基于新會計準則的上市公司盈余管理行為分析

國伊寧

摘 要：隨著中國股票市場的蓬勃發(fā)展，盈余管理已經(jīng)成為會計領域研究的焦點問題之一。本文主要從會計準則與盈余管理的關系入手，分析了新會計準則對上市公司盈余管理的限制，并對基于新會計準則的上市公司盈余管理的具體行為進行了探討，以期能夠?qū)ξ覈鲜泄纠嫦嚓P者有所幫助。

關鍵詞：新會計準則；上市公司；盈余管理；行為

根據(jù)上海證券交易所和深圳證券交易所官方數(shù)據(jù)顯示，截止2014年6月，我國境內(nèi)上市公司數(shù)量（A股、B股）已經(jīng)達到2500多家，股票市價總值也已超過12000億元，自1990年深、滬證券交易市場成立至今，已經(jīng)經(jīng)歷了20多年的高速發(fā)展，在此背景下，盈余管理開始成為一個很普遍的情況。隨著人們投資理念以及投資者構成的變化，上市公司的盈余信息是利益相關者關注的焦點，盈余管理已經(jīng)成為中國證券市場的重要研究課題，這對我國會計準則也提出了更為嚴格的要求，因此，基于新會計準則的上市公司盈余管理行為分析，有其重要的現(xiàn)實意義。

一、會計準則與盈余管理的關系

隨著中國股票市場的蓬勃發(fā)展，上市公司的盈余管理出現(xiàn)了很大的波動，有鑒于此，從2007年開始，我國政府頒布的新會計準則就已在所有上市公司全面實施，以期對上市公司盈余管理起到一定程度的抑制作用。通常意義上講，會計準則制定得太寬泛，就會給上市公司的盈余管理創(chuàng)造更多的空間，使其擁有更多的剩余選擇權；而會計準則制定得太詳細，則會導致會計人員在某些特殊情況下無法找到適用的處理方法。新會計準則的制定充分借鑒了國際會計準則的相關規(guī)定，具體而言，主要有資產(chǎn)減值準則、關聯(lián)方披露準則以及債務重組準則，這些準則對上市公司的盈余管理起到了一定的約束作用，但是在資產(chǎn)與負債的初始分類、后續(xù)計量以及公允價值的使用等很多方面都嚴重依賴于會計人員的職業(yè)判斷，一些上市公司的盈余管理往往會打新會計準則的“擦邊球”以達到證券分析師的預期，這使得新會計準則在運用過程中面臨著諸多的挑戰(zhàn)[1]。

二、新會計準則對上市公司盈余管理的限制

（一）會計政策的強制性要求得到提高

新會計準則實施之前，上市公司一旦出現(xiàn)虧損不可逆轉(zhuǎn)的情況，就會加大資產(chǎn)減值的計提力度，下一年再通過資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回，從而實現(xiàn)扭虧為盈，這也是實務界通用的盈余管理手段，而新會計準則對于長期資產(chǎn)減值的計提是不允許轉(zhuǎn)回的，其目的是減少上市公司利用長期資產(chǎn)減值進行盈余管理。新會計準則合并報表范圍的確定更關注上市公司的實質(zhì)性控制，這一變化對上市公司合并報表利潤產(chǎn)生了很大影響，明確了公司所要承擔的債務，同時也可以有效限制一些通過關聯(lián)交易進行盈余管理的行為發(fā)生。新會計準則對公允價值的使用作出了改進，明確了使用的前提和范圍，以確保公允價值不被濫用。從新會計準則對上市公司盈余管理的限制中能夠看出，會計政策的強制性要求得到提高，可選擇性有所降低。

（二）會計政策的可操作性進一步細化

針對原會計準則可操作性不強的問題，新會計準則特別制定了資產(chǎn)減值原則，將銷售價格改成公允價值，使得資產(chǎn)的可回收金額更容易被確定，同時也對如何確定資產(chǎn)的公允價值以及預計處置費用等問題提供了比較詳細的操作指南。原會計準則要求上市公司以單項資產(chǎn)為基礎計提減值準備，以確認相應的減值損失，而在實際操作中很難對單項資產(chǎn)的可回收金額進行確定，為此，新會計準則又引入了資產(chǎn)組的概念。此外，新會計準則還對創(chuàng)新金融業(yè)務以及套利保證等新業(yè)務的確認、計量和列表進行了統(tǒng)一規(guī)范，這些舉措使得會計政策的可操作性進一步細化，對上市公司盈余管理起到了一定的抑制作用[2]。

三、基于新會計準則的上市公司盈余管理的具體行為

（一）資產(chǎn)種類的劃分

新會計準則在對資產(chǎn)種類的劃分上借鑒了國際會計準則的相關規(guī)定，改變了原會計準則在細則上進行詳細規(guī)定的做法，而是按照管理當局持有意圖進行劃分，這一改變使得上市公司披露的會計信息更加接近其真實的財務狀況，但是這種劃分方法也存在著一定的弊端，如管理當局的持有意圖難以判斷，變通資產(chǎn)的劃分種類很容易給上市公司的盈余管理留下空間。通常，對資產(chǎn)種類的劃分來進行盈余管理的途徑主要包括對金融資產(chǎn)的劃分與對固定資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)的劃分。

