余額寶倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)改革和創(chuàng)新

張微娜

摘要：2013年6月中旬，阿里巴巴集團網絡第三方支付平臺支付寶開始“余額寶”類存款業(yè)務。短短的半年內，余額寶以擁有近2000億的資金倒逼資金吃緊的銀行業(yè)開始思考如何進行創(chuàng)新和改革。

關鍵詞：余額寶 貨幣基金 傳統(tǒng)銀行業(yè) 第三方支付

0 引言

早在2008年12月7日第七屆中國企業(yè)領袖年會上阿里巴巴集團董事局主席馬云就“中國金融新戰(zhàn)略”的主題進行論壇演講，他說“給中小型企業(yè)貸款，有多少銀行真正腳踏實地地在做？很少。如果銀行不改變，我們就改變銀行”。2013年6月13日支付寶聯合天弘基金推出的余額寶，似乎又一次兌現了馬云的豪言壯語。7月1日，余額寶和天弘基金共同宣布，6月13日上線的余額寶服務，截至6月30日24點，累計用戶數已經達到251.56萬，累計轉入資金規(guī)模66.01億元，累計用于消費的金額12.04億元，存量轉入資金規(guī)模達到57億元。

就在馬云描繪著阿里巴巴集團未來發(fā)展有三個階段：做平臺、做金融、做數據的宏偉藍圖時，一些銀行家依舊不屑一顧地認為，互聯網金融事實上是無法與傳統(tǒng)銀行業(yè)抗衡的。

然而支付寶的余額寶推出至今，銀行業(yè)雖然宣稱著傳統(tǒng)銀行具有著無可比擬的資金優(yōu)勢，但是實際上面對這種新出現的金融融資方法，銀行也感到了威脅，采取了一些應對措施。

就拿廣發(fā)銀行聯手易方達基金推出一項將余額理財和信用卡自動還款相結合的“信用理財”工具來說，此業(yè)務主要是廣發(fā)銀行的客戶可以透支廣發(fā)信用卡的錢去消費，同時用自己的錢去申購貨幣基金。同時，易方達總裁劉曉艷表示，如果余額理財沒有銀行來做的話，只能是個空架子，因為基金公司的第三方支付平臺推出的小額度理財影響力很小，若是借助銀行的金融改革或創(chuàng)新，除了能得到較多的客戶之外，資金風險可控性也會加強。

隨著互聯網金融的影響不斷擴大，交通銀行也推出了一項新業(yè)務，名為“快溢通”，它能夠保證程度的利用信用卡免息期。另外，工行也聯手工銀瑞信基金推出“工銀貨幣基金信用卡”，連接消費、貨幣基金投資與還款業(yè)務。

與傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比，余額寶具有自由轉換和靈活性的特點，傳統(tǒng)的銀行業(yè)要想取得競爭優(yōu)勢，必須不斷的進行創(chuàng)新和改革。

1 余額寶的創(chuàng)新點

余額寶之所以能夠脫穎而出，是因為借助互聯網金融的三種形態(tài)，分別是傳統(tǒng)金融業(yè)務在線化、基于互聯網的新金融形式和基于電子商務、廣告等平臺的互聯網金融生態(tài)圈。其中最具代表性的就是網上銀行、手機銀行等。

1.1 余額寶的贖回機制 我國的一些相關規(guī)定指出“未經注冊并取得基金銷售業(yè)務資格或者未經中國證監(jiān)會認定的機構，不得辦理基金的銷售或者相關業(yè)務?！彼灾Ц秾毑豢梢源N基金，因為它沒有基金銷售資格。支付寶公司為規(guī)避監(jiān)管風險，在余額寶的設計宣稱支付寶收取的是提供交易平臺的管理費，證監(jiān)會對余額寶將資產商品化的組合創(chuàng)新給予肯定和支持。在資金的周轉速率方面，余額寶以T+0的快速贖回機制完勝傳統(tǒng)的貨幣基金。

同時還融入客戶消費支付功能，支付寶客戶可以使

用余額寶資產在所支持的網站進行實時支付或轉賬等功能。

1.2 余額寶的服務理念創(chuàng)新 余額寶的營銷策略圍繞“提升客戶價值為中心”進行創(chuàng)新。真正做到客戶至上。余額寶的各個環(huán)節(jié)都采用網絡線上操作模式，為客戶提供了極大的便利。在理財方面，僅限定1元入戶，被稱為“所需資金最低的理財產品”，讓多數人感受到理財的魅力和看得見的貨幣增值，得到客戶高度認同感。這樣客戶支付寶里的備付金不斷地流向余額寶。

1.3 借助大數據降低流動性風險 因為余額寶對基金公司的流動性有很高的要求，所以，天弘基金公司從支付寶客戶的分布區(qū)域、不同時段的下單量、現金流量的穩(wěn)定性等特點出發(fā)，借助淘寶累積的多年數據，歸納出購物支付的規(guī)律，形成了循環(huán)式的資金收支方式來解決資金流動不足的問題。實現了對資金流動性的提前預估，從而降低了流動性風險并使之可測可控。例如，在雙十一時，很多買家紛紛會贖回提現進行消費，這時基金的收益率也會提高，很多賣家同時也會把當天的資金轉入余額寶來增值，這樣就防止了資金流動性不足的問題。

2 余額寶對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊

余額寶的出現對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成了很大的沖擊，主要表現在銀行存款、理財產品和基金代銷等方面。

