對(duì)鄂爾多斯市中小企業(yè)融資困境原因的分析及建議

　　隨著2008年的金融風(fēng)暴席卷全球，各行各業(yè)都受到不同程度的沖擊，特別是給資金鏈日趨緊縮的中小型企業(yè)帶來(lái)了發(fā)展困難，甚至帶來(lái)了前所未有的生存危機(jī)。據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在受國(guó)際金融危機(jī)沖擊、國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下，2009年相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難，全國(guó)約十分之一的中小企業(yè)在2009年工業(yè)增加值增長(zhǎng)率接近30%，較去年同比減少15%。在當(dāng)前的宏觀調(diào)控背景下，中小企業(yè)面臨更大的融資困難。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)大約70%的創(chuàng)新來(lái)自中小企業(yè)，約65%的專利由中小企業(yè)發(fā)明，80%以上的新產(chǎn)品由中小企業(yè)開(kāi)發(fā)。我國(guó)中小企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一支重要且活躍的力量，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著戰(zhàn)略性的作用。然而，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實(shí)施趕超戰(zhàn)略的決策使我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展一直處于“強(qiáng)位弱勢(shì)”的尷尬境地，其中中小企業(yè)融資困境已成為當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)普遍面臨的主要發(fā)展障礙之一。各地方政府針對(duì)中小企業(yè)所面臨的資金困境，多措并舉促進(jìn)中小企業(yè)融資。在從緊貨幣政策背景下，這些舉措的推行為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的契機(jī)。可見(jiàn)，現(xiàn)階段研究和解決中小企業(yè)融資困境問(wèn)題顯得十分重要。
　　一、鄂爾多斯市中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位
　　中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最具有活力的部分，它在拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、活躍市場(chǎng)、優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及維護(hù)社會(huì)秩序等方面有著重要的作用。
　　近年來(lái)，鄂爾多斯市的中小企業(yè)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加財(cái)政收入的重要來(lái)源，成為擴(kuò)大就業(yè)、實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定的重要保障，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有不可替代的作用。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)（鄂爾多斯市政協(xié)辦公廳 2009-09-20），截止到2009年6月，鄂爾多斯市共有產(chǎn)業(yè)活動(dòng)單位10142個(gè)，個(gè)體工商戶94416個(gè)。其中企業(yè)法人單位3525個(gè)，除少數(shù)幾家公有制大型企業(yè)外，約99%以上是中小企業(yè)，全市中小企業(yè)創(chuàng)造的增加值和上交稅金均占三分之一以上。目前，通過(guò)中小企業(yè)和城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶安置的勞動(dòng)力約為32萬(wàn)人，占城鎮(zhèn)全部從業(yè)人員的70%以上。
　　中小企業(yè)的發(fā)展，有力地推動(dòng)了人口、資金等要素的流動(dòng)和集聚，促進(jìn)了城市第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快了城市化進(jìn)程。2011年，全市的城市化水平已達(dá)到71%。中小企業(yè)在鄂爾多斯市的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，沒(méi)有中小企業(yè)的快速發(fā)展，就不可能有鄂爾多斯市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的輝煌成就。
　　二、鄂爾多斯市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀
　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)融資結(jié)構(gòu)
　　中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)就是其獲取資金的各種來(lái)源和比例關(guān)系。由于我國(guó)中小企業(yè)很難通過(guò)社會(huì)途徑籌資，所以鄂爾多斯地區(qū)的中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初一般是采取內(nèi)部融資的方式，由主要?jiǎng)?chuàng)辦人自籌資金和留存利潤(rùn)方式募集資金，股東投資30%、資本公積和累計(jì)盈余27%、銀行借款15%、企業(yè)間貿(mào)易信貸8%、其他20%。
