第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理研究

葛晨新

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，第三方支付平臺飛速發(fā)展。針對我國第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理問題展開研究，運(yùn)用相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)理論以及金融學(xué)相關(guān)學(xué)科中的理論觀點(diǎn)和研究方法，在我國第三方支付現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，分析我國第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合實(shí)際情況系統(tǒng)論述我國第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，聯(lián)系美國等國家的第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，最后出適用于我國的第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理對策。

【關(guān)鍵詞】第三方支付 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 外部風(fēng)險(xiǎn)

一、我國第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀

2009年以來，迎來第三方支付新的高潮，我國第三方支付市場的交易規(guī)模保持50%以上的年平均增長速度，較之以前已經(jīng)有極大的突破。2012年首次突破10億大關(guān)。2013年成功達(dá)到17.2萬億元，較之上一年增長38.71%，此達(dá)到近年最高比率。2014年交易規(guī)模突破20億元；2015年發(fā)展迅猛，交易規(guī)模達(dá)31.2萬億元，同比上年增長104.2%。第三方支付行業(yè)在近幾年進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代，并且隨著一些風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，業(yè)內(nèi)不斷推陳出新，業(yè)務(wù)的監(jiān)管與管理的范圍不斷擴(kuò)大。在2010-2012年期間，央行接連出臺了《非金融機(jī)構(gòu)支付管理辦法》，標(biāo)志著我國該行業(yè)進(jìn)入全面管理時(shí)期，對準(zhǔn)入門檻也進(jìn)行了硬性規(guī)定，要求最低注冊資金3000萬；此后，人民銀行發(fā)放第一批《支付業(yè)務(wù)許可證》，共有197家獲得；2011年中國支付清算協(xié)會(huì)在北京成立，從此我國第三方支付的清算問題終于有了相關(guān)解決部門。2011年10月，央行出臺《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》對于多用預(yù)付卡的一系列使用問題細(xì)化規(guī)定。2012年，出臺的《保險(xiǎn)公司財(cái)會(huì)保險(xiǎn)規(guī)范》，對公劃轉(zhuǎn)，結(jié)算，備付金問題做出明確規(guī)定。2015年第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)案例層出不窮，因此2015年的央行條例格外嚴(yán)格以及更加具體化的針對各個(gè)機(jī)構(gòu)。具體表現(xiàn)在：網(wǎng)絡(luò)支付消費(fèi)金額將受限；網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬將受限以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)受限制。

二、我國第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）我國第三方支付外部風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付的市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于第三方支付市場價(jià)格水平受第三方市場各因素變化影響而發(fā)生波動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。我國第三方支付的市場風(fēng)險(xiǎn)主要來自于內(nèi)部市場和外部市場兩個(gè)部分，可以通過Michael Porter提出的“五力分析模型”進(jìn)行細(xì)致的分析。“五力模型”中五力指的是：供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購買者的討價(jià)還價(jià)能力、潛在進(jìn)入者的威脅、替代品的替代能力、同業(yè)內(nèi)競爭者的競爭能力。在第三方支付過程中風(fēng)險(xiǎn)來源的“五力”分別是供方、買方、潛在進(jìn)入者、替代者、第三方支付行業(yè)競爭對手。

（1）來自銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺與商業(yè)銀行關(guān)系比較微妙，商業(yè)銀行除了是第三方支付機(jī)構(gòu)的競爭者，與第三方支付機(jī)構(gòu)瓜分市場份額之外，還是其特定供應(yīng)商，支付機(jī)構(gòu)需要與指定商業(yè)銀行進(jìn)行簽約，具有一定信用水平之后才可以開通服務(wù)。之所以能實(shí)施服務(wù)，根本原因在于銀行的準(zhǔn)許。近些年隨著第三方支付平臺不斷壯大，許多優(yōu)秀的平臺已經(jīng)占取許多網(wǎng)上銀行的客戶，一些信譽(yù)好，服務(wù)優(yōu)良，注冊資金大，消費(fèi)者使用率高以及各項(xiàng)指標(biāo)優(yōu)秀的第三方支付機(jī)構(gòu)可取得銀行牌照，因此銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。為迎接這一必然趨勢，商業(yè)銀行開始不斷革新銀行陳舊的支付制度，以商業(yè)銀行在國內(nèi)一直以來的良好口碑積攢消費(fèi)者，同時(shí)對于第三方支付機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行打壓。如果銀行拒絕合作，那第三方支付平臺便不能成立，同時(shí)會(huì)遭受巨大損失。