按照新會計準則的要求，對上市公司所持有的金融資產(chǎn)可以劃分為持有至到期的投資、可供出售的金融資產(chǎn)以及交易性金融資產(chǎn)。持有至到期投資指的是到期日和回收金額可確定，上市公司有明確意圖且有能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，對這部分資產(chǎn)應按照實際利率和攤余成本進行后續(xù)計量，持有至到期投資在債券發(fā)生增值時，上市公司對增值部分并不能進行確認；可供出售金融資產(chǎn)指的是金融資產(chǎn)中的“補缺”賬戶，這部分資產(chǎn)伸縮性比較大，非常適合充當上市公司利潤的調(diào)節(jié)器，在新會計準則下，上市公司所持有的可控出售金融資產(chǎn)正在逐年上升；交易性金融資產(chǎn)指的是以投機為持有目的且具有活躍市價的金融資產(chǎn)，在新會計準則下，由于這部分資產(chǎn)每期的公允價值變動都要轉(zhuǎn)入當期損益，將直接影響到當期的凈利，對上市公司而言，并不容易對這部分資產(chǎn)進行風險控制。

按照新會計準則的要求，上市公司持有房地產(chǎn)的目的是為了獲取資本增值，那么該房地產(chǎn)將被視為投資性房地產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)可選擇使用公允價值進行后續(xù)計量，很多上市公司都看到了房地產(chǎn)中蘊含的巨大潛在收益，因此在新會計準則實施后，一些上市公司便將自用的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)，這種轉(zhuǎn)換交易行為比較常見[3]。

（二）資產(chǎn)減值的判斷

新會計準則大量引入公允價值，符合了目前上市公司投資決策相關的報表導向，但是并沒有將對流動性資產(chǎn)計提減值損失的規(guī)范獨立出來，當找不到造成資產(chǎn)減值的原因時，在原計提范圍內(nèi)就會將已計提的資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回，這就為上市公司的盈余管理留下了空間。為了防止上市公司進行盈余管理，新會計準則下，資產(chǎn)減值損失一旦確認，在之后的會計期間不得轉(zhuǎn)回，但這種規(guī)定并沒有考慮到固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的區(qū)別，固定資產(chǎn)在一定年限內(nèi)需要對資產(chǎn)的賬面價值進行計提累計折舊，某些上市公司在利潤較高的年度會對固定資產(chǎn)計提大量的資產(chǎn)減值，使當期利潤得以降低，同樣也達到了平滑利潤的目的。

（三）特殊交易的處理

為了對關聯(lián)交易進行限制，新會計準則對關聯(lián)方關系的認定、關聯(lián)交易披露的范圍、內(nèi)容都進行了詳細的規(guī)范，但是這些規(guī)范在實際運用中反而增加了上市公司進行會計操作的可能性。關聯(lián)交易非關聯(lián)化已經(jīng)成為上市公司處理關聯(lián)交易的一個趨勢，借助中間企業(yè)對關聯(lián)交易進行過渡，就可以達到規(guī)避會計準則的目的，關聯(lián)交易非關聯(lián)化主要體現(xiàn)在債務重組和非貨幣性資產(chǎn)交換兩個方面，債務重組能夠使原債務人獲取重組利得，按照新會計準則，這部分所得將被計入營業(yè)外收入，如果原債權人發(fā)生重組損失，則被計入營業(yè)外支出；非貨幣性資產(chǎn)交換就是以物易物，基于市場需求的非貨幣性資產(chǎn)交換能夠降低上市公司的交易費用，實現(xiàn)資源的合理配置，但是在實際操作中與資產(chǎn)重組類此，非貨幣性資產(chǎn)交換也難以擺脫關聯(lián)交易的怪圈，按照新會計準則的規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換并不需要付出實際的現(xiàn)金流，賬面調(diào)整的欺騙性更強。

結論：

綜上所述，新會計準則對上市公司的盈余管理起到了一定的限制作用，并且實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同，而就會計準則與盈余管理的關系來看，對上市公司的盈余管理行為宜疏不宜堵，新會計準則在實際操作中更應結合我國的具體國情，以便更好地控制上市公司的盈余管理行為。（作者單位：東北林業(yè)大學）

參考文獻：

[1] 沈雯.基于新會計準則的上市公司盈余管理博弈分析[D].南京財經(jīng)大學，2011.

[2] 王建剛，劉慶艷.基于新會計準則的上市公司盈余管理實證研究[J].財貿(mào)研究，2009，10（2）：121-122.

[3] 劉永濤，翟進步，王玉濤.新會計準則的實施對企業(yè)盈余管理行為的影響——來自中國上市公司的實證證據(jù)[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理，2011，11（3）：65-67.

[4] 鄢志娟.基于新會計準則的上市公司盈余管理分析[J].財會通訊（學術版），2008，12（4）：61-62.