談企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范

王旻旻 王飛騰 陳驥江

應(yīng)收賬款是企業(yè)采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售商品或勞務(wù)而應(yīng)向顧客收取的款項(xiàng)。作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，應(yīng)收賬款管理直接影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。因此，企業(yè)必須采取切實(shí)可行的措施，制定合理有效的管理辦法，做好應(yīng)收賬款的事先預(yù)防、事中監(jiān)督和事后回收等管理工作，以保證應(yīng)收賬款的合理占用水平，盡可能減少壞賬損失，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

一、應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因

（一）應(yīng)收賬款的定義及現(xiàn)狀分析

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。它是企業(yè)因賒銷(xiāo)產(chǎn)品而產(chǎn)生的短期債權(quán)，是企業(yè)向客戶(hù)提供的一種商業(yè)信用。它具有以下的特點(diǎn)：應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用；應(yīng)收賬款是企業(yè)與外單位之間，由于產(chǎn)品銷(xiāo)售和勞務(wù)提供而產(chǎn)生的；企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，一般表明產(chǎn)品銷(xiāo)售和勞務(wù)提供過(guò)程已完成；應(yīng)收賬款按實(shí)際發(fā)生的金額記賬；應(yīng)收賬款是指流動(dòng)資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)。

目前，我國(guó)企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中存在如下問(wèn)題：一是企業(yè)應(yīng)收賬款在流動(dòng)資金中所占比例過(guò)高、逾期應(yīng)收賬款比例過(guò)高。二是企業(yè)應(yīng)收賬款總量有逐年增長(zhǎng)的勢(shì)頭。根據(jù)有關(guān)部門(mén)的調(diào)查，我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資金的比重達(dá)50％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家平均20％左右的水平。

（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)持有的應(yīng)收賬款在未來(lái)能夠回收的額度和回收時(shí)間的不確定性。應(yīng)收賬款回收額度上的不確定性也稱(chēng)之為壞賬風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)應(yīng)收賬款無(wú)法按發(fā)生的數(shù)額收回形成壞賬而造成的損失。應(yīng)收賬款回收時(shí)間上的不確定性也稱(chēng)之為拖欠風(fēng)險(xiǎn)，指客戶(hù)超過(guò)規(guī)定的信用期限付款使企業(yè)蒙受的損失。拖欠風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度就會(huì)轉(zhuǎn)化為壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因包括兩方面：企業(yè)的內(nèi)部管理因素及企業(yè)賒銷(xiāo)形成的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

從企業(yè)內(nèi)部對(duì)應(yīng)收賬款的管理角度出發(fā)，主要存在以下幾方面的問(wèn)題：一是企業(yè)重視不夠和缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為清理應(yīng)收賬款是財(cái)務(wù)部門(mén)和人員的事，與經(jīng)營(yíng)本身沒(méi)有直接關(guān)系。二是企業(yè)沒(méi)有明確的管理機(jī)制。企業(yè)沒(méi)有建立健全明確的應(yīng)收賬款管理、責(zé)任機(jī)制，缺乏必要的內(nèi)部控制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理無(wú)章，大量的應(yīng)收賬款對(duì)不上、收不回，對(duì)損失的應(yīng)收賬款無(wú)法追究責(zé)任，應(yīng)收賬款就會(huì)大量沉積下來(lái)。三是企業(yè)信用政策制訂不合理。當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大銷(xiāo)售量，大量運(yùn)用商業(yè)信用進(jìn)行促銷(xiāo)時(shí)，忽視了大量被客戶(hù)拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問(wèn)題。這就是客戶(hù)不良的信用對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)采用賒銷(xiāo)方式在擴(kuò)大銷(xiāo)路、增加銷(xiāo)售收入的同時(shí)也形成了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在：一是應(yīng)收賬款占有流動(dòng)資金數(shù)額大，加劇了企業(yè)周轉(zhuǎn)資金不足的困難。長(zhǎng)此以往必將影響企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開(kāi)支和正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。二是應(yīng)收賬款增加了企業(yè)現(xiàn)金流出的損失。從賒銷(xiāo)的賬務(wù)處理可以看出，賒銷(xiāo)雖然使企業(yè)產(chǎn)生了較多的收入，增加了利潤(rùn)，但沒(méi)使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不墊付資金來(lái)繳納各種稅金和支付費(fèi)用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。三是應(yīng)收賬款增加了企業(yè)資金機(jī)會(huì)成本損失。首先，被應(yīng)收賬款占用的資金，導(dǎo)致被占用在應(yīng)收賬款上的資金喪失了其時(shí)間價(jià)值。其次，由于各種成本費(fèi)用加大，使得資金喪失了贏利機(jī)會(huì)，增加了資金的機(jī)會(huì)成本。

