淺談小企業(yè)信貸擔(dān)保方式創(chuàng)新

□文/李東興

（中國建設(shè)銀行河北總審計(jì)室 河北·石家莊）

隨著改革開放進(jìn)程的不斷深入，我國民營經(jīng)濟(jì)得到了空前發(fā)展，作為民營經(jīng)濟(jì)主體的小企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和勞動力就業(yè)等方面做出了巨大貢獻(xiàn)。但是，融資難已成為當(dāng)前制約我國小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，融資難很大程度上緣于擔(dān)保難。本文通過分析小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保方式創(chuàng)新的幾種形式，針對制約小企業(yè)融資的因素，結(jié)合實(shí)際，提出創(chuàng)新小企業(yè)信貸擔(dān)保方式應(yīng)遵循的原則，為解決小企業(yè)融資難獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

一、小企業(yè)擔(dān)保方式創(chuàng)新是商業(yè)銀行的迫切需求

隨著全社會對小企業(yè)的關(guān)注，以及小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中重要地位的日益凸顯，大力支持小企業(yè)發(fā)展，著力破解其融資難題，已逐漸成為各級政府的共識，外部政策環(huán)境也朝著越來越有利于小企業(yè)的方向發(fā)展，各家商業(yè)銀行在支持小企業(yè)金融創(chuàng)新?lián)７绞椒矫嬉苍诜e極進(jìn)行實(shí)踐探索。

（一）地方性商業(yè)銀行率先破冰。目前，地方性商業(yè)銀行仍然是服務(wù)小企業(yè)的主力軍，對小企業(yè)貸款有較強(qiáng)的意愿，服務(wù)于本地小微企業(yè)發(fā)展有不可替代的競爭優(yōu)勢。為了服務(wù)小微企業(yè)，當(dāng)?shù)氐囊恍┥虡I(yè)銀行因地制宜，積極推進(jìn)金融創(chuàng)新。如：江蘇農(nóng)信社廣泛推廣倉單質(zhì)押，通過庫存產(chǎn)品作為抵押取得貸款；天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行積極開展企業(yè)股權(quán)質(zhì)押貸款；北京銀行新近推出知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押從銀行獲得貸款等等，可以說各出高招。

（二）股份制商業(yè)銀行積極跟進(jìn)。中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的對全國范圍銀行業(yè)大型金融機(jī)構(gòu)調(diào)查報(bào)告顯示，近年，大多數(shù)銀行家正在開始謀求自身的準(zhǔn)確市場定位，積極關(guān)注小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，80%的銀行家選擇小企業(yè)貸款作為銀行未來公司金融業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)。他們普遍認(rèn)為，隨著國內(nèi)資本市場的發(fā)展，大企業(yè)會越來越多地采用直接融資方式，“金融脫媒”現(xiàn)象會給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成很大壓力。在銀行業(yè)競爭日益激烈的背景下，各家銀行如果不從現(xiàn)在開始注重對小企業(yè)進(jìn)行研究，加大金融創(chuàng)新，失去的就是一個巨大的市場，在今后的信貸市場競爭中將會處于不利地位。雖然小企業(yè)與心目中的優(yōu)質(zhì)客戶距離有些遠(yuǎn)，風(fēng)險與收益、成本與產(chǎn)出的比例不在同一個水平線上，但小企業(yè)并不是一塊食之無味的雞肋，而是一塊具有巨大潛力、能給銀行帶來巨大收益的金礦。在遵循可持續(xù)發(fā)展和風(fēng)險可控的原則下，考慮增加投放規(guī)模，既能為小企業(yè)發(fā)展解決資金問題，又能擴(kuò)大銀行客戶來源、增加市場份額。以上表明，銀行家們正在形成對小企業(yè)新的認(rèn)識，不只是把對小企業(yè)貸款當(dāng)作一種社會責(zé)任或政治任務(wù)，而是在經(jīng)營上實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)重大轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求驅(qū)動。近年，各大銀行正在通過創(chuàng)新?lián)７绞絹黹_發(fā)一些新產(chǎn)品，大大加快了小企業(yè)貸款的投放速度。

