社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因研究綜述

　　 摘要：隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也注入社會(huì)責(zé)任元素，越來(lái)越多的企業(yè)主動(dòng)披露社會(huì)責(zé)任信息，向利益相關(guān)方說明其經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境影響的過程，以提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。上述背景下，研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因，對(duì)提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平，強(qiáng)化企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，規(guī)范企業(yè)的社會(huì)責(zé)任行為具有很強(qiáng)的促進(jìn)作用。
　　 關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任；信息披露；動(dòng)因；研究綜述
　　 隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷深入，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)從傳統(tǒng)的單向循環(huán)環(huán)境轉(zhuǎn)變?yōu)槭苌鐣?huì)多方影響的多元環(huán)境，推動(dòng)企業(yè)從單純的產(chǎn)品質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到全面責(zé)任競(jìng)爭(zhēng)。許多公司，尤其是跨國(guó)公司開始把社會(huì)責(zé)任上升為公司戰(zhàn)略，主動(dòng)披露公司社會(huì)責(zé)任信息，向利益相關(guān)方說明其經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境影響的過程。目前來(lái)自中國(guó)政府的積極政策以及利益相關(guān)者的日益關(guān)注對(duì)推動(dòng)企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息產(chǎn)生了重大影響，中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的數(shù)量每年都成遞增的趨勢(shì)。在上述背景下，研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因，對(duì)提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平，強(qiáng)化企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)具有很強(qiáng)的促進(jìn)作用。
　　 一、國(guó)外社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因研究綜述
　　 關(guān)于公司社會(huì)責(zé)任信息的披露最早可追溯到1905年美國(guó)鋼鐵公司的年度報(bào)告。但從研究意義上看，Moskowitz（1972）是最早對(duì)公司社會(huì)責(zé)任信息披露進(jìn)行研究的學(xué)者。之后，西方學(xué)者從不同的視角出發(fā)，采用了多種理論，來(lái)闡釋公司的社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因。
　　 （一）合法性理論
　　 自從Ramanthan（1976）將合法性理論引入到公司社會(huì)責(zé)任信息披露研究領(lǐng)域之后，許多國(guó)外學(xué)者紛紛從合法性視角研究社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因。合法性是在社會(huì)所形成的規(guī)范、價(jià)值、信仰和觀念體系下，對(duì)公司的行動(dòng)是否合乎期望，是否恰當(dāng)以及是否合適的一般認(rèn)識(shí)和假設(shè)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼（1970）認(rèn)為，公司應(yīng)在遵守法律和規(guī)范的前提下，創(chuàng)造盡可能多的利潤(rùn)。但許多企業(yè)在追逐利潤(rùn)的過程中，忽視了其應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，帶來(lái)了一系列的社會(huì)和環(huán)境問題，如環(huán)境污染、資源浪費(fèi)、忽視雇員的健康與安全、損害消費(fèi)者權(quán)益等，為了規(guī)制企業(yè)的行為，各國(guó)政府和很多組織紛紛建立社會(huì)責(zé)任守則，通過法律或法規(guī)的形式要求企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任并披露相關(guān)的社會(huì)責(zé)任信息。在法律法規(guī)的監(jiān)管下，公司為了證明自己是合法的而披露更多的有關(guān)環(huán)境、社會(huì)等方面的社會(huì)責(zé)任信息（Zimmerman & Zeitz，2002）。Campben（2007）研究發(fā)現(xiàn)，政府及非政府組織對(duì)公司行為的監(jiān)管、制度化規(guī)范都會(huì)對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露產(chǎn)生影響，并指出有效的國(guó)家法律、運(yùn)行高效的行業(yè)自律協(xié)會(huì)、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)以及制度化的相關(guān)規(guī)則是促使企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的關(guān)鍵因素。Patten & Crampton（2004）以及Deephouse & carter（2005）研究也同樣證明了這一觀點(diǎn)。合法性是企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利的基礎(chǔ)，一旦合法性受到質(zhì)疑，便會(huì)遭到社會(huì)公眾的譴責(zé)和攻擊以及政府監(jiān)管力度的加強(qiáng)。企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的主要?jiǎng)右蚴菫榱俗袷匦畔⑴兜南嚓P(guān)法規(guī)，以滿足合法性要求（Patten，1991；Gray等，1995）。
　　 （二）利益相關(guān)者理論
