淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與影響

魏遙

【摘 要】21世紀是科學技術高速發(fā)展的時代，信息技術憑借著數(shù)字化、互聯(lián)化、智能化的創(chuàng)新，被廣泛使用。這為商業(yè)銀行提供了嶄新的發(fā)展機會，也帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特征，其次介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務。最后討論了互聯(lián)網(wǎng)金融的深遠影響。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;第三方支付;P2P;眾籌;金融業(yè)市場化改革

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的簡介

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

進入21世紀，互聯(lián)網(wǎng)迎來了飛躍式的改變，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并不僅僅停留在向傳統(tǒng)金融行業(yè)提供服務和技術支持的層面上，而是通過對于累積下來數(shù)據(jù)的深入剖析和挖掘，將業(yè)務擴展到金融領域，創(chuàng)造了全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)融資模式相較于傳統(tǒng)的直接融資模式來說，具備信息量大、交易成本低、效率高的特征。我理解的互聯(lián)網(wǎng)金融是以現(xiàn)代信息技術為媒介來進行金融交易行為，集合融資、支付和交易中介等功能于一身的全新金融交易模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1.成本低

通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，資金的供求雙方可以避免傳統(tǒng)中介的交易成本和壟斷利潤，自行完成信息匹配、定價和交易。簡而言之，金融機構可省去開設營業(yè)網(wǎng)點的費用，而消費者則可以依靠互聯(lián)網(wǎng)金融透明的網(wǎng)絡平臺找到偏好的投資產(chǎn)品，減少信息不對稱。

2.效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義，是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，以計算機為依托的信息處理模式，操作標準化、業(yè)務處理速度快，大大節(jié)省客戶時間。如阿里小額信貸，依托的是電商積累的大規(guī)模信息數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入了風險分析和資信調查的模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要短短幾秒鐘。

3.覆蓋廣

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶突破了時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上可以更加直接的尋找需要的金融資源，客戶基礎更加廣泛。此外，相比較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是針對小微企業(yè)為主，覆蓋了以往金融服務的盲區(qū)，對于資源的有效配置和經(jīng)濟的發(fā)展具有巨大的意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)

（一）金融互聯(lián)網(wǎng)

金融互聯(lián)網(wǎng)是指金融機構將傳統(tǒng)的線下業(yè)務轉移到線上，憑借手機等終端為媒介的網(wǎng)絡交易方式。我們所熟知的手機支付、轉賬和手機證券交易等，都是金融互聯(lián)網(wǎng)所包含的項目。金融互聯(lián)網(wǎng)按照行業(yè)的不同，可以分為證券互聯(lián)網(wǎng)和銀行互聯(lián)網(wǎng)等。

（二）第三方支付

互聯(lián)網(wǎng)金融的主導業(yè)務便是第三方支付，它是指為了保證電子商務可以安全有效的進行，由第三方機構為買方和賣方提供的資金結算擔保系統(tǒng)。第三方支付的出現(xiàn)解決了電子商務發(fā)展的主要障礙，克服了交易中的違約風向，為電子商務乃至整個互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了基礎。

（三）P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務

P2P是指個人對個人的互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務，但是從該概念的使用角度看，含義已經(jīng)有了變化。從廣義上看，P2P業(yè)務是指所有的互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務，例如阿里小貸。從狹義角度看，P2P是個人之間的網(wǎng)絡信貸業(yè)務。狹義P2P具有以下特征：第一，從事P2P業(yè)務的主體多為非金融機構，他們只為用戶提供信息、平臺和客戶信用評級，在整個過程中不與客戶發(fā)生任何借貸關系。第二，P2P業(yè)務的主要投、融資客戶為小微企業(yè)或個人。第三，P2P機構屬于非金融機構，所以沒有納入金融監(jiān)管體系的范圍。第四，P2P商務業(yè)務性質為借貸性質。

（四）眾籌

眾籌，顧名思義即是大眾籌資，是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)的之一。相比較于歐美國家，我國目前的眾籌業(yè)務仍然處于萌芽階段。從資金的提供角度來看，眾籌業(yè)務在全球范圍內有以下三種形式。第一，團購加預購模式。這屬于網(wǎng)購業(yè)務范疇，眾多的消費者通過團購的方式來預購未來的商品或服務。第二，股權投資模式。在該模式下，投資者購買創(chuàng)業(yè)者或籌資者的股權，從性質上看屬于個人風險投資。第三，債券投資模式。因為性質上屬于債券融資，所以要還本付息。

