城市商業(yè)銀行跨區(qū)發(fā)展的模式選擇

張麗華 李振強(qiáng)

摘 要：跨區(qū)發(fā)展是城市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“城商行”）突破地域限制、提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要路徑，但是，相對(duì)于城商行的快速發(fā)展，其風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱。近年來(lái)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了加強(qiáng)城商行的風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)始審慎對(duì)待城商行跨區(qū)發(fā)展問(wèn)題。本文通過(guò)分析我國(guó)城商行的跨區(qū)發(fā)展概況和當(dāng)前的監(jiān)管背景，認(rèn)為跨區(qū)發(fā)展是城商行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增長(zhǎng)的有效途徑，現(xiàn)階段應(yīng)選擇控股模式跨區(qū)發(fā)展，即：城商行完全擁有或有效控制其他城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)或小貸公司，以實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析了實(shí)施中需要注意的問(wèn)題和今后的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：城商行；跨區(qū)發(fā)展；控股模式；監(jiān)管現(xiàn)狀

Abstract：The cross-region development of City Commercial Banks（Hereinafter referred to as the CCB） is a main way to break through the geographical constraints and promote competitiveness. However，compared with the fast development of CCB，the risk management of CCB is rather weak. After some cases related with risks，such as Qilu bank bill fraud and Yantai bank case，occurred in recent year，the banking supervisor have begun to carefully treat the cross-region development of CCB in order to strengthen the risk management of CCB. Through the analysis of the development status of CCB and the regulatory background，this paper proposes that the cross-region development is an efficient path to realize the asset growth of CCB，and the holding model is a reasonable choice at this stage，that is to say，CCB completely own or effectively control micro-credit company and some financial institutions like，other CCBs，Rural Commercial Banks，Rural Credit Cooperative，Rural Banks in order to realize cross-region development. Besides，this paper further points out some problems in the implementation of the holding mode that needs to be paid attention to and the development direction in the future.

Key Words：city commercial bank，cross-region development，holding mode，regulatory background

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）03-0052-06

一、城商行跨區(qū)發(fā)展及監(jiān)管現(xiàn)狀

銀行業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特性，城商行作為中國(guó)銀行業(yè)的第三梯隊(duì)，也不例外。但城商行從成立之初便與五大國(guó)有控股銀行及股份制銀行存在較大差距，經(jīng)營(yíng)壓力巨大，優(yōu)勢(shì)較小。為適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)份額，城商行將突破地域限制、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模作為提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要路徑。

（一）城商行跨區(qū)發(fā)展概況

自2006年上海銀行開(kāi)啟跨區(qū)發(fā)展先河之后，大量城商行紛紛加入跨區(qū)發(fā)展的行列，通過(guò)直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、聯(lián)合重組、整體收購(gòu)城市信用社或農(nóng)信社、參股控股異地城商行或農(nóng)商行、發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等方式直接或間接實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年末共有78家城商行實(shí)現(xiàn)了省內(nèi)或省外跨區(qū)域發(fā)展，占全部147家城商行的53%。其中，實(shí)現(xiàn)跨省設(shè)立異地分行的城商行達(dá)到40家，占27%，城商行跨區(qū)域設(shè)立的異地分行共286家，其下屬的支行更多①。近幾年城商行發(fā)展迅速，規(guī)模不斷壯大，截至2011年末，城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)99845億元，比上年同期增長(zhǎng)27.1%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的8.8%，而跨區(qū)發(fā)展起到了很大的作用。表1反映了2011年資產(chǎn)規(guī)模前十位的城商行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置情況。

從表1可以看出：（1）從資產(chǎn)規(guī)?？?，城商行近些年發(fā)展迅速，排名前十位的城商行資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)2000億元。其中，排名前三的北京銀行、上海銀行和江蘇銀行的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了恒豐銀行（4373億元）、渤海銀行（3125億元）、浙商銀行（3019億元）②等全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。（2）規(guī)模較大的城商行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置擴(kuò)張較快，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)最多的是江蘇銀行，已超過(guò)460家；省內(nèi)分行設(shè)置最多的是徽商銀行，已達(dá)15家；資產(chǎn)規(guī)模排名前兩位的北京銀行和上海銀行，其擁有的省外分行也最多，均達(dá)到9家，且北京銀行還設(shè)有香港代表處。這充分表明，城商行外部擴(kuò)張與資產(chǎn)規(guī)模之間有密切的相關(guān)性。

