徐萬軍
摘 要:我國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展,上市公司已經(jīng)逐步走上了規(guī)范的公開披露信息的軌道,這是歷史的進步,也是我國選擇市場經(jīng)濟體制的必然結(jié)果。但近年來證券市場所暴露出的問題,如上市公司虛構(gòu)財務(wù)信息,CPA參與會計造假等等,已經(jīng)成為市場經(jīng)濟中的一個“毒瘤”,也是阻礙我國證券市場健康發(fā)展的大敵。究其原因是多方面的,但會計監(jiān)管機制失效或低效是造成我國證券市場失靈的主要原因。對此,重構(gòu)我國會計監(jiān)管體系,加大市場監(jiān)管的力度,是提高我國證券市場有效性的關(guān)鍵。
關(guān)鍵詞:上市公司 證券市場 會計監(jiān)管體系
中圖分類號:F830.91文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914(2012)07-159-02
一、現(xiàn)行會計監(jiān)管體系的局限性
虛假財務(wù)信息已成為我國證券市場的一大公害,也是阻礙我國證券市場健康發(fā)展的大敵。在打擊虛假財務(wù)信息,提高信息質(zhì)量方面政府扮演了主要角色,也采取了很多行之有效的整治對策,縱然如此,我們還是應(yīng)當看到,治理虛假的財務(wù)信息并非是一朝一夕就能見效的,它實則是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,而在這項系統(tǒng)的治理工程中,構(gòu)建一個有效的會計監(jiān)管體系是解決問題的關(guān)鍵。
在我國現(xiàn)行會計監(jiān)管體系中,其監(jiān)管主體主要是財政部門、各單位的會計機構(gòu)及會計人員、證監(jiān)會和會計師事務(wù)所。財政部門作為會計監(jiān)管的主體,一直是我國《會計法》的一個基本精神,同時,我國《會計法》還特別強調(diào)各單位的會計機構(gòu)和會計人員要對本單位實行會計監(jiān)管。證監(jiān)會是國務(wù)院證券委對全國證券業(yè)和證券市場進行監(jiān)督管理的執(zhí)行機構(gòu),是我國證券市場上最直接、最權(quán)威的管理者。會計師事務(wù)所,作為社會中介機構(gòu)是我國社會主義市場經(jīng)濟的產(chǎn)物,其主要職責是接受上市公司的委托,獨立審查財務(wù)報告,發(fā)表客觀、公正的審計意見。我國現(xiàn)行會計監(jiān)管的對象和內(nèi)容則是各單位的資金運動及其具體的表現(xiàn)形式。從我國現(xiàn)行的會計監(jiān)管體系來看,其局限性表現(xiàn)在以下三個方面:
一是監(jiān)管主體職責不明,互相扯皮,不能形成監(jiān)管合力。在我國證券市場上,上市公司會計核算所遵循的會計準則和制度是由財政部門制定的,不是由證券監(jiān)管部門制定的,因此,當財政部門制定上市公司會計準則和核算制度的時候,它的政府管理職能和市場參與者的身份應(yīng)如何定位,也值得研究。社會中介監(jiān)管機構(gòu),即注冊會計師協(xié)會及會計師事務(wù)所。注冊會計師協(xié)會是注冊會計師的行業(yè)自律性組織,其主要職責是:支持注冊會計師依法執(zhí)行業(yè)務(wù),維護其合法權(quán)益,向有關(guān)方面反映其意見和建議;對注冊會計師的任職資格和執(zhí)業(yè)情況進行年度檢查等。但是,從近年來我國證券市場所發(fā)生的會計舞弊案來看,注冊會計師及其所依附的會計師事務(wù)所在其中扮演了極不光彩的角色,并一度成為整個市場關(guān)注的焦點,如瓊民源事件中的中華所、銀廣夏事件中的中天勤所,注冊會計師參與公司會計造假,合謀舞弊。這從反面說明我國現(xiàn)行的注冊會計師管理體制存在問題,起不到會計監(jiān)管應(yīng)有的作用。單位會計監(jiān)管,在現(xiàn)階段是有名無實,因為,單位會計人員受聘于公司經(jīng)理,既沒有權(quán)力,也沒有動力實施會計監(jiān)管。
二是會計監(jiān)管的內(nèi)容簡單化。我國《會計法》規(guī)定各單位會計監(jiān)督的內(nèi)容是:對會計憑證、會計賬簿、財務(wù)會計報表和其他會計資料進行監(jiān)督,保證其真實、完整與合法;對各種財產(chǎn)和資金進行監(jiān)督,保證其安全完整與合理使用;對財務(wù)收支進行監(jiān)督,保證其符合財務(wù)會計制度的規(guī)定。從表面上看,很明確、具體,但忽略了在業(yè)務(wù)交易的背后隱藏的問題,以及對許多非量化指標方面的虛假表述等內(nèi)容的監(jiān)督。
