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    淺析我國上市公司財務報表粉飾行為

    2014-04-28 02:51:50張立鵬
    企業(yè)導報 2014年3期
    關鍵詞:防范上市公司

    張立鵬

    摘 要:本文通過分析上市公司粉飾行為產(chǎn)生的社會經(jīng)濟基礎和動機,解析上市公司粉飾行為的手段,對減少上市公司財務報表粉飾行為提出幾點參考。

    關鍵詞:上市公司;財務粉飾;防范

    一、上市公司財務報表粉飾的社會經(jīng)濟基礎

    (一)企業(yè)利益相關者之間信息的不對稱。眾所周知,現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營權和所有權是分離的,它導致的一個后果就是信息的不對稱。企業(yè)的實際經(jīng)營者因直接參與公司的經(jīng)營管理而能接觸并掌握真實有用的信息。企業(yè)的大股東也因享有主要的股東決策權而能在實質(zhì)上影響企業(yè)的正常運行,其對信息的掌握也是十分充分的。中小股東由于股權比例小而遠離企業(yè)控制權,他們對會計信息的占有上處于先天劣勢,只能以間接的方式獲取信息來監(jiān)督經(jīng)理層和大股東的履約情況,是會計信息的需求方。正是為了適應眾多且分散的中小投資者對會計信息的強烈需求,上市公司采用了公開披露的方式提供財務報表。但是,在兩權分離的情況下,客觀存在著所有者和經(jīng)營者之間、大股東和中小股東之間利益不一致的矛盾。所也說,利益不一致是財務報表粉飾產(chǎn)生的經(jīng)濟原因,信息不對稱是財務報表粉飾產(chǎn)生的客觀條件。

    (二)對財務報表粉飾的監(jiān)管和懲戒力度不足。企業(yè)的監(jiān)管體系主要包括內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管兩個部分。其中內(nèi)部監(jiān)管通常是企業(yè)自身設置的機構或是由指定的人員組成,在實際工作中,很可能會受制于管理層。至于外部監(jiān)管,主要依靠政府審計和注冊會計師審計,一般以注冊會計師審計為主。在這種情況下,企業(yè)的報表粉飾行為被發(fā)現(xiàn)的可能性就會變小。同時,我國相關法律制度對此的處罰力度較弱。法律監(jiān)管上的不夠嚴格,導致企業(yè)管理層在利益的驅使下對財務報表進行粉飾的投機心理越來越重。

    二、上市公司進行財務報表粉飾的動機

    (一)上市并維持上市的資格。根據(jù)《公司法》等相關法律的規(guī)定,公司必須連續(xù)三年盈利并且經(jīng)營業(yè)績較為突出的才能通過審批成為上市公司。為了獲得上市的資格,公司的財務報表必須好看,證明其具備上市的資格。此外,對于后續(xù)發(fā)行股票上市的企業(yè),我國規(guī)定必須企業(yè)近三年的凈資產(chǎn)收益率達到10%以上方可配股,這一規(guī)定也促使很多不符合條件的企業(yè)通過粉飾財務報表來達到配股條件。

    根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定,連續(xù)兩年虧損或者每股凈資產(chǎn)低于股票面值的上市公司將被作為ST公司。如果連續(xù)三年虧損,將被證券交易所摘牌,即終止上市。而我國上市公司獲得上市資格本來就不易,如果再輕易地被摘牌,是很多上市公司不想看到的。

    (二)獲取更多的銀行貸款和信用。銀行貸款是目前企業(yè)的主要資金來源,金融企業(yè)尤其是銀行是企業(yè)籌集資金的主要選擇。在金融市場上,良好的企業(yè)信用代表著出色的融資能力。而銀行等金融企業(yè)出于風險的考慮,保證貸出資金的安全性,其對企業(yè)的貸款有較為嚴格的要求的。銀行在放貸前要先去了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和可能存在的償債風險,并對它們的風險等級進行評定,最后決定是否貸款給企業(yè)以及要貸給企業(yè)的金額。在這個過程中,財務報表就起著關鍵作用,是銀行所作出的最后決定的重要依據(jù)。為了獲取金融企業(yè)的貸款,企業(yè)就會對自己所提供的財務報表進行粉飾了。

    企業(yè)粉飾財務報表在一定程度上是為了獲取商業(yè)信用,商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的,與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。良好的經(jīng)營業(yè)績與財務狀況可以更好地獲得其他企業(yè)的信任,增強自身的話語權和資金利用上的優(yōu)勢。很多資金短缺的企業(yè)為了獲得更高的商業(yè)信用,往往采取粉飾報表的方式來掩蓋其經(jīng)營業(yè)績欠佳、財務收入不穩(wěn)定等問題。

    (三)為了粉飾業(yè)績。財務報表不僅是反映上市公司經(jīng)營狀況的依據(jù),還常常與企業(yè)的員工尤其是管理人員的工資、獎金以及職位升遷相掛鉤。如果企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不是很好,沒有達到評定獎金或是升職的水平,管理人員很可能在利益的驅動下,為粉飾經(jīng)營業(yè)績而粉飾財務報表。而在企業(yè)外部,企業(yè)常常要出于應付政府部門或者所在行業(yè)的考核、檢查,以及提高自身行業(yè)地位的考慮,也會采取一些粉飾財務報表的行為。

