混合性投資業(yè)務(wù)涉稅問(wèn)題的分析

紀(jì)宏奎

A公司于2009年與B房地產(chǎn)公司達(dá)成一項(xiàng)投資協(xié)議，協(xié)議約定：由A公司投資B房地產(chǎn)公司一項(xiàng)目5000萬(wàn)元，由B公司進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，A公司不直接參與經(jīng)營(yíng)，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)按5：5分成。協(xié)議同時(shí)約定：A公司最低保底分紅不少于1000萬(wàn)元。項(xiàng)目結(jié)束經(jīng)核算分紅低于1000萬(wàn)元，按照合同約定，B公司實(shí)際支付A公司分紅款1000萬(wàn)元。對(duì)A公司取得的分紅收入是否應(yīng)當(dāng)繳納營(yíng)業(yè)稅？是否應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入？對(duì)B公司支付的分紅款是否允許稅前扣除？本文結(jié)合現(xiàn)行有關(guān)法律進(jìn)行分析。

首先，從民法的角度對(duì)A公司投資的性質(zhì)進(jìn)行分析。A公司的“投資”屬于股東出資，還是借款性質(zhì)，可以從以下幾方面考慮：第一，是否履行法定登記程序。投資者對(duì)公司出資，直接引起該公司注冊(cè)資本的增加?！豆痉ā芬?guī)定，有限責(zé)任公司的增資應(yīng)由董事會(huì)制定增加注冊(cè)資本的方案，然后提交股東會(huì)決議，并須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)?！豆镜怯浌芾?xiàng)l例》規(guī)定，公司增加注冊(cè)資本的，應(yīng)當(dāng)自增資款繳足之日起30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記，并同時(shí)提交具有法定資格的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明。如果被投資公司履行了上述法定程序，“投資”的性質(zhì)當(dāng)然就一目了然了。但在現(xiàn)實(shí)生活中，投資行為并不都操作規(guī)范，常常是口頭協(xié)商的多，簽署文件的少；事實(shí)行為的多，履行登記程序的少。因此，從尊重事實(shí)及公平的原則出發(fā)，有必要進(jìn)一步考察其他方面。第二，投資者與被投資公司的意愿表示。判定“投資”是何性質(zhì)，雙方的意愿表示最為關(guān)鍵。因?yàn)閺母瓷现v，“投資”行為本身就是基于雙方的自由意愿而形成的，一般在“投資”行為開(kāi)始前，雙方就會(huì)明確“投資”的形式。雙方意愿表示的方式很多，口頭的商定雖然最直接，亦被廣泛應(yīng)用，但在訴訟過(guò)程中，口頭意愿表示由于無(wú)法固定，往往不能成其為證據(jù)，故主要核實(shí)的應(yīng)為以下幾個(gè)方面：（1）書(shū)面合同或協(xié)議。合同或協(xié)議是“投資”性質(zhì)最直觀的記錄，因此也是最重要的證據(jù)。通過(guò)審查合同中“投資”雙方權(quán)利、義務(wù)的規(guī)定，包括投資的形式、投資人的回報(bào)、投資人是否參與公司經(jīng)營(yíng)、投資款是否可收回等內(nèi)容，從而形成對(duì)“投資”性質(zhì)的綜合判斷。（2）公司內(nèi)部資料。如果當(dāng)事人關(guān)于“投資”事項(xiàng)未簽訂書(shū)面合同，或合同內(nèi)容及其簡(jiǎn)單不足以反映“投資”性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)考察被投資公司的內(nèi)部文件資料，包括股東會(huì)決議、股東會(huì)議紀(jì)要、董事會(huì)決議、董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、出資證明書(shū)等。這些文件是判定“投資”是否為股東出資的參考依據(jù)，因?yàn)楫?dāng)公司接受新股東出資時(shí)，內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)層往往會(huì)首先形成意見(jiàn)，并以會(huì)議記錄形式記載下來(lái)。第三，投資人是否行使股東權(quán)利。如果投資人對(duì)公司行使股東的權(quán)利，如收取過(guò)紅利，實(shí)際參與過(guò)公司的經(jīng)營(yíng)決策，則可認(rèn)定為股東出資。

從以上分析，A公司提供的“投資”雖然名為“投資款”，但究其性質(zhì)，由于A公司既無(wú)出資證明書(shū)，也未修改公司章程，更無(wú)工商部門(mén)變更登記，A公司也不參與公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以A公司的投資行為從民法上來(lái)講，應(yīng)當(dāng)視為借款性質(zhì)。