　　 最早正式使用“利益相關(guān)者”是經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ansoff（1965），之后Freeman（l984）將利益相關(guān)者理論引入社會(huì)責(zé)任領(lǐng)域，認(rèn)為企業(yè)在將影響公司目標(biāo)的個(gè)人和群體視為公司的利益相關(guān)者同時(shí)，還應(yīng)將在公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程受行動(dòng)影響的個(gè)人和群體如公司所在社區(qū)、政府、環(huán)境保協(xié)會(huì)等視為公司利益相關(guān)者。Ullmann（1985）在Freeman的利益相關(guān)者理論的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了兩個(gè)理論框架模型，來(lái)分析企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的動(dòng)因，研究顯示，利益相關(guān)方的力量越大，則企業(yè)對(duì)他們社會(huì)責(zé)任信息需求就越重視，更積極地向關(guān)鍵利益相關(guān)方披露社會(huì)責(zé)任信息。Donaldson和Preston（1995）認(rèn)為各類利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)都有著利益訴求，當(dāng)企業(yè)滿足利益相關(guān)者的利益訴求時(shí)，他們可能會(huì)愿意與企業(yè)合作，企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露的主要?jiǎng)右蚓褪橇藵M足利益相關(guān)者利益訴求的。但企業(yè)并不會(huì)滿足利益相關(guān)者的所有要求，Roberts（1992）引入代理變量衡量利益相關(guān)者的能力，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露和利益相關(guān)者的影響力正相關(guān)，利益相關(guān)者影響力越大，社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)機(jī)越強(qiáng)。
　　 （三）經(jīng)濟(jì)利益理論
　　 根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的“理性人”假定，經(jīng)濟(jì)主體的基本動(dòng)機(jī)是自身利益最大化，企業(yè)在對(duì)外披露社會(huì)責(zé)任信息最終目的也是為追求自身利益。當(dāng)社會(huì)責(zé)任信息披露能給公司帶來(lái)回報(bào)時(shí)，他們會(huì)與利益相關(guān)者保持良好關(guān)系，并通過信息的披露以增加公司的無(wú)形資產(chǎn)，即獲得好的社會(huì)聲譽(yù)（Trotman，K.T.，1979）。企業(yè)對(duì)外披露社會(huì)責(zé)任信息雖然要付出一定成本，但同時(shí)也將獲得更廣泛的社會(huì)認(rèn)同，可以給企業(yè)帶來(lái)很多利益（Bethune，1998）。Judge.W.Q.Jr.和T.J.Doughs（1998）從自然資源視角，研究了將自然環(huán)境的保護(hù)融入其決策范圍的多家美國(guó)公司，發(fā)現(xiàn)對(duì)自然環(huán)境的重視和積極的管理將為公司帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和令人滿意的財(cái)務(wù)回報(bào)。Frantz（2006）等通過構(gòu)建模型證明了充分的信息披露能夠增加生產(chǎn)效率。公司進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因是相信披露的社會(huì)責(zé)任信息會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估，進(jìn)而會(huì)使公司受益，且這種利益會(huì)大于公司收集、編撰及發(fā)布這些信息的成本（AriehA.Ulimann，1985）。
　　 （四）戰(zhàn)略管理理論
　　 戰(zhàn)略意味著精心挑選能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值目標(biāo)的行為，信息披露本身就是一種戰(zhàn)略，一種需要長(zhǎng)期地、一貫堅(jiān)持和執(zhí)行的戰(zhàn)略（Lev，1992）。于是，許多企業(yè)將社會(huì)責(zé)任信息披露與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)，有策略、有選擇、有管理地披露社會(huì)責(zé)任信息。Lindbfom（1994）認(rèn)為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露是出于以下四種戰(zhàn)略動(dòng)因：轉(zhuǎn)移問題的注意力；改變外界對(duì)績(jī)效的期望；告知業(yè)績(jī)改善信息；改變利益相關(guān)者對(duì)事件的感知。Adams（1996）和Deegan等（1999）也有類似的觀點(diǎn)，認(rèn)為許多企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露，都可以追溯到以上一個(gè)或者多個(gè)戰(zhàn)略動(dòng)因。CarolA·Adams（2008）從聲譽(yù)角度研究社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因，他認(rèn)為，企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的最大動(dòng)機(jī)是提高企業(yè)形象和利益相關(guān)方對(duì)企業(yè)的贊譽(yù)，并且披露負(fù)面信息更有助于企業(yè)形象的提升。MarcVilanova（2009）等基于戰(zhàn)略研究視角，探尋企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略會(huì)影響公眾對(duì)企業(yè)的形象和品牌的識(shí)別，企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的動(dòng)因是為了提高組織的透明度，提升企業(yè)的社會(huì)形象和聲譽(yù)，進(jìn)而創(chuàng)造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
