治理中小企業(yè)信用擔(dān)保體系缺陷的現(xiàn)實(shí)選擇——以河北省拓展互助性擔(dān)保為視角

李慧英，王 晨,韓 駿

（1.石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院 法學(xué)院，河北 石家莊 050031；2.河北科技大學(xué) 科研處，河北 石家莊 050018；3.河北省中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心 綜合部，河北 石家莊 050000）

一、河北省信用擔(dān)保體系構(gòu)建要素缺失

（一）結(jié)構(gòu)性缺失

截至2010年6月，河北省共有346家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)80家左右，其中省級(jí)4家，每個(gè)設(shè)區(qū)市至少1家，部分財(cái)政資金充裕的縣市也有設(shè)立。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為連接中小企業(yè)和銀行的橋梁，在緩解融資難的問(wèn)題上依然起著決定性的作用。剩下的200多家商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，受資金實(shí)力限制，很多未開(kāi)展實(shí)質(zhì)性的擔(dān)保業(yè)務(wù)。在浙江、山東、江蘇、廣東等省市發(fā)展日臻成熟，甚至成為當(dāng)?shù)匦庞脫?dān)保支柱模式的互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在河北省內(nèi)幾乎是空白。

河北省中小企業(yè)局在2010年所做的擔(dān)保體系構(gòu)建遠(yuǎn)景規(guī)劃中，依舊宣稱(chēng)“一體兩翼”是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展方向，即形成以國(guó)有資本出資為主的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為骨干，以社會(huì)資本出資為主的商業(yè)性擔(dān)保和企業(yè)互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為兩翼的格局。具體構(gòu)建為：省、設(shè)區(qū)市、縣（市、區(qū)）三級(jí)都要建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其中，省級(jí)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要以國(guó)有資本為主，省財(cái)政安排專(zhuān)項(xiàng)資金，逐年增加投入；設(shè)區(qū)市的市級(jí)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要由國(guó)有資本投資或控股，控股比例不低于實(shí)收資本的60%；縣（市、區(qū)）級(jí)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由縣（市、區(qū)）國(guó)有資本投資或參股，參股比例不低于40%。按照省中小企業(yè)局對(duì)擔(dān)保體系的規(guī)劃方向，上至省級(jí)下至市縣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，國(guó)有資本必須出資而且還要達(dá)到相應(yīng)比例，這就意味著，今后幾年河北省僅將政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為推崇的核心并輔以各種優(yōu)惠政策支持，而對(duì)純商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有列出具體的發(fā)展規(guī)劃，對(duì)互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)更是未納入發(fā)展規(guī)劃的范圍內(nèi)。由此充分說(shuō)明，如果不對(duì)三種擔(dān)保模式的結(jié)構(gòu)布局做出調(diào)整，照此下去，擔(dān)保體系必將長(zhǎng)期處于結(jié)構(gòu)失衡狀態(tài)。

