淺談經濟增加值在商業(yè)銀行分支機構經營管理中的應用

一、商業(yè)銀行經濟增加值基本理論

經濟增加值（簡稱EVA，英文全稱Economic Value Added）是稅后凈營業(yè)利潤扣除資本成本后的經營利潤。EVA的明顯特征是注重了成本費用，即管理人員在運用資本時，必須為資本付費。目前，EVA理論已在美國和歐洲的很多銀行業(yè)里得到了廣泛地應用，他們已建立起一套復雜的績效信息系統，能夠計算銀行分產品、分客戶、分部門、分機構的EVA，并將其運用于衡量資金預算、業(yè)績評估、績效工資考核、財務資源等各方面。近年來我國大部分商業(yè)銀行等也將其引入用來考評下屬分支行和總體的經營績效。

二、建立經濟增加值考核機制的意義

（1）經濟增加值能夠解決傳統考核指標的局限性。在一段時期內，利潤、存貸款等指標是各家銀行考核的主要對象。這些傳統考核指標的運用，導致一些商業(yè)銀行的分支機構單純追求利潤的增長。而我國商業(yè)銀行利潤的增長主要依賴存貸款利差收入的增加，在這種情況下，分支機構盲目追逐存貸規(guī)模的短期行為不能反映出銀行的真實經營成果。因此引入EVA這一全面的考核指標迫在眉睫。因為從理論上看，EVA扣除了資本成本，考慮了“機會成本”、資金時間價值和風險因素，有利于商業(yè)銀行經營者行為長期化。（2）有利于商業(yè)銀行分支機構業(yè)務穩(wěn)健的發(fā)展。EVA對不同的產品賦予不同的風險權重系數，對于一些風險較大、綜合收益較低的產品，提高其風險權重系數，加大該類產品的經濟資本占用，其經濟增加值EVA即會相應降低。

三、商業(yè)銀行分支機構提高EVA的措施和途徑

1．銀行分支機構管理者必須真正接受和理解EVA。目前，大部分商業(yè)銀行已將EVA作為其指導分支機構經營活動的依據。對于分支機構來講，只有努力提高EVA，才能充分的利用財務資源和人力資源。在這種考核理念的轉變下，分支機構的管理者應“與時俱進”，有所為，有所不為，加強投入產出、成本效益和資本占用分析管理，從整體上降低分支機構資本占用和經營成本與風險。同時要加大培訓力度，轉變各級員工觀念，統一經營目標，以提高EVA作為各項業(yè)務活動的“指揮棒”。

2．逐步建立以EVA為核心的全面預算管理體系。近年來，各商業(yè)銀行紛紛重視編制全面預算工作。以筆者所在的商業(yè)銀行分行為列，每年11月下旬均已完成下年度的全面經營預算編制工作。編制全面預算工作是否充分，直接關系到商業(yè)銀行及其各分支機構年度經營目標能否實現、激勵和約束機制能否發(fā)揮作用、控制和考評的功能能否有效實施。

3．重視影響經濟增加值的重要因素，以增加EVA做為日常經營活動的重要依據。目前大多數商業(yè)銀行采用的經濟增加值的公式為：EVA＝風險調整收益－經濟資本成本。其中：風險調整收益＝FTP后凈利息收入＋中間業(yè)務凈收入＋其他營業(yè)凈收入＋營業(yè)外凈收入－費用－當期提取準備金－營業(yè)稅及附加－所得稅；經濟資本成本大多以標準法進行計量。從上述公式可以看出，商業(yè)銀行分支機構可從如下方面著手提高EVA：（1）應注重資金價格的管理。所謂FTP后凈利息收入即內部資金轉移計價后的利息凈收入。對于信貸資產而言，應強化綜合回報，提升信貸定價水平。（2）保證正常支付、營運的前提下，盡量壓縮內部無息或低效資產資金占用。商業(yè)銀行分支機構的無息或低效資產主要包括系統內往來、固定資產、存放央行、存放同業(yè)等項目。降低無息或低效資產占用的主要途徑有：一是對于現金、因交換需要或領交現需要在央行或他行的存放款項進行限額管理，限額內不計價，超出限額部分進行計價。二是密切關注網上銀行系統戶資金動態(tài)和跨行支付清算、系統內清算的實時情況，在保證支付的前提下，盡量壓縮總行清算戶資金占用水平，以減少配置支出。三是對各類閑置的固定資產進行梳理，閑置的應盡快予以處置。四是能租入使用的盡量采取租入使用的方式。（3）改善收入結構，提高中間業(yè)務收入占比，提升對營業(yè)收入增長的貢獻度。目前在存貸款利差日趨縮小的情況下，大力發(fā)展中間業(yè)務收入是提高EVA的必然選擇。發(fā)展中間業(yè)務，首先要適應市場的需要，充分研究細分中間業(yè)務市場，選擇能夠滿足市場需求、發(fā)展?jié)摿Υ?、成本低、收益高的中間業(yè)務收入品種，提高產品競爭力。其次要根據自身發(fā)展的不同時期和不同區(qū)域，推出符合自身特點的業(yè)務品種，使得各中間業(yè)務品種能適應不同區(qū)域、不同群體的各種需求。（4）壓縮費用開支，努力降低成本。一是以預算為依據，目前各商業(yè)銀行均會下達比較精細化的費用預算指標，分支機構應嚴格控制各費用的使用；二是嚴格執(zhí)行財務管理制度及費用審批制度，不得虛列、亂擠、亂攤成本費用，擴大列支范圍。（5）關注稅收籌劃的重要性。所得稅是一項現金流出，但大多數商業(yè)銀行所得稅均采取匯總繳納方式，即分支機構在所屬地不直接繳納所得稅。在目前所得稅制度下，稅前成本扣除項目有著嚴格的規(guī)定，所得稅實際成本已經超過稅前利潤的25％，因此稅前利潤已不能反映經營者的真實業(yè)績。分支機構應在經營中必須重視稅務工作，重視費用管理，加強對業(yè)務招待費、業(yè)務宣傳費、廣告費、財產損失等項目的管理，做好稅務籌劃工作。