　?。ǘ┲行∑髽I(yè)貸款的主要方式
　　據(jù)了解，鄂爾多斯市只有極少數(shù)能得到“黃金卡”的中小企業(yè)才能夠在授信額度內(nèi)享受30%—50%的信用貸款，鄂爾多斯市2008年上半年全市金融機(jī)構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)抵押貸款占60%，擔(dān)保貸款占33.7%，信用貸款僅占6.3%。準(zhǔn)格爾旗工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行及農(nóng)村信用社截至2008年6月底對(duì)中小企業(yè)發(fā)放抵押貸款和擔(dān)保貸款占全部貸款的比重分別為63%和36%，信用貸款僅占1%。蒙西開(kāi)發(fā)區(qū)工、農(nóng)、中三家銀行目前100%為保證貸款，到2009年8月末，抵押貸款和擔(dān)保貸款分別占41.2%和58.8%?？梢?jiàn)，鄂爾多斯地區(qū)抵押、擔(dān)保貸款方式己經(jīng)全面推開(kāi)，其比重還會(huì)進(jìn)一步上升。
　　（三）中小企業(yè)融資成本
　　鄂爾多斯大部分的中小企業(yè)勞動(dòng)密集型居多，還沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理水平不高，信息不透明和失真的情況普遍存在。自身信用水平低，經(jīng)常出現(xiàn)資金來(lái)源、報(bào)表虛假的情況。銀行很難從公開(kāi)市場(chǎng)上獲悉反映中小企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的專有信息，對(duì)中小企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)估困難，又缺乏必要的信用擔(dān)保，增加了銀行貸款的審查監(jiān)督成本和信息成本。從而使銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的利率一般都比大企業(yè)高。此外，從中小企業(yè)的角度來(lái)看，因?yàn)槿谫Y成本包括利息支出及相關(guān)的費(fèi)用，而民營(yíng)企業(yè)居多的中小企業(yè)，貸款具有數(shù)量少頻率高的特點(diǎn)，而銀行每筆貸款的審批成本并不會(huì)因?yàn)橘J款額小而降低。中小企業(yè)為尋擔(dān)?；虻盅海€要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)審計(jì)等相關(guān)費(fèi)用，增加了融資的成本。
　　三、鄂爾多斯市中小企業(yè)的融資困境
　?。ㄒ唬┙鹑诓块T(mén)運(yùn)營(yíng)與管理機(jī)制的不健全
　　鄂爾多斯地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)放貸額度較少，大量資金逆向流動(dòng)或沉淀、滯留，造成信貸投入不足。具體表現(xiàn)在：一是郵政儲(chǔ)蓄只存不貸，部分資金被郵政儲(chǔ)蓄“抽走”。鄂爾多斯地區(qū)郵政儲(chǔ)蓄存款余額每年在36多億元，占鄂爾多斯地區(qū)金融渠道融資總量的近30%。2008年鄂爾多斯地區(qū)郵政儲(chǔ)蓄存款余額38億元，比上年增加2億元，增長(zhǎng)13%。二是部分資金被國(guó)有商業(yè)銀行“篩掉”。改制后的國(guó)有商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，“惜貸、慎貸”明顯，貸款的市場(chǎng)份額減少。三是部分信貸資金由于金融生態(tài)不理想而沉淀。鄂爾多斯地區(qū)的很多旗縣被列為信貸高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，基本不發(fā)放貸款。2008年鄂爾多斯地區(qū)除“東勝、伊旗、鄂旗”以外地區(qū)的各項(xiàng)存款余額占全區(qū)金融機(jī)構(gòu)存款余額的45.5%，占當(dāng)年存款增加額的41.1%，但沒(méi)有相應(yīng)比例的貸款投放。2011年鄂爾多斯地區(qū)商行新增貸款只占當(dāng)年新增存款的75%，列為信貸高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，基本不發(fā)放貸款。
　?。ǘ┙?jīng)營(yíng)管理落后，科技含量低，增加了融資的難度
　　目前鄂爾多斯地區(qū)中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，而且小企業(yè)又占絕大多數(shù)。據(jù)調(diào)查，企業(yè)規(guī)模在50人以下的中小企業(yè)所占比例占17%，企業(yè)規(guī)模在50-500人的中小企業(yè)比例占45%，而企業(yè)規(guī)模在500-2000人的企業(yè)占54%。企業(yè)規(guī)模小、科技含量低、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、附加值低，生產(chǎn)的產(chǎn)品中特色產(chǎn)品知名產(chǎn)品少，企業(yè)組織水平和產(chǎn)品水平薄弱，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力差。技術(shù)裝備弱，中小企業(yè)自身素質(zhì)方面還存在“三多三少”問(wèn)題：“家族式”企業(yè)多，以多元化投資為主體的公司制企業(yè)少；分散經(jīng)營(yíng)的多，集群化發(fā)展的少；資源型初級(jí)產(chǎn)品多，深加工、高附加值產(chǎn)品少。這些問(wèn)題增加了鄂爾多斯地區(qū)中小企業(yè)融資的難度。