二、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及表現(xiàn)

（一）應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，找出企業(yè)應(yīng)收賬款面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，并將這些風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)銷(xiāo)售收款業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來(lái)，以便發(fā)現(xiàn)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別離不開(kāi)相關(guān)部門(mén)的密切配合，尤其是銷(xiāo)售部門(mén)，我們知道，客戶(hù)往往會(huì)有意地隱藏一些不愿意透露的信息，有些客戶(hù)甚至是故意提供虛假的資信狀況信息，致使企業(yè)所掌握客戶(hù)的信息不全面、不真實(shí)。如果企業(yè)能透過(guò)銷(xiāo)售人員及時(shí)察覺(jué)，就可以在詐騙分子得逞之前采取措施，以防止造成損失。

（二）企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1、形成呆壞賬，造成直接經(jīng)濟(jì)損失

應(yīng)收賬款形成的銷(xiāo)售收入并未給企業(yè)帶來(lái)實(shí)際的現(xiàn)金流入，如果不能在一定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)收回，就會(huì)形成呆賬、壞賬。企業(yè)對(duì)發(fā)生的呆、壞賬依法處理后，作為企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用沖減企業(yè)利潤(rùn)，給企業(yè)造成直接經(jīng)濟(jì)損失。

2、虛增企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，降低了企業(yè)的資金使用效率

我國(guó)的企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)，發(fā)生的賒銷(xiāo)全部記入當(dāng)期收入，使得企業(yè)的賬面利潤(rùn)增加，但是這并不表示企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金流入增加。因此，企業(yè)應(yīng)收款的大量存在，在一定程度上是虛增了賬面銷(xiāo)售收入，夸大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。如果企業(yè)無(wú)法及時(shí)將盈利轉(zhuǎn)變?yōu)榭晒┲涞默F(xiàn)金流，就會(huì)因無(wú)法把握投資機(jī)會(huì)而降低資金的使用效率。

3、降低了資金的周轉(zhuǎn)速度

應(yīng)收賬款的增加意味著企業(yè)沉淀在非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金在增加。大量的不合理應(yīng)收賬款的存在，必然會(huì)影響資金循環(huán)，降低資金的周轉(zhuǎn)速度，還會(huì)延長(zhǎng)企業(yè)營(yíng)業(yè)周期，給企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利的影響。

三、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）應(yīng)加強(qiáng)事前評(píng)估，降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

1、確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)

企業(yè)在進(jìn)行信用銷(xiāo)售決策時(shí)，應(yīng)考慮信用銷(xiāo)售對(duì)銷(xiāo)售收入、對(duì)成本、對(duì)融資成本的影響，確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是給予客戶(hù)最低的信用條件，一般用預(yù)期的壞賬損失率表示。企業(yè)確定信用標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)著重考慮三個(gè)基本因素：一是同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；二是企業(yè)承擔(dān)失信違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；三是客戶(hù)的資信程度。

2、判斷企業(yè)的信用品質(zhì)

企業(yè)與新客戶(hù)打交道，應(yīng)首先判斷企業(yè)的信用品質(zhì)。一看客戶(hù)履行償債義務(wù)的可能性，二看客戶(hù)的償債能力，三看客戶(hù)的抵押能力，四看客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)條件。需要了解客戶(hù)在過(guò)去困難時(shí)期的付款歷史，看其履約情況，以確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

（二）強(qiáng)化事中監(jiān)控，化解應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

1、給予或拒絕客戶(hù)信用優(yōu)惠的判斷

信用標(biāo)準(zhǔn)是決定給予或拒絕客戶(hù)信用優(yōu)惠的依據(jù)。一旦企業(yè)決定給予客戶(hù)信用優(yōu)惠時(shí)，就需要考慮具體的使用條件。因此，企業(yè)必須要求因信用期限的延長(zhǎng)帶來(lái)邊際收入的新增量大于邊際成本的上升數(shù)。至于給予客戶(hù)優(yōu)惠的期限和程度應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身需要，在信用成本前后收益性和安全性比較基礎(chǔ)上，擇定一個(gè)期量結(jié)合的最佳數(shù)據(jù)方案。