（二）經(jīng)營(yíng)性缺失

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)效能低下。河北省的擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍存在“擔(dān)保資本金規(guī)模過(guò)小、放大倍數(shù)偏低、業(yè)務(wù)空置率較高”的經(jīng)營(yíng)困境。擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)為346家，數(shù)量堪比江浙地區(qū)，但億元以上融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅35家，5 000萬(wàn)元以上億元以下融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)44家，市、縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金平均不到1 000萬(wàn)元，目前仍有為數(shù)不少的基層擔(dān)保機(jī)構(gòu)未達(dá)到最低500萬(wàn)元的注冊(cè)資本底線(xiàn)。由于資金實(shí)力的薄弱，難以得到銀行的認(rèn)同，導(dǎo)致半數(shù)以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)未開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，閑置資金高達(dá)10多億元，平均資金放大倍數(shù)僅1.3倍左右。加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立穩(wěn)定、持續(xù)的資本金補(bǔ)償機(jī)制，一旦發(fā)生代償，其資金來(lái)源主要靠公司的原始資本，根本無(wú)法以資本提升信用、以資本拓展業(yè)務(wù)、以資本抵御風(fēng)險(xiǎn)，甚至直接陷入運(yùn)營(yíng)困境乃至破產(chǎn)。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏離業(yè)務(wù)范圍。河北省要建立省、設(shè)區(qū)市、縣（市、區(qū)）三級(jí)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，資金主要來(lái)自各級(jí)政府。有些地方政府資金來(lái)源十分有限，明知即使出資組建了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也會(huì)由于規(guī)模過(guò)小而難以發(fā)揮實(shí)效，但為了完成上級(jí)下達(dá)的硬性任務(wù)，不得不組建有名無(wú)實(shí)的“擔(dān)?！睓C(jī)構(gòu)應(yīng)付了事，既無(wú)心也無(wú)力實(shí)際運(yùn)營(yíng)。河北省商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然為數(shù)較多，但大多虛有其名。由于省內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑不夠開(kāi)放，金融環(huán)境不夠成熟，商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)如果專(zhuān)司擔(dān)保業(yè)務(wù)，沒(méi)有政府的支持背景，沒(méi)有穩(wěn)定資本金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的注入，屬于高風(fēng)險(xiǎn)低利潤(rùn)甚至虧本的行業(yè)。所以大部分商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)名為“擔(dān)?！保瑢?shí)際卻并不是靠資金放大倍數(shù)的擔(dān)保杠桿效益盈利，而是偏離主業(yè)超范圍經(jīng)營(yíng)，靠一些與擔(dān)保無(wú)關(guān)的低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定的投資獲取利益，更有靠高息攬存或非法集資放高利貸以及其他高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)獲取豐厚的非法利潤(rùn)。其資本金過(guò)度流動(dòng)，管理極其粗放。此外還有一些商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，寧可資金閑置毫無(wú)盈利卻不轉(zhuǎn)行，其目的不過(guò)是想趁此行業(yè)的金融監(jiān)管尚有寬松，期望最終能夠拿到金融機(jī)構(gòu)的牌照。商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中既能維持自身運(yùn)營(yíng)、又能促進(jìn)中小企業(yè)融資的，數(shù)量有限。針對(duì)擔(dān)保體系存在的問(wèn)題，河北省出臺(tái)了一系列對(duì)策，但總體上仍是在現(xiàn)有的政策性和商業(yè)性擔(dān)保即專(zhuān)業(yè)擔(dān)保的體系內(nèi)尋求自我完善和有限突破，難見(jiàn)普遍性成效。

二、中小企業(yè)互助性擔(dān)保的積極效應(yīng)

（一）信息不對(duì)稱(chēng)內(nèi)部化保障了成員的自我選擇

互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)最大的特色在于擁有信息上的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)槌蓡T之間通過(guò)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其他成員的債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任，所以他們都希望其他成員是低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的，唯有如此，才既能降低互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶債務(wù)的概率，又有可能將自己投資失敗后的還款義務(wù)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)?；ブ鷵?dān)保成員或者屬于同一區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群，在產(chǎn)品、行業(yè)或上下游鏈條中有著密切的鏈接，或者企業(yè)同受一個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)、生產(chǎn)合作社的約束與指導(dǎo)，所以彼此不僅能對(duì)企業(yè)資產(chǎn)狀況、項(xiàng)目發(fā)展前景等“硬信息”有充分的把握，對(duì)貸款企業(yè)的信譽(yù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力大小以及未在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的資產(chǎn)等“軟信息”也有比較清晰的了解，基本能夠判斷出該企業(yè)是否具備真實(shí)的償債能力。加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)較嚴(yán)格的事后過(guò)濾、篩選和動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，使入圍成員的風(fēng)險(xiǎn)水平基本處于透明狀態(tài)，并始終被擔(dān)保機(jī)構(gòu)所掌控。成員會(huì)根據(jù)自己所掌握的私有信息來(lái)選擇低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的借款者為自己的同伴，并將高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型者排除在團(tuán)體之外。信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題在內(nèi)部被弱化，保障了成員完成自我選擇的過(guò)程，進(jìn)而從整體上降低銀行面臨的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)以及其他擔(dān)保成員的風(fēng)險(xiǎn)概率。

（二）多維聲譽(yù)的維護(hù)減輕了成員的道德風(fēng)險(xiǎn)

