王?。夯ヂ?lián)網(wǎng)金融迎來社會生態(tài)新革命

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個摧枯拉朽的過程第一階段是金融互聯(lián)網(wǎng)，第二階段是互聯(lián)網(wǎng)金融第三階段最有意義，人和人之間的關(guān)系，金融貨幣將重新定義

今天我想跟大家交流的是新金融的啟蒙這樣一個主題。

2013 年是非常重要的一年，對金融圈有幾個非常大的點值得注意。首先，值得注意的就是今年啟動的利率管制全面放開，我們要分六年完成金融自由化。那今天這個意義還沒有完全展現(xiàn)出來，但是回顧歷史，你會發(fā)現(xiàn)金融自由化、利率的放開是怎樣的意義。

金融是我們整個社會的血液。過去我們講物價改革、土地改革，但是血液是金融，整個身體中各處需要用血，所以利率改革始終是各個國家最核心的一塊，也是最保守的一塊。1980 年美國在里根總統(tǒng)執(zhí)政時期放開利率自由化，金融重新定價。所有的公司被重新洗牌，這是一個非常偉大的事情。之后全美國有15 年左右高速的經(jīng)濟增長。日本是1983 年開始利率改革，之后迅速成了全球經(jīng)濟大國，那么現(xiàn)在輪到中國了。我做了30 年金融，等這一天等了很多年，中國的經(jīng)濟將遇到一個巨大的機遇。所有的公司上市公司，普通資產(chǎn)都要在新的利率框架上重新定位，重新轉(zhuǎn)變行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展方向，重新進行競爭，所以一定不能低估利率自由化。

第二，今年出現(xiàn)了另一個變化，叫互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的增長，年輕人的圈子會非常敏感。特別在80 后，現(xiàn)在新聞已經(jīng)開始把互聯(lián)網(wǎng)金融做頭條，包括李克強總理大談淘寶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個摧枯拉朽的過程，大家可以看得到其發(fā)展速度之快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅僅是熱鬧，它的核心還是在于利率自由化、金融自由化。美國叫金融自由化，日本叫金融革命，它的核心還是利率的自由化。最敏感的互聯(lián)網(wǎng)金融首先響應(yīng)，所以出現(xiàn)了這樣一個巨大變化。金融自由化和互聯(lián)網(wǎng)兩者合到一起，叫風(fēng)云際會。它將改變很多人的命運，我們今天看不到，但馬上就會看到。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融將事實上取消了高利貸，高利貸這個詞語將不復(fù)存在。高利貸這個詞本來從英文翻譯過來就翻KVX94rrZFeX4NIpabejeew==錯了，英文本身的核心叫還本付息，但是從一開始翻成高利貸，“高”是道德評價，本身就給它道德含義，這樣當(dāng)然大家都反對了。那么現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融推出三分利、四分利，而且完全可靠。雖然在法律上還有相當(dāng)長的滯后，但是高利貸的歷史將會一去不復(fù)返，這很重要。

第二，非法集資將不再存在，這個很重要。因為眾籌已經(jīng)在完全實現(xiàn)了，而且眾籌在美國、在德國已經(jīng)合法了。

第三，今年公司法修改，注冊資本金底線調(diào)整，事實上虛假注資罪亦將逐漸淡出舞臺。

高利貸、非法集資、虛假注資、抽逃資本金這四條繩索30 年來捆綁著中國的企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)家和金融家，這四條繩索今天開始松綁，我認(rèn)為這是2013 年特別值得注意的歷史性里程碑。

前幾天有個人問我，互聯(lián)網(wǎng)金融和自貿(mào)區(qū)有什么關(guān)系？我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將摧毀所有的行政特區(qū)，包括自貿(mào)區(qū)?？烤?、靠特殊的政策來搞特區(qū)，30 年前可以，今天市場已經(jīng)完全變了，因為今天主導(dǎo)中國經(jīng)濟的是80 后，不再是50 歲以上的人。我們這批人都有改革情結(jié)，對推倒和批判舊制度做出了歷史性貢獻，但也是傷痕累累?？墒切碌囊淮鷽]有這樣的約束，沒有像上一代這樣備受摧殘，他們的內(nèi)心應(yīng)該充滿了陽光，所以下一代是我們中國社會增長的最新動力，我們要向他們學(xué)習(xí)。

那么我來談一下互聯(lián)網(wǎng)金融。

第一個層面，首先是金融互聯(lián)網(wǎng)。金融互聯(lián)網(wǎng)是什么概念呢？就是所有傳統(tǒng)的金融機構(gòu)利用現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)來推廣自己的業(yè)務(wù)，大家最多用的是網(wǎng)上銀行，金融機構(gòu)，保險、證券商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)上推廣的也有，這是一個技術(shù)革命，是一個工具層面的改變，大家提高效率，降低成本，這很簡單，沒人反對。

第二個層面就不一樣了，叫互聯(lián)網(wǎng)金融，就是做互聯(lián)網(wǎng)這批人打到金融圈來了，他們用互聯(lián)網(wǎng)的方式來走進金融圈，這是一個很大的突破。因為金融過去被視為貴族行業(yè)，高不可攀，只有一批人可以做，絕大部分人不能碰?，F(xiàn)在的這些年輕人沖進去了，而且做得很漂亮，這對金融界的壓力非常大。國外從來不講互聯(lián)網(wǎng)金融成為熱潮，為什么？因為國外幾十年來都是市場金融，市場非常發(fā)達，互聯(lián)網(wǎng)一出來，金融進去很正常，大家沒有像中國這么新奇。為什么中國會這樣？因為中國過去的金融是封閉的，是壟斷的，是特權(quán)的。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國突起，主要是突破制度，這個影響特別大。