（五）互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務

它是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行存款業(yè)務威脅最大的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。通常是由金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、或不同金融機構之間聯(lián)合推出的。包括商業(yè)銀行和證券公司等在內的幾乎所有金融機構，都擁有屬于自己的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

對于依然處于萌芽階段的互聯(lián)網(wǎng)金融，我們不能武斷的評判它在未來的發(fā)展中會帶來的影響，但是從它目前的特點來看，可能會產(chǎn)生以下的變化：

（一）促進金融的快捷化、高效化和脫媒化進程

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)加快了金融交易的速度?；ダW(wǎng)技術的廣泛使用、軟件開發(fā)技術的日益革新和智能手機的全民普及，使得互聯(lián)網(wǎng)金融向著更快速、更安全、更便捷的方向發(fā)展。其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金會被有效配置。隨著大數(shù)據(jù)的普及和云計算的應用，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠準確的反映市場的供求變化，緩解信息不對稱問題，使市場的投融資業(yè)務更高效。最后，金融交易將擺脫對于金融媒介的過分依賴，出現(xiàn)脫媒化的現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著自身獨特的線上平臺優(yōu)勢，為顧客提供了在線直接交流的可能，使得金融交易對于傳統(tǒng)媒介的依賴大大降低。

（二）加速傳統(tǒng)金融此融入互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響主要有兩種不同觀點。一是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的發(fā)展模式，勢必將對銀行的資金和業(yè)務造成大量分流，挑戰(zhàn)其主體地位。二是，新興的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務將是對于傳統(tǒng)金融模式的補充和發(fā)展，兩者相互促進、合作共贏，不會出現(xiàn)對于傳統(tǒng)金融機構的威脅。我認為更有可能的結局是傳統(tǒng)金融機構依托互聯(lián)網(wǎng)技術進行改革，以緩解其帶來的沖擊和負面影響。

就目前發(fā)展來看，一部分業(yè)務確實可以與傳統(tǒng)金融行業(yè)進行合作和互補。但是，具有分流銀行存款功能的余額寶，給傳統(tǒng)金融機構帶來了巨大的沖擊。金融機構在面對日益壯大的“寶寶”用戶問題時，也采取了各自的辦法，聯(lián)合基金公司共同推出一些類似余額寶的金融產(chǎn)品，希望以此來減緩余額寶帶來的強大沖擊，防止大量存款外流。

（三）倒逼金融業(yè)的市場化改革

1.促進利率市場化改革

在傳統(tǒng)模式中，通過利率管制可以使得銀行通過較低的利率獲得存款，從而以低廉的成本滿足大型國有企業(yè)的資金需求。但隨著余額寶等金融產(chǎn)品的推出，勢必將對銀行的存款造成嚴重分流。銀行為了減輕自身損失，必然會提高利率水平，以防止存款的大量外流，這種行為最終將促使監(jiān)管當局放松利率管制。

2.削弱以行政區(qū)域劃分的金融管理體制

傳統(tǒng)模式下，金融機構提供的金融服務具有地理限制。而互聯(lián)網(wǎng)金融是線上的一體化平臺，為客戶提供了一個不存在任何時空障礙的交易場所，所有上線的金融產(chǎn)品都將會無差別的服務于所有線上用戶。這種從線下到線上的轉變會加強互聯(lián)網(wǎng)金融市場的一體化。

3.打破傳統(tǒng)國有銀行壟斷地位，推進市場公平、健全、自由的發(fā)展

由于銀行屬于壟斷性行業(yè)，其利潤水平、職工薪金待遇和管理層收入都遠高于一般企業(yè)，是民營企業(yè)很難涉及的行業(yè)。但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的攪局正在改變這一不公平的局面，以民營企業(yè)為主體的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，將參與金融行業(yè)的競爭，打破銀行大一統(tǒng)的局面，加速金融業(yè)民營化的進程。

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