會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值法局限性研究

高千亭，雷冬枚

(1．山東理工大學(xué) 資產(chǎn)管理處，山東 淄博 255049;2．淄博市煤炭工業(yè)管理局，山東 淄博 255031)

目前，我國在對資本保值增值進(jìn)行評價(jià)時(shí)，通常選用會(huì)計(jì)利潤作為評價(jià)指標(biāo)。在實(shí)際的企業(yè)經(jīng)營管理中經(jīng)常遇到企業(yè)每年都有會(huì)計(jì)利潤(會(huì)計(jì)利潤沒有被人為操縱或粉飾)，甚至實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤還很多，但是企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間后就運(yùn)轉(zhuǎn)不下去了的情況。筆者通過對資本、收益、資本保全等相關(guān)理論的解讀，梳理資本保值增值、會(huì)計(jì)利潤等內(nèi)涵，來研究、分析以會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值的局限性，從而揭開企業(yè)每年都有會(huì)計(jì)利潤(會(huì)計(jì)利潤沒有被人為操縱或粉飾的情況下)但企業(yè)卻運(yùn)轉(zhuǎn)困難、資本流轉(zhuǎn)受阻、無法實(shí)現(xiàn)資本保值增值的原因。

一、相關(guān)概念及理論梳理

(一)資本

1867年，《資本論》第一卷出版。馬克思在《資本論》中通篇考察了資本對剩余價(jià)值和利潤的追逐，從對資本總公式(G—W—G')的分析，本質(zhì)地揭示了資本的目的。從《資本論》我們可以得出:資本流通本身就是目的，通過資本流通實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值是資本的主觀目的，而且決不能把資本家的直接目的看作是獲得滿足自己需要的使用價(jià)值，也不是取得一次利潤，而是謀取利潤的無休止運(yùn)動(dòng);資本的內(nèi)在規(guī)律決定了資本不考慮它所生產(chǎn)商品具有什么樣的特殊性質(zhì)，而關(guān)心的是預(yù)付資本在獲取另一資本時(shí)剩余價(jià)值或利潤的多少，而且獲取的另一資本能夠不斷進(jìn)入下次的資本流通中。按照馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，我們可將資本定義為，資本是能夠?yàn)樗姓邘硎Ｓ鄡r(jià)值的價(jià)值。我們可以從以下幾個(gè)方面理解和把握資本的實(shí)質(zhì)。

1．資本不僅體現(xiàn)為價(jià)值，更體現(xiàn)為能力，即“帶來剩余價(jià)值”的一種能力。

2．資本必須進(jìn)入資本流通，而且這種資本流通不僅僅是為了取得一次利潤，而是無休止運(yùn)動(dòng)。

3．資本經(jīng)過一次流通后，換取的資本必須先彌補(bǔ)預(yù)付資本，剩余的部分才是剩余價(jià)值或者利潤，而且這種彌補(bǔ)不僅僅是對價(jià)值的一種補(bǔ)償，更重要的是對“帶來剩余價(jià)值”能力的彌補(bǔ)。如果“帶來剩余價(jià)值”這種能力得不到彌補(bǔ)，隨著資本不斷的流通，資本這種“帶來剩余價(jià)值”的能力就會(huì)不斷喪失，直至因無法進(jìn)入下一資本流通，而失去了資本的內(nèi)涵。

(二)收益

1776年，英國古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的開山鼻祖亞當(dāng)·斯密指出“所謂純收入，乃是以不侵蝕資本為條件，留供居民享用的資財(cái)”。［1］2621946 年諾貝爾獎(jiǎng)獲得者約翰·?？怂拐J(rèn)為:“在實(shí)際事物中計(jì)算收入的目的是指示人們能消費(fèi)多少，而不感到貧乏。從這一概念出發(fā)，我們似乎應(yīng)當(dāng)把一個(gè)人的收入下定義為:收入是他在一個(gè)星期當(dāng)中所能消費(fèi)的最高價(jià)值，并預(yù)期他在周末的處境和周初一樣的好?！保?］162依此，我們普遍認(rèn)同收益是在期末、期初保持同等富裕程度的前提下，一個(gè)人可以在該時(shí)期消費(fèi)的最大金額。