2006年城商行跨區(qū)發(fā)展之后，其資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度連年維持在高位，除個(gè)別年份低于股份制商業(yè)銀行外，整體上高于各類(lèi)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的增速（見(jiàn)表2）。

從規(guī)模增速看（見(jiàn)表3），2011年排名前十位的城商行較上年增長(zhǎng)均超過(guò)50%，增長(zhǎng)最快的珠海華潤(rùn)銀行更是達(dá)到180%；而且，增速較快的城商行不限于某一類(lèi)型，既有規(guī)模較大的哈爾濱銀行、包商銀行，也有中等規(guī)模的柳州銀行、九江銀行等，還有規(guī)模較小的北部灣銀行；雖然增速較快的城商行大中小銀行均有，但從營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量可明顯看出，分支機(jī)構(gòu)與資產(chǎn)規(guī)模保持相對(duì)正比關(guān)系，其中，中等銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)較少，在50家左右，雖基本實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)發(fā)展，但以省內(nèi)居多。

以上分析表明，近年來(lái)我國(guó)城商行發(fā)展迅速，跨區(qū)發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用；同時(shí)，城商行作為一類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)，其發(fā)展規(guī)模差異較大，存在著不均衡性；實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展的城商行選擇的路徑亦不相同，跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的城商行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張更快，但城商行跨區(qū)發(fā)展時(shí)選擇省內(nèi)居多，跨省相對(duì)較少。

（二）城商行跨區(qū)發(fā)展歷程回顧

監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于城商行的跨區(qū)發(fā)展經(jīng)歷了“限制—允許—支持—謹(jǐn)慎”的過(guò)程。

城商行是在城市信用社的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，2004年以前一直定位于地方性銀行，監(jiān)管層限制其跨區(qū)發(fā)展。2004年11月16日，銀監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，為我國(guó)城商行的發(fā)展確定了新的目標(biāo)，肯定了城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、上市等發(fā)展思路，對(duì)城商行此后的發(fā)展發(fā)揮了重要的指導(dǎo)作用，城商行的跨區(qū)發(fā)展開(kāi)始進(jìn)入實(shí)踐期。2006年2月1日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》開(kāi)始實(shí)施，明確了城商行設(shè)立異地分行的基本條件，標(biāo)志著城商行跨區(qū)發(fā)展的政策障礙消除。同年2月13日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《城商行異地分支機(jī)構(gòu)管理辦法》，正式明確了城商行設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的具體要求和操作流程。該辦法的出臺(tái)拉開(kāi)了城商行大規(guī)?？鐓^(qū)域發(fā)展的序幕。2009年4月16日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的調(diào)整意見(jiàn)（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），放寬了城商行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的有關(guān)限制，并調(diào)整了省內(nèi)設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的審批流程。同年5月27日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入流程操作細(xì)則》和《中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入審核原則》，對(duì)《意見(jiàn)》進(jìn)行完善及補(bǔ)充。這些政策鼓勵(lì)城商行根據(jù)市場(chǎng)和自身?xiàng)l件，適時(shí)進(jìn)行跨區(qū)發(fā)展，特別是向西部金融資源缺乏的地區(qū)發(fā)展。

2006年4月26日，上海銀行寧波分行正式開(kāi)業(yè)，掀起城商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的大幕。歷時(shí)六年多時(shí)間，我國(guó)城商行跨區(qū)發(fā)展取得了較好成績(jī)。同時(shí)，由于規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快，跨區(qū)發(fā)展的一些弊端及問(wèn)題也逐步顯現(xiàn)：分支機(jī)構(gòu)集中化嚴(yán)重；集中地區(qū)金融資源爭(zhēng)奪加劇，擾亂當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境；自身管理不能及時(shí)適應(yīng)規(guī)模的擴(kuò)張，特別是內(nèi)控管理不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)增加等。由此，“城商行跨區(qū)發(fā)展的利弊問(wèn)題”重新成為人們熱議的話(huà)題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于金融穩(wěn)定及金融安全考慮，開(kāi)始審慎對(duì)待城商行的跨區(qū)發(fā)展，從嚴(yán)審批，使城商行的跨區(qū)發(fā)展不得不放緩步伐。