三是會計監(jiān)督對象所處的社會經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了變化。原先會計監(jiān)督的對象是以國有企業(yè)為主,投資主體單一。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展,國有企業(yè)改制上市后,所面臨的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大的變化,這些變化最突出、最集中地體現(xiàn)在以證券市場的培育和發(fā)展為重點的資本市場上。而站在證券市場這樣一個特定的市場領(lǐng)域來看,現(xiàn)行的會計監(jiān)管理論與體系無疑存在著很多缺陷。一方面,證券市場帶來了公司投資主體的多元化,公司是掛牌上市的公司,是公眾的公司,這就要求我們不僅要站在公司這個微觀經(jīng)濟主體的立場來構(gòu)建會計監(jiān)管理論,而且要站在整個證券市場來審視對市場中所有會計活動和會計信息的監(jiān)督和管理問題;另一方面,證券市場參與者在市場規(guī)則面前應(yīng)該一律平等、一視同仁,人為地強調(diào)某一方的主導(dǎo)地位或人為地歧視某一方的主體地位都是不可取的,這就要求在證券市場中更多地引入中介組織和行業(yè)自律性組織,并充分發(fā)揮這些組織的監(jiān)管職能。鑒于上述三方面的局限性,筆者認為,我國應(yīng)按資本市場的運作要求,重構(gòu)證券市場會計監(jiān)管新體系,以適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。
二、證券市場與會計監(jiān)管的關(guān)系
在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中,監(jiān)管主要是指政府及非政府機構(gòu)通過法律、法規(guī)、政策、制度及方法等手段,對各種經(jīng)濟活動中“市場失靈”部分所實施的監(jiān)督和管理,其目的是最終實現(xiàn)市場的公平和效率。在當今社會,證券市場所存在的會計造假行為引起的“市場失靈”尤為引人注目,而治理違規(guī)的會計行為和虛假的財務(wù)信息,不僅要有傳統(tǒng)意義上的會計監(jiān)管,更要有與證券市場發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代意義上的會計監(jiān)管。證券市場會計監(jiān)管是指以矯正和改善證券市場中的財務(wù)信息披露問題為目的,政府機構(gòu)、中介組織依照有關(guān)法律和規(guī)章,通過法律、經(jīng)濟、行政等手段,對各類市場主體的會計行為所進行的干預(yù)、管制和引導(dǎo)。
與普通產(chǎn)品市場不同的是,證券市場作為虛擬經(jīng)濟運行的特殊市場,必然產(chǎn)生最集中地匯集各種信息的客觀要求,通過信息的傳播影響價格的波動,可以化解因某一虛假信息而使投資者將其實物資本貿(mào)然進入市場的可能性,最終實現(xiàn)實物資本的有效配置。所以說,證券市場在本質(zhì)上是一個信息市場,市場的運作過程就是信息的處理過程,市場效率的關(guān)鍵問題是如何提高信息的充分性、準確性和對稱性,規(guī)范的信息披露制度是證券市場獲取有效信息的根本保證,信息在證券市場的運作和功能的發(fā)揮過程中處于中樞地位。我國證券市場信息披露制度,主要由證券發(fā)行信息披露制度和持續(xù)性信息披露制度兩部分組成。證券發(fā)行包括公司初次申請發(fā)行證券和已經(jīng)上市的公司申請發(fā)行新股等交易行為。這些交易行為中的信息披露制度,通常側(cè)重于為一般投資者在對發(fā)行證券的投資價值做出合理判斷時提供基本條件,內(nèi)容包括一般信息和會計信息兩類,其中,會計信息主要包括公司盈利能力、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息等。持續(xù)性披露制度是指公司在上市之后進行信息披露所應(yīng)遵循的制度,內(nèi)容包括定期報告(含年度報告和中期報告)、臨時報告以及為執(zhí)行證券交易所公開政策而發(fā)布的各類報告文件,其中,定期報告主要是財務(wù)報告。很顯然,會計信息在整個信息披露制度中處于極其重要的地位。從某種意義上說,會計報表、審計報告、盈利預(yù)測、財務(wù)比率分析等會計信息,是最終影響一個公司股票發(fā)行的成敗和股價波動的決定因素。所以證券市場與會計監(jiān)管有著天然的聯(lián)系。