　?。ㄈ﹥?nèi)蒙古地區(qū)存貸款總量小
　　利率調(diào)節(jié)缺乏市場(chǎng)化機(jī)制，嚴(yán)重制約銀行對(duì)中小型企業(yè)的貸款積極性。
　　從表1中看出，2011年內(nèi)蒙古金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額是12063.72億元，在西部10個(gè)省區(qū)中排名第五；2011年內(nèi)蒙古儲(chǔ)蓄存款余額是5450.75億元，在西部10個(gè)省區(qū)中倒數(shù)排名第四；2011年內(nèi)蒙古貸款余額是9730.00億元，在西部10個(gè)省區(qū)中排名第五。內(nèi)蒙古存貸款的蛋糕沒(méi)有做大，中小企業(yè)融資必然受到不利影響。
　?。ㄋ模┒鯛柖嗨官Y本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)
　　鄂爾多斯市資本市場(chǎng)發(fā)展滯后，弱化了中小企業(yè)的融資能力。截至2007年上半年，鄂爾多斯市共有7家上市公司，股票（含可轉(zhuǎn)換公司債券）累計(jì)募集資金67億元，其行業(yè)分別是煤炭、能源、公共事業(yè)、冶金、商業(yè)、食品加工、釀酒、紡織、制糖和建材等，均為鄂爾多斯市的優(yōu)勢(shì)和支柱產(chǎn)業(yè)。但是鄂爾多斯地區(qū)的中小企業(yè)還沒(méi)有得到資本市場(chǎng)的有效支持，更沒(méi)有形成規(guī)模。
　　（五）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范
　　國(guó)家先后出臺(tái)有關(guān)法律和規(guī)范性文件，就中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面政策措施仍未明確，有效的行業(yè)管理尚未形成，監(jiān)督管理不到位。就鄂爾多斯市而言，目前尚無(wú)法律法規(guī)或規(guī)范性文件明確由哪個(gè)部門(mén)行使對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的審批和管理，因此，區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在審批、監(jiān)管部門(mén)地域不統(tǒng)一現(xiàn)象。
　　四、鄂爾多斯市中小企業(yè)的融資建議
　?。ㄒ唬┱雠_(tái)適當(dāng)?shù)姆龀终?br/>　　中小企業(yè)規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，難以吸引長(zhǎng)期性資本，因而需要政府采取以下幾種方法適當(dāng)扶持：提供優(yōu)惠政策、制定傾斜政策（如稅費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼）、采取政府完全出資或政府與民間共同出資方式、建立替代擔(dān)保抵押制度的新型信貸模式。
　?。ǘ┩晟平鹑跈C(jī)構(gòu)信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)
　?。ㄈ┨岣咧行∑髽I(yè)自身素質(zhì)
　　健全公司組織，完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品技術(shù)含量及服務(wù)質(zhì)量。向?qū)?、精、特、新方向發(fā)展，最大限度地提高效益和降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄋ模┻M(jìn)一步完善中小企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)工作
　　以建設(shè)中小企業(yè)信用體系作為突破口。建立中小企業(yè)信用檔案，全面、客觀地記錄中小企業(yè)基本信息和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以此來(lái)反映企業(yè)的信用狀況，達(dá)到銀企信息對(duì)稱。
　?。ㄎ澹┲行∑髽I(yè)應(yīng)擴(kuò)展融資途徑，實(shí)行創(chuàng)新融資
　　可以進(jìn)行融資租賃，既可融資也可融物；可以進(jìn)行應(yīng)收帳款物質(zhì)抵押融資，以解決臨時(shí)性資金短缺，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求；可以進(jìn)行供應(yīng)鏈融資，即企業(yè)對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活多樣的融資產(chǎn)品和服務(wù)。
　?。┲鸩綄⒎钦?guī)金融活動(dòng)納入規(guī)范軌道，承認(rèn)其應(yīng)有的地位，發(fā)揮積極作用
　　通過(guò)探討發(fā)現(xiàn)，造成鄂爾多斯中小企業(yè)融資困境的原因是多方面的，不僅有企業(yè)自身的問(wèn)題，也有政府、地方機(jī)制、政策、法律法規(guī)等方面的原因，因此，需要政府、銀行、企業(yè)三方面的共同努力，在法律上給予中小企業(yè)保駕護(hù)航、在政策上給予有力扶持、創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化，社會(huì)信用完善的經(jīng)濟(jì)融資境，才有可能真正解決鄂爾多斯中小企業(yè)融資困境問(wèn)題，促進(jìn)其又快又好的發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康、快速的發(fā)展，力爭(zhēng)在未來(lái)具備更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，具備更強(qiáng)的生命力，改變自身生存和發(fā)展的根本問(wèn)題、共同心聲。
　?。ㄗ髡邌挝唬簝?nèi)蒙華蒙糧