2011年7月27日，銀監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)方式做出重大調(diào)整：將村鎮(zhèn)銀行審批權(quán)限從各地銀監(jiān)局上收至銀監(jiān)會(huì)；將掛鉤政策從“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”調(diào)整為“省對(duì)省”；明確了銀行“規(guī)?；⑴炕l(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行”的必備條件，調(diào)高了設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的門(mén)檻，使城商行通過(guò)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行模式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展變得相對(duì)困難。2012年6月7日召開(kāi)的城商行論壇第十二次會(huì)議期間，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管二部提出城商行四大發(fā)展方向：區(qū)域性銀行、社區(qū)銀行、特色銀行及市場(chǎng)退出等，相比2011年五大發(fā)展方向，“全國(guó)性銀行”已悄然不見(jiàn)?？梢?jiàn)，監(jiān)管層對(duì)于跨區(qū)發(fā)展的態(tài)度已經(jīng)轉(zhuǎn)變，特別是對(duì)于跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)更加謹(jǐn)慎。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的謹(jǐn)慎態(tài)度使城商行的跨區(qū)發(fā)展進(jìn)入“冬眠期”。2010年，城商行共設(shè)立103家異地分行和50家村鎮(zhèn)銀行；2011年，該數(shù)據(jù)被改寫(xiě)為28家和10家⑦。與此同時(shí)，城商行的資產(chǎn)增速也由2010年的38.2%下降到2011年的27.1%。

由此可見(jiàn)，城商行規(guī)模的擴(kuò)大很大程度上依賴(lài)跨區(qū)發(fā)展。城商行為了提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是部分追求做強(qiáng)做大的城商行，其跨區(qū)發(fā)展的熱情不會(huì)消退。在當(dāng)前審慎監(jiān)管背景下，城商行是暫時(shí)放棄跨區(qū)發(fā)展，集中精力發(fā)展已開(kāi)拓地區(qū)的業(yè)務(wù)，還是另尋它徑，間接實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展呢？我們認(rèn)為，對(duì)于金融服務(wù)業(yè)來(lái)說(shuō)，先入優(yōu)勢(shì)非常明顯，誰(shuí)能先人一步進(jìn)入某一地區(qū)，那么在以后的競(jìng)爭(zhēng)中將會(huì)明顯占優(yōu)。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，另辟蹊徑實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展可能是大部分城商行的選擇。因此，如何另辟蹊徑、曲徑通“優(yōu)”將是現(xiàn)階段城商行跨區(qū)發(fā)展需要考慮的重點(diǎn)。

二、現(xiàn)階段城商行跨區(qū)發(fā)展的合理選擇——控股模式

就以往城商行跨區(qū)發(fā)展的成功案例來(lái)看，我國(guó)城商行跨區(qū)發(fā)展模式主要有兩種：一是直接設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，這也是多數(shù)銀行的首選模式；二是通過(guò)聯(lián)合重組實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大規(guī)模、跨區(qū)發(fā)展的目的，如徽商銀行⑧、江蘇銀行等⑨。但是，近期這兩種模式難以實(shí)現(xiàn)。除了當(dāng)前審慎的監(jiān)管背景之外，還有來(lái)自城商行自身因素的制約，跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)需要滿(mǎn)足一些硬性指標(biāo)⑩，如監(jiān)管評(píng)級(jí)指標(biāo)、資產(chǎn)總額、不良貸款率、貸款損失準(zhǔn)備覆蓋率等等。而且，監(jiān)管部門(mén)可能會(huì)增加市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，使跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)難度加大。鑒于此，我們認(rèn)為，當(dāng)前“控股模式”是城商行跨區(qū)發(fā)展的合理選擇。

（一）控股模式的流程相對(duì)簡(jiǎn)單靈活

銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，需要通過(guò)銀監(jiān)會(huì)或當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局的批準(zhǔn)，各種指標(biāo)、文件的審核等較繁瑣，程序相對(duì)復(fù)雜。在《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》及《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》中《關(guān)于設(shè)置銀行及其分支機(jī)構(gòu)的暫行規(guī)定》對(duì)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)都有具體的要求。而參股或者控股某家銀行或其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)，則可通過(guò)多種渠道實(shí)現(xiàn) [11]：如通過(guò)與目標(biāo)機(jī)構(gòu)達(dá)成某種股權(quán)協(xié)議的方式；與目標(biāo)機(jī)構(gòu)的股東進(jìn)行交易；借助各地的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等。這些方法受監(jiān)管層的阻力較小，限制較少，容易操作。

