淺談《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

陳 磊

(中國(guó)銀行黑龍江省分行，黑龍江 哈爾濱 150000)

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容

(一)提高資本充足率比例

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，商業(yè)銀行的核心資本充足率從現(xiàn)行的4%提高至6%，核心一級(jí)資本充足率(普通股及永久優(yōu)先股)從現(xiàn)行的2%提高至4.5%，而資本充足率8%的標(biāo)準(zhǔn)維持不變。新的資本充足率監(jiān)管規(guī)定將分階段逐步執(zhí)行，至2013年初，核心一級(jí)資本充足率將達(dá)到3.5%，核心資本充足率達(dá)到4.5%;至2015年初，核心一級(jí)資本充足率達(dá)到4.5%，核心資本充足率達(dá)到6%。

(二)設(shè)立資本留存緩沖金

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求商業(yè)銀行設(shè)立總額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2.5%的資本留存緩沖金，其構(gòu)成是扣減遞延稅及其他項(xiàng)目后的普通股。設(shè)立資本留存緩沖金的目的是保證商業(yè)銀行在面臨危機(jī)時(shí)有足夠的資金承擔(dān)虧損，緩沖資本金壓力，同時(shí)，資本留存緩沖金也將限制銀行在資本充足率未達(dá)到監(jiān)管要求時(shí)回購(gòu)股份，發(fā)放紅利、獎(jiǎng)金等行為。

(三)提出反周期緩沖金要求

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》為保證對(duì)商業(yè)銀行的資本要求是基于銀行所處的宏觀經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境的影響，提出了反周期緩沖金要求，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及銀行經(jīng)營(yíng)情況的判斷，要求商業(yè)銀行增加0～2.5%的緩沖金，持有形式為普通股等一級(jí)核心資本。

(四)引入杠桿比率監(jiān)管指標(biāo)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入簡(jiǎn)單、透明、不基于風(fēng)險(xiǎn)的杠桿比率作為對(duì)基于風(fēng)險(xiǎn)的資本比率要求的可靠補(bǔ)充，并要求各國(guó)商業(yè)銀行從2013年1月至2017年1月測(cè)試暫定為3%的一級(jí)資本杠桿比率的有效性，依據(jù)測(cè)試結(jié)果將進(jìn)行調(diào)整，于2018年正式納入新資本協(xié)議第一支柱框架。

(五)加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)管

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，商業(yè)銀行需要監(jiān)管流動(dòng)性覆蓋率(LCR)和凈穩(wěn)定融資率(NSFR)兩個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率的要求旨在保證商業(yè)銀行在監(jiān)管者設(shè)定的流動(dòng)性壓力下，擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)以滿足短期(30個(gè)日歷日)的流動(dòng)性需求，流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%;凈穩(wěn)定融資率的要求是根據(jù)商業(yè)銀行一年以上資產(chǎn)的流動(dòng)性特征設(shè)定一個(gè)最低的可接受的穩(wěn)定融資金額，以進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)行中、長(zhǎng)期融資，凈穩(wěn)定融資率應(yīng)大于100%。

(六)對(duì)于系統(tǒng)性重要銀行提出額外資本要求

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)系統(tǒng)性重要銀行提出1% ～2.5%附加資本要求，降低此類業(yè)務(wù)規(guī)模大、復(fù)雜度高的銀行發(fā)生嚴(yán)重事件或經(jīng)營(yíng)失敗給整個(gè)銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性，及有效控制這些銀行“大而不倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性重要銀行的評(píng)估指標(biāo)包括全球活躍度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性等五項(xiàng)。金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾銀行委員會(huì)已在全球范圍內(nèi)選定12個(gè)國(guó)家29家系統(tǒng)性重要銀行，對(duì)其實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管。中國(guó)銀行是目前我國(guó)唯一入選系統(tǒng)性重要銀行的商業(yè)銀行，同時(shí)也是新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家和地區(qū)中唯一入選的銀行。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響分析

(一)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》資本充足率要求短期內(nèi)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響不大

