后金融危機(jī)時(shí)期我國(guó)公允價(jià)值的計(jì)量問題研究

戴雪瓊 周忠輝

（南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇 南京 210046；蘭州商學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

2008年，由美國(guó)次級(jí)抵押貸款引發(fā)的全球性金融危機(jī)，迅速蔓延到世界各個(gè)國(guó)家。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)不免也受到了巨大的沖擊。痛定思痛，當(dāng)人們從經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰影中走出來后，關(guān)于危機(jī)根源的探尋提上了議題。

金融界的專家們認(rèn)為公允價(jià)值建立在市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，沒有客觀真實(shí)的反映企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者的決策和迷惑社會(huì)公眾。會(huì)計(jì)界的專家學(xué)者們認(rèn)為公允價(jià)值的計(jì)量完全能夠真實(shí)可靠的反映企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值。對(duì)于以上的爭(zhēng)議，筆者認(rèn)為無論如何爭(zhēng)議公允價(jià)值的優(yōu)劣，有必要對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行充分認(rèn)知。

一、公允價(jià)值的介紹

早在1970年，美國(guó)APB認(rèn)為：公允價(jià)值是當(dāng)在包含貨幣價(jià)格的交易中收到資產(chǎn)時(shí)所包含的貨幣金額，和當(dāng)在不包含貨幣或者貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中的交換價(jià)值近似值。美國(guó)FASB在《SFAS-157》中的定義如下：公允價(jià)值是計(jì)量日當(dāng)天，市場(chǎng)參與者在有序的市場(chǎng)上出售資產(chǎn)收到的價(jià)格，或者轉(zhuǎn)讓負(fù)債付出的價(jià)格。

我國(guó)2006年頒布的新版《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，對(duì)公允價(jià)值的定義為：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

二、金融危機(jī)后我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)問題

公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用對(duì)于我國(guó)維護(hù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)利益和提高我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性和相關(guān)性方面有重要的意義。伴隨國(guó)際會(huì)計(jì)趨同的大趨勢(shì)，公允價(jià)值計(jì)量的使用必然要不斷普及開來。但是鑒于公允價(jià)值自身存在的缺陷，我國(guó)在金融危機(jī)之后運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性也有我們自身的現(xiàn)實(shí)問題。

（一）我國(guó)缺乏一個(gè)有效、穩(wěn)定和成熟的市場(chǎng)環(huán)境

我國(guó)的當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，資產(chǎn)或負(fù)債的有關(guān)交易活動(dòng)，較不規(guī)范，交易者違反法律規(guī)定，道德違約風(fēng)險(xiǎn)較高，交易信息不真實(shí)。同時(shí)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還存在較大的政府管制，許多交易事項(xiàng)的發(fā)生不具有完全自主性。再者，我國(guó)的市場(chǎng)金融交易產(chǎn)品比較單一，作為新興的金融衍生工具還處在緩慢發(fā)展之中。綜合以上的問題，我國(guó)的市場(chǎng)運(yùn)行和管理機(jī)制方面難以為公允價(jià)值的使用提供完善的基礎(chǔ)條件。

（二）公允價(jià)值的應(yīng)用成本較高，企業(yè)缺乏主動(dòng)性

公允價(jià)值是會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的一種方法和手段。對(duì)于資產(chǎn)的計(jì)量，原來大多采用歷史成本計(jì)量的方法，這種方法記錄的成本低且方便簡(jiǎn)單，若改用公允價(jià)值的方法計(jì)量，許多項(xiàng)目需要重新評(píng)估和計(jì)算，這之中必然要耗費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力成本。企業(yè)管理者對(duì)于這種成本高于收益的做法，缺乏自愿的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。

（三）會(huì)計(jì)從業(yè)者總體專業(yè)水平有待提高

我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)者隊(duì)伍整體的學(xué)歷層次和專業(yè)技術(shù)水平還處于低層次。公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用，一方面離不開對(duì)公允價(jià)值的深入學(xué)習(xí)和研究，另一方面還要運(yùn)用相應(yīng)的計(jì)算方法對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估價(jià)判斷。許多從業(yè)者不能也不愿意學(xué)習(xí)和使用，同時(shí)，即使被強(qiáng)制使用，公允價(jià)值的判斷必然波動(dòng)性較大，公允價(jià)值信息的可靠性存在較大的不確定。

