聚了資金被網(wǎng)貸平臺(tái)挪用的風(fēng)險(xiǎn)。目前網(wǎng)貸平臺(tái)上的項(xiàng)目所募集到的資金歸集在網(wǎng)貸平臺(tái)所設(shè)的賬戶中，資金控制權(quán)在網(wǎng)貸平臺(tái)手中，缺乏有效的監(jiān)管，有很大的安全漏洞。為網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)設(shè)立第三方資金托管機(jī)制，由第三方為客戶開(kāi)設(shè)網(wǎng)貸交易專(zhuān)屬賬戶，賬戶上的資金只有投資人自己才能動(dòng)用，網(wǎng)貸平臺(tái)不再直接經(jīng)手客戶資金的存取業(yè)務(wù)，這可以從根本填補(bǔ)客戶資金被網(wǎng)貸平臺(tái)挪用的安全漏洞。

2.通過(guò)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目違約率的考核促使網(wǎng)貸平臺(tái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

投資者應(yīng)有可利用的信息對(duì)眾多的平臺(tái)進(jìn)行安全性的比較，以選擇對(duì)自己最有利的平臺(tái)進(jìn)行投資。筆者認(rèn)為這方面最有價(jià)值的信息當(dāng)屬網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目違約率的信息，應(yīng)對(duì)一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)提供的借貸項(xiàng)目分別從金額或數(shù)量角度披露其違約率。該指標(biāo)實(shí)質(zhì)上反映的是網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借貸項(xiàng)目安全性的審核能力，這種能力是為投資者提供投資渠道的同時(shí)保障其安全性的最重要的能力。如果一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏審核能力或者雖有審核能力但缺乏責(zé)任心，那么它所提供的借貸項(xiàng)目違約的風(fēng)險(xiǎn)必然大于其它的平臺(tái)，表現(xiàn)出來(lái)的違約率的指標(biāo)必然劣于其它的平臺(tái)。為了保證違約率信息的真實(shí)性，顯然該指標(biāo)不能由網(wǎng)貸平臺(tái)自身來(lái)披露。應(yīng)為每個(gè)人（或企業(yè)）按各自的身份證號(hào)（或企業(yè)組織代碼）設(shè)立唯一的社會(huì)信用代碼，第三方資金托管機(jī)構(gòu)對(duì)借款人和貸款人的資金往來(lái)情況進(jìn)行記錄時(shí)，也包含有作為中介的網(wǎng)貸平臺(tái)的社會(huì)信用代碼信息，那么以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的社會(huì)信用代碼為篩選條件，就可以歸類(lèi)統(tǒng)計(jì)出某個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的交易總額以及發(fā)生于該平臺(tái)的違約項(xiàng)目的金額，從而得到該網(wǎng)貸平臺(tái)的項(xiàng)目違約率。為了完成不同的第三方資金托管機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)的匯總統(tǒng)計(jì)，需要有一個(gè)權(quán)威部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)，從目前的國(guó)情看，由銀監(jiān)會(huì)設(shè)立相應(yīng)部門(mén)做這個(gè)工作能使該工作順利地開(kāi)展。順帶指出，既然從網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)范圍的監(jiān)管到平臺(tái)項(xiàng)目違約率信息的披露都少不了銀監(jiān)會(huì)的作用，那么由銀監(jiān)會(huì)成立相應(yīng)部門(mén)行使網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管職責(zé)就再合適不過(guò)了。如果有權(quán)威監(jiān)管部門(mén)披露的網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目違約率的信息作為投資決策的依據(jù)，可以預(yù)見(jiàn)廣大投資者的投資疑慮將很大程度上被打消，在網(wǎng)絡(luò)借貸項(xiàng)目上進(jìn)行投資的人數(shù)將大幅度增加，這勢(shì)必極大地促進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)快速、規(guī)范的發(fā)展。

違約率指標(biāo)的考核必然促使網(wǎng)貸平臺(tái)強(qiáng)化所推平臺(tái)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，促使其認(rèn)真審核借款人的信息，為投資者把控好項(xiàng)目來(lái)源上的風(fēng)險(xiǎn)。為此，網(wǎng)貸平臺(tái)需要有合格的經(jīng)營(yíng)管理人才勝任對(duì)借款人的信用審核及評(píng)價(jià)，對(duì)借款人的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、還款能力、信用狀況等方面進(jìn)行正確的綜合分析評(píng)價(jià)，區(qū)分出借款人不同的信用等級(jí)，并據(jù)此匹配借款額度、借款利率等信用條件在平臺(tái)上向投資者推出借貸項(xiàng)目。為了輸送合格的網(wǎng)貸平臺(tái)從業(yè)人員，可以考慮舉辦網(wǎng)貸平臺(tái)從業(yè)資格考試，為合格人員頒發(fā)資格證書(shū)，考核內(nèi)容包括金融法規(guī)、職業(yè)道德、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容，應(yīng)與網(wǎng)貸平臺(tái)工作的特點(diǎn)和具體要求相結(jié)合?？梢栽O(shè)立網(wǎng)貸平臺(tái)協(xié)會(huì)這樣一種自律組織來(lái)組織實(shí)施從業(yè)資格考試有關(guān)工作，并對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行注冊(cè)登記和年檢，以維護(hù)資格證書(shū)的權(quán)威性。

