基于產(chǎn)權(quán)理論在家族企業(yè)改革中的運(yùn)用研究

陳 冬

（安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)，安徽 合肥 230036）

1 家族企業(yè)發(fā)展中的瓶頸

現(xiàn)代社會中家族企業(yè)發(fā)展所遇到的困難有以下幾點(diǎn)：（1）資金鏈不連續(xù)，融資渠道狹窄，：鑒于家族企業(yè)一般規(guī)模都較小，一些大型商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)在考慮成本效益之后，往往傾向于壓縮家族企業(yè)的貸款份額，加之中小民營企業(yè)資信較差并且經(jīng)營具有很大的不確定，中介擔(dān)保體系不健全，急需扶持的家族中小企業(yè)往往無法獲得貸款.（2）家族企業(yè)經(jīng)營管理制度不健全：管理制度是維系一個(gè)企業(yè)最核心，最本質(zhì)的問題.完善的經(jīng)營規(guī)章制度是保障家族企業(yè)穩(wěn)定長遠(yuǎn)發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)，隨著其發(fā)展，家族企業(yè)在引入外部投資主體的形勢下，必需建立起符合自身實(shí)際的戰(zhàn)略制度、財(cái)務(wù)制度和相應(yīng)的監(jiān)督制度，在充分利用改革紅利的基礎(chǔ)上，以往家族企業(yè)的通病是多以經(jīng)驗(yàn)來管理公司，缺乏規(guī)范性，使企業(yè)陷入一人獨(dú)大的局面，很難留住人.外來的看不到出入，家庭內(nèi)部的不思進(jìn)取.（3）企業(yè)戰(zhàn)略跟不上：戰(zhàn)略管理大師邁克爾?波特認(rèn)為，一項(xiàng)有效的戰(zhàn)略管理必須具備五項(xiàng)關(guān)鍵點(diǎn)：獨(dú)特的價(jià)值取向、為客戶精心設(shè)計(jì)的價(jià)值鏈、清晰的取舍、互動性、持久性.（4）市場準(zhǔn)入和社會歧視等客觀原因，國有企業(yè)在能源、鐵路、電力方面處于相對的壟斷地位，其龐大的產(chǎn)業(yè)鏈，完善的政策支持，都是家族企業(yè)所不具備的，而受傳統(tǒng)文化的影響，一流的人才在就業(yè)傾向上，更愿意走進(jìn)“體制內(nèi)”，更傾向于進(jìn)入外企和國企，這在很大程度上制約了家族小企業(yè)的進(jìn)一步市場化改革.

2 科斯產(chǎn)權(quán)理論對家族企業(yè)改革發(fā)展的啟示

美國芝加哥大學(xué)教授喬治·斯蒂格勒（G.S.Stigler）在其《價(jià)格理論》首先提出“科斯定理”這個(gè)命名.盡管科斯本人并未用文字嚴(yán)密地下過定義：什么是“科斯定理”？但他在接受諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎時(shí)卻講到：“斯蒂格勒認(rèn)為科斯定理來自經(jīng)濟(jì)理論的標(biāo)準(zhǔn)假設(shè).它的推理沒有問題，只有它的領(lǐng)域有問題.我不是不同意斯蒂格勒.不過我傾向于將科斯定理做為一塊墊腳石，便于進(jìn)一步更好的分析有正交易費(fèi)用的市場經(jīng)濟(jì).”

經(jīng)過20多年的爭論，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界對科斯定理的解說可以概括出三種不同的含義.

（1）從自由交換對資源配置作用的方向看，科斯定理可以理解為：只要市場主體產(chǎn)權(quán)明晰并可自由不受拘束的交換，法定產(chǎn)權(quán)的一般初始界定將基本不影響或很少影響資源配置效率.換句話說，即“自由交換論”，科斯定理意指法定權(quán)力的最初分配從效率角度上看是無關(guān)緊要的，只要這些權(quán)力能自由交換（如果法定權(quán)力分配不當(dāng)，那會在市場上通過自由交換得到矯正）.

（2）從交易成本對資源配置效率的影響方面來看，科斯定理可理解是：只要交易成本為零，或交易費(fèi)用在一定程度上可忽略不記，那么產(chǎn)權(quán)初始的界定就對資源配置基本不影響或影響很少.換言之，根據(jù)“交易成本論”，科斯定理意指法定權(quán)力的最初分配從效率角度上看是無關(guān)緊要的，只要交易成本為零.

（3）從市場結(jié)構(gòu)對資源配置效率的影響的角度看，科斯定理可以解說為：只要產(chǎn)權(quán)交換是在完全競爭的市場環(huán)境中進(jìn)行的，不存在寡頭壟斷和不完全競爭，那么產(chǎn)權(quán)的初始界定將基本不影響或很少影響資源配置效率.換言之，根據(jù)“完全競爭論”，科斯定理意指法定權(quán)力的最初分配從效率角度上看是無關(guān)緊要的，只要這些權(quán)力能夠在完全競爭的市場進(jìn)行交換.

