比特幣的發(fā)展與現(xiàn)狀分析

朱云鵬

【摘要】距離比特幣這一概念的提出已有5年時(shí)間，無論從其“去中心化”與“規(guī)避通貨膨脹”等特點(diǎn)看，它都是一種貨幣發(fā)展歷史上的巨大變革，是對(duì)傳統(tǒng)信用紙幣的一種挑戰(zhàn)。然而在國(guó)內(nèi)廣大的比特幣交易者中大多數(shù)仍不了解其內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制與潛在風(fēng)險(xiǎn)，有必要在此對(duì)比特幣的發(fā)展與現(xiàn)狀進(jìn)行系統(tǒng)的分析與論述，積極地引導(dǎo)大眾對(duì)這一新型“貨幣”的認(rèn)識(shí)。

【關(guān)鍵詞】比特幣；監(jiān)管；國(guó)內(nèi)發(fā)展

一、比特幣的起源與發(fā)展

早在半個(gè)多世紀(jì)以前，曾有一位20世界偉大的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在自己的著作中闡述了一個(gè)大膽的想法：廢除中央銀行制度并且允許私人發(fā)行貨幣來自由競(jìng)爭(zhēng)，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)過程將會(huì)發(fā)現(xiàn)最好的貨幣。其理由是：既然在一般商品、服務(wù)市場(chǎng)上自由競(jìng)爭(zhēng)最有效率，那么在貨幣領(lǐng)域引入自由競(jìng)爭(zhēng)同樣也會(huì)提高效率，他就是弗里德里?！す?。而在2008年底，面對(duì)金融危機(jī)，一種具有相似理念的“貨幣”———比特幣應(yīng)運(yùn)而生了。

比特幣是由一個(gè)或一群代名為中本聰?shù)娜颂岢龅囊环NP2P形式的匿名數(shù)字貨幣，并且能夠與真實(shí)貨幣按一定比例兌換交易。其獲得方式主要有兩種：一種是通過世界各個(gè)交易平臺(tái)使用真實(shí)貨幣進(jìn)行購買，另一種是利用“礦機(jī)”通過復(fù)雜的算法進(jìn)行運(yùn)算，得出比特幣對(duì)應(yīng)的代碼。根據(jù)其設(shè)計(jì)原理，比特幣的數(shù)量將最終達(dá)到2100萬個(gè)，并且產(chǎn)生速度會(huì)逐漸減慢。2013年4月20日我國(guó)發(fā)生雅安地震，壹基金先后接受到了235枚比特幣的捐贈(zèng)，自此比特幣在中國(guó)受到了高度關(guān)注。

二、比特幣的特征

1.通縮性。根據(jù)一定的計(jì)算公式，到達(dá)2140年全世界流通的的比特幣將被限制在2100萬個(gè)，然而就如同金本位制的崩潰一樣，比特幣的增長(zhǎng)必將低于商品生產(chǎn)的增長(zhǎng)，而無法滿足日益擴(kuò)大的商品流通需求，最終將導(dǎo)致大量商品的閑置與價(jià)格的下降，引起通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)蕭條。同時(shí)，有限的數(shù)量也會(huì)使得比特幣不斷升值，人們也更愿意持有比特幣，同樣驗(yàn)證了格雷欣法則。

2.去中心化。比特幣是一種由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)管理的虛擬貨幣，凡是接入互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)都能夠參與到比特幣的交易中，因此它不受任何發(fā)行機(jī)構(gòu)的控制，也就沒有了比特幣的中央銀行一說。這正是貨幣去中心化的第一次成功嘗試，雖然它的未來還存在一定的不確定性，但是它的產(chǎn)生為去中心化的發(fā)展提供了改革的思路。

3.匿名性。比特幣的交易是一種P2P形式的交易，交易雙方只需獲得地址便可進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，并且交易完成后無法追蹤，而不像傳統(tǒng)的貨幣交易形式需要通過第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，起到了隱藏身份的作用。但與此同時(shí)，比特幣也因其隱匿性而被勇于洗錢、走私等非法交易中。

