我國民間借貸相關(guān)問題新探

李晉加

（北京第二外國語學院，北京 100024）

一、前言

毋庸置疑，民間借貸自古有之。我國有史可查的民間借貸起源于西周，初步發(fā)展于西周末期，大發(fā)展于春秋戰(zhàn)國時期。自秦始皇統(tǒng)一貨幣到盛唐，伴隨著國家統(tǒng)一、經(jīng)濟發(fā)展，以民間借貸為主要形式的民間金融日益昌盛。尤其明清時代中國的民間信貸業(yè)發(fā)展到高潮。民國時期，民間借貸從傳統(tǒng)借貸向新式借貸過渡。在土地革命運動中和新中國成立后，民間借貸被禁止。改革開放后適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，民間借貸被解禁，不斷涌現(xiàn)并日益興隆，尤其是在湖北、江西等“三農(nóng)”問題比較突出的省份和浙江、江蘇等民營經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)，民間借貸不僅活躍，而且規(guī)模龐大，民間借貸為中國經(jīng)濟的崛起和“中國奇跡”的創(chuàng)造發(fā)揮了重要積極作用。

關(guān)于民間借貸的研究，現(xiàn)有文獻顯示國內(nèi)外學者已經(jīng)做了大量工作，內(nèi)容涵蓋民間借貸的界定、成因、利弊、完善之策等，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。然而，仔細檢視已有研究不難發(fā)現(xiàn)，在當前民間借貸發(fā)展迅猛出現(xiàn)諸多新現(xiàn)象新問題的情況下，民間借貸研究在以下方面有待繼續(xù)和深化：一是合理統(tǒng)一民間借貸的概念；二是客觀評價民間借貸的負面影響；三是深入探究民間借貸問題的根源；四是科學細化民間借貸的完善舉措，尤其民間借貸的法律規(guī)制。本文將重點圍繞這幾個方面對民間借貸已有研究進行拓展與深化，以期對我國民間借貸的規(guī)范、穩(wěn)定、健康發(fā)展盡綿薄之力。

二、我國民間借貸特點及存在問題

科學的定義研究對象，是學術(shù)研究和實務規(guī)范的必要前提。筆者贊成央行對民間借貸的界定，即民間借貸是指在國家依法批準設(shè)立的金融機構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟主體之間的資金借貸活動。如此定義民間借貸，既能體現(xiàn)民間借貸的草根性和非監(jiān)管性特點，又能避免將典當行等法人排除在民間借貸之外以及將民間借貸與違法金融劃等號的明顯不妥與可能危害。

近年來，我國民間借貸出現(xiàn)了新變化，暴露出新問題，需要我們足夠重視。

（一）民間借貸新特點

當前，民間借貸的新變化呈現(xiàn)出以下特點：

1.借貸規(guī)模迅速擴大。從市場規(guī)模數(shù)據(jù)來看，2011年人民銀行公布的社會融資總量中的“其他”類融資（主要包括小額貸款公司貸款、貸款公司貸款、產(chǎn)業(yè)基金投資等）上半年為2033億元，同比增長67.7%；中國民間借貸余額在2011年中期同比增長38%，至3.8萬億元，占中國影子銀行貸款總規(guī)模的約33%，相當于銀行總貸款的7%；2012年3月14日中金公司報告預計中國民間借貸余額近4萬億。由此可見，近兩年來民間借貸資產(chǎn)數(shù)額可謂節(jié)節(jié)攀升。從地區(qū)分布來看，民間借貸從幾年前的江浙沿海發(fā)達地區(qū)延伸到內(nèi)陸中西部地區(qū)，甚至部分貧困地區(qū)，如煤城鄂爾多斯和江蘇的貧困縣泗洪縣在近些年來均出現(xiàn)了大量民間借貸活動。民間借貸現(xiàn)象在地域上已逐步呈現(xiàn)出以點帶面的擴張趨勢。