其次，A公司取得的投資收益是否繳納營(yíng)業(yè)稅?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2002］91號(hào)）規(guī)定，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。以及《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤(rùn)征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函［1997］490號(hào)）規(guī)定，以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于將場(chǎng)地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目中的“租賃業(yè)”項(xiàng)目征收營(yíng)業(yè)稅。雖然上述文件中只是明確列舉了以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，其中并未提到資金投資入股，但根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（法釋?zhuān)?005］5號(hào)）規(guī)定：“合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定數(shù)額貨幣應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為借款合同?！倍鴮?duì)非金融企業(yè)將資金借與他人使用而取得的利息收入，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（營(yíng)業(yè)稅稅目注釋試行稿）的通知》（國(guó)稅發(fā)［1993］149號(hào)）的規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為貸款行為，應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。也就是說(shuō)，對(duì)其他單位將資金借于他人使用而取得利息收入，也應(yīng)當(dāng)同樣應(yīng)當(dāng)按照金融業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅。以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股和以資金投資入股應(yīng)當(dāng)屬于同一性質(zhì)的行為。所以，以貨幣資金投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅；以貨幣資金投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于將資金貸與他人使用的行為，應(yīng)當(dāng)按照“金融業(yè)”項(xiàng)目征收營(yíng)業(yè)稅。所以，對(duì)A公司取得的分紅收入應(yīng)當(dāng)申報(bào)繳納金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅。

但這里需要說(shuō)明的是：什么是投資入股？這里的“股”是否必須為以資產(chǎn)投資入股并且依法辦理股權(quán)登記呢？其實(shí)未必。這一點(diǎn)我們從國(guó)家稅務(wù)總局最新下發(fā)的文件規(guī)定中也可以看出?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人投資政府土地改造項(xiàng)目有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第15號(hào)）規(guī)定，投資方與地方政府合作，投資政府土地改造項(xiàng)目（包括企業(yè)搬遷、危房拆除、土地平整等土地整理工作）。其中，土地拆遷、安置及補(bǔ)償工作由地方政府指定其他納稅人進(jìn)行，投資方負(fù)責(zé)按計(jì)劃支付土地整理所需資金；同時(shí)，投資方作為建設(shè)方與規(guī)劃設(shè)計(jì)單位、施工單位簽訂合同，協(xié)助地方政府完成土地規(guī)劃設(shè)計(jì)、場(chǎng)地平整、地塊周邊綠化等工作，并直接向規(guī)劃設(shè)計(jì)單位和施工單位支付設(shè)計(jì)費(fèi)和工程款。當(dāng)該地塊符合國(guó)家土地出讓條件時(shí)，地方政府將該地塊進(jìn)行掛牌出讓?zhuān)舫山粌r(jià)低于投資方投入的所有資金，虧損由投資方自行承擔(dān)；若成交價(jià)超過(guò)投資方投入的所有資金，則所獲收益歸投資方。在上述過(guò)程中，投資方的行為屬于投資行為，不屬于營(yíng)業(yè)稅征稅范圍，其取得的投資收益不征收營(yíng)業(yè)稅。從該文件規(guī)定中可以看出：投資人并未作為任何一方的股東，但對(duì)投資人進(jìn)行貨幣性投資取得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是不征收營(yíng)業(yè)稅的。

由此可見(jiàn)，在營(yíng)業(yè)稅上，并非完全是以是否履行法定登記程序作為是否征收營(yíng)業(yè)稅的唯一依據(jù)，營(yíng)業(yè)稅主要強(qiáng)調(diào)的投資人是否“參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)”：如果投資人參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，則不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍；如果是收取固定報(bào)酬，不共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，即便是履行了法定登記程序，也同樣是視同借款，應(yīng)當(dāng)按金融業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅。