互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠多維聲譽(yù)的維護(hù)。首先，銀行關(guān)注互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)。當(dāng)銀行認(rèn)可其聲譽(yù)，則聲譽(yù)可以被當(dāng)做抵押物，扮演著和保證金或者物質(zhì)抵押物同等的角色。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)取決于它的成員是否努力履行借貸合約，如果成員有了不按時(shí)履行借貸合約的行為，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)就被弱化甚至喪失了作為銀行抵押物的作用。其次，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成員借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)。成員希望借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的關(guān)系來(lái)獲益，因此他有動(dòng)機(jī)遵循擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)則，塑造自身良好的聲譽(yù)，與互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)維系良好的關(guān)系。最后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成員互相監(jiān)督聲譽(yù)。由于成員間的連帶保證責(zé)任，任何成員的違約行為都可能給其他成員帶來(lái)毀滅性打擊，所以互助性擔(dān)保能夠有效激發(fā)成員之間對(duì)聲譽(yù)的橫向監(jiān)督。[1]出于維護(hù)多維聲譽(yù)和避免風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟目紤]，當(dāng)某個(gè)成員存在經(jīng)營(yíng)困難或?qū)嵤└唢L(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)，其他成員會(huì)在自己的能力范圍內(nèi)提供各種形式的幫助與警戒。成員一旦惡意違約，不僅會(huì)受到擔(dān)保機(jī)構(gòu)同其他成員強(qiáng)有力的追償，而且還會(huì)被強(qiáng)制退出擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這樣違約者喪失的不單是貸款擔(dān)保的機(jī)會(huì)，更是喪失了企業(yè)主以地緣和業(yè)緣為基礎(chǔ)形成的人脈關(guān)系網(wǎng)。這種成員間聲譽(yù)的相互監(jiān)督機(jī)制及懲戒措施使得借款企業(yè)面臨巨大的違約成本。因此，互助性擔(dān)保中多維聲譽(yù)維護(hù)無(wú)疑有利于減輕成員的道德風(fēng)險(xiǎn)和契約執(zhí)行困難，保證資本的安全，提高銀行的期望收益，這也是該模式相對(duì)于其他兩種專(zhuān)業(yè)擔(dān)保模式的最大優(yōu)越性所在。

（三）信用聯(lián)盟的支撐降低了成員的交易成本

互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以從兩方面有效降低成員的交易成本。一是降低成員向銀行繳納的貸款成本。在互助擔(dān)保模式下，成員企業(yè)的貸款不再是以他本身的資產(chǎn)信用為還貸依據(jù)，而是以成員企業(yè)出資組建的互助擔(dān)?；鹨约捌渌蓡T企業(yè)的所有資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保，這就為貸款銀行提供了穩(wěn)定和有效的第二還款來(lái)源和保全措施，銀行要求的風(fēng)險(xiǎn)利率也就會(huì)隨之降低。同時(shí)，由于互助擔(dān)保將單個(gè)中小企業(yè)的信用上升為互助擔(dān)保組織的集體信用水平，所以可提高中小企業(yè)與銀行進(jìn)行談判的地位，借以獲得較低的貸款利率。[2]此外，銀行接受有擔(dān)保的貸款申請(qǐng)后，無(wú)需花費(fèi)大量的人、財(cái)、物力收集企業(yè)的諸如信譽(yù)、資產(chǎn)規(guī)模等基礎(chǔ)信息，為適當(dāng)簡(jiǎn)化并加快審核程序、形成批量組合貸款創(chuàng)造了有利條件，從而實(shí)現(xiàn)了規(guī)模貸款成本遞減。二是降低了成員向擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納的擔(dān)保成本?；ブ鷵?dān)保成員除承擔(dān)可能的風(fēng)險(xiǎn)貸款連帶責(zé)任，或繳納少量風(fēng)險(xiǎn)基金外，基本不需要承擔(dān)任何擔(dān)保成本。互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)是虛擬的“信用聯(lián)盟”，不以盈利為目的，運(yùn)營(yíng)成本比較低，有的甚至幾乎沒(méi)有運(yùn)營(yíng)成本，所以成員之間的貸款擔(dān)保收費(fèi)大大低于專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有的可達(dá)到完全免費(fèi)，除了較專(zhuān)業(yè)擔(dān)保節(jié)省了約2%～3%的擔(dān)保費(fèi)用外，還能免除相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、認(rèn)定費(fèi)以及其他繁雜程序性支出。參與者交易成本的降低，客觀(guān)上增強(qiáng)了互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的吸引力，維護(hù)了它的穩(wěn)定性。