三、比特幣的風(fēng)險(xiǎn)

比特幣作為一種新型的虛擬貨幣，其各個(gè)環(huán)節(jié)存在著很多的風(fēng)險(xiǎn)，央行曾在答記者問中向公眾提示了比特幣的幾種風(fēng)險(xiǎn)，并于去年12月連續(xù)發(fā)出通知禁止金融機(jī)構(gòu)涉足比特幣業(yè)務(wù)。就其近年的發(fā)展?fàn)顩r，比特幣有以下三種主要的風(fēng)險(xiǎn)。

1.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。2013年11月29日，在世界三大比特幣交易所之一的Mt.Gox交易價(jià)格達(dá)到了1242美元，首次超過了一盎司黃金的價(jià)格，創(chuàng)造了比特幣交易歷史上的奇跡。下圖是去年十月以來比特幣中國(guó)價(jià)格單日K線走勢(shì)圖。

從圖中我們可以看到比特幣的行情在去年年底波動(dòng)巨大，由于是24小時(shí)T+0全球交易，投資者買入的比特幣在下一秒即可賣出，由于沒有漲跌停限制，導(dǎo)致單日行情可以達(dá)到80%左右的漲跌幅。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小的投資者一定要認(rèn)識(shí)到其中的風(fēng)險(xiǎn)。

2.安全性。上月，比特幣交易平臺(tái)Mt.Gox發(fā)布新聞發(fā)布會(huì)表示，今年2月初，平臺(tái)85萬個(gè)比特幣被盜一空，價(jià)值近5億元，該交易平臺(tái)已因?yàn)橘Y不抵債進(jìn)入破產(chǎn)程序。而在我國(guó)，去年十月曾有一個(gè)名為“GBL”的比特幣交易平臺(tái)利用詐騙手法非法取得收入2000萬元，并準(zhǔn)備卷款出逃，最終被浙江省警方控制。種種案件的發(fā)生使得人們對(duì)于這一虛擬貨幣的安全性產(chǎn)生質(zhì)疑，由于比特幣是一串儲(chǔ)存于硬盤中的代碼，一旦黑客成功侵入并破解文件便會(huì)造成嚴(yán)重的損失。

3.違法交易風(fēng)險(xiǎn)。由于比特幣交易存在匿名性和不受地域限制，所以它也被大量用于走私、販毒等非法交易，而又無法對(duì)資金的流向進(jìn)行監(jiān)測(cè)。它如同之前的概念“影子銀行”一樣，脫離了法律的監(jiān)管，為洗錢、賄賂、賭博等非法活動(dòng)提供了便利。俄羅斯、韓國(guó)、泰國(guó)等國(guó)家已宣布了比特幣交易的違法性。

四、對(duì)將來發(fā)展的建議

1.監(jiān)管層面。應(yīng)該正視比特幣這一虛擬貨幣的存在，不應(yīng)全盤的否定。加強(qiáng)對(duì)我國(guó)交易平臺(tái)的監(jiān)管，防止發(fā)生詐騙，黑客攻擊等惡性事件；在保證一定風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上積極引導(dǎo)投資者對(duì)比特幣的認(rèn)識(shí)，向投資者介紹比特幣內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素；借鑒國(guó)外對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，建立合理的管理與懲罰機(jī)制，端正我國(guó)比特幣市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展。

2.投資者層面。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)巨大的投資產(chǎn)品，并不是所有人都適合投資的。首先要了解比特幣，清楚其中的風(fēng)險(xiǎn)，不要跟風(fēng)式地貿(mào)然進(jìn)場(chǎng)。其次，也要做好個(gè)人電腦的安全防護(hù)工作，防止黑客等竊取個(gè)人財(cái)產(chǎn)，給投資者造成不必要的損失。最后，要保持對(duì)法律底線的清楚認(rèn)識(shí)，不要使用比特幣開展違法行為。

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