二、創(chuàng)新?lián)７绞饺谫Y精品介紹

各家商業(yè)銀行根據(jù)自身特點(diǎn)和小企業(yè)的區(qū)域環(huán)境和政策支持程度，均開發(fā)了不少創(chuàng)新?lián)７绞降娜谫Y精品，并取得了較好的市場效果。下面分別介紹幾種新穎的小企業(yè)產(chǎn)品。

助保金貸款——助保金即中小企業(yè)助保金貸款業(yè)務(wù)，是向“重點(diǎn)中小企業(yè)池”中的企業(yè)發(fā)放，在企業(yè)提供一定擔(dān)保的基礎(chǔ)上，由企業(yè)繳納一定比例的助保金和政府提供的風(fēng)險補(bǔ)償金共同作為增信手段的信貸業(yè)務(wù)。助保金池按照“自愿繳費(fèi)，有償使用，共擔(dān)風(fēng)險，共同受益”的原則組建。

“e單通”——商業(yè)銀行、金銀島和物流商三方實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對接，通過網(wǎng)絡(luò)完成融資的新業(yè)務(wù)模式，這一創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)了信息流、物流和資金流的三流合一，通過三方的緊密合作，為鋼鐵、石化、煤炭、橡膠等大宗產(chǎn)品中小企業(yè)融資帶來了實(shí)質(zhì)性的突破，成功搭建了全流程在線的網(wǎng)絡(luò)融資平臺。

租賃通——商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)，適時開展中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，把“融物”與“融資”結(jié)合起來，不僅有助于緩解中小企業(yè)融資難，而且有利于自身拓寬業(yè)務(wù)渠道，化解經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長。

聯(lián)保貸——由多戶小企業(yè)組成聯(lián)保小組，為小組內(nèi)企業(yè)提供聯(lián)合保證，通過“企業(yè)信用抱團(tuán)”解決抵押和擔(dān)保難題，比較適合同鄉(xiāng)圈、生意圈內(nèi)相互比較了解的客戶。

訂單貸——小企業(yè)作為訂單接收方簽署訂單合同后，以真實(shí)有效的訂單合同為依據(jù)，以訂單項(xiàng)下的預(yù)期銷貨款為主要還款來源，向銀行申請融資，用于滿足訂單項(xiàng)下原材料采購、組織生產(chǎn)、施工和貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需求，以解決小企業(yè)生產(chǎn)能力跟不上訂單規(guī)模的問題。

種子貸——銀行和政府、商會或企業(yè)合作，由其發(fā)起設(shè)立種子基金，提供小企業(yè)融資風(fēng)險補(bǔ)償，銀行將根據(jù)種子基金規(guī)模配套一定倍數(shù)的信貸資金，形成面向小企業(yè)的專項(xiàng)貸款。

按揭貸——為購買工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)廠房、商用房而采用的法人按揭貸款。小企業(yè)支付一定首付款后，以擬購買的固定資產(chǎn)作抵押向銀行申請融資，并可分期歸還貸款本息。

組合貸——小企業(yè)可將名下?lián)碛械淖≌?、廠房、商鋪或機(jī)械設(shè)備抵押給銀行，銀行通過擔(dān)保方式的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，為小企業(yè)提供更高的貸款額度。

市場貸——主要適用于在大型批發(fā)市場長期經(jīng)營、資信狀況良好的優(yōu)質(zhì)小企業(yè)。小企業(yè)可采取經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、組合抵押、擔(dān)保融資和種子基金等方式進(jìn)行融資。

商會貸——主要適用于各級地方商會和行業(yè)協(xié)會中誠信度好、經(jīng)營情況穩(wěn)定、發(fā)展前景廣闊的會員小企業(yè)?？刹扇》N子基金、互助融資、商會擔(dān)保和擔(dān)保公司擔(dān)保等融資方式。