因此，在確認(rèn)收益時(shí)，必須建立在保持投入資本完整或足額補(bǔ)償成本(即期末時(shí)的資本境況和期初時(shí)的資本境況一樣好)的基礎(chǔ)上，也就是現(xiàn)在所講的資本保全理論下的收益。

資本保全理論的雛形始見于亞當(dāng)·斯密的純收入觀點(diǎn)中的“不侵蝕資本”，比較完整的資本保全理論見于約翰·?？怂顾摹秲r(jià)值與資本》。人們習(xí)慣于把“保持同等富裕程度”稱為資本保全。資本保全是確認(rèn)收益的先決條件，是評價(jià)資本保值、資本增值的理論基礎(chǔ)。資本保全包括兩層含義，第一層含義是保持投入資本的完整無缺。它要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，成本補(bǔ)償和利潤分配要保持資本的完整性，保證投入資本不受侵蝕。收益的計(jì)量，都應(yīng)以不侵蝕原投入資本為前提，只有在原投入資本已得到維持(保全)或成本已得到彌補(bǔ)之后，才能確認(rèn)收益。第二層含義是資本保全還包括利潤分配中企業(yè)留存收益的保全。企業(yè)留存收益是下一個(gè)期間必須保全的凈資產(chǎn)的一部分，也就是在確認(rèn)下一期間的收益時(shí)，要以維持它的完整性為前提。企業(yè)留存收益的保全是確定下一期間經(jīng)營收益的基礎(chǔ)。

(三)資本保值

資本保值是指投入資本在營運(yùn)過程中，通過對其耗費(fèi)部分及時(shí)足額補(bǔ)償，來維持簡單再生產(chǎn)的不斷進(jìn)行，投入資本得以保全。即基于資本保全下收益等于零。

資本保值應(yīng)從兩個(gè)尺度來衡量，一是能力尺度，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中規(guī)模不變，其生產(chǎn)能力能全面重置;二是價(jià)值尺度，即企業(yè)投入資本價(jià)值能足額補(bǔ)償。

(四)資本增值

資本增值是指投入資本在營運(yùn)一段時(shí)間后，期末資本扣除期初投入資本后的剩余部分，是期初投入資本得以保值后的剩余部分。即基于資本保全下收益大于零。

資本增值從衡量尺度上可理解為:在能力尺度上，企業(yè)再生產(chǎn)過程中規(guī)模不斷擴(kuò)大，其生產(chǎn)能力不斷增強(qiáng);在價(jià)值尺度上，企業(yè)投入資本的價(jià)值不斷增加。

(五)會(huì)計(jì)利潤

會(huì)計(jì)利潤是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，由一定期間的收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等構(gòu)成，屬于會(huì)計(jì)術(shù)語。它是依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度，在遵循一致性及可比性原則的前提下，自由選擇會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度允許的會(huì)計(jì)處理方法，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入費(fèi)用配比等原則確認(rèn)當(dāng)期收入和費(fèi)用，反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果。

會(huì)計(jì)利潤的計(jì)算有資產(chǎn)負(fù)債表法和利潤表法兩種方法。資產(chǎn)負(fù)債表法是通過比較期初期末凈資產(chǎn)來確定本期利潤的方法，屬于一種存量計(jì)算。利潤表法是通過對當(dāng)期營業(yè)收入和費(fèi)用(成本)進(jìn)行配比來計(jì)算本期利潤的方法，屬于一種流量計(jì)算。［3］會(huì)計(jì)利潤具有以下特點(diǎn)。

1．會(huì)計(jì)利潤是基于以貨幣計(jì)量為會(huì)計(jì)假設(shè)的會(huì)計(jì)理論下計(jì)算出來的，會(huì)計(jì)利潤體現(xiàn)了企業(yè)期初、期末以貨幣衡量凈資產(chǎn)的變化量，是資產(chǎn)價(jià)值量的變化數(shù)。