首先與商業(yè)銀行活期存款相比，余額寶喊出收益遠超銀行活期存款利息14倍。其次，相比較商業(yè)銀行理財產品，余額寶更具優(yōu)勢，比如按同期收益來看，商業(yè)銀行理財產品收益率為6%以上的都是最低認購額5萬起，而余額寶年收益率現已達到6.7%。并且沒有限制金額，一元錢就可以購買。最后，隨著越來越多的其他第三方支付公司的效仿，如蘇寧電商的易付寶等。還有更多的互聯網巨頭與資產管理公司的聯合，很可能對商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務造成一定影響。

3 傳統(tǒng)銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新

在業(yè)內人士看來，互聯網金融現階段還不足以取代傳統(tǒng)銀行業(yè)的地位，但是在人們的理念和輿論上造成了很大的影響，也在一定程度上對傳統(tǒng)的銀行業(yè)造成了威脅，因此，傳統(tǒng)的銀行業(yè)必須進行改革和創(chuàng)新。

3.1 盡快推出多樣化靈活便捷的金融產品 對于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，因為它們在很多地方都有很多優(yōu)勢，所以為了集攏資金，小額存款賬戶在銀行存放是要收取管理費用，一旦賬戶金額低于一定額度的話，就被定義為“睡眠賬戶”。同時在小額轉賬這個業(yè)務上，還有一定的手續(xù)費用，可在余額寶中，既沒有各種亂收費，也沒有霸王條款，更重要的不會因為資金額度過小而受到歧視。因為余額寶的基金T+O贖回的技術已經比較成熟，傳統(tǒng)的銀行業(yè)完全可以借鑒這種技術，推出類似的產品。

3.2 強化“以客戶為中心”的創(chuàng)新意識 傳統(tǒng)的銀行對于客戶服務這塊很難得到客戶的認可，主要是與我國國家賦予它們的各項相關政策，使得銀行業(yè)成為壟斷性的行業(yè)。大多數銀行對于儲戶的小額理財無動于衷。隨著余額寶的發(fā)展，余額寶以其優(yōu)質的服務理念，開始逐漸威脅到傳統(tǒng)銀行的地位，尤其是現在余額寶擁有近2000億的資金，更加說明誰能夠讓客戶滿意就能在競爭中取得優(yōu)勢。

3.3 線上直銷銀行，線下社區(qū)銀行 在現實生活中，銀行資金流和商貿流是分離的。這是銀行業(yè)進行創(chuàng)新和改革的關鍵。銀行需要通過電商所擁有的大數據和營銷渠道來直接維系好自身的客戶和數據。直銷銀行是傳統(tǒng)銀行業(yè)在線上的一種方法，該方法就是直接把銀行搬到網絡上進行維護客戶資源和開展業(yè)務，與互聯網金融不同的是傳統(tǒng)銀行業(yè)解決的是渠道和客戶的直接化，而互聯網金融則是希望獲得銀行牌照。這種布局達到了共贏的局面。

傳統(tǒng)銀行有自身的優(yōu)勢在：線下網點和長期積累的線下客戶，很多都需要依賴傳統(tǒng)銀行，銀行的現場安全性很高，有很多的大額交易的操作經驗等?，F在國內的幾大股份制銀行都在推行社區(qū)銀行，也就是立足社區(qū)，結合當地金融服務需求而開設的集業(yè)務辦理和咨詢服務于一身的微型銀行。社區(qū)銀行就是傳統(tǒng)銀行后臺的觸角延伸，主要定位就是便捷、高效、安全的社區(qū)金融服務。

對于銀行來說，不應盲目把拋棄線下的資源優(yōu)勢，全盤搬到線上。線上和線下都有一些固定的客戶群體，應該差異化考慮。如果社區(qū)銀行就在樓下，下去溜個彎就到了，辦業(yè)務，存取款，匯兌也十分方便，那互聯網金融的快捷支付和便利都能在社區(qū)銀行得到滿足，而且還能夠當面咨詢柜臺人員，能夠給客戶帶來更好的體驗。

目前進度較快的銀行已經準備布局數百家的社區(qū)銀行，這能夠為銀行確立直達終端客戶的連接渠道，在線下市場中獲得更多的用戶入口。相比于線上，線下市場是銀行相對比較熟悉的領域，而且可以借鑒傳統(tǒng)網點的運營經驗，做好差異化服務。線下的社區(qū)銀行布局，既可以降低銀行運營成本，同時能填補金融服務的空缺地帶，獲得客戶認可，一舉多得。

4 結束語

互聯網金融從渠道和客戶方面，從量和質方面對傳統(tǒng)銀行構成了很大威脅。而余額寶相比較傳統(tǒng)銀行業(yè)走的也是非對稱經營策略。馬云曾在外灘會議和《人民日報》上說：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業(yè)走向互聯網；第二個是互聯網金融，純粹的外行領導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革?！庇囝~寶永遠實現不了“準銀行賬戶”的轉型，因為它無需這么做；就像銀行業(yè)內人士認為銀行業(yè)是難以撼動的，沒有必要在他們擅長、穩(wěn)固的領域進行挑戰(zhàn)。借助余額寶，支付寶跨出“類存款”的第一步，未來走向“類銀行”速度只會比銀行想象的更快。對于客戶而言，很快就會發(fā)現：銀行的優(yōu)勢其實已經非常模糊，倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)開始謀定思痛，改革創(chuàng)新，迎接互聯網金融的挑戰(zhàn)。

參考文獻：

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