園區(qū)貸——主要適用于在優(yōu)質(zhì)園區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、發(fā)展前景廣闊的小企業(yè)?？刹扇」I(yè)標(biāo)準(zhǔn)廠房按揭、園區(qū)增信融資、組合抵押和種子基金等融資方式。

供應(yīng)貸——主要適用于為知名超市、商場和大中型企業(yè)長期供貨的優(yōu)質(zhì)小企業(yè)?？刹扇∮唵稳谫Y、應(yīng)收賬款質(zhì)押、核心企業(yè)保證等融資方式。

銷售貸——主要適用于長期與優(yōu)質(zhì)、知名的大中型生產(chǎn)企業(yè)合作的經(jīng)銷商、代理商?？刹扇☆A(yù)付款融資、現(xiàn)貨質(zhì)押、生產(chǎn)商擔(dān)保、組合抵押等融資方式。

最新潮、最具有代表意義的是建設(shè)銀行率先與阿里巴巴聯(lián)手合作推出的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，是一種新的嘗試。具體操作是阿里巴巴的3家會員企業(yè)，以互相擔(dān)保的方式，共同向銀行申請貸款。阿里巴巴向銀行提供客戶網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，銀行篩選后發(fā)放貸款，企業(yè)無需抵押就能拿到利息低、額度高的貸款，這種方式降低了銀行為小企業(yè)貸款承擔(dān)的高成本與高風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)了銀企互利共贏。建設(shè)銀行的中長期戰(zhàn)略規(guī)劃已把小企業(yè)業(yè)務(wù)列為重要的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，近年穩(wěn)步推進(jìn)小企業(yè)專業(yè)化經(jīng)營體系建設(shè)，截至2010年末，共建立了222家“信貸工廠”模式的小企業(yè)經(jīng)營中心，基本實(shí)現(xiàn)了對全國各主要城市、部分縣鎮(zhèn)的覆蓋。近3年，小企業(yè)貸款平均增長40%，累計(jì)為13萬小企業(yè)客戶投放信貸資金1.58萬億元，僅2011年上半年就新增小企業(yè)貸款780億元，占全部對公新增貸款的35.5%。

三、創(chuàng)新小企業(yè)擔(dān)保方式應(yīng)遵循的原則

小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展貴在產(chǎn)品的創(chuàng)新，產(chǎn)品的創(chuàng)新重在擔(dān)保方式的創(chuàng)新。創(chuàng)新小企業(yè)擔(dān)保方式需積極應(yīng)對、科學(xué)設(shè)計(jì)、合理把握。結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)踐和以上探討，創(chuàng)新小企業(yè)擔(dān)保方式應(yīng)把握以下幾項(xiàng)原則：

一是從法律法規(guī)支持的范圍入手。在進(jìn)行小企業(yè)融資擔(dān)保方式設(shè)計(jì)時，應(yīng)充分考慮國家法律法規(guī)的支持度。首先，精心篩選抵（質(zhì)）押物。要在《中華人民共和國物權(quán)法》規(guī)定的范圍內(nèi)選擇抵（質(zhì)）押物，確保其受國家法律法規(guī)保護(hù)；其次，確保抵（質(zhì)）押權(quán)發(fā)生效力。對于不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，應(yīng)當(dāng)依照法律規(guī)定登記。對于動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)依照法律規(guī)定交付。

二是從資產(chǎn)負(fù)債表的左半邊入手。針對有信貸需求，且財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)的小企業(yè)，可根據(jù)其資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，即資產(chǎn)項(xiàng)目展開設(shè)計(jì)。根據(jù)其固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等項(xiàng)目中，尋找可供利用的資產(chǎn)數(shù)額，挖掘可用于抵（質(zhì)）押擔(dān)保的部分，如應(yīng)收賬款、存貨、在建工程等均可進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)擔(dān)保方式，最終實(shí)現(xiàn)融資。