但是這兩個還不足以概括我們今天真正的變化，真正的變化是什么呢？是金融的脫媒，今天大家忽然發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)完全脫離銀行金融平臺了。最典型的就是P2P，兩個人互相在網(wǎng)上，他建立一個平臺，有錢人把閑錢放他這，沒錢人從他這拿我需要的錢，兩個人一對，互相匹配就幫您貸款?，F(xiàn)在P2P 是最火的，完全沒有任何經(jīng)營執(zhí)照，也不需要。這在過去不就是高利貸？但是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)來做了。這樣的公司兩個月以前200多家，現(xiàn)在800 多家，非?；鸨仔?、人人貸都屬于這一類，這叫點對點的金融融資。

第二個叫眾籌，就是你有股權(quán)，缺錢了，在網(wǎng)上賣，一個公司一個億我賣不動，但是我切一百份，一個100 萬，找100 家都愿意來買，這幾乎跟上市一樣。它現(xiàn)在法律還有問題，但在美國馬上就要突破、允許了。中國眾籌也很多，只是它要用很多拐彎抹角的方式來做，這在過去都是被嚴(yán)格監(jiān)管的。

第三個是叫支付，大家都知道支付寶、余額寶，就是在淘寶買可以用支付寶，第三者支付。這個了不得，沖擊巨大。因為原來你買東西必須要進入銀行，現(xiàn)在不需要了，有這樣一個支付公司幫你做，所以你不用再跟銀行打交道了。第三方把銀行所有客戶拿走了，這就是顛覆——下一代人再過10 年之后，年輕人完全不清楚為什么銀行要做高樓大廈，網(wǎng)上全做了，憑什么銀行要蓋高樓大廈了呢？

銀行英文叫bank，板凳，為什么叫板凳呢？因為500 年前，人們互相走商行商賣東西的時候，需要坐商去兌換各種貨幣，黃金、白銀這些東西，那么這個人就是坐在板凳上，這就是銀行最早的來源。那么板凳怕走，過兩天不見怎么辦？所以他要做更大，做高樓大廈顯得自己很堅固，我永遠不走。傳統(tǒng)銀行是從這來的，要以此給人信心。但是今天變了，大家不需要這個東西了，這是一種顛覆，這是下一個時代。

這個時代來得太快了?？赡軒啄曛笪覀兌歼M入到下個時代了。那么財富管理也是一樣，財富管理是余額寶，大家不再到保險公司、銀行理財，而是在網(wǎng)絡(luò)上談財富管理，甚至貨幣都改變了。我們前幾年玩Q 幣，現(xiàn)在變成比特幣，制作貨幣也由民間互聯(lián)網(wǎng)做，不再需要傳統(tǒng)的貨幣了。因此我認(rèn)為第一階段是金融互聯(lián)網(wǎng)，第二階段是互聯(lián)網(wǎng)金融，第三個階段才最有意義，這是最為深刻的全面的社會生態(tài)的革命。大家看到互聯(lián)網(wǎng)金融，看到互聯(lián)網(wǎng)教育，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療，互聯(lián)網(wǎng)傳媒，通通改變了，不僅是金融，我們正在面臨一次社會生態(tài)革命。

在這樣的變化之下，人和人之間的關(guān)系，金融貨幣通通重新定義。我們過去談貨幣，貨幣叫什么？三大功能，支付、儲存、定價功能，今天定價、支付、儲存全部在互聯(lián)網(wǎng)上可以實現(xiàn)。那電子貨幣就完全改變了貨幣的符號生態(tài)。金融確實在變化了，變得回歸到老百姓當(dāng)中。就像國家為什么要保持國企壟斷，國家希望通過這個平臺進行調(diào)控。金融也是一樣，為什么現(xiàn)在不讓老百姓辦金融？咱們現(xiàn)在還可以說怕是經(jīng)濟詐騙，社會動亂。再過10 年、20 年，下一代就會問為什么銀行要他們開我們不能開呢？我做金融博物館，中國的金融機構(gòu)在歷史上的作用我會這么描述：30 年來中國的金融機構(gòu)就是合法領(lǐng)執(zhí)照的高利貸。這就是我在這個圈里面感覺到的。

現(xiàn)在金融要回到老百姓手里，傳統(tǒng)金融已經(jīng)正在走遠，正在衰落。傳統(tǒng)金融重的是資產(chǎn)，是特權(quán)，新金融是靠人才和服務(wù)，是創(chuàng)意。而新金融的成功不是說靠政府宣傳，靠政府規(guī)定，是因為和新金融一起成長的這一批人長大了，他們已經(jīng)30 歲了。他們是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的原住民，我們成為土著了，這是社會變化。我們這一代關(guān)心體制的變化，下一代對體制變化沒有概念，他們關(guān)心的是社會生態(tài)的變化，不一樣了。我們今天在迎接新的社會生態(tài)的革命，所以我們看到互聯(lián)網(wǎng)金融，我們看到利率自由化，我們看到中國經(jīng)濟增長的下一代曙光！