三、河北省拓展互助性擔(dān)保模式的路徑選擇

（一）推行互助性會(huì)員制擔(dān)保模式

互助性會(huì)員制擔(dān)保主要是為出資企業(yè)會(huì)員提供融資服務(wù)的擔(dān)保模式。互助性會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作以封閉型、小額度、非盈利為目標(biāo)?！胺忾]型”是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)由多家企業(yè)共同出資成立，企業(yè)要獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保，必須提出出資入股申請(qǐng)，通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)委員會(huì)的資格審查成為會(huì)員（股東），然后才能得到與出資額相應(yīng)倍率的擔(dān)保。會(huì)員入股資金不能隨便動(dòng)用，鎖定在擔(dān)保公司的協(xié)作銀行，除非退出擔(dān)保公司。“小額度”是指會(huì)員出資額度小，除規(guī)定5萬(wàn)元為最低出資額外，大部分會(huì)員出資在50萬(wàn)元以?xún)?nèi)，根據(jù)會(huì)員的經(jīng)濟(jì)實(shí)力可協(xié)商放大出資額度，會(huì)員獲得比出資額放大5倍～10倍的貸款擔(dān)保，其貸款金額并不大?！胺怯笔侵笓?dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的日常工作由會(huì)員中的相關(guān)人員兼職，維持經(jīng)營(yíng)成本低，擔(dān)保收費(fèi)一般在0.5%～0.75%，大大低于專(zhuān)業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。為控制好擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)要做到兩點(diǎn)，一是對(duì)新會(huì)員實(shí)行嚴(yán)格準(zhǔn)入，不但要審查其經(jīng)營(yíng)管理、資產(chǎn)、行業(yè)前景，還要審查企業(yè)主個(gè)人是否嫖娼、吸毒、賭博、家庭是否和睦等問(wèn)題。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)成立貸款擔(dān)保審查委員會(huì)，負(fù)責(zé)保前評(píng)估、保中監(jiān)控和保后責(zé)任落實(shí)等事項(xiàng)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員貸款擔(dān)保實(shí)行“一票否決制”，每個(gè)會(huì)員對(duì)貸款擔(dān)保都有表決權(quán)，避免擔(dān)保機(jī)構(gòu)被單一會(huì)員操縱。

（二）發(fā)展中小企業(yè)信用互助聯(lián)保模式

中小企業(yè)信用互助聯(lián)保是不需要會(huì)員繳納會(huì)費(fèi)即可獲得貸款的擔(dān)保模式。該模式由3家或3家以上中小企業(yè)自愿組成一個(gè)聯(lián)合體，聯(lián)合體成員不需要繳納“會(huì)費(fèi)”，只是協(xié)商確定授信額度共同向銀行申請(qǐng)貸款，企業(yè)之間通過(guò)承擔(dān)連帶責(zé)任實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，實(shí)質(zhì)為聯(lián)合體成員彼此互為融資擔(dān)保。當(dāng)聯(lián)合體中有任意一家企業(yè)無(wú)法歸還貸款，聯(lián)合體其他企業(yè)需要共同替他償還所有貸款本息?；ブ?lián)保模式通過(guò)會(huì)員企業(yè)間的連帶擔(dān)保責(zé)任，將會(huì)員企業(yè)組成利益共同體，構(gòu)建了以多重信用屏障化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的新機(jī)制，打破了互助擔(dān)保必須由會(huì)員出資的舊框，真正實(shí)現(xiàn)了依靠信用貸款的良性循環(huán)。聯(lián)保內(nèi)部要制定較嚴(yán)格的組織、運(yùn)作規(guī)則，有明文的聯(lián)?？蛻?hù)篩選、認(rèn)定、退出機(jī)制，以保證信用的持續(xù)可靠。在一些生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化程度和企業(yè)（農(nóng)戶(hù)）密集程度高，或上下游產(chǎn)業(yè)聯(lián)系緊密的縣鄉(xiāng)建立的聯(lián)合體，都需經(jīng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社或城市商業(yè)銀行認(rèn)可，結(jié)合聯(lián)合體的特定經(jīng)濟(jì)條件，確定聯(lián)合體的最高貸款額度，貸款定期還付，循環(huán)使用。該模式具有極強(qiáng)的適應(yīng)性，不同層次的企業(yè)都可以采用，以小而論，尤其適用于小微企業(yè)，三農(nóng)客戶(hù)；以大而論，可以適用于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ闹行推髽I(yè)。

