淺談個(gè)人理財(cái)

個(gè)人理財(cái)，又稱個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃（（Financial Planning），是一個(gè)評(píng)估客戶各方而財(cái)務(wù)需求的綜合過程，它是由專業(yè)理財(cái)人員通過明確個(gè)人客戶的理財(cái)口標(biāo)，分析客戶的生活、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，從而幫助客戶制定出可行的理財(cái)方案的綜合金融服務(wù)。個(gè)人理財(cái)是針對(duì)客戶的綜合需求進(jìn)行有針對(duì)性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新，是一種全方位、分層次、個(gè)性化的服務(wù)。它包括個(gè)人家庭生命周期每個(gè)階段的資產(chǎn)和負(fù)債分析、現(xiàn)金流量預(yù)算和管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資目標(biāo)確立與實(shí)現(xiàn)、職業(yè)生涯規(guī)劃、子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃、居住規(guī)劃、退休計(jì)劃、個(gè)人稅務(wù)籌劃與遺產(chǎn)規(guī)劃等諸多方面。

一、我國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

1、信托理財(cái)集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

信托貸款對(duì)于銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)，該貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)則完全由購(gòu)買理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下，為提高業(yè)務(wù)量，銀行和信托公司對(duì)借款人一般不會(huì)進(jìn)行授信盡職調(diào)查，對(duì)貸 款用途也不會(huì)開展相關(guān)的監(jiān)測(cè)管理工作，當(dāng)貸款大部分在異地使用情況就更加突出，一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會(huì)給購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行與信托業(yè)雖然對(duì)此不負(fù)有償還義務(wù)，但長(zhǎng)期也將面臨綜合性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)提示及信息披露不充分。

理財(cái)產(chǎn)品的提供信息不充分，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示不夠，部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品宣傳材料時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)提示的不充分主要體現(xiàn)在沒有提供必要的示例說明。風(fēng)險(xiǎn)提示則只是簡(jiǎn)單的列示：如對(duì)保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”等話語(yǔ)，未對(duì)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)說明。對(duì)一些較為復(fù)雜的理財(cái)業(yè)務(wù)，在與客戶簽訂合同前，并未提供理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率的的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式和測(cè)算的主要依據(jù)。

3、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重，設(shè)計(jì)缺乏差異化，銀行理財(cái)產(chǎn)品為較為低級(jí)的重復(fù)性產(chǎn)品。

我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向，且真正適合理財(cái)服務(wù)的品種不多。從目前國(guó)內(nèi)同業(yè)的情況來看，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位和定價(jià)無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，同質(zhì)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)完全體現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格的激烈比拼，目前我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品無法有效掌握市場(chǎng)脈搏，未能成立一支專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)系統(tǒng)深入的研究整個(gè)客戶產(chǎn)品需求， 資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行狀況。 金融產(chǎn)品的易復(fù)制特點(diǎn)造成了一家銀行新的理財(cái)產(chǎn)品，其他銀行就能夠立刻復(fù)制，名目雖不相同，但投資收益相當(dāng)功能特點(diǎn)相似。

二、個(gè)人理財(cái)工具

1、儲(chǔ)蓄。

儲(chǔ)蓄是我國(guó)最普及的投資渠道，加之國(guó)民的儲(chǔ)蓄傳統(tǒng)，儲(chǔ)蓄額一直居高不下。儲(chǔ)蓄包括活期和定期兩種類型?；钇诖婵羁梢噪S時(shí)提取現(xiàn)金，定期存款提前支取時(shí)要損失一定的利息，變現(xiàn)能力稍差，活期的利率遠(yuǎn)低于定期的利率。但是，由于許多因素導(dǎo)致市場(chǎng)狀況和利率水平不同步，或者說，利率不能反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況，對(duì)儲(chǔ)蓄者來說，可能因?yàn)閮?chǔ)蓄失了其他的投資獲利機(jī)會(huì).作為理財(cái)工具，儲(chǔ)蓄是收益最低的理財(cái)工具。

2、個(gè)人信貸。

個(gè)人信貸在我國(guó)主要是各種消費(fèi)貸款，包括住房貸款、汽車消費(fèi)貸款、信用貸款、質(zhì)押貸款、助學(xué)貸款、綜合消費(fèi)貸款等。在一定條件下，銀行向消費(fèi)者提供貸款，消費(fèi)者到期還本付。這種金融形式之所以能成為理財(cái)手段，是因?yàn)樵谀承┣闆r下，其他理財(cái)手段的收益大于貸款的支出。由于個(gè)人信貸對(duì)中國(guó)的消費(fèi)者還比較陌生，而且其專業(yè)性比較強(qiáng)，建議消費(fèi)者向個(gè)人理財(cái)師進(jìn)行咨詢，用最小的支出，獲得最大的收益。

3、債券。

債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。按照發(fā)行主體的不同，分為政府債券，公司債券，金融債券。在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)上，公司債券的數(shù)量很少，金融債券多一些，最多的是國(guó)債.金融債券和國(guó)債的信用度都非常高。國(guó)債的發(fā)行價(jià)格和利息支付方式比較復(fù)雜，但是國(guó)債的利率也是根據(jù)銀行利率制定的。但是收益率一般都要比同期的定期存款利率稍高，同時(shí)國(guó)債的利息收入是免稅的。因此國(guó)債作為個(gè)人投資的渠道，要優(yōu)于定期存款。債券的收益比較穩(wěn)定，變現(xiàn)能力也很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也不高，是一種很好的理財(cái)工具。

4、股票。

1990年12月上海證券交易所和深圳證券交易所的開業(yè)，中國(guó)開始出現(xiàn)股票投資。股票投資者獲利的方式主要有兩種：一是利用價(jià)格差；二是紅利。在現(xiàn)階段的中國(guó)股市，分紅的公司是個(gè)別現(xiàn)象，不分紅的是普遍現(xiàn)象。個(gè)人投資的獲利渠道主要是類似賭博的利用價(jià)格差投機(jī).按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，決定股票價(jià)格的最根本因素是市盈率，但是經(jīng)常炒股的人都知道，價(jià)格和漲幅最高的股票往往和市盈率沒什么關(guān)系。

除了以上幾種理財(cái)工具，保險(xiǎn)，個(gè)人外匯業(yè)務(wù)、期貨、不動(dòng)產(chǎn)以及收藏品等等也是個(gè)人投資方式，但是這些方式要求投資者具備相當(dāng)程度的專業(yè)知識(shí)，并不適合普通大眾投資，可以選擇優(yōu)秀的經(jīng)紀(jì)人或者經(jīng)紀(jì)公司作為中介參與投資。黃金交易也是一種投資方式，但是由十黃金已經(jīng)與貨幣沒有固定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，它的價(jià)值也是隨行就市，已經(jīng)不適合作為個(gè)人理財(cái)工具。

三、大學(xué)生個(gè)人理財(cái)?shù)谋匾?/p>

大學(xué)生正處在世界觀、人生觀和價(jià)值觀形成時(shí)期，他們的理財(cái)觀得到正確教育和引導(dǎo)將有利于他們良好理財(cái)習(xí)慣的養(yǎng)成；有利于培養(yǎng)和發(fā)揚(yáng)艱苦奮斗的優(yōu)良傳統(tǒng)；有利于培養(yǎng)大學(xué)生獨(dú)立生活能力和社會(huì)責(zé)任感；更有利于建設(shè)和諧、安全的大學(xué)校園。

（作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）