2．會(huì)計(jì)利潤計(jì)算過程運(yùn)用了大量的估計(jì)與判斷，如固定資產(chǎn)使用年限和折舊方法的確定、存貨成本計(jì)價(jià)和核算方法的選擇、資產(chǎn)跌價(jià)減值確認(rèn)等，這些估計(jì)與判斷勢必影響會(huì)計(jì)利潤的計(jì)算結(jié)果。正是因?yàn)闀?huì)計(jì)利潤計(jì)算過程存有大量符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度的估計(jì)與判斷可供企業(yè)管理者選擇，在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的情況下，企業(yè)管理者肯定會(huì)選擇使自己獲取私利最大化的會(huì)計(jì)政策，而不是選擇有利于企業(yè)所有者關(guān)注的企業(yè)后續(xù)長期發(fā)展的會(huì)計(jì)政策，這也是盈余管理理論產(chǎn)生的基礎(chǔ)。

3．會(huì)計(jì)利潤計(jì)算以歷史成本計(jì)價(jià)為基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)核算是通過對會(huì)計(jì)主體在日常經(jīng)營活動(dòng)或業(yè)務(wù)活動(dòng)中引起的以貨幣表現(xiàn)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序進(jìn)行加工處理，采取以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要內(nèi)容的財(cái)務(wù)報(bào)告形式向外部的利益集團(tuán)提供財(cái)務(wù)信息，記錄和反映特定會(huì)計(jì)主體過去的資金運(yùn)動(dòng)或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)歷史?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，會(huì)計(jì)核算應(yīng)遵循歷史成本原則，即在對資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，應(yīng)以取得時(shí)所花費(fèi)的實(shí)際成本作為入賬和計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)。因此，會(huì)計(jì)利潤是在以歷史成本計(jì)價(jià)下會(huì)計(jì)核算的結(jié)果。

二、會(huì)計(jì)利潤與資本保值增值的聯(lián)系

自20世紀(jì)50年代以來，會(huì)計(jì)學(xué)家就開始注意吸收經(jīng)濟(jì)學(xué)收益概念中合理內(nèi)核，引導(dǎo)現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的利潤概念朝著具有經(jīng)濟(jì)學(xué)收益內(nèi)涵方向發(fā)展，計(jì)算會(huì)計(jì)利潤時(shí)要在維護(hù)資本保全(即要求業(yè)主投入的貨幣價(jià)值不受到侵蝕)基礎(chǔ)上，企業(yè)收入超過投入價(jià)值部分作為會(huì)計(jì)利潤。

特別是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1989年7月發(fā)布的《關(guān)于編制和提供財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》公告，將資本分為財(cái)務(wù)資本和實(shí)物資本兩種概念。資本的財(cái)務(wù)概念認(rèn)為，資本如同投入的貨幣，是企業(yè)凈資產(chǎn)或權(quán)益的同義語;資本的實(shí)物概念認(rèn)為，資本如同營運(yùn)能力，被看作是以一定時(shí)間內(nèi)完成的產(chǎn)量等為基礎(chǔ)反映的企業(yè)營運(yùn)能力。據(jù)此，資本保全也有了財(cái)務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全兩種觀點(diǎn)。

正是由于會(huì)計(jì)理論引入了資本保全理論，現(xiàn)行會(huì)計(jì)利潤是在財(cái)務(wù)資本得以保全情況下計(jì)算出來的，這使得會(huì)計(jì)利潤的多少與資本保值增值之間存在一定的聯(lián)系。

會(huì)計(jì)利潤是期末凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)(或貨幣)金額先彌補(bǔ)期初凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)(或貨幣)金額之后剩余部分。當(dāng)期末凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)金額不足以彌補(bǔ)期初凈資產(chǎn)財(cái)務(wù)金額時(shí)為虧損，當(dāng)期末凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)金額彌補(bǔ)期初凈資產(chǎn)財(cái)務(wù)金額后仍有結(jié)余時(shí)為盈利。