目前產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)頻現(xiàn)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)渲胁环Υ蠊蓶|的轉(zhuǎn)讓?zhuān)渲屑扔姓叻矫娴脑?，也有股東自身因現(xiàn)金流問(wèn)題而作出戰(zhàn)略調(diào)整，以及基于“上市”的種種預(yù)期而進(jìn)行的股權(quán)清理。雖然成交較少，但從一個(gè)側(cè)面可看出，通過(guò)控股模式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展是可行的。

（二）控股對(duì)象選擇范圍廣

控股模式中控股對(duì)象的選擇較多，既可以是城商行，也可以是農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等。

對(duì)于規(guī)模大一些的城商行，如北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行等，其跨區(qū)發(fā)展已經(jīng)取得了較好的成績(jī)，暫時(shí)放緩對(duì)其影響不大，并且可以利用這段時(shí)間來(lái)消化前期擴(kuò)張過(guò)快出現(xiàn)的問(wèn)題，為進(jìn)一步發(fā)展打下更好的基礎(chǔ)。同時(shí)，可以利用自身的規(guī)模和實(shí)力優(yōu)勢(shì)，參股或控股規(guī)模較小的城商行。對(duì)于規(guī)模相對(duì)小的城商行，大型銀行的引入可看做是引入戰(zhàn)略投資者，也利于它們的進(jìn)一步發(fā)展。

城商行還可以通過(guò)控股農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)或小貸公司來(lái)拓展小額信貸業(yè)務(wù) [12]。近年來(lái)國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)及中小微企業(yè)的關(guān)注及政策支持不斷增加，所以中小企業(yè)貸款、小額信貸發(fā)展迅速，不論是專(zhuān)注于此業(yè)務(wù)的小型金融企業(yè)還是大型銀行都開(kāi)始關(guān)注并設(shè)立了相關(guān)機(jī)構(gòu)部門(mén)，涉足中小企業(yè)貸款、小額信貸領(lǐng)域?？深A(yù)見(jiàn)未來(lái)幾年此市場(chǎng)會(huì)有更大的發(fā)展空間。城商行的初始市場(chǎng)定位為“服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社區(qū)居民”，雖然前期很多城商行的發(fā)展偏離了這一定位，但其與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)性仍然很強(qiáng)，相對(duì)于大型國(guó)有控股銀行及股份制銀行，在中小企業(yè)貸款、小額信貸領(lǐng)域仍然具有優(yōu)勢(shì)，所以城商行一方面應(yīng)重新回歸并做大做好這一市場(chǎng)，同時(shí)可通過(guò)控股農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等這些更專(zhuān)注于此類(lèi)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)展其低端市場(chǎng)，培養(yǎng)相關(guān)的人才隊(duì)伍，為以后的發(fā)展做準(zhǔn)備。

（三）控股為后期跨區(qū)發(fā)展奠定基礎(chǔ)

參股控股其他機(jī)構(gòu)是在現(xiàn)階段各種約束條件下提出的，有其特定的現(xiàn)實(shí)條件，是一種階段性選擇，目的是為后期更大范圍的跨區(qū)發(fā)展服務(wù)。通過(guò)參股控股其他機(jī)構(gòu)，可通過(guò)與其業(yè)務(wù)的合作或其他方式，了解本地市場(chǎng)，熟悉業(yè)務(wù)，搞好與當(dāng)?shù)卣⑵髽I(yè)及其他各方面的關(guān)系，可作為入駐這一地區(qū)的前期實(shí)踐，為后續(xù)發(fā)展服務(wù)。

（四）借助控股對(duì)象的“本地化”優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大影響力

客戶(hù)認(rèn)可度是城商行能否順利開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要影響因素，然而相對(duì)于五大國(guó)有控股商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制銀行，城商行缺乏普遍的認(rèn)同度。城商行的地域性特點(diǎn)顯著，在當(dāng)?shù)卣J(rèn)可度較高，與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，如果城商行驀然進(jìn)入某一陌生地區(qū)，很可能無(wú)法很快融入當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境，無(wú)法順利地開(kāi)展業(yè)務(wù)。所以前期的宣傳工作是必不可少的。控股模式中通過(guò)與本地機(jī)構(gòu)的合作，借助當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)的地緣優(yōu)勢(shì)、本地化平臺(tái)進(jìn)行宣傳，既實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的發(fā)展，又起到了加大宣傳的作用。

