我國會(huì)計(jì)公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問題及對策

王向前

摘要：當(dāng)前的公允價(jià)值應(yīng)用，無論在國際或國內(nèi)均是熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國際合作的加強(qiáng)，采用更加通用的公允價(jià)值計(jì)量是必然的趨勢。然而，由于公允價(jià)值的引入較晚，再加上特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此對公允價(jià)值的應(yīng)用在我國還有許多問題。本文通過對新準(zhǔn)則中我國公允價(jià)值的應(yīng)用研究，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問題，并針對這些問題提出建議，使公允價(jià)值的使用更加合理。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；問題；對策

一、公允價(jià)值在我國新準(zhǔn)則中的運(yùn)用

（一）公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量中的應(yīng)用

在投資性房地產(chǎn)的使用，新的準(zhǔn)則規(guī)定的公允價(jià)值應(yīng)用應(yīng)滿足兩個(gè)條件，即是完整的房地產(chǎn)市場環(huán)境；企業(yè)可以獲取相同的或類似的對房地產(chǎn)市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，市場交易。同時(shí)為了增加運(yùn)用公允價(jià)值的嚴(yán)肅性，特別指出，已采取公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得使公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式，也使得新準(zhǔn)則顯得更為嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)。

（二）公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則和非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的運(yùn)用

有關(guān)債務(wù)重組公允價(jià)值計(jì)量條款的新標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，規(guī)定其應(yīng)可靠地計(jì)量，同時(shí)強(qiáng)調(diào)了債權(quán)人讓步，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)在對債務(wù)重組的定義中，新準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組以“債務(wù)人不具備應(yīng)有的償債能力”為前提，從而有效防范可能存在的關(guān)聯(lián)交易。

新準(zhǔn)則對于非貨幣性資產(chǎn)交換處理提出了兩個(gè)前提條件：一是在資產(chǎn)的交換過程需要具備商業(yè)實(shí)質(zhì)；二是均能應(yīng)用公允價(jià)值對互換的資產(chǎn)進(jìn)行可靠計(jì)量。對是否是有效的商業(yè)實(shí)質(zhì)新準(zhǔn)則做出了如下規(guī)定：應(yīng)對資產(chǎn)交換各方企業(yè)間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行考察，從而避免因關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在而導(dǎo)致交易不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)。該項(xiàng)要求對非貨幣性資產(chǎn)交易準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了有效的補(bǔ)充，避免了公允價(jià)值在實(shí)際操作中的濫用。

（三）公允價(jià)值在企業(yè)合并準(zhǔn)則中的運(yùn)用

我國企業(yè)合并準(zhǔn)則在借鑒了國際經(jīng)驗(yàn)后，引入了公允價(jià)值的概念，將有利于在企業(yè)合并過程中對并購企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的真實(shí)反映。在新的企業(yè)合并準(zhǔn)則中要求對同一控制下的企業(yè)合并采用歷史成本計(jì)量，而對非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值計(jì)量，并且要求對此類合并在會(huì)計(jì)處理方面采用購買法的記賬原則。因此，該項(xiàng)規(guī)定的修正實(shí)現(xiàn)了對非同一控制下企業(yè)合并商業(yè)實(shí)質(zhì)的反映。

（四）公允價(jià)值在金融工具的確認(rèn)和計(jì)量方面的運(yùn)用

有關(guān)金融工具公允價(jià)值計(jì)量條款的新標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，規(guī)定企業(yè)在對金融工具進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)以該金融工具的公允價(jià)值作為初始計(jì)量基礎(chǔ)。其中，金融工具的公允價(jià)值通常采用該類工具在市場上的交易現(xiàn)時(shí)價(jià)格。同時(shí)，新準(zhǔn)則采取混合計(jì)量模式對金融工具的后續(xù)計(jì)量作出規(guī)定，對以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)負(fù)債以及可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，并將相關(guān)價(jià)值變動(dòng)分別計(jì)入到當(dāng)期損益和企業(yè)所有者權(quán)益中去；而對持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、其他金融負(fù)債則以攤余成本為基礎(chǔ)進(jìn)行后續(xù)的計(jì)量。