2.資金來源更為廣泛。從資金源頭來看，除小額貸款公司外，各種合會、互助會、擔保公司、投資咨詢公司、物資調(diào)劑機構(gòu)、典當行、寄售行等非正規(guī)金融機構(gòu)也一哄而入，輕易占領(lǐng)了民間借貸市場。在一些民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，形形色色的資金掮客和中介機構(gòu)充斥著民間借貸市場的每一個角落，上市公司、企業(yè)法人、個體商戶、自然人、公益基金、風險投資基金（甚至一些商業(yè)銀行）也加入到借貸大軍的行列。根據(jù)上市公司公布的半年報等材料，截至2011年8月31日，有64家上市公司涉及委托貸款業(yè)務，貸款總計170億元；據(jù)統(tǒng)計浙江溫州89%的家庭、個人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸，一些地區(qū)甚至出現(xiàn)了“戶戶典當行”、“全民高利貸”的畸形現(xiàn)象。此外，據(jù)中國人民銀行溫州市中心支行估計，在溫州市1100億元的民間借貸總額中，有10%來自銀行信貸資金間接流入，規(guī)模超過百億元。

3.借貸利率不斷攀升。民間借貸利率本由借貸雙方自行協(xié)商確定，其高低視借款人與貸款人的關(guān)系和借款人償還能力、期限長短而定。2011年是民間借貸火爆的一年，而火爆的最直接表現(xiàn)則是利率的飆升，以至于人們往往將“民間借貸”與“高利貸”劃等號。調(diào)查顯示，溫州民間借貸的最高利率水平已經(jīng)超過歷史最高值，一般月息為3~6分，有的高達1角，甚至高到1角5分，年化利率高達180%。已經(jīng)嚴重超過法律規(guī)定的4倍于銀行同期貸款利率的上限，由高利率引發(fā)的風險不言而喻。

（二）民間借貸新問題

目前，民間借貸的新變化主要帶來了以下新問題：

1.違規(guī)操作，融資糾紛和案件頻發(fā)。根據(jù)馬克思的資本理論，逐利是資本的本質(zhì)屬性。在高額利潤的誘惑下，民間借貸主體的自律性蕩然無存，一些地區(qū)、組織和個人將民間借貸當成經(jīng)營牟利的最佳方式，非法集資、違規(guī)拆借、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷、違法典當?shù)冗`規(guī)行為屢見不鮮。例如，無論是溫州老板的“跑路潮”，還是鄂爾多斯的王福金自殺案、江蘇泗洪的“寶馬鄉(xiāng)”現(xiàn)象，無一不是違規(guī)操作、追逐高利釀成的惡果。此外，由于缺乏法律保護，伴隨著融資糾紛的增多，惡性催貸、暴力討債、非法拘禁、黑社會組織等違法犯罪行為也會呈上升趨勢，民間借貸環(huán)境惡劣。以溫州為例，2011年下半年以來，溫州市公安機關(guān)共立案偵查非法集資類犯罪案件105起，涉案金額128億元。涉案犯罪嫌疑人144名，目前已刑事拘留107人。據(jù)統(tǒng)計，2011年至今，溫州市已有10名從事資金掮客行業(yè)的人自殺，200名以上企業(yè)主和放貸人出逃。

2.融資成本攀升，中小企業(yè)處境更加艱難。民間借貸利率的不斷攀升無疑增加了借款企業(yè)的融資成本，求資若渴的中小企業(yè)通過高息借款解決資金困難本來就是飲鴆止渴的無奈之舉，而當一些企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營實業(yè)越來越艱難時，紛紛從當?shù)氐膶嶓w經(jīng)濟中撤離，或加入民間借貸行列，或遷往異地，長此以往難免會造成當?shù)禺a(chǎn)業(yè)空心化。有關(guān)資料顯示，浙江大多數(shù)工業(yè)實體經(jīng)濟的利潤率只有4%~6%，甚至低于目前銀行一年期貸款利率6.56%。據(jù)江蘇省無錫市發(fā)改委有關(guān)負責人介紹，去年1~8月無錫共注銷企業(yè)1953家，其中制造類企業(yè)440家，占22.5%，在各行業(yè)中排名躍居第二，主要是一些做產(chǎn)業(yè)配套的小企業(yè)；同時，全市新增內(nèi)資企業(yè)12000多家，其中各類投資公司數(shù)量最多，粗略估計約占30%。在民間借貸盛行的溫州，產(chǎn)業(yè)空心化的趨勢已經(jīng)相當明顯。這表明大量資金已陸續(xù)從實體經(jīng)濟撤出，逐漸轉(zhuǎn)移至各類股權(quán)投資、小額貸款公司等非實體經(jīng)濟之中。而企業(yè)從事放貸業(yè)務，又會加劇中小企業(yè)的生存風險，因為一旦與其有擔保關(guān)聯(lián)的企業(yè)出了問題，資金鏈斷裂，就會波及其上下游相關(guān)企業(yè)，甚至會使中小企業(yè)的倒閉潮如滾雪球一樣越來越大，引發(fā)如多米諾骨牌效應一樣的嚴重后果。