三、控股模式實(shí)施過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題

跨區(qū)發(fā)展的六年多時(shí)間里，城商行也有參股控股其他金融機(jī)構(gòu)的案例，但其并沒(méi)有得到很好的發(fā)展。這不僅是因?yàn)楫?dāng)時(shí)的監(jiān)管環(huán)境寬松，城商行可以直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，未在控股模式上投入太多精力；更重要的是沒(méi)有把握控股模式的精髓，沒(méi)有處理好其中的一些環(huán)節(jié)。通過(guò)控股模式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展必須注意以下問(wèn)題：

（一）處理好與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系

城商行是在原有城市信用社的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的，在城商行組建時(shí)期，地方政府是主要參與者，當(dāng)?shù)卣牍杀壤毡楦哌_(dá)25%—30%，擁有較大的話(huà)語(yǔ)權(quán)。而一旦允許其他城商行入駐當(dāng)?shù)爻巧绦?，地方政府的控制?quán)勢(shì)必削弱。雖然近期城商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中政府的比重有一定下降，但政府的態(tài)度仍然是非常重要的。所以一定要處理好與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，在互利共贏的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取當(dāng)?shù)卣闹С帧?/p>

（二）控股比例“擇情而定”

控股的實(shí)現(xiàn)要有足夠的時(shí)間，不能急于求成。且通過(guò)一段時(shí)間的磨合也更容易為企業(yè)文化、經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)。

關(guān)于控股比例的問(wèn)題，美國(guó)的《銀行持股公司法案》規(guī)定，如果持股公司持有一家銀行至少25%的股票則視為控制。對(duì)于我國(guó)則不一定適用，城商行成立時(shí)期股權(quán)較分散、復(fù)雜，但一般當(dāng)?shù)卣紦?jù)大股東的位置，所以要想達(dá)到控股的目的，并沒(méi)有一個(gè)具體的數(shù)字，需要根據(jù)實(shí)際情況而定。

（三）要有實(shí)質(zhì)的業(yè)務(wù)開(kāi)展

控股模式不同于單純的財(cái)務(wù)投資，后者是以獲利為目的，通過(guò)投資行為取得經(jīng)濟(jì)上的回報(bào)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候進(jìn)行套現(xiàn)。而控股模式作為階段性選擇，是為以后的跨區(qū)發(fā)展做準(zhǔn)備，所以并不單單是財(cái)務(wù)上的投資，更多的是業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略的投資。因此，無(wú)論是采用合作或者其他方式，必須開(kāi)展實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)，并在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中收集各方面的信息，了解掌握當(dāng)?shù)厍闆r。

雖然銀行經(jīng)營(yíng)具有明顯的同質(zhì)性，但各機(jī)構(gòu)間在企業(yè)文化、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等方面可能存在不一致、甚至沖突的地方，所以如果盲目改變某一機(jī)構(gòu)的文化、習(xí)慣等，可能產(chǎn)生適得其反的效果。所以前期的業(yè)務(wù)開(kāi)展以及其他方面的合作是非常必要的，可為后續(xù)的實(shí)質(zhì)進(jìn)入減少阻力。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待加強(qiáng)

風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)管理的主題，而對(duì)于發(fā)展迅速的城商行來(lái)說(shuō)更是如此。近期城商行跨區(qū)發(fā)展放緩的主要原因之一就是風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問(wèn)題：管理意識(shí)淡薄，內(nèi)控機(jī)制不健全、管理沒(méi)有適應(yīng)規(guī)模的拓展等，致使風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。因此，在業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，要時(shí)刻警惕違規(guī)交易的發(fā)生，同時(shí)警惕內(nèi)部人員出于自身利益考慮進(jìn)行違規(guī)操作，有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)。由于近期發(fā)生的案件很多涉及操作風(fēng)險(xiǎn)且數(shù)額巨大，越來(lái)越引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)及城商行內(nèi)部的重視，所以應(yīng)特別重視操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)對(duì)城商行的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)大型商業(yè)銀行的影響，它不僅僅給銀行帶來(lái)直接的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害到銀行的信譽(yù)，而信譽(yù)對(duì)于處于“兩難” [13]境地的城商行來(lái)說(shuō)是非常重要的。

四、城商行跨區(qū)域發(fā)展的最終方向

控股并不是城商行的最終目標(biāo)，只是作為一種階段性的路徑選擇，其最終還是會(huì)回歸到傳統(tǒng)的跨區(qū)發(fā)展模式——直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。所以當(dāng)監(jiān)管層政策放松時(shí)，其發(fā)展方向可分為以下三種：