二、公允價(jià)值計(jì)量在我國運(yùn)用中的問題分析

（一）公允價(jià)值計(jì)量的可操作性較差

1.市場環(huán)境不完善

市場化程度較低。由于我國市場經(jīng)濟(jì)非完全競爭性的特點(diǎn)，國家股仍主導(dǎo)我國較多的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，導(dǎo)致一些重要的市場還存在壟斷現(xiàn)象，難以形成充分競爭的市場，活躍市場目前受到眾多非市場因素的影響，從而很大影響公允價(jià)值的確定。我國目前還有很多領(lǐng)域的市場還沒有完全放開，存在一定的政策限制，這些領(lǐng)域的發(fā)展還不夠成熟，使得公允價(jià)值的運(yùn)用也受到一定限制。

2.估值技術(shù)存在缺陷

目前我國公允價(jià)值的確定一般有三種方法：市價(jià)法、類似項(xiàng)目法、估價(jià)技術(shù)法。三種方法中市價(jià)法的目前應(yīng)用性最廣泛，具備較強(qiáng)的客觀性。二三種方法

雖然能夠?qū)Σ淮嬖谑袃r(jià)環(huán)境的資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量進(jìn)行有效補(bǔ)充，但該兩種方法的主觀因素較強(qiáng)，尤其是第三種方法，在當(dāng)前估值技術(shù)尚不完善的情況下，使得公允價(jià)值客觀性較差。

估值技術(shù)法因其計(jì)量的復(fù)雜性成為目前爭議最多的一種公允價(jià)值計(jì)量方法。首先估值方法較多，這就使得公允價(jià)值計(jì)量的存在多種結(jié)果，結(jié)果之間的差異無法得到統(tǒng)一的共識；其次，估計(jì)技術(shù)的一個(gè)很普遍的運(yùn)用方法是現(xiàn)值技術(shù)，然而現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用現(xiàn)在也存在諸多困難，現(xiàn)值技術(shù)的準(zhǔn)確性建立在能夠獲取企業(yè)可靠的未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率，而這兩項(xiàng)指標(biāo)的獲取本身就受到不同企業(yè)的實(shí)際市場環(huán)境的影響，帶有較強(qiáng)的差異性，進(jìn)而導(dǎo)致采取該類技術(shù)方法導(dǎo)致公允價(jià)值評估有失公允。

（二）公允價(jià)值計(jì)量對財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響

1.公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用可能會(huì)被誤認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定

公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)將會(huì)直接影響到所有者權(quán)益和凈利潤，頻繁的變動(dòng)會(huì)被誤認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，從而誤導(dǎo)報(bào)表使用者。以上市公司股票投資為例，假定F公司2012年10月31日以投資為目的，在股票市場上以每股30元購入G公司200萬股A股股票，并將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，若2012年12月31日A股票價(jià)格上升至50元每股，則F公司需要確認(rèn)4000萬元的收益；若2011年12月31日A股票價(jià)格下跌至30元每股，則F公司需要確認(rèn)4000萬元的損失；但是在歷史成本計(jì)量模式下，在金融資產(chǎn)售出之前，除非期末時(shí)股票的市價(jià)顯著低于購買成本，否則無需調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。由此可見，采用公允價(jià)值計(jì)量，在市場環(huán)境、經(jīng)營條件、風(fēng)險(xiǎn)等因素變化時(shí)，會(huì)影響公司的經(jīng)營業(yè)績，從而反映在報(bào)表上。

2.公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用可能會(huì)對財(cái)務(wù)信息的可靠性造成影響

公允價(jià)值由于其主管操縱性更強(qiáng)更容易成為企業(yè)進(jìn)行利潤粉飾的工具。雖然相比于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我國在運(yùn)用公允價(jià)值方面還是相對謹(jǐn)慎的，但是在某些方面仍給與了企業(yè)較大的自主空間，從而加大了企業(yè)利用公允價(jià)值來操縱利潤的可能性。在投資性房地產(chǎn)中，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，在目前房產(chǎn)、土地升值趨向較明顯的環(huán)境，會(huì)增加企業(yè)將房產(chǎn)、土地劃分為投資性房地產(chǎn)的動(dòng)機(jī)，造成企業(yè)利潤的虛增，粉飾企業(yè)報(bào)表；債務(wù)重組中，重組收益可以計(jì)入營業(yè)外收入，債務(wù)人的非貨幣性資產(chǎn)也引入了公允價(jià)值的概念，這樣可以又債權(quán)人讓步程度直接影響到債務(wù)人的當(dāng)期收益狀況；在金融工具中，由于我國某些金融領(lǐng)域發(fā)展還不健全的，對于初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量都以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債來說，也帶來了很大的會(huì)計(jì)操縱的空間。因此，使用公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)存在出于不同目的財(cái)務(wù)操縱的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)股東及利益相關(guān)者的利益。

