企業(yè)現金流管理現存問題及優(yōu)化策略的探討

孫朗

摘要：現金流管理作為企業(yè)財務管理的基本內容，是反映企業(yè)實際支付能力、企業(yè)償債能力和企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?，也是企業(yè)規(guī)避財務風險的首要屏障?；诖耍疚钠饰隽似髽I(yè)現金流管理和控制存在的問題，并提出了優(yōu)化企業(yè)現金流管理的對策建議。

關鍵詞：現金流管理；預算管理；融投資管理

一、企業(yè)現金流管理的概念及意義

企業(yè)現金流是指企業(yè)在一定會計期間內由經營、投資、籌資和非經常性項目所產生的資金流入和流出情況。企業(yè)通過編制現金流量表能夠克服利潤指標的缺陷，真實反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力和資金周轉情況?，F金流越通暢，企業(yè)應變能力和資金投入能力就越強，企業(yè)運營風險就越低。而現金流管理正是為保證企業(yè)具有通暢的現金流和最大限度的現金凈流入，從數量和時間安排兩方面對企業(yè)當前或未來一段時間內現金流所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價，對提升資金使用效果、促進企業(yè)資金良性循環(huán)和企業(yè)財務安全具有十分積極的意義。

二、企業(yè)現金流管理存在的主要問題

我國現金流管理較發(fā)達國家相比起步較晚，管理水平普遍較低，尤其是在金融危機的沖擊下，因現金流中斷以至企業(yè)倒閉的現象屢見不鮮，企業(yè)現金流管理問題重重。

1.現金流管理重視程度不夠

目前國內企業(yè)財務管理的根本目標在于實現股東、債權人、經營者、員工及政府等相關者利益最大化，因而絕大多數企業(yè)管理都著重于企業(yè)利潤額的實現和增長，片面認為企業(yè)利潤增長就會帶來現金流量的增加，盲目追求企業(yè)利潤額的提升而對現金流的安全性和流動性關注不夠，這種做法是不科學也是極不可取的。

由于企業(yè)現金流量和企業(yè)利潤的計算方法存在差異，企業(yè)利潤實際上反映的是企業(yè)賬面業(yè)績，主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入和營業(yè)外收入的增加都會在結轉后使企業(yè)賬面上“本年利潤”得以提升，但是收入的增加并不意味著資金的實際流入，也可能因企業(yè)賒銷活動增加企業(yè)賬面上的“應收賬款”和“其他應收款”，如果企業(yè)不能將其及時轉化為“現金”，那么勢必會導致利潤高但資金匱乏的局面。然而企業(yè)經營活動的方方面面都離不開必要的資金，倘若現金流不充足，即便賬面上顯示企業(yè)擁有高利潤，也會因資金鏈斷裂產生財務風險，威脅到企業(yè)的生存。

2.缺乏有效的現金流預算管理

受現金流管理普遍重視程度不夠的影響，許多企業(yè)現行的現金流管理方法過于簡單，僅側重于短期現金流入和流出的控制，缺乏有效的現金流預算管理。

現金流預算管理是企業(yè)在根據經營計劃編制一定會計期間資金流動預測的基礎上，合理安排、協調和控制資金流動的管理方法，因而高水平的現金流預算管理要求企業(yè)對資金流動測評要具體、詳盡，為控制資金流動而設置的預算指標要科學、合理，對指標考核的反饋要真實。然而，許多企業(yè)在實施現金流預算管理的過程中，財務部門并未與企業(yè)經營活動相關部門緊密結合，例如銷售部、市場開發(fā)部和經營管理部等等。進而導致企業(yè)難以實時準確跟進資金的流動情況，因而資金流動預測的準確性也隨之降低，據此設置的現金流預算指標和考核指標的合理性也因此降低，造成現金流預算的事前預測安排和事中監(jiān)控有效性不高。此外，對于現金流量表每月執(zhí)行情況的事后分析不足也是影響現金流預算管理的重要因素。

3.融投資管理不善引發(fā)企業(yè)資金風險

受全球性金融危機的影響，國內商業(yè)銀行普遍采取風險補償的辦法來降低自身風險，對企業(yè)貸款審查尤為嚴格，“惜貸”、“惜貸”現象使企業(yè)尤其是中小企業(yè)面臨“融資難”的尷尬境遇，從而導致企業(yè)盲目投資、不良融資的現象屢見不鮮。一方面，部分企業(yè)認為要緩解“融資難”的問題就要迅速把握融資機會，先將資金拿到手再說，而對于融資究竟要作何用還未有明確投資意向和投資渠道，不僅導致企業(yè)資金過量沉淀，而且還因為過量融資要承擔不必要的利息支出和機會成本；另一方面，部分企業(yè)為了避免過量融資便盲目投資，投資結構不合理、投資方向不科學最終造成企業(yè)投資項目變現能力差，給企業(yè)帶來資金鏈斷裂的風險，甚至造成企業(yè)破產。

三、優(yōu)化企業(yè)現金流管理的對策

1.不斷提升企業(yè)現金流管理意識

一個企業(yè)的現金能否科學合理地流動關鍵是取決于管理人員。企業(yè)現金流的管理人員或企業(yè)的管理者應該增強企業(yè)現金流管理以及風險管理意識，同時應將現金流管理同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效地結合起來。企業(yè)在進行生產經營活動的時候，要綜合分析整個企業(yè)的發(fā)展狀況，把企業(yè)的現金流分析和企業(yè)的收入支出，以及盈利指標都結合起來，而不能單純以利潤指標來衡量企業(yè)經營狀況。

2.多部門結合做好全過程預算管理

預測和計劃企業(yè)未來現金流與管理歷史現金流一樣是必不可少的。企業(yè)應將現金流量預算作為財務預算的核心，作為全面預算重要組成部分，在預算管理中做到財務部門與各生產經營部門緊密結合。由生產經營部門定期上報企業(yè)未來經營計劃和經營活動開展情況，財務部門對這些信息進行整合之后對未來資金收支需求量進行預測，據此制定合理的融籌資方案以及資金調度和使用方案，通過統(tǒng)籌規(guī)劃、現金預算和資金調劑來做好企業(yè)現金流的事前預算和事中控制，同時每個會計期間還對企業(yè)資金使用情況進行事后分析，并根據分析結果編制下期現金流量表，不斷提升現金流預算管理的質量。

3.制定科學合理的企業(yè)融投資決策

企業(yè)的融投資決策要有超前的預見性。為此企業(yè)應當及時準確掌握國內國外的利率和匯率等融資市場信息，了解貨幣財政政策和宏觀經濟形勢以及國內外的政治環(huán)境等外部因素，在此基礎上依據企業(yè)需求來選擇融投資渠道和融投資規(guī)模，量力而行，通過進行短期融資和中長期融資或不同融資組合等方式，既要以盡可能低的融資成本來調節(jié)企業(yè)可支配現金流量，又要提升投資的變現能力。

參考文獻：

[1]梁文娟：《油田存續(xù)企業(yè)現金流控制研究》，中國管理信息化，2012年第17期.

[2]陳愛真：《關于現金流內部控制的探討》，中國外資，2013年第04期.