（三）拓建會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保模式

會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保是會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間通過(guò)建立連帶責(zé)任結(jié)成的聯(lián)合體，是互助性會(huì)員制擔(dān)保模式的升級(jí)。當(dāng)聯(lián)合體中任意一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)銀行履行擔(dān)保責(zé)任，聯(lián)合體其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要共同對(duì)銀行承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。獨(dú)立操作的一家會(huì)員制擔(dān)保公司的中小企業(yè)會(huì)員數(shù)量不宜過(guò)多，一般在20家左右，以確保風(fēng)險(xiǎn)可控和信息對(duì)稱(chēng)，一家會(huì)員制擔(dān)保公司只和唯一一家銀行合作，貸款融資的能力畢竟有限。為了滿(mǎn)足企業(yè)日益增長(zhǎng)的貸款需求，可在互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)已有規(guī)模化發(fā)展的地區(qū)，將單純的組建會(huì)員制擔(dān)保公司向各會(huì)員制擔(dān)保公司之間橫向互動(dòng)演變，從開(kāi)展單一業(yè)務(wù)向搭建融資平臺(tái)演變，建立更加多元的擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保模式。會(huì)員制聯(lián)合擔(dān)保模式的基本構(gòu)建為：政府+銀行+多個(gè)會(huì)員制擔(dān)保公司+廣大中小企業(yè)，四方成環(huán)，缺一不可，各自獨(dú)立，又環(huán)環(huán)相扣，而且連環(huán)越多，正外部效應(yīng)就越明顯。

四、余論

鑒于以上三種不同互助擔(dān)保模式的適用環(huán)境、具體運(yùn)作方式的不同，河北省在今后的實(shí)踐層面上，應(yīng)該動(dòng)態(tài)把握好兩個(gè)核心問(wèn)題。第一，創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，外部推?dòng)是關(guān)鍵。外部力量（如政府有關(guān)部門(mén)、商業(yè)銀行、行業(yè)協(xié)會(huì)）應(yīng)深入企業(yè)，幫助進(jìn)行組織架構(gòu)設(shè)計(jì)、規(guī)章制度安排，以保障機(jī)構(gòu)順利組建，并就經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)給予指導(dǎo)幫助，確保其健康運(yùn)行。第二，創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，因地制宜是核心。不能大而化之“一刀切”，?yīng)考量特定層級(jí)、地域的具體情況，構(gòu)建不同擔(dān)保模式的互補(bǔ)體系，化解河北省信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題。在縣級(jí)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以及經(jīng)濟(jì)落后的地市（如張家口、承德）應(yīng)該選擇以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，兼顧政策性、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的模式?；ブ該?dān)保機(jī)構(gòu)可以作為解決“三農(nóng)”問(wèn)題和激發(fā)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)活力新的切入點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地市應(yīng)該選擇以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，兼顧互助性與商業(yè)性的擔(dān)保模式。地、市級(jí)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，要以實(shí)現(xiàn)政府政策意圖為目標(biāo)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主的擔(dān)保體系可以較好地配合省內(nèi)的宏觀(guān)調(diào)控，體現(xiàn)政府的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。在地、市形成規(guī)?；l(fā)展的特定行業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)區(qū)域，可由政府引領(lǐng)，以少量前期資金和風(fēng)險(xiǎn)保證金的注入，聚散成團(tuán)，成立以業(yè)緣關(guān)系為基礎(chǔ)的互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提振行業(yè)發(fā)展。此外，由于以贏利為目的的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有強(qiáng)烈的業(yè)務(wù)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境較成熟的地市，能夠吸引并激活其資金，所以兼顧其發(fā)展有利于打破金融市場(chǎng)分割，整合多方資源。

[1]史建梁.論多維聲譽(yù)為基礎(chǔ)的民間中小企業(yè)信用互助擔(dān)保體之建設(shè)[J].現(xiàn)代財(cái)經(jīng)，2009，（11）.

[2]徐太平.基于會(huì)員制聯(lián)合擔(dān)保的中小企業(yè)融資調(diào)查分析——以廣漢市小漢投資擔(dān)保有限公司為例[J].西南金融，2008，（6）.

[3]孫宏偉.中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策分析[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2010，（12）.