2、設(shè)定信用額度

在合同執(zhí)行過(guò)程中，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)根據(jù)客戶(hù)的業(yè)務(wù)量和信用情況，為每一客戶(hù)設(shè)定一個(gè)信用額度。信用控制單位必須從每日的發(fā)貨中，審查是否超過(guò)信用額度，是否該客戶(hù)有逾期賬款未收。如果有，則應(yīng)停止發(fā)貨。在合同執(zhí)行的過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)每周都應(yīng)以?xún)?nèi)部催款通知書(shū)形式，通知相關(guān)部門(mén)和責(zé)任人了解其負(fù)責(zé)客戶(hù)的欠款和信用狀況，并提醒重點(diǎn)關(guān)注接近信用限度客戶(hù)的動(dòng)態(tài)和經(jīng)營(yíng)狀況。

3、應(yīng)定期召開(kāi)不同層次的信用報(bào)告會(huì)議

由最高財(cái)務(wù)主管或管理者參加的報(bào)告會(huì)議，主要討論目前信用控制的運(yùn)作情況、企業(yè)所遭遇的困難和信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、企業(yè)信用政策的執(zhí)行情況及改進(jìn)措施。由信用控制單位和業(yè)務(wù)單位聯(lián)席召開(kāi)的信用控制會(huì)議，主要是對(duì)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)以及目前危險(xiǎn)客戶(hù)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。由信用控制部門(mén)內(nèi)部召開(kāi)的會(huì)議，主要研究信用控制部門(mén)的運(yùn)作是否正常。

（三）加強(qiáng)事后監(jiān)督，減少應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

1、確定合理的討債方法

在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各位客戶(hù)拖欠、拒付賬款的原因是多方面的，即使信用表現(xiàn)一貫良好的客戶(hù)也會(huì)因某些客觀原因而無(wú)法如期付款。企業(yè)能夠同客戶(hù)商量出雙方都能接受的折衷方案，通過(guò)實(shí)施債務(wù)重組，也許就能夠?qū)⒋蟛糠仲~款收回。企業(yè)在制定收賬政策時(shí)，要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行比較、權(quán)衡，以前者小于后者為基本目標(biāo)，掌握好寬嚴(yán)界限，擬定可取的收賬計(jì)劃。

2、準(zhǔn)確使用法律武器

對(duì)逾期未結(jié)清欠款的客戶(hù)，企業(yè)應(yīng)組織力量督促經(jīng)銷(xiāo)人員加緊催收，特別是對(duì)一些信譽(yù)較差、欠款時(shí)間較長(zhǎng)、金額較大的客戶(hù)，需有專(zhuān)人負(fù)責(zé)。如客戶(hù)已達(dá)到破產(chǎn)界限，則應(yīng)及時(shí)向法院起訴，以期在破產(chǎn)清算時(shí)得到部分補(bǔ)償，但在采取法律行動(dòng)前也應(yīng)考慮成本效益原則。

（四）嚴(yán)格內(nèi)部控制制度，嚴(yán)防應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要帶頭遵守內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立履行自己的職責(zé)，對(duì)內(nèi)部控制制度的有關(guān)規(guī)定和各個(gè)環(huán)節(jié)要嚴(yán)格監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款方面出現(xiàn)潛在的問(wèn)題，要采取措施嚴(yán)加防范，保證內(nèi)控制度的有效性。企業(yè)的各個(gè)部門(mén)也要同心協(xié)力，共同遵守內(nèi)部控制制度，保證內(nèi)部控制制度在防范和化解應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)中的作用確實(shí)得到應(yīng)有的發(fā)揮。

（五）強(qiáng)化應(yīng)收賬款的日常管理，建立壞賬準(zhǔn)備制度

企業(yè)要對(duì)應(yīng)收賬款的運(yùn)行狀況進(jìn)行經(jīng)常性分析、控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提前采取對(duì)策，防止惡化，并建立壞賬準(zhǔn)備制度。

不管企業(yè)采用怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，積極建立彌補(bǔ)壞賬損失的準(zhǔn)備制度?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，應(yīng)收賬款可以計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。企業(yè)要按照期末應(yīng)收賬款的一定比例提取用于補(bǔ)償因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，逾期未履行償債義務(wù)，已無(wú)法收回的壞賬損失，以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：中國(guó)光大銀行揚(yáng)州分行、揚(yáng)州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)）