此外，公允價(jià)值計(jì)量具有趨同市場周期的特點(diǎn)。市場繁榮時(shí)，交易價(jià)格高導(dǎo)致公允價(jià)值高，誘發(fā)企業(yè)利潤泡沫現(xiàn)象；而在市場低迷時(shí)，公允價(jià)值被低估，投資人拋售資產(chǎn)導(dǎo)致公允價(jià)值繼續(xù)下降，從而產(chǎn)生不斷計(jì)提資產(chǎn)減值損失和交易價(jià)格持續(xù)下跌的惡性循環(huán)當(dāng)中。

（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系不完善、監(jiān)管制度不健全

雖然我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值計(jì)量做出了相應(yīng)的規(guī)定，但仍不存在全面詳細(xì)的公允價(jià)值應(yīng)用指南。同時(shí)，新準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量和披露的規(guī)定多分布在其他會(huì)計(jì)科目準(zhǔn)則中，在某些規(guī)定中也存在不統(tǒng)一的問題，這就容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員處理相關(guān)問題時(shí)辦法不多、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一和結(jié)果不一致等問題，也容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員因?yàn)椴僮骼щy而故意躲避。

我國的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系以社會(huì)審計(jì)監(jiān)督為主導(dǎo)。但在社會(huì)監(jiān)督方面，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在我國起點(diǎn)本身較低，從業(yè)知識水平也存在老化問題，在現(xiàn)在事務(wù)所業(yè)務(wù)競爭日趨激烈的情況下，很多事務(wù)所、審計(jì)人員出于爭取客戶、維護(hù)客戶關(guān)系和取得最大利益的目的，不顧職業(yè)道德和實(shí)際情況，依照被審計(jì)單位管理層的意見出具不實(shí)審計(jì)報(bào)告，增強(qiáng)了企業(yè)公允價(jià)值運(yùn)用失真的風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善公允價(jià)值應(yīng)用的對策

（一）提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性

1.完善市場環(huán)境

深化社會(huì)主義市場體制改革，完善市場機(jī)制，建立一個(gè)完整的，自由的，開放的和規(guī)范的市場。良好的市場環(huán)境是一切會(huì)計(jì)準(zhǔn)則辦法推行的前提條件，就我國目前而言，我們應(yīng)該打破壟斷，降低一些重要市場領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻；推動(dòng)資本市場的快速發(fā)展，探索資本市場有效運(yùn)行的辦法；降低非市場因素的影響，建立產(chǎn)品價(jià)格的形成機(jī)制，使得準(zhǔn)確的從市場獲取價(jià)格信息更為方便。

2.完善和發(fā)展估值技術(shù)

我國目前會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)范中缺乏詳盡準(zhǔn)確的估值指南，從而使會(huì)計(jì)人員運(yùn)用估值技術(shù)缺乏依據(jù)。應(yīng)加強(qiáng)對于估值技術(shù)的研究，建立多種估值技術(shù)與模型，并規(guī)定不同估值模型的使用條件，當(dāng)某些情況可以使用多種模型時(shí)，應(yīng)采取多次檢驗(yàn)的方法保證估值的準(zhǔn)確性。對估值技術(shù)參數(shù)做出詳細(xì)規(guī)范，并要求使用企業(yè)驗(yàn)證這些參數(shù)的準(zhǔn)確性以確保符合市場條件。

（二）避免公允價(jià)值計(jì)量對財(cái)務(wù)信息質(zhì)量損害的風(fēng)險(xiǎn)