（2）來自競爭產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)有企業(yè)間的競爭：第三方支付平臺的注冊資金要求以及備付金要求越來越低，我國第三方支付平臺不斷增加。我國現(xiàn)階段的第三方支付機(jī)構(gòu)處于發(fā)展的初級階段，沒有堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)和市場經(jīng)驗(yàn)，因此為了爭奪客戶資源，許多機(jī)構(gòu)打出零利潤的戰(zhàn)略方式，大打“價(jià)格戰(zhàn)”。替代品威脅：由于人們消費(fèi)習(xí)慣，現(xiàn)階段現(xiàn)金消費(fèi)仍然占據(jù)了很大比例，并且成為了電子支付的替代品。人們普遍更加信任銀行的相關(guān)現(xiàn)金業(yè)務(wù)例如，銀行的轉(zhuǎn)賬匯款、貨到付款、銀行電匯等傳統(tǒng)支付款方式。而認(rèn)為電子支付存在許多的風(fēng)險(xiǎn)，沒有信用的保障資金的支持，操作不易掌握等問題。潛在進(jìn)入威脅：由于經(jīng)濟(jì)全球化的刺激，導(dǎo)致外資大規(guī)模涌入。一般情況下，外資的資金充足，科學(xué)技術(shù)先進(jìn)，一旦進(jìn)入國內(nèi)市場將會(huì)產(chǎn)生翻天覆地的變化，不僅占據(jù)了國內(nèi)支付機(jī)構(gòu)的市場份額而且還會(huì)給國內(nèi)第三方支付平臺提供服務(wù)。

（3）來自客戶的市場風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺，是一個(gè)為網(wǎng)絡(luò)支付操作服務(wù)中介，即資金管理人。用戶就是機(jī)構(gòu)客戶，也就是平臺服務(wù)的消費(fèi)者。各個(gè)平臺目的是能夠獲得更多客戶群體，在費(fèi)用方面開始激烈斗爭，有一些服務(wù)還會(huì)采用零費(fèi)用的形式。這樣第三方支付平臺就處于了被動(dòng)的狀態(tài)。因此客戶呈現(xiàn)出極大不穩(wěn)定性和相對較低的忠誠性。

法律風(fēng)險(xiǎn)：法律定位模糊。我國在法律體系中對于第三方支付機(jī)構(gòu)的法律定位并沒有明確的給出，但是總的趨勢是大多數(shù)第三方支付公司拒絕將自己納入金融機(jī)構(gòu)（銀行）的行列，極力將自己定位成支付中介，是交易中間人。因此第三方支付機(jī)構(gòu)的法律的狀態(tài)，使得工商行政和信息產(chǎn)業(yè)部的監(jiān)管也處于混亂的狀態(tài)，監(jiān)管權(quán)限問題嚴(yán)重，則客戶的資金安全性很差，甚至對整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生阻礙的作用。法律關(guān)系復(fù)雜。其中有兩種法律關(guān)系：一是民事法律關(guān)系，即第三方支付機(jī)構(gòu)與其消費(fèi)者之間的關(guān)系。二是行政法律關(guān)系，即政府管理部門依據(jù)規(guī)范性法律文件對第三方支付機(jī)構(gòu)的從業(yè)行為進(jìn)行管理所形成的法律關(guān)系。只要在這個(gè)關(guān)系上出現(xiàn)沖突，一方面沒有明確法律幫助解決矛盾，另一方面支付平臺定義為資金中間人便會(huì)減少相應(yīng)法律責(zé)任，這種問題下權(quán)利與義務(wù)并非對等。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于第三方支付機(jī)構(gòu)在吸收消費(fèi)者的資金后停留在平臺內(nèi)部的部分沉淀資金運(yùn)用不當(dāng)、經(jīng)營管理不善等問題，使得企業(yè)面臨資金變現(xiàn)壓力或是資金流失無法收回，進(jìn)而無法滿足運(yùn)營需要而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這不僅會(huì)給第三方支付企業(yè)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在另一方面也會(huì)對第三方支付用戶尤其是網(wǎng)上交易中的商家和消費(fèi)者帶來風(fēng)險(xiǎn)。在特殊狀況下，流動(dòng)性問題可能帶來第三方支付平臺的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的甚至無法償還直至破產(chǎn)。

（二）我國第三方支付內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

（1）買方失信。買方因各種客觀及主觀的原因發(fā)生了違約的現(xiàn)象。這樣的行為雖然不會(huì)對第三方支付機(jī)構(gòu)以及買方產(chǎn)生什么損失，但是在操作時(shí)候會(huì)產(chǎn)生一定的成本，并且會(huì)增加不良用戶的比重，對于第三方平臺的名譽(yù)有間接的影響。而且在買方失信的過程中容易產(chǎn)生其他的一些風(fēng)險(xiǎn)，比如，套現(xiàn)，洗錢，詐騙，虛假信息交易等行為。

（2）賣方失信。是指賣方不能及時(shí)或者沒有能力提供商品的一種行為。由于此行為不僅對賣家會(huì)造成一定的經(jīng)濟(jì)損失，信用度的下降，而且對于買方也會(huì)產(chǎn)生很大的影響。比如時(shí)間消耗，交付給第三方支付機(jī)構(gòu)的中介手續(xù)費(fèi)用，因沒有及時(shí)獲得商品的相關(guān)的損失。一些其他風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生，信息泄露，資金非法挪用等。