然而現(xiàn)實(shí)中，有許多因素阻礙著談判的成功：（1）由于談判者的權(quán)力模糊，談判各方在法律糾紛中的地位或風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（妥協(xié)點(diǎn)）不能確定.（2）找出并履行合作解成本高昂.（3）當(dāng)一方或雙方分割剩余的行為不妥時(shí)，也會出現(xiàn)合作的障礙.

家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)的界定和配置既要考慮資源或物品的物理和技術(shù)特性，也要考慮其經(jīng)濟(jì)特性，如外部經(jīng)濟(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、非排他性、交易成本、供求的波動性等.我國家族企業(yè)要在新形勢下接受來自多方面的挑戰(zhàn)，適應(yīng)現(xiàn)代市場化改革經(jīng)濟(jì)的需要，那么就必須從自身的生存發(fā)展實(shí)際出發(fā)，以不斷壯大自身的力量、明晰自主知識產(chǎn)權(quán)，強(qiáng)化自身的競爭力著眼，提高其核心競爭力來進(jìn)行制度變革和創(chuàng)新.

2.1 產(chǎn)權(quán)主體的社會化和多元化

改革家族企業(yè)中一家親的制度格局，吸收各種對企業(yè)改革發(fā)展有益的人才和資源，使企業(yè)管理層形成多元化的格局，集思廣益，合理分配企業(yè)資源，使資源利用效率達(dá)到最大化.這一點(diǎn)不是一味追求多元化，相反，在一定程度上還要注意企業(yè)的集團(tuán)化和凝聚力，招聘選拔對企業(yè)文化認(rèn)同感強(qiáng)烈的員工，把各種資源和力量有機(jī)結(jié)合在一起，堅(jiān)持市場化改革和組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，提高其靈活性、機(jī)動性的特點(diǎn)，以保持家族企業(yè)在與其他公有制和非公有制企業(yè)競爭中有自己獨(dú)特的優(yōu)勢.

2.2 經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離，建立著實(shí)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制

家族企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，受制于自身和外在多重因素的影響，經(jīng)營權(quán)交由專門的管理專家進(jìn)行管理，而管理權(quán)交由董事會管理已是家族企業(yè)發(fā)展的必然選擇.國外許多家族企業(yè)通過實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，引入外部投資和風(fēng)險(xiǎn)管理，已經(jīng)獲得了可持續(xù)發(fā)展，成為百年老店，在與新興企業(yè)的斗爭中存活下來，并發(fā)展壯大，如杜邦、福特、松下等著名跨國公司.管理權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離之后，家族企業(yè)能否成功，能否在保住原有企業(yè)積淀，或者迎來新一輪的發(fā)展契機(jī)，歸根到底是人的問題.董事會和高層管理人員應(yīng)適當(dāng)引入認(rèn)同企業(yè)文化的、家族成員以外的優(yōu)秀人才，與家族企業(yè)與外部經(jīng)營管理人員之間建立起委托代理關(guān)系.由此也就引發(fā)了一個(gè)新的問題，即現(xiàn)代企業(yè)管理制度所帶來的的職業(yè)經(jīng)理人道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、所有者與管理者、經(jīng)營者信息不對稱導(dǎo)致的委托代理不透明，成本高的問題.因此，構(gòu)建委托人與代理人、所有者和經(jīng)營者之間的正式和非正式契約關(guān)系，建立有效的企業(yè)人才激勵(lì)和約束機(jī)制，以促使代理人的行為選擇能保證企業(yè)利益最大化，并使得委托人的利益得到保證，是家族企業(yè)目前形勢下經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離之后必須解決的一個(gè)關(guān)鍵問題.要降低企業(yè)運(yùn)營成本和代理成本，就需要不斷完善對經(jīng)營者的激勵(lì)和約束機(jī)制.

2.3 管理層持股的方式的多元化選擇

中國幾十年年的家族企業(yè)發(fā)展歷程，從階段上可大體上劃分為家族創(chuàng)業(yè)階段、家族化管理階段、專業(yè)化上市改革管理階段和股權(quán)改革、引入風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)代企業(yè)制度等幾個(gè)重要階段，這些發(fā)展歷程也正是一個(gè)企業(yè)規(guī)模不斷壯大、產(chǎn)權(quán)制度體系不斷明晰、組織結(jié)構(gòu)機(jī)構(gòu)不斷完善的階段.現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的趨勢是以文化認(rèn)同為基調(diào)，對管理層配股，增股，激發(fā)其主人翁的精神，平衡好企業(yè)價(jià)值和自我價(jià)值雙向的實(shí)現(xiàn).管理層持股的方式實(shí)現(xiàn)有：管理干股，直接持股，績效股，期股，虛擬股票，股票增值權(quán)，延期支付，限制股票和管理層收購.

2.4 家族企業(yè)文化的改進(jìn)

要想讓我國家族企業(yè)持續(xù)發(fā)展，讓中國也出現(xiàn)“福特”、“杜邦”這樣的百年老店，國家首先要為家族企業(yè)建立一個(gè)公正、平等的社會環(huán)境，完善職業(yè)經(jīng)理人市場，健全法律法規(guī)，讓發(fā)展到一定規(guī)模的、有能力的家族企業(yè)主動走出去，在歷史舞臺上展現(xiàn)中國家族企業(yè)的風(fēng)采.