對(duì)于我國(guó)在金融危機(jī)之后，對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用所存在的問題，筆者相信還會(huì)有其他方面的許多問題。

三、對(duì)應(yīng)用公允價(jià)值的相關(guān)建議

1990年，SEC前主席Douglas Breeden公開倡議所有的金融機(jī)構(gòu)都按照市場(chǎng)價(jià)格報(bào)告所有的金融投資，認(rèn)為公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性。當(dāng)前，在國(guó)際會(huì)計(jì)趨同化的時(shí)期，各國(guó)對(duì)于公允價(jià)值的應(yīng)用的意義已經(jīng)莫衷一是。對(duì)此筆者針對(duì)以上的現(xiàn)實(shí)問題，提出如下建議：

（一）建立健全我國(guó)法律法規(guī)體系，補(bǔ)充和完善公允價(jià)值應(yīng)用指南

我國(guó)監(jiān)管者對(duì)法律法規(guī)體系，在原有的基礎(chǔ)之上，針對(duì)出現(xiàn)新情況和新問題，應(yīng)及時(shí)完善原有的監(jiān)督管理的法規(guī)體系，同時(shí)及時(shí)制定、頒布和實(shí)施新的針對(duì)性法規(guī)。而對(duì)于公允價(jià)值的應(yīng)用，相關(guān)機(jī)構(gòu)要及時(shí)制定相關(guān)的指南，規(guī)范和引導(dǎo)會(huì)計(jì)從業(yè)者更好地學(xué)習(xí)和使用公允價(jià)值。

（二）建立和完善市場(chǎng)交易報(bào)價(jià)機(jī)制，降低企業(yè)應(yīng)用成本

市價(jià)是公允價(jià)值的最可靠和相關(guān)的反映形式。對(duì)于完善的資本市場(chǎng)信息披露制度，企業(yè)可以以較低的成本，獲取需要的信息，而這種信息本身又是真實(shí)可靠的，那么企業(yè)應(yīng)用公允價(jià)值的成本必然能夠降下來。我們希望能夠建立一個(gè)統(tǒng)一、公開、專業(yè)和真實(shí)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)信息平臺(tái)，信息使用成本要低，信息披露要相關(guān)和及時(shí)，同時(shí)專業(yè)性要強(qiáng)。

（三）提高會(huì)計(jì)從業(yè)者的專業(yè)水平，培養(yǎng)高層級(jí)的領(lǐng)軍人才

廣大的會(huì)計(jì)從業(yè)者對(duì)于基礎(chǔ)會(huì)計(jì)理論的學(xué)習(xí)還需要進(jìn)一步的強(qiáng)化。建立在堅(jiān)實(shí)的知識(shí)儲(chǔ)備和充足的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)才能為公允價(jià)值的應(yīng)用提供良好的基礎(chǔ)。我們希望作為會(huì)計(jì)從業(yè)者主管機(jī)構(gòu)的財(cái)政部門，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的后續(xù)培訓(xùn)教育，強(qiáng)化對(duì)從業(yè)者業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德的管理，健全考核體系，在督促中促進(jìn)會(huì)計(jì)從業(yè)人員隊(duì)伍素質(zhì)的提升。

同時(shí)，我們對(duì)于公允價(jià)值的理論研究還不夠深入，對(duì)公允價(jià)值的缺陷還有待進(jìn)一步改進(jìn)。我們需要高層次的理論研究人才，深化對(duì)公允價(jià)值的探究，改進(jìn)現(xiàn)有的缺陷，在公允價(jià)值理論研究上不斷創(chuàng)新，為我國(guó)會(huì)計(jì)事業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。

[1]葛家澍，杜興強(qiáng).會(huì)計(jì)理論[M].上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2005:238-248.

[2]劉永澤，孫翯.我國(guó)上市公司公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性-基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同背景的經(jīng)驗(yàn)研究[J].會(huì)計(jì)研究，2011(02).

[3]李英，鄒燕，蔣舟.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值運(yùn)用的動(dòng)因探索—基于問卷調(diào)查與因子分析[J].會(huì)計(jì)研究,2012(02).