3.巨額資金游離于國家監(jiān)管之外，宏觀監(jiān)控難度加大。資金“脫媒”，影響宏觀調(diào)控政策的落實。其一，民間借貸活動在正規(guī)金融機構(gòu)之外進行，未納入政府統(tǒng)計范疇，故資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來源不一，即使作為權(quán)威機構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動特點等，因此必然會影響政府對宏觀經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟運行的準確判斷，造成決策偏差。其二，大量民間資金游離于銀行體系之外從事借貸，使信用總量隱性放大，干擾央行對信用規(guī)模和資金總量的監(jiān)控，從而影響貨幣政策的制定和實施；其三，由于民間借貸資金流動存在盲目性，部分民間資金會流入國家限制或禁止發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)，故不利于資金投向的控制，有悖于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的初衷，削弱了信貸政策的宏觀調(diào)控效果。

三、我國民間借貸新問題的根源

民間借貸出現(xiàn)的上述新情況新問題給民間借貸蒙上了濃厚的陰影，尤其是民營企業(yè)破產(chǎn)、老板跑路甚至自殺事件更是將民間借貸推到了風口浪尖，甚至給民間借貸招來了擾亂金融秩序、引發(fā)社會動蕩等責難。筆者認為，民間借貸之所以會出現(xiàn)以上問題造成一些負面影響，制度的越位與缺位才是根本原因，具體表現(xiàn)在兩個方面：一是政府對金融的絕對控制；二是民間借貸缺乏法律規(guī)制。

（一）政府對金融的絕對控制

根據(jù)麥金農(nóng)和愛德華·肖等人的研究，發(fā)展中國家普遍存在金融抑制。所謂金融抑制，即由于政府對金融業(yè)實行過分干預和管制政策，人為壓低利率和匯率并強行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟的發(fā)展，而經(jīng)濟的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展之間就會陷入一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。造成金融抑制的一個重要原因是金融市場落后，尤其是資本市場發(fā)育不健全。

不可否認，金融抑制在建國以后的我國也是客觀存在的，它緣于政府主導型經(jīng)濟增長方式。建國以來，我國經(jīng)濟增長一直是由政府強力主導的，即政府主導型經(jīng)濟增長方式。所謂政府主導型經(jīng)濟增長方式，是指政府在經(jīng)濟增長中處于主導性地位和發(fā)揮著導向性作用，政府在資源配置中控制著關(guān)鍵性和基礎(chǔ)性資源的配置，政府公共權(quán)力的重點不是提供公共物品，而是作為經(jīng)濟發(fā)展和運行的主體，組織和領(lǐng)導經(jīng)濟運行與經(jīng)濟發(fā)展。在政府主導型經(jīng)濟增長方式下，政府主要從三個方面深刻地控制了資源配置：一是政府直接控制了土地及礦產(chǎn)等自然資源、公共建設(shè)項目、政府消費、產(chǎn)業(yè)準入、行政許可等軟硬性資源；二是政府通過絕對控制銀行等金融機構(gòu)而控制了金融這種最為重要的資源；三是政府通過絕對控制國有企業(yè)控制了各種壟斷性資源和壟斷性經(jīng)營業(yè)務。具體到金融業(yè)，長期以來，我國奉行嚴格的金融管制，金融立法主要集中在官方金融領(lǐng)域。無論是《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》，還是《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，都沒有對民間融資做出明確、具體、肯定的規(guī)定，民間借貸的法律地位始終沒有被確認。其結(jié)果是，我國政府控制的銀行等金融機構(gòu)實際上成了為政府經(jīng)濟發(fā)展目標服務的一種特殊金融工具，主要為政府控制的國有經(jīng)濟提供服務，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)則被排斥在這個既定的官方金融體系之外，一方面民間資本被禁止或變相禁止進入金融領(lǐng)域，另一方面民營企業(yè)求資若渴卻告貸無門。正是這種金融抑制促成了我國民間借貸的涌現(xiàn)及其火爆，也是這種金融抑制導致我國民間借貸不得不屈身地下以致問題叢生，嚴重阻礙了我國資本市場的多元化健康發(fā)展與民營經(jīng)濟活力的充分發(fā)揮。換言之，金融抑制不僅是民間借貸生發(fā)的原因，更是導致民間借貸系列問題的重要根源。這也是83歲的經(jīng)濟學家茅于軾今年4月在濟南談及民間借貸時仍然強烈呼吁“消除金融壟斷，鼓勵民間資本進入”的原因所在。