其三，投資收益是否屬于企業(yè)所得稅免稅收入。在企業(yè)所得稅上，債權(quán)性投資，指企業(yè)直接或者間接獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)耐顿Y。企業(yè)進(jìn)行債權(quán)性投資，一般是為了取得高于銀行存款利率的利息，并保證按期收回本息。權(quán)益性投資，指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。按稅法的有關(guān)規(guī)定，權(quán)益性投資取得的回報(bào)，一般體現(xiàn)為股息收入，由于是企業(yè)所得稅稅后分配，所以，企業(yè)所得稅規(guī)定：投資人取得的符合條件的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入，可以免征企業(yè)所得稅；同時(shí)，被投資企業(yè)支付的股息不能作為費(fèi)用在稅前扣除。但對(duì)債權(quán)性投資取得的回報(bào)為利息收入，按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅；同時(shí)，被投資企業(yè)支付的利息準(zhǔn)予依法在稅前扣除。但對(duì)以項(xiàng)目進(jìn)行投資的，根據(jù)《房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國(guó)稅發(fā)［2009］31號(hào)）第三十六條規(guī)定：“企業(yè)以本企業(yè)為主體聯(lián)合其他企業(yè)、單位、個(gè)人合作或合資開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目，且該項(xiàng)目未成立獨(dú)立法人公司的，按下列規(guī)定進(jìn)行處理：……（二）凡開(kāi)發(fā)合同或協(xié)議中約定分配項(xiàng)目利潤(rùn)的，應(yīng)按以下規(guī)定進(jìn)行處理：1.企業(yè)應(yīng)將該項(xiàng)目形成的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額并入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額統(tǒng)一申報(bào)繳納企業(yè)所得稅，不得在稅前分配該項(xiàng)目的利潤(rùn)。同時(shí)不能因接受投資方投資額而在成本中攤銷(xiāo)或在稅前扣除相關(guān)的利息支出。2.投資方取得該項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)應(yīng)視同股息、紅利進(jìn)行相關(guān)的稅務(wù)處理?！镀髽I(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定：企業(yè)的下列收入為免稅收入：……（三）在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱(chēng)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)所稱(chēng)股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益?！备鶕?jù)上述規(guī)定，合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)，一方僅出具資金，投資企業(yè)取得項(xiàng)目稅后利潤(rùn)分配，為免稅收入。

開(kāi)展黨的群眾路線(xiàn)教育實(shí)踐活動(dòng)期間，武漢市國(guó)稅局第五稽查局班子成員到華中科技園問(wèn)需問(wèn)策，更好地服務(wù)納稅人。 （圖/文：楊旭東 李華）

但對(duì)A公司以貨幣資金投資B公司收取保底利潤(rùn)的，又兼具權(quán)益和債權(quán)雙重性質(zhì)，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)41號(hào)文）同時(shí)符合下列條件的混合性投資業(yè)務(wù)，按本公告進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息，下同）；（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿(mǎn)或者滿(mǎn)足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；（三）投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；（五）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)照該五個(gè)條件，A公司取得的投資收益完全符合，其取得的分紅收入應(yīng)當(dāng)視同取得的借款利息收入，應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入；同時(shí)，對(duì)被投資方支付的分紅款，應(yīng)當(dāng)允許依法稅前扣除。

從企業(yè)所得稅的規(guī)定來(lái)看，與營(yíng)業(yè)稅一樣，并非完全是以是否履行法定登記程序作為是否為免稅收入的唯一依據(jù)，但企業(yè)所得稅與營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定區(qū)別在于：營(yíng)業(yè)稅只需要“參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)”，即不征收營(yíng)業(yè)稅，否則視同借款應(yīng)當(dāng)征收營(yíng)業(yè)稅。也就是說(shuō)，只要符合企業(yè)所得稅五個(gè)條件中的第一條，即應(yīng)當(dāng)征收營(yíng)業(yè)稅。而企業(yè)所得稅視同借款處理必須是同時(shí)符合五個(gè)條件。41號(hào)公告明確規(guī)定符合五個(gè)條件的混合性投資業(yè)務(wù)，可以按照業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)進(jìn)行所得稅處理，即被投資企業(yè)支付利息和投資企業(yè)收取利息分別按照企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為利息支出和利息收入，計(jì)入到各自企業(yè)的應(yīng)納稅所得額中，該扣除的扣除，該納稅的納稅；另外，在股權(quán)投資回購(gòu)時(shí)，回購(gòu)價(jià)與當(dāng)時(shí)投資價(jià)之間的差額可確認(rèn)為債務(wù)重組損益，分別計(jì)入各自企業(yè)的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，也就是說(shuō)股權(quán)的回購(gòu)價(jià)與初始成本之間的差額可以在被投資企業(yè)稅前扣除，同時(shí)計(jì)入到投資方的企業(yè)所得稅收入總額中繳納企業(yè)所得稅。