（一）直接收購(gòu)被控股機(jī)構(gòu)

對(duì)于目標(biāo)機(jī)構(gòu)處于相對(duì)落后地區(qū)，或者經(jīng)營(yíng)不好的城商行、農(nóng)商行等，可通過(guò)直接并購(gòu)的方式將其納入本行體系之中，改組為分支機(jī)構(gòu)；或保留其原來(lái)形式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，將本行的理念及管理引入其中，盡快改善其經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)盈利。對(duì)于被并購(gòu)的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一般也有這方面的打算。這是最理想的選擇。

（二）獨(dú)立設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

對(duì)于處于發(fā)達(dá)城市、經(jīng)營(yíng)較好的目標(biāo)城商行來(lái)說(shuō)，將其完全收購(gòu)是不可能的?？毓摄y行一方面應(yīng)該重視以后的合作，利用當(dāng)?shù)劂y行的本土化優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展自身業(yè)務(wù)；另一方面在積累了相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，且監(jiān)管層對(duì)于跨區(qū)發(fā)展放開(kāi)的情況下，可獨(dú)立設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這樣能大大縮短分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的過(guò)渡期，盡快融入當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境，快速實(shí)現(xiàn)盈利。

（三）選擇退出目標(biāo)區(qū)域

除排名前幾位的城商行規(guī)模相對(duì)較大外，絕大多數(shù)城商行規(guī)模較小，把自身定位于全國(guó)性、區(qū)域性銀行這樣的發(fā)展目標(biāo)具有一定的難度，而走專(zhuān)業(yè)化、特色化道路應(yīng)該成為首選。因此在選擇目標(biāo)機(jī)構(gòu)時(shí)，要充分考慮當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)金融環(huán)境是否符合本行的特點(diǎn)，有選擇性地進(jìn)入或退出某一地區(qū)、行業(yè)。對(duì)于當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境不好，或者不符合本行特點(diǎn)、不符合本行發(fā)展戰(zhàn)略的地區(qū)，或者無(wú)法很好地融入當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境的地區(qū)，從商業(yè)銀行盈利性的角度講，退出是最合理的選擇。

注：

①資料來(lái)源：http：//www.zgjrw.com/News/2011712/home/328538074801.shtml.

②資料來(lái)源于各銀行2011年年報(bào)。

③銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

④?chē)?guó)有商業(yè)銀行2007年以前指工、農(nóng)、中、建四大行，不包括交通銀行，從2007年開(kāi)始加入交通銀行。

⑤股份制商業(yè)銀行2005年、2006年包括交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行 、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、 恒豐銀行、浙商銀行；從2007年開(kāi)始去掉交通銀行，加入渤海銀行。

⑥其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外資金融機(jī)構(gòu)、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司和郵政儲(chǔ)蓄銀行。

⑦資料來(lái)源：http：//www.zgjrw.com/News/2011712/home/328538074801.shtml，其中數(shù)據(jù)包含正在籌建中的機(jī)構(gòu)。

⑧徽商銀行按照“6+7”方案進(jìn)行重組，即由合肥、蕪湖、安慶、馬鞍山、淮北、蚌埠6家城市商業(yè)銀行和六安、銅陵、淮南、阜陽(yáng)的7家城市信用社合并組建成立。

⑨江蘇銀行是在無(wú)錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚(yáng)州、鹽城、鎮(zhèn)江、連云港等10家城市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上組建而成的。

⑩《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《關(guān)于設(shè)置銀行及其分支機(jī)構(gòu)的暫行規(guī)定》規(guī)定了銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

[11]因控股模式中目標(biāo)機(jī)構(gòu)大多沒(méi)有實(shí)現(xiàn)上市，所以直接通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入目標(biāo)機(jī)構(gòu)股票的實(shí)用性較低。

[12]本文所指小額信貸是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營(yíng)性貸款，主要服務(wù)對(duì)象是廣大個(gè)體工商戶(hù)、小作坊、小業(yè)主。

[13]“兩難”指既沒(méi)有五大國(guó)有控股商業(yè)銀行的全國(guó)認(rèn)可度，也沒(méi)有股份制銀行及外資銀行的專(zhuān)業(yè)性。

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（責(zé)任編輯 孫 軍；校對(duì) GX）