    三、上市公司財務報表粉飾的手段

    (一)利用關聯(lián)交易粉飾財務報表。在我國,由于市場經(jīng)濟發(fā)展不完善,各項制度的滯后性大大阻礙了市場的快速發(fā)展。眾多的企業(yè)特別是上市公司和大型國有企業(yè)有一個或數(shù)個子公司,雖然它們相互間是獨立經(jīng)營的,但由于各種原因,這些公司間存在著復雜的關聯(lián)關系和關聯(lián)交易,這為財務報表粉飾提供了一個平臺。其主要方式包括:采用大大高于或低于市場價格的定價方式,與關聯(lián)企業(yè)進行購銷活動、資產(chǎn)置換和股權轉讓,獲取巨額收益;與關聯(lián)企業(yè)簽訂旱澇保收的委托經(jīng)營或受托經(jīng)營合同,抬高公司經(jīng)營業(yè)績;通過向關聯(lián)企業(yè)收取、支付管理費或與關聯(lián)企業(yè)分攤“共同費用”進行利潤調(diào)節(jié)。

    (二)利用資產(chǎn)重組、債務重組粉飾財務報表。資產(chǎn)重組是指企業(yè)資產(chǎn)的所有者與企業(yè)外的經(jīng)濟主體進行的,對企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進行重新組合、調(diào)整、配置的過程,或對設在企業(yè)資產(chǎn)上的權利進行重新配置的過程,其目標在于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構。因為其在資產(chǎn)重組過程中能夠方便地調(diào)節(jié)企業(yè)利潤,已經(jīng)逐漸成為上市公司粉飾報表的重要手段。上市公司通過資產(chǎn)重組粉飾報表的方法主要有:一是利用非上市企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來置換上市企業(yè)劣質(zhì)資產(chǎn);二是將非上市企業(yè)旗下經(jīng)營狀況較好盈利能力較強的下屬企業(yè)以低價出售給上市企業(yè);三是將上市企業(yè)的閑置資產(chǎn)以高價出售給非上市企業(yè)。

    (三)通過掩飾交易事實來粉飾財務報表。財務報表是企業(yè)真實的經(jīng)濟業(yè)務的最終反映,即會計的核算與確認必須以真實有效的經(jīng)濟業(yè)務為基礎。但很多企業(yè)為了粉飾財務報表,一方面虛構各類經(jīng)濟業(yè)務,以增加收入、虛增資產(chǎn)等。比如,企業(yè)填制虛假的發(fā)票,虛構本沒有發(fā)生的銷售事實來虛增企業(yè)的應收賬款和當期利潤等。另一方面,對于訴訟、擔保等重大事項不予披露,對于應作出報告的重大會計差錯又不予報告。

    (四)利用會計政策粉飾財務報表。(1)建立健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督。上市公司要加強對員工特別是會計人員的職業(yè)道德教育和建立技術輪訓制度,提高員工的職業(yè)道德和技術素養(yǎng);建立員工技術考核和業(yè)績評價制度;建立獎懲制度;建立職務輪換制度等。建立良好的信息溝通系統(tǒng),提高企業(yè)內(nèi)部控制效果。建立內(nèi)部控制評價制度。為了保證企業(yè)內(nèi)部控制制度能有效發(fā)揮作用,并使之不斷得到完善,企業(yè)必須定期對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行檢查和考核。(2)改革股票的發(fā)行制度。上市公司進行財務報表粉飾的的目的就是為了發(fā)行股票或者集資。為了消除報表粉飾,就要消除其動機。而改革股票發(fā)行制度,就是為了消除其動機。眾所周知,新成立和發(fā)展的公司大多起初沒有客觀的業(yè)績數(shù)字,但是有時需要大量資金用來繼續(xù)發(fā)展和擴大的,如果按照原有的嚴格執(zhí)行公司上市和發(fā)行股票的條件,非但不能有力的推動新興企業(yè),對其來說也是不公平的。此外,股票定價的模式也要改善,逐步過渡到由市場確定價格的定價模式,解決配股融資中利用凈資產(chǎn)收益率來調(diào)節(jié)股價的問題。(3)建立健全相關的法律法規(guī)。與市場經(jīng)濟相對完善的國家比較,我國的監(jiān)管職能分散、監(jiān)管手段不夠成熟、監(jiān)管力度不夠,這不僅使報表粉飾難以被及時發(fā)現(xiàn),也無形中助長了造假的歪風。有效的監(jiān)管制度對制止財務報表粉飾是有效的一種手段。明確《注冊會計師法》、《公司法》、《證券法》等相關法律法規(guī)對注冊會計師法律責任和經(jīng)濟責任的規(guī)定,加大對粉飾造假的處罰力度,建立對投資者的民事賠償機制,為解決報表粉飾問題提供法律保證。

    參考文獻:

    [1]許涵生.上市公司財務報表中的陷阱種種.[J].上海會計,2003(1).

    [2]邵曉玲.會計報表粉飾:?手段及其對策.[J].商業(yè)研究,2006(1).endprint

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