3.推行社會(huì)信用代碼制控制借款人信用風(fēng)險(xiǎn)

完善的征信系統(tǒng)有助于降低來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該盡快推行以公民身份證號(hào)碼及企業(yè)組織代碼為基礎(chǔ)的社會(huì)信用代碼制度，為每個(gè)人和企業(yè)建立信用賬戶，將個(gè)人及企業(yè)在金融、稅收繳納、社保繳費(fèi)、交通違法等涉及信用方面的信息集中反映在各自的信用賬戶中。每一個(gè)借款人在借款時(shí)，包括在網(wǎng)貸平臺(tái)借款，均應(yīng)要求其使用唯一的社會(huì)信用代碼。一項(xiàng)借款是否違約、是否改變借款用途等相關(guān)的信息都應(yīng)在信用賬戶中進(jìn)行記錄。貸款人可以通過(guò)在征信系統(tǒng)輸入的社會(huì)信用代碼查詢到該借款人的歷史信用記錄及其目前的借款狀況。這種信用查詢模式使得網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)推出借款項(xiàng)目的審核更加穩(wěn)健，也使投資者對(duì)項(xiàng)目的選擇不會(huì)那么盲目。

目前實(shí)施的征信業(yè)管理?xiàng)l例規(guī)定：征信機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人不良信息的保存期限，自不良行為或者事件終止之日起為5年；超過(guò)5年的，應(yīng)當(dāng)予以刪除。筆者認(rèn)為不留痕跡地抹去不良記錄并不妥當(dāng)，因?yàn)椴慌懦腥算@此空子每隔五年在刪除不良記錄后發(fā)生一次不良行為。比較合理的是忠實(shí)地記錄一個(gè)人信用改變的狀況，例如一個(gè)人發(fā)生信用不良行為時(shí)，在其信用賬戶中記錄“不良”評(píng)定，在其改正不良行為時(shí)（如歸還拖欠的債務(wù)），則在其信用賬戶中記錄“撤銷(xiāo)不良”的評(píng)定。這類(lèi)似于對(duì)違紀(jì)學(xué)生進(jìn)行處分的檔案記錄，例如給予某學(xué)生警告紀(jì)律處分時(shí)將“警告”字樣記錄在檔，撤銷(xiāo)處分時(shí)則在檔案中記錄“撤銷(xiāo)警告”。忠實(shí)記錄一個(gè)人完整的信用記錄，有助于投資者全面、真實(shí)地判斷借款者的信用狀況，降低網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

4.注重風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒投資者理性投資

為了投資者的資金安全，也為了讓平臺(tái)本身能長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)，網(wǎng)貸平臺(tái)不應(yīng)一味夸大平臺(tái)及項(xiàng)目的安全性，而應(yīng)適當(dāng)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，例如監(jiān)管部門(mén)可以要求網(wǎng)貸平臺(tái)在其網(wǎng)頁(yè)的顯著位置注明“借貸有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”，提醒投資者風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是對(duì)等的。此外，還應(yīng)要求網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)辟投資者風(fēng)險(xiǎn)教育欄目，投資者教育的內(nèi)容包括：普及網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)知識(shí)；解釋宣傳與網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的政策法規(guī)；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，告訴投資者在網(wǎng)絡(luò)借貸中需要注意的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；提高投資者保護(hù)自身權(quán)益的意識(shí)，包括如何防止網(wǎng)貸欺詐，如何進(jìn)行爭(zhēng)端解決等。

按照風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的對(duì)等關(guān)系，投資者如果能理性地降低對(duì)平臺(tái)項(xiàng)目利息回報(bào)率的期望，就能有效地降低自身的投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能緩解網(wǎng)貸平臺(tái)尋找高額回報(bào)項(xiàng)目的壓力，在整體上降低平臺(tái)借貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，并降低網(wǎng)貸平臺(tái)的項(xiàng)目違約率。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這樣做對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)是有利的。

參考文獻(xiàn)：

[1]和訊網(wǎng).2013年90家網(wǎng)貸平臺(tái)總成交490億，借款人數(shù)14.93萬(wàn)[OL].http://iof.hexun.com/2014-01-24/161745664.html.

[2]和訊網(wǎng).85家P2P公司倒閉，監(jiān)管層閉門(mén)會(huì)議商討監(jiān)管對(duì)策[OL]. http://iof.hexun.com/2014-03-09/162863805.html.

[3]多家網(wǎng)貸平臺(tái)陷兌付危機(jī) 業(yè)內(nèi)稱(chēng)六成平臺(tái)將倒閉[OL]，2013年10月18日 01:40，中國(guó)證券報(bào)-中證網(wǎng)，http://finance.sina.com.cn/money/bank/b

ank_hydt/20131018/014017028707.shtml.

作者簡(jiǎn)介：余景選（1971-），男，浙江景寧人，管理學(xué)博士，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授，主要研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)管理和成本管理會(huì)計(jì)