　　 上述四種企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因理論研究的出發(fā)點(diǎn)和側(cè)重點(diǎn)各不相同，合法性理論側(cè)重政府制度和相關(guān)立法的約束；利益相關(guān)者理論側(cè)重社會(huì)團(tuán)體以及利益相關(guān)者群體對(duì)企業(yè)直接或間接的影響；經(jīng)濟(jì)利益理論則強(qiáng)調(diào)將企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露與企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的結(jié)合，強(qiáng)調(diào)把社會(huì)責(zé)任成本支出變成價(jià)值來(lái)源；戰(zhàn)略管理理論突出社會(huì)責(zé)任信息披露是企業(yè)獲得機(jī)會(huì)、創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。各個(gè)理論之間相互聯(lián)系，相互促進(jìn)，拓展了公司社會(huì)責(zé)任理論研究的視角，豐富了公司社會(huì)責(zé)任理論研究的內(nèi)容。
　　 二、國(guó)內(nèi)社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因研究綜述
　　
　　 國(guó)內(nèi)關(guān)于公司社會(huì)責(zé)任信息披露的研究起步較晚，但隨著政府和學(xué)術(shù)界對(duì)公司社會(huì)責(zé)任的日益重視，國(guó)內(nèi)研究者紛紛借鑒國(guó)外研究的方法和成果，結(jié)合中國(guó)公司特有的環(huán)境和制度背景，對(duì)中國(guó)公司社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因展開了多方面的研究，并取得了一定的研究成果。
　　 李詩(shī)田（2009）基于合法性視角研究國(guó)內(nèi)上市公司披露社會(huì)責(zé)任信息的動(dòng)機(jī)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)合法性壓力對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露水平具有積極的影響。認(rèn)為媒體關(guān)注指數(shù)、社會(huì)責(zé)任行業(yè)敏感性對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露有實(shí)質(zhì)性的影響。沈洪濤、金婷婷（2007）也得出類似的結(jié)論，發(fā)現(xiàn)環(huán)境越敏感、自然資源損耗越強(qiáng)的行業(yè)越有披露社會(huì)責(zé)任信息的驅(qū)動(dòng)力。張會(huì)芹（2010）同樣基于合法性視角，以2008年度上市公司公布的地震捐贈(zèng)數(shù)額為研究樣本，研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因。研究結(jié)果表明，民營(yíng)上市公司捐贈(zèng)行為以及相應(yīng)的信息披露行為背后蘊(yùn)含著政治動(dòng)因，民營(yíng)企業(yè)通過公益捐贈(zèng)建立政治聯(lián)系，以克服法律、產(chǎn)權(quán)和金融發(fā)展等制度落后和政府失靈對(duì)企業(yè)發(fā)展的阻礙。尹玨林（2010）從制度理論視角，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因開展實(shí)證研究。結(jié)果顯示企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息是一種合法性驅(qū)動(dòng)的行為，制度環(huán)境尤其是社會(huì)規(guī)范環(huán)境的外力對(duì)于企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息發(fā)揮著顯著的影響作用。劉新東（2010）以2006-2008年度中國(guó)上市公司發(fā)布的社會(huì)責(zé)任年報(bào)為研究對(duì)象。研究結(jié)果顯示，中國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)機(jī)主要是合法性證明、利益相關(guān)者壓力和社會(huì)政治壓力，也就是說，中國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任信息的披露動(dòng)機(jī)是一種合力的結(jié)果，是在政府監(jiān)管、利益相關(guān)者和社會(huì)等共同作用下，公司被迫披露更多的社會(huì)責(zé)任信息。廉春慧、唐婉虹（2010）從聲譽(yù)視角解釋了企業(yè)自愿披露社會(huì)責(zé)任信息行為的動(dòng)機(jī)。實(shí)證結(jié)果表明，公司聲譽(yù)與社會(huì)責(zé)任信息披露水平正相關(guān)。
　　 三、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀評(píng)述及未來(lái)研究趨勢(shì)
　　 通過上述關(guān)于社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因的綜述，可以看出國(guó)外學(xué)者從20世紀(jì)70年代就開始研究企業(yè)自愿披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的背后原因、驅(qū)動(dòng)因素，形成了一個(gè)比較成熟的研究領(lǐng)域。目前，中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究成果主要集中在社會(huì)責(zé)任信息質(zhì)量特征、概念框架、披露模式、影響因素、價(jià)值相關(guān)性和市場(chǎng)反應(yīng)等方面，涉及到社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因的研究，仍然處于理論介紹和探討階段。許多學(xué)者從合法性角度來(lái)研究社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)因，認(rèn)為目前中國(guó)企業(yè)，尤其是上市公司披露社會(huì)責(zé)任信息的動(dòng)機(jī)主要是合法性證明，其次則是為了獲得好的聲譽(yù)。但這些研究的不足之處在于大都通過采用內(nèi)容分析法和指數(shù)法確定企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)，這類計(jì)量方法比較主觀，無(wú)法保證完全排除主觀因素給研究結(jié)論帶來(lái)的可能影響，使得研究結(jié)論缺乏廣泛性和權(quán)威性。社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)是社會(huì)責(zé)任信息披露研究的理論基礎(chǔ)，未來(lái)的研究方向應(yīng)考慮改進(jìn)公司社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)的度量方法，減少評(píng)價(jià)體系的主觀性，提高研究結(jié)論的信度。
　　 參考文獻(xiàn)：
　　 1.