2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于商業(yè)銀行的監(jiān)管力度不斷增強(qiáng)。目前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)大型銀行的資本充足率的監(jiān)管要求為11.5%，對(duì)中小銀行的資本充足率的監(jiān)管要求為10.5%。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2011年年報(bào)，截至2011年底，我國(guó)商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.71%，同比上升了0.55個(gè)百分點(diǎn);加權(quán)平均核心資本充足率為10.24%，同比上升0.16個(gè)百分點(diǎn)，390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。銀監(jiān)會(huì)于2012年6月8日發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%，與現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致。綜合來看，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)較高，基本滿足巴塞爾協(xié)議III的要求，短期內(nèi)該要求對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響不大。

(二)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》緩沖金要求將擠壓商業(yè)銀行利潤(rùn)同時(shí)促進(jìn)其穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求商業(yè)銀行設(shè)立總額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2.5%的資本留存緩沖金以及0～2.5%的反周期緩沖金。目前，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有明確提出緩沖金要求，未來，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，我國(guó)商業(yè)銀行將需要提取這兩種緩沖金，利潤(rùn)也將相應(yīng)地受到一定程度的擠壓。與此同時(shí)，提取緩沖金將提升商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促使商業(yè)銀行在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的環(huán)境中持續(xù)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

(三)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變產(chǎn)生影響

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，商業(yè)銀行將面臨更加嚴(yán)格的資本監(jiān)管，用于支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的資金必然相對(duì)減少。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該盡快改變單純追求業(yè)務(wù)規(guī)模及利潤(rùn)增長(zhǎng)的粗放式發(fā)展方式，更加注重精細(xì)化管理，細(xì)分市場(chǎng)和客戶，爭(zhēng)取以有限的資本投入獲取較高的回報(bào);加強(qiáng)產(chǎn)品研究與創(chuàng)新，進(jìn)一步提高輕資本占用的中間業(yè)務(wù)收入在利潤(rùn)中的占比;以經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率(RAROC)為綜合效益的考核指標(biāo)，增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的考量等。總之，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

(四)巴塞爾協(xié)議Ⅲ將提升我國(guó)商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力

巴塞爾協(xié)議Ⅲ在巴塞爾協(xié)議Ⅱ的基礎(chǔ)上，從資本充足率和杠桿比率監(jiān)管、流動(dòng)性監(jiān)管、緩沖金要求以及風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)等方面提出一攬子監(jiān)管改革方案，并要求成員國(guó)在兩年內(nèi)制定相關(guān)指引，2013年1月1日開始具體實(shí)施，2019年1月1日全面達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)也積極在國(guó)內(nèi)推進(jìn)并落實(shí)巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，于2011年4月發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，指出將提高資本充足率、杠桿比率、流動(dòng)性等方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立了更具前瞻性的、有機(jī)統(tǒng)一的審慎監(jiān)管制度安排，要求2012年1月1日起開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)到新標(biāo)準(zhǔn)?？傮w來看，巴塞爾協(xié)議Ⅲ以及我國(guó)銀監(jiān)會(huì)相應(yīng)提出的實(shí)施指導(dǎo)意見給我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管合規(guī)帶來巨大挑戰(zhàn)，與此同時(shí)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施也將促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性和精細(xì)化程度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性和專業(yè)化水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型和策略型管理理念，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性和一體化，全面提升整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

[1]銀監(jiān)會(huì).商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)[EB/OL].http://www.gov.cn/gzdt/2012 －06/08/content_2156784.htm.

[2]銀監(jiān)會(huì).中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年報(bào)[EB/OL]http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/doc-View/4DE6AD136C6E4F99B9883B7672674FC3.html.

[3]銀監(jiān)會(huì).中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見[OL].www.gov.cn，2001 －05 －03.

[4]陸靜.巴塞爾協(xié)議III及其對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響[J].國(guó)際金融研究，2011(3).

[5]姜波.商業(yè)銀行資本充足率管理[M].中國(guó)金融出版社，2004.