（1）充分認(rèn)識家族企業(yè)文化對家族企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用.正確認(rèn)識家族企業(yè)文化對家族企業(yè)發(fā)展的積極作用是進(jìn)行文化改進(jìn)的前提.這種積極作用主要表現(xiàn)在：強(qiáng)烈的家族觀念增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力、降低了企業(yè)的管理成本、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)兩權(quán)合一可以降低家族企業(yè)內(nèi)部的委托代理成本、家長制的管理作風(fēng)增強(qiáng)了決策的及時(shí)性和有效性.

（2）規(guī)范家族企業(yè)的“國民”待遇，創(chuàng)造平等的市場準(zhǔn)入環(huán)境.在原有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步放開相關(guān)產(chǎn)業(yè)的限制條件，逐步取消有礙于家族企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的限制性規(guī)定.通過相關(guān)法律、政策法規(guī)等形式解決家族企業(yè)發(fā)展中遇到的深層次問題，以保證家族企業(yè)在稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、獲取信息、對外交往、要素的配置、財(cái)產(chǎn)合法保護(hù)等方面真正享有與國企平等競爭的地位.

（3）加強(qiáng)法制建設(shè)，為家族企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)行創(chuàng)造良好的法治環(huán)境.在國外發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是歐美等國，完善的法律法規(guī)，為家族企業(yè)改制，尤其是新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了豐富的土壤，公平的法律環(huán)境有利于企業(yè)主體在提升核心競爭力上下功夫，而不是浪費(fèi)時(shí)間和成本在滋生腐敗，尋租上面，健全的法制環(huán)境是政府和相關(guān)權(quán)利部門為家族企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)文化重構(gòu)最重要的工作.

3 研究展望及結(jié)語

家族企業(yè)是現(xiàn)代企業(yè)群體中數(shù)量最為龐大、經(jīng)營形式最為多樣的企業(yè)形態(tài).美國學(xué)者克林?蓋爾西克等人的研究也反映出，全世界所有企業(yè)中，由家庭所有直接或間接經(jīng)營（Family Organizational Business）的，最保守的估計(jì)也在65%-80%之間.世界500強(qiáng)大型企業(yè)中，有1/3由家庭所有直接或間接經(jīng)營管理.改革開放以來，尤其是上世紀(jì)對外開放以來，民營/私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，其資產(chǎn)總值已占我國經(jīng)濟(jì)總量的將近一半.中國社科院發(fā)布報(bào)告指出，未來5年，我國個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)增長率有望占全國GDP的比重可能將達(dá)到55%—60%，全部民營經(jīng)濟(jì)總量可能達(dá)到全國GDP的3/4.而有關(guān)專家也做出估計(jì)，中國私營企業(yè)90%以上是家族企業(yè)，而且絕大部分正在或曾經(jīng)實(shí)行家族式管理.

十八大報(bào)告提出我國將繼續(xù)“堅(jiān)持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度”.在此指導(dǎo)方針下，提出了正確處理所有制關(guān)系的兩個(gè)“毫不動搖”.其中包括“毫不動搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展”.從社會現(xiàn)實(shí)看來，家族企業(yè)是實(shí)現(xiàn)非公有制經(jīng)濟(jì)的重要組織形式之一，是發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)的有效載體.家族企業(yè)存在于私有企業(yè)的自然形態(tài)之中，無論是在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)角色上，都正在或曾經(jīng)扮演著非常重要角色，家族企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，任重而道遠(yuǎn).

以上僅是從科斯產(chǎn)權(quán)制度和家族企業(yè)的企業(yè)文化來進(jìn)行一些分析研究，難免有不完善的地方.本人認(rèn)為除了這倆方面的影響外，還可以從人力資源管理來對家族企業(yè)的人事進(jìn)行相應(yīng)的改革，從生產(chǎn)制造銷售供應(yīng)鏈來對企業(yè)的產(chǎn)銷進(jìn)行一體化管理，使家族企業(yè)的管理更加符合新世紀(jì)知識經(jīng)濟(jì)競爭的需要.在為家族企業(yè)創(chuàng)造良好的競爭環(huán)境中，建立公平的體制環(huán)境，借助于家族企業(yè)上一輩勇于創(chuàng)新，敢于拼搏的奮斗精神，不斷優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)型升級發(fā)展，在如此激烈的市場環(huán)境下，家族企業(yè)必將迎來新的春天.

〔1〕（美）Y.巴澤爾.產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)分析.上海三聯(lián)書店，上海人民出版社.

〔2〕魏煒.管理制度的經(jīng)濟(jì)分析與設(shè)計(jì).經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.

〔3〕李新春，張書軍.組織、行為與中國經(jīng)濟(jì).上海三聯(lián)書店，上海人民出版社．

〔4〕何秉孟．產(chǎn)權(quán)理論與國企改革——兼評科斯產(chǎn)權(quán)理論．社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社．

〔5〕Wenyi?Chu.Family ownership and firm performance: Influence of family management,family control, and firm size. Asia Pacific Journal of Management.2009.