（3）第三方支付機(jī)構(gòu)失信。是因第三方支付機(jī)構(gòu)因資金不足無法對貨款進(jìn)行支付以及擔(dān)保金清償而表現(xiàn)出來的失信行為。這種行為不僅對于買方產(chǎn)生影響而且對于賣方也產(chǎn)生很大的影響。比如，買方因不能及時(shí)通過第三方支付機(jī)構(gòu)付款，直接或間接造成的經(jīng)濟(jì)損失，賣方因無法及時(shí)接到交易的信息。

三、國外對第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

美國第三方支付公司的法律監(jiān)管：采用不斷補(bǔ)充的方法進(jìn)行立法，雖然沒有擬定第三方支付平臺的專業(yè)法令條例，但是根據(jù)第三方支付管理中遇到的問題，對監(jiān)管法令不斷修改及補(bǔ)充。美國第三方支付公司業(yè)務(wù)的最低資本監(jiān)管：第三方支付平臺被界定為錢幣服務(wù)機(jī)構(gòu)，擁有貨幣轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)營業(yè)許可證，并且規(guī)定第三方支付準(zhǔn)入的最少數(shù)量資本金以及必須按時(shí)提交相關(guān)報(bào)告硬性規(guī)定。

歐盟對第三方支付機(jī)構(gòu)的原則：對于第三方支付平臺的監(jiān)管上，提倡堅(jiān)持謹(jǐn)慎原則同時(shí)，還要講究適度、堅(jiān)持不斷改革開拓，在對第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管上都以維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益為先，消費(fèi)者的權(quán)益包括經(jīng)濟(jì)以及人身權(quán)益等作為宗旨。與此同時(shí)，這些國家一直倡導(dǎo)經(jīng)濟(jì)全球化以及區(qū)域一體化，因此運(yùn)用了不像美國那樣的分州管理而是集中管理的制度，由中央銀行作為平臺的統(tǒng)一管理部門。

四、我國第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理合理化建議

（一）政府部門對外部的風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）完善第三方支付立法。明確我國第三方支付機(jī)構(gòu)的法律具體定位，是非金融機(jī)構(gòu)還是僅僅是貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)，這樣可以便于確定立法的范圍和相關(guān)負(fù)責(zé)的政府部門。做到規(guī)定清晰法律定位，正確歸咎相應(yīng)責(zé)任，縷清主體之間關(guān)系。采用增補(bǔ)方式不斷設(shè)立符合實(shí)際情況的監(jiān)督管理法律。采用縱向、橫向相交叉有中央機(jī)構(gòu)和地方機(jī)構(gòu)聯(lián)合進(jìn)行縱向監(jiān)管以及財(cái)政部，司法部等相結(jié)合的橫向監(jiān)管方式。各級各部門對于第三方支付的法律設(shè)置原上本著公平公正公開，清正廉潔的原則。

（2）建立相對靈活的備付金監(jiān)管制度。我國要結(jié)合具體國情，適當(dāng)借鑒歐美國家的備付金制度，增加其靈活性，制定出適合中國的備付金監(jiān)管制度。

對備付金的制定時(shí)：加強(qiáng)第三方平臺在指定銀行的備付金比例金額，增加追付保證金比例，以增加第三方支付機(jī)構(gòu)從事相關(guān)業(yè)務(wù)與服務(wù)的最低準(zhǔn)入門檻。保證支付平臺的貨幣的流動(dòng)性，加強(qiáng)信用度，在保證支付平臺經(jīng)營狀況達(dá)到要求，穩(wěn)定我國經(jīng)濟(jì)同時(shí)，還必須保證第三方支付平臺的消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)權(quán)益。增加第三方支付平臺申請牌照時(shí)最低金額。商業(yè)銀行對保證金使用情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。央行應(yīng)該把第三方平臺中存留有得商戶保證金專門賬戶和與此有聯(lián)系的全部相關(guān)聯(lián)賬戶狀況詳細(xì)實(shí)施現(xiàn)場以及非現(xiàn)場監(jiān)察。

（二）第三方支付機(jī)構(gòu)對內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理

兼顧創(chuàng)新與規(guī)范。創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的靈魂是找到新的盈利點(diǎn)的關(guān)鍵，以降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率，提供多樣化的支付手段，新的服務(wù)種類，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)留住客戶。但是創(chuàng)新的同時(shí)一定要以第三方平臺的相關(guān)法令要求為基礎(chǔ)。

完善用戶認(rèn)證機(jī)制。首先，用戶需要在指定銀行用合法身份進(jìn)行規(guī)定流程操作建立賬戶，并且合法身份必須是我國公安系統(tǒng)上有過登記驗(yàn)證，如身份證號、護(hù)照號、軍官證號等，用戶才可以在平臺上按照規(guī)定程序設(shè)立賬戶。其次確保用戶身份合法正確的條件下，加大監(jiān)控力度，加強(qiáng)對交易過程監(jiān)督。對于一些違法行為可以追其根源，究其責(zé)任，依法嚴(yán)懲。