三是從貼近市場、貼近客戶入手。新產(chǎn)品擔(dān)保方式的創(chuàng)新應(yīng)從市場中得來，通過了解市場和客戶的實(shí)際需求，設(shè)計(jì)出更合理的擔(dān)保方式，并能得到市場的檢驗(yàn)。比如，圍繞大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而產(chǎn)生的供應(yīng)鏈中上下游小企業(yè)需求入手，緊緊圍繞供應(yīng)鏈上的信息流、物流和資金流，采用應(yīng)收賬款或存貨質(zhì)押，或者由大企業(yè)提供擔(dān)保等多種措施，來創(chuàng)新設(shè)計(jì)小企業(yè)擔(dān)保融資方式，在控制風(fēng)險的前提下，來實(shí)現(xiàn)滿足小企業(yè)的融資需求。

四是從利益和風(fēng)險共擔(dān)入手。小企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要堅(jiān)持收益覆蓋風(fēng)險的理念，擔(dān)保方式的創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)守銀行和客戶共贏的原則，遵循利益與風(fēng)險共擔(dān)的規(guī)律。由于銀行對風(fēng)險的厭惡，在發(fā)放貸款時往往想把風(fēng)險降到最低，但是最低的風(fēng)險伴隨的也是最低的收益，所以在設(shè)定擔(dān)保方式時，應(yīng)綜合評估收益與風(fēng)險，堅(jiān)持以大數(shù)法則衡量總體收益對整體風(fēng)險的覆蓋度，在為小企客戶服務(wù)的過程中，實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)的共贏。

五是從自償性貿(mào)易融資鏈入手。所謂的自償性貿(mào)易融資鏈就是根據(jù)企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易背景和上下游客戶的資信實(shí)力，以單筆或額度授信的方式，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作，以企業(yè)銷售收入或貿(mào)易所衍生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源的融資業(yè)務(wù)。關(guān)鍵點(diǎn)就是指銀行依托對物流、資金流的控制，或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)捆綁，在有效控制授信資金風(fēng)險的前提下進(jìn)行的授信。在風(fēng)險控制上，一是由額度風(fēng)險控制和長期貸款思維轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險判斷和控制；二是將貸前風(fēng)險控制延伸到對貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；三是由主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風(fēng)險控制理念。在貸后管理上，只要控制好還貸賬戶即可，無須對小企業(yè)的償貸能力和償貸意愿擔(dān)心。

六是從各類增信平臺入手。積極探索與具有專業(yè)市場背景的商業(yè)性擔(dān)保公司、信托公司、保險公司合作，創(chuàng)新小企業(yè)擔(dān)保方式；借助國內(nèi)、省內(nèi)大型物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，研究推廣物流行業(yè)小企業(yè)客戶的網(wǎng)絡(luò)銀行操作實(shí)施方案；以核心企業(yè)為平臺，采取“1+N”模式，對原材料物流、生產(chǎn)物流到銷售物流及其庫存進(jìn)行電子跟蹤，并加速與“1+N”供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)互通共享。這種模式突破了原有的“一對一”授信與區(qū)域化服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易快速流轉(zhuǎn)，并最終顯著提升供應(yīng)鏈整體績效。通過大力推廣結(jié)算量大、現(xiàn)金流充足的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，用供應(yīng)鏈融資系列產(chǎn)品替代一般流動資金貸款，提供多元化的融資擔(dān)保方式。

總之，在遵守國家法律法規(guī)、嚴(yán)格控制風(fēng)險前提下，只要貼近市場、貼近客戶，根據(jù)不同客戶需求，提供特色服務(wù)，執(zhí)行一地一策、一戶一策，定能不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，科學(xué)合理設(shè)計(jì)擔(dān)保方式，就能在市場競爭中發(fā)揮出自身特點(diǎn)，在小企業(yè)業(yè)務(wù)競爭中立于不敗之地，占據(jù)優(yōu)勢地位，進(jìn)而取得良好的經(jīng)營業(yè)績?！?/p>