1.規(guī)避公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定假象

在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中更加細(xì)致地對企業(yè)因采用公允價(jià)值計(jì)量方法而導(dǎo)致企業(yè)損益變化的信息進(jìn)行披露，強(qiáng)化對企業(yè)經(jīng)營利潤變化幅度的闡述。從而使報(bào)表可以更加理性地對公允價(jià)值計(jì)量方法對企業(yè)經(jīng)營績效的影響作出判斷，獲取更加真實(shí)的企業(yè)運(yùn)營狀況信息。

2.防止利用公允價(jià)值操縱利潤

完善相關(guān)法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對接，加大對于利潤操縱問題的懲罰力度，增加其違法成本，有效保護(hù)投資者的合法利益；建立針對公允價(jià)值的具體審計(jì)準(zhǔn)則，減少利潤操縱逃脫審計(jì)的可能性，加大對審計(jì)機(jī)構(gòu)及人員的監(jiān)督，防止審計(jì)人員與財(cái)務(wù)人員聯(lián)合違法違規(guī)，同時(shí)也應(yīng)該加強(qiáng)對資產(chǎn)評估中介結(jié)構(gòu)的監(jiān)管；引入全面收益表，不僅反映利潤表中的凈收益，同時(shí)反映在所有者權(quán)益中的收益，減少違法者的操縱動(dòng)機(jī)。提高信息披露質(zhì)量，要求使用公允價(jià)值的信息披露者除了反應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表的收益外，更應(yīng)該反映這些收益的具體來源和變動(dòng)，對不同的信息披露者應(yīng)該提出不同的信息披露要求，加強(qiáng)上市公司關(guān)聯(lián)交易的信息披露。

（三）強(qiáng)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行力度，完善監(jiān)管機(jī)制，提高從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)

1.強(qiáng)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行，完善監(jiān)管機(jī)制

全面完善的監(jiān)管體制，是保證公允價(jià)值合理運(yùn)用的關(guān)鍵舉措。提高對錯(cuò)誤會(huì)計(jì)信息的發(fā)現(xiàn)能力，不論是審計(jì)中出現(xiàn)的異常審計(jì)報(bào)告還是異常的會(huì)計(jì)信息，監(jiān)管部門都應(yīng)該提高對此類異常信息的重視，加大對此類信息的監(jiān)管力度，推行舉證責(zé)任倒置制度，由被告方提供沒有造假的直接證據(jù)，這有利于降低作為中小投資者的原告的訴訟成本，提高監(jiān)管的力度。

2.加強(qiáng)培訓(xùn)，提升從業(yè)人員的專業(yè)勝任能力，樹立道德意識

會(huì)計(jì)、審計(jì)和檢查機(jī)構(gòu)等相關(guān)人員的專業(yè)素質(zhì)是保證公允價(jià)值的正確運(yùn)用的前提，加強(qiáng)對從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)的重視，才能更好地建立公允價(jià)值推廣的基礎(chǔ)。首先要加大對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公允價(jià)值計(jì)量方法的宣傳，使從業(yè)人員從思想上能理解和重視公允價(jià)值的推廣。其次，應(yīng)當(dāng)有計(jì)劃的針對不同從業(yè)人員組織相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，介紹公允價(jià)值的使用技術(shù)與程序，使他們熟知公允價(jià)值的屬性，實(shí)現(xiàn)對有關(guān)項(xiàng)目準(zhǔn)確計(jì)量與報(bào)告降低公允價(jià)值運(yùn)用偏差的可能性?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展要求會(huì)計(jì)人員不僅僅只做記錄和核算的工作，還應(yīng)該對自己所在的行業(yè)及相關(guān)行業(yè)有清晰地了解，對自己的所在公司的業(yè)務(wù)流程掌握熟練，同時(shí)應(yīng)當(dāng)具備從復(fù)雜的市場上收集和分析信息的能力，還應(yīng)該具備熟練操作計(jì)算機(jī)的能力，以應(yīng)對如現(xiàn)值計(jì)算的復(fù)雜運(yùn)算。加強(qiáng)對從業(yè)人員的道德教育，幫助從業(yè)人員養(yǎng)成誠信為本的操守，從思想上杜絕操縱利潤、權(quán)錢交易等非法行為。（作者單位：東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

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