在衡量和評價(jià)資本保值增值時(shí)首要的前提是資本必須得以保全，即期末、期初的資本境況一樣好，也就是期末、期初資本的“價(jià)值”和“能力”都保持一致?！皟r(jià)值”期末、期初保持一致就包含著在“價(jià)值金額”上期末、期初保持一致的要求。

正是因?yàn)橛?jì)算會(huì)計(jì)利潤確認(rèn)盈虧時(shí)要求“凈資產(chǎn)的期末、期初財(cái)務(wù)(貨幣)金額一致”，進(jìn)行資本保值增值評價(jià)時(shí)也有“資本的期末、期初價(jià)值金額一致”的要求，而且“資本的期末、期初價(jià)值金額”在會(huì)計(jì)上就表現(xiàn)為“期末、期初凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)(貨幣)金額”。這使得會(huì)計(jì)利潤的多少與資本保值增值評價(jià)之間有了一定的聯(lián)系，即會(huì)計(jì)利潤成為資本保值增值的必要條件。二者之間存在著當(dāng)會(huì)計(jì)利潤虧損時(shí)，資本不可能實(shí)現(xiàn)保值增值;雖當(dāng)會(huì)計(jì)利潤盈利時(shí)資本不一定實(shí)現(xiàn)了保值增值，但當(dāng)會(huì)計(jì)利潤越多時(shí)，資本實(shí)現(xiàn)保值增值的可能性就越大的關(guān)系。

三、會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值法的局限性分析

(一)從貨幣計(jì)量會(huì)計(jì)假設(shè)看，使用會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值的局限

會(huì)計(jì)假設(shè)亦稱會(huì)計(jì)的前提，是指在特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，根據(jù)以往的會(huì)計(jì)實(shí)踐和理論，對會(huì)計(jì)領(lǐng)域中尚未肯定的事項(xiàng)所做出的合乎情理的假說或設(shè)想。它是在會(huì)計(jì)實(shí)踐中長期奉行，無須證明便為人們所接受，是從事會(huì)計(jì)工作、研究會(huì)計(jì)問題的前提。貨幣計(jì)量假設(shè)是會(huì)計(jì)假設(shè)之一，它規(guī)定了會(huì)計(jì)的計(jì)量手段，指出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)及其成果通過貨幣反映。正是這一會(huì)計(jì)假設(shè)導(dǎo)致一切會(huì)計(jì)信息本質(zhì)就是數(shù)字化的貨幣性信息。同樣，會(huì)計(jì)利潤僅是從價(jià)值尺度來反映期初、期末凈資產(chǎn)的變化量，只是對以貨幣計(jì)量的期初、期末凈資產(chǎn)數(shù)字比較的結(jié)果，而不是資本保值增值要求的“期初、期末凈資產(chǎn)境況一樣好的情況下收益是否等于或大于零”。會(huì)計(jì)利潤只能從價(jià)值尺度方面反映期初期末凈資產(chǎn)的變化情況，而無法從能力尺度方面反映期初期末凈資產(chǎn)的變化情況。因此，用會(huì)計(jì)利潤來評價(jià)資本保值增值存有局限性。

(二)從會(huì)計(jì)成本核算遵循財(cái)務(wù)資本保全看，使用會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值的局限

為更客觀準(zhǔn)確地反映一定期間的經(jīng)營成果，會(huì)計(jì)界已于20世紀(jì)50年代起開始將資本保全理論引入會(huì)計(jì)理論中，指導(dǎo)會(huì)計(jì)成本核算。特別是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提出財(cái)務(wù)資本和實(shí)物資本兩種概念后，出現(xiàn)了財(cái)務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全兩種確認(rèn)會(huì)計(jì)利潤的觀點(diǎn)。