（二）民間借貸缺乏法律規(guī)制

如前所述，改革開放以來，我國民間借貸供求旺盛，但政府就是不讓其形成合法市場進行合法交易，于是民間借貸只好蟄伏地下，以違法身份從事合市場經(jīng)濟之理但不合法的融資活動。政府既然不給予民間借貸合法身份，自然也就漠視之，缺乏對民間借貸基本的關(guān)注與指導、關(guān)心與支持，甚至缺乏必要的監(jiān)管與約束。雖然進入21世紀以來迫于形勢的壓力，國務院《關(guān)于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》要求有關(guān)部門采取積極措施，“鼓勵”、“引導”民間資本的健康運行，但該項決策并沒有落到實處，民間借貸的法律地位始終沒有被確認，政策的預期效果也就無法實現(xiàn)。由于立法滯后，在民間借貸活躍興旺時，法律不能乘勢而為，充分發(fā)揮指導、規(guī)范作用，優(yōu)化民間融資的市場環(huán)境；而在民間借貸出現(xiàn)問題，遭遇信用危機和面對債務風險時，法律又無能為力、無所作為。正是由于既沒有合法身份又沒有規(guī)章可循，我國民間借貸只能潛伏地下，由此必然呈現(xiàn)盲目、無序甚至無法無天的自由主義狀態(tài)。于是，頻頻發(fā)生借貸糾紛、偶爾發(fā)生大案要案就在所難免，加大國家宏觀調(diào)控的難度也不足為奇。

不僅如此，由于民間借貸沒有合法身份，冒險者才敢進入，膽小者不敢涉足，這也限制了資金來源，不利于緩解民間借貸市場供求緊張狀況。其結(jié)果：一是供不應求（通過供求機制）導致民間借貸利率上漲，直接給高利貸、高利轉(zhuǎn)貸等提供了空間，甚至刺激更多人為了獲得高利息收入鋌而走險，從而加大了企業(yè)的融資成本；二是供不應求（通過競爭機制）阻礙競爭，使得民間借貸利率居高不下，不利于企業(yè)降低融資成本。此外，也因為民間借貸不得不屈身地下，導致民間資本市場信息不暢，這也加大了民間借貸的交易成本，不利于降低融資成本。

四、我國民間借貸新問題的解決路徑

解決民間借貸的新問題需要新思路，建議從加快我國金融市場化改革和法制化建設(shè)等方面努力。

（一）明確民間借貸的合法地位，逐步完善相關(guān)法律法規(guī)

民間借貸合法地位的確立是金融主體多元化和利率市場化的必要前提。只有以法律形式賦予民間借貸合法身份，為多元金融主體的形成及其合規(guī)經(jīng)營與公平競爭提供法律保障，才可望逐步弱化金融抑制，推進利率市場化，真正打破政府對金融的壟斷。