財(cái)務(wù)資本保全觀點(diǎn)，是將資本視為一種財(cái)務(wù)現(xiàn)象，認(rèn)為資本保全意味著在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，期末凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)(或貨幣)金額必須大于期初凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)(或貨幣)金額，才算取得利潤，［4］重點(diǎn)從資產(chǎn)金額的角度來對比和衡量。

實(shí)物資本保全觀點(diǎn)，是將資本視為一種實(shí)物現(xiàn)象。資本保全意味著在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，企業(yè)期末的實(shí)物生產(chǎn)能力(或營運(yùn)能力，或企業(yè)達(dá)到期末實(shí)物生產(chǎn)能力所需的資源或資金)，必須大于期初實(shí)物生產(chǎn)能力，才算取得利潤。［5］重點(diǎn)從資產(chǎn)能力(質(zhì)量)的角度來對比和衡量。

從以上兩種觀點(diǎn)看，實(shí)物資本保全下確定的會(huì)計(jì)利潤，更加符合“企業(yè)期末時(shí)的經(jīng)濟(jì)境況和期初時(shí)的境況一樣好”的資本保全理論實(shí)質(zhì)，也更科學(xué)地反映企業(yè)后續(xù)發(fā)展的可持續(xù)性。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)成本核算與計(jì)量中，因?qū)嵨镔Y本保全下會(huì)計(jì)對實(shí)物生產(chǎn)能力難以計(jì)量，更無法計(jì)算和反映在實(shí)物資本保全下的會(huì)計(jì)利潤，目前仍然采用在財(cái)務(wù)資本保全下計(jì)算會(huì)計(jì)利潤的方法。

在財(cái)務(wù)資本保全下確認(rèn)的會(huì)計(jì)利潤，是對期初、期末凈資產(chǎn)的價(jià)值量進(jìn)行比較得出的，該會(huì)計(jì)利潤也僅能從價(jià)值尺度來反映一定期間內(nèi)凈資產(chǎn)價(jià)值量的變化結(jié)果，無法反映“企業(yè)期末時(shí)的經(jīng)濟(jì)境況和期初時(shí)的境況一樣好”條件下的收益情況。因此，使用會(huì)計(jì)利潤來評價(jià)資本保值增值存有局限性。

(三)從會(huì)計(jì)利潤計(jì)算過程看，使用會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值的局限

會(huì)計(jì)利潤計(jì)算過程實(shí)際就是用取得的收入彌補(bǔ)物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)耗費(fèi)的過程，在彌補(bǔ)物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)耗費(fèi)的過程中運(yùn)用了大量的估計(jì)與判斷。例如在固定資產(chǎn)消耗補(bǔ)償?shù)拇_認(rèn)與計(jì)量、存貨消耗補(bǔ)償?shù)拇_認(rèn)與計(jì)量、大額支出消耗補(bǔ)償?shù)拇_認(rèn)與計(jì)量、人力資本支出消耗補(bǔ)償?shù)拇_認(rèn)與計(jì)量等方面都存在著估計(jì)與判斷的問題。這些估計(jì)與判斷都存有不同的方法，而且這些方法都是現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《會(huì)計(jì)制度》所認(rèn)可的。選擇不同的會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)判斷方法，直接影響著一定期間會(huì)計(jì)利潤的多少。例如一項(xiàng)100萬元的固定資產(chǎn)，若按直線法折舊，使用年限按5年計(jì)，那每年需要補(bǔ)償20萬元;同樣的條件，使用年限按10年計(jì)，那每年需要補(bǔ)償10萬元。兩者對比，每年計(jì)算的會(huì)計(jì)利潤就會(huì)存在10萬元的差距。何況《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《會(huì)計(jì)制度》還允許用加速折舊等方法，因此，如何選擇這些估計(jì)和判斷方法、確定補(bǔ)償尺度直接影響著一定期間會(huì)計(jì)利潤的多少。

對資本保值增值而言，企業(yè)消耗補(bǔ)償?shù)脑匠浞?，期末資產(chǎn)質(zhì)量也就越高，資本才能得以保值，再進(jìn)一步才能實(shí)現(xiàn)增值。但企業(yè)消耗補(bǔ)償?shù)脑蕉?，企業(yè)形成的會(huì)計(jì)利潤就會(huì)越少。

在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的情況下，如何選擇會(huì)計(jì)估計(jì)與判斷基本都是由企業(yè)管理者所決定。當(dāng)前，企業(yè)所有者對企業(yè)管理者基本都是實(shí)行目標(biāo)責(zé)任管理。于是企業(yè)管理者為能完成目標(biāo)，在計(jì)算會(huì)計(jì)利潤時(shí)肯定會(huì)選擇更利于自己獲取私利的會(huì)計(jì)估計(jì)與變更(即會(huì)計(jì)政策)，這勢必導(dǎo)致會(huì)計(jì)利潤更多是站在企業(yè)管理者的角度計(jì)算出來的，而不是站在企業(yè)所有者關(guān)注資本保值增值的角度計(jì)算的。因此，在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的情況下，用一定期間的會(huì)計(jì)利潤來評價(jià)該期間的資本保值增值存有局限性。

(四)從會(huì)計(jì)核算原則看，使用會(huì)計(jì)利潤評價(jià)資本保值增值的局限

會(huì)計(jì)核算的一般原則是進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的指導(dǎo)思想和衡量會(huì)計(jì)工作成敗的標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際成本原則是會(huì)計(jì)核算原則之一。實(shí)際成本原則也稱為歷史成本原則，是指企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資應(yīng)當(dāng)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，物價(jià)如有變動(dòng)，除有特殊規(guī)定外，不得調(diào)整其賬面價(jià)值。該原則有兩層涵義:第一層涵義是指對財(cái)產(chǎn)物資、債權(quán)債務(wù)的計(jì)價(jià)，以各項(xiàng)目取得或交易發(fā)生時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格為依據(jù);第二層涵義則是指在各項(xiàng)目按實(shí)際成本入賬后，除非該項(xiàng)目被結(jié)轉(zhuǎn)或沖銷，否則，不得調(diào)整其賬面價(jià)值。也就是說，各項(xiàng)目的實(shí)際成本一經(jīng)入賬，再也不發(fā)生變動(dòng)。［6］61按照此原則，企業(yè)的資產(chǎn)不僅必須以取得時(shí)所花費(fèi)的實(shí)際成本入賬和計(jì)價(jià)，也必須以取得時(shí)實(shí)際花費(fèi)作為日后成本(費(fèi)用)補(bǔ)償?shù)囊罁?jù)。如果物價(jià)發(fā)生較大幅度的變動(dòng)，比如在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下，歷史成本原則將會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)嚴(yán)重補(bǔ)償不足，同樣導(dǎo)致以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的會(huì)計(jì)利潤是在財(cái)務(wù)資本得不到保全的情況下計(jì)算出來的。因此，用這樣僅能反映賬面價(jià)值的會(huì)計(jì)利潤來評價(jià)具有“價(jià)值”和“能力”雙重尺度要求的資本保值增值存有很大的局限性。

［1］［英］亞當(dāng)·斯密．國民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究(上卷)［M］．郭大力，王亞南譯．北京:商務(wù)印書館，1979．

［2］［英］?？怂梗畠r(jià)值與資本——對經(jīng)濟(jì)理論某些基本原理的探討［M］．薛蕃康譯．北京:商務(wù)印書館，1962．

［3］董輝．企業(yè)資本保全及其會(huì)計(jì)模式選擇的研究［D］．成都:西南交通大學(xué)，2006．

［4］鄒甜甜．現(xiàn)代企業(yè)資本保全新論［J］．河南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2007，(4)．

［5］鞠亞輝．會(huì)計(jì)視角下的人力資本保全［J］．商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，(5)．

［6］葛家澍，劉峰主編．會(huì)計(jì)學(xué)導(dǎo)論［M］．上海:立信會(huì)計(jì)出版社，1999．