其實，近年來我國也出臺了一系列支持民間借貸的政策和措施，如國務院《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》和中共中央《關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃的建議》都明確鼓勵民間資本進入金融領(lǐng)域，今年3月28日國務院對《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的批準更是吹響了打破金融壟斷的號角，但從法律層面看，民間借貸仍然受到法律排斥，依然處于性質(zhì)不明的尷尬境地。因此，當務之急是加快立法進程，盡快制定和實施專門的《民間借貸法》，以法律形式確立民間借貸的合法地位，并實現(xiàn)民間借貸市場的法律全覆蓋。要從法律上對民間借貸的準入標準、融資主體、業(yè)務范圍、資金來源、利率水平、交易方式、權(quán)利義務、違約責任、退出機制等作出明確規(guī)定，將民間借貸納入法制化軌道，使之成為我國金融體系的有機組成部分。與此同時，應降低中小金融機構(gòu)準入門檻，盡快發(fā)展中小型金融機構(gòu)，特別是發(fā)展以民間資本擁有者為經(jīng)營主體的村鎮(zhèn)銀行、小貸公司、典當行等，這樣既可以打破大銀行的壟斷局面，使多元化金融機構(gòu)在合規(guī)中公平競爭，又能提供更為充裕的資金來源，進而使資金價格日趨合理。此外，要逐步出臺相應的配套制度，不斷完善民間借貸法律體系，努力為民間借貸創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。

（二）逐步推進利率市場化，還資金以真實價格

利率市場化不僅僅是追求存貸款利率限度的放開，本質(zhì)上是要追求資本市場、金融市場的供需平衡，在交易中形成資金的市場價格。目前，我國已初步具備利率市場化的條件，銀行業(yè)除了存款的上限和貸款的下限外，其余已基本放開，所以推進利率市場化改革僅僅需要放開存款上限和貸款下限。雖然存款利率上限和貸款利率下限是保護商業(yè)銀行維持存貸利差的最后一道防線，但是為了推動我國商業(yè)銀行和金融的市場化改革與創(chuàng)新，這道防線必須打開，主要理由有二：一是存款利率上限和貸款利率下限放開后，大企業(yè)就會開始與存款銀行展開激烈的討價還價，爭取較高的存款利率和較低的貸款利率，從而大幅縮小大銀行的息差收入，如果談判不成功，就給中小銀行留下了介入的機會，如果定價和定位不準，就可能導致大客戶流失從而損失市場份額，如此下去，我國銀行業(yè)現(xiàn)有的格局就會被逐漸打破，具有創(chuàng)新能力和服務精神的銀行就會脫穎而出；二是利率市場化還會迫使銀行將部分信貸資金分配給中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)以獲取貸款利率的上浮空間，依靠風險溢價和定價來獲取超額收益以覆蓋中小企業(yè)貸款的不確定性風險，這樣中小企業(yè)就有可能從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得貸款，信貸資源的配置將更加科學，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型也會獲得更有效的金融支持。因此，利率市場化將從根本上改變目前國有經(jīng)濟超額配置信貸資源的現(xiàn)狀，打破現(xiàn)有銀行體系的壟斷局面，從而提高金融服務的質(zhì)量與效率，讓金融業(yè)快捷、有效地支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，促進我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

（三）建立監(jiān)管與風險防范體系，減少民間借貸風險

2008年始于美國蔓延全球的金融危機向我們展示了金融創(chuàng)新的巨大殺傷力，突顯了當今時代防范金融系統(tǒng)風險對經(jīng)濟和社會發(fā)展的極端重要性。我國資本市場還很不發(fā)達，監(jiān)督管理水平也比較落后，有待在改革中謀求發(fā)展與提高，這種情況更考驗政府服務金融、防范風險的管理能力。鑒于我國民間借貸的草根性、缺乏監(jiān)管、不確定性大、案件多發(fā)等特點和問題，今后要在法律賦予其合法地位和推進利率市場化的同時，加強對民間借貸市場的監(jiān)管與風險防范，具體可考慮采取以下措施：建立存款保險制度和貸款擔保制度以降低利率市場化后借貸雙方的風險；建立網(wǎng)狀民間借貸觀察烽火站點以及時傳遞民間借貸市場情況；按月、按季度及時匯集民間借貸信息和出現(xiàn)的問題以隨時發(fā)現(xiàn)風險所在并及時調(diào)整規(guī)章制度；建立“銀監(jiān)-銀行-企業(yè)”的通信管道以及時監(jiān)控企業(yè)資金流向，特別是關(guān)注大額資金流向非合同關(guān)聯(lián)方的領(lǐng)域。此外，還應該充分發(fā)揮銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)和工商管理、稅務、技術(shù)監(jiān)督等部門的作用，建立一個集信用征集和信息發(fā)布于一體的專業(yè)機構(gòu)，對守信者予以表彰，對失信者予以曝光，實現(xiàn)資源共用、信息共享。

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