融資擔(dān)保的作用在于對中小企業(yè)實施孵化
——談金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保本質(zhì)

楊宇慶

（天津市城市職業(yè)學(xué)院，天津市 300250）

融資擔(dān)保的作用在于對中小企業(yè)實施孵化
——談金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保本質(zhì)

楊宇慶

（天津市城市職業(yè)學(xué)院，天津市 300250）

中小企業(yè)融資難是一個現(xiàn)實難題，為解決這一難題各級政府出臺種種措施，其中包括由擔(dān)保機構(gòu)為貸款的中小企業(yè)實施信用擔(dān)保，但收效甚微，針對一些中小企業(yè)在申請貸款和接受擔(dān)保的過程中面臨的問題，文章試圖通過一個全新角度對金融擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保行為進行分析，嘗試金融機構(gòu)通過孵化形式對所擔(dān)保的標的進行監(jiān)控。

融資擔(dān)保；作用；孵化

中小企業(yè)是一個相對的概念，它指的是與本行業(yè)大企業(yè)相比生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)。對中小企業(yè)的概念很難通過簡單的文字表述清楚，通常用數(shù)量指標和質(zhì)的指標來界定。根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，中小企業(yè)標準是根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標加以確定。一般來說，工業(yè)和建筑業(yè)，中型企業(yè)標準如下表：

行 業(yè)職工人數(shù) 銷售額 資產(chǎn)總額一般標準 中型企業(yè) 一般標準 中型企業(yè) 一般標準 中型企業(yè)工 業(yè) ＜2000人 ≥300人 ＜3億 ≥3000萬 ＜4億 ≥4000萬建筑業(yè) ＜3000人 ≥600人 ＜3億 ≥3000萬 ＜4億 ≥4000萬批發(fā)業(yè) ＜200人 ≥100人 ＜3億 ≥3000萬零售業(yè) ＜500人 ≥100人 ＜1．5億 ≥1000萬交通運輸 ＜3000人 ≥500人 ＜3億 ≥3000萬郵政業(yè) ＜1000人 ≥400人 ＜3億 ≥3000萬住宿和餐飲 ＜800人 ≥400人 ＜1．5億 ≥3000萬

小型企業(yè)則滿足中型企業(yè)的下限指標。

一、中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展的作用

中小企業(yè)，很長一段時期以來都是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的面目呈現(xiàn)于世，隨著這些企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮越來越重要作用，其經(jīng)濟地位越來越被世人所重視。各級政府由歷來主張的“抓大（企業(yè)）放小（企業(yè)）”，逐漸發(fā)生了許多變化，先是由國務(wù)院在2000年下轉(zhuǎn)發(fā)了國家經(jīng)貿(mào)委59號文件，提出“發(fā)展大企業(yè)、與扶持中小企業(yè)并存的方針”。此后，國家開始重視發(fā)展中小企業(yè)（鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)）。國家新組建了國家發(fā)展改革委員會（即發(fā)改委），就中小企業(yè)管理方面，從職能、業(yè)務(wù)、人員方面都進行了加強，同時設(shè)立專門機構(gòu)有針對性的解決中小企業(yè)的融資問題，并在發(fā)改委設(shè)立中小企業(yè)融資擔(dān)保的專門機構(gòu)。

1．中小企業(yè)為我國經(jīng)濟發(fā)展注入活力，拉動地域性經(jīng)濟發(fā)展。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中的異軍突起，緣于他們是市場機制中反應(yīng)最靈敏、最具有活力與彈性的典型，在市場經(jīng)濟中發(fā)揮著不可或缺的作用?，F(xiàn)代經(jīng)濟增長的歷史證明，一個國家（或地區(qū)）的中小企業(yè)如果得到重視和發(fā)展，那么這個國家（或地區(qū)）的經(jīng)濟架構(gòu)就會發(fā)生變化、經(jīng)濟發(fā)展的活力就充分、經(jīng)濟發(fā)展的步伐就加快。中小企業(yè)發(fā)展、中小企業(yè)盈利在那里就成了經(jīng)濟增長、經(jīng)濟繁榮的代名詞。戰(zhàn)后的日本和德國因飽受戰(zhàn)敗之苦，同時也受到經(jīng)濟瓦解的局限，采取和實行鼓勵、扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，充分發(fā)揮中小企業(yè)的優(yōu)勢，為這兩個國家能迅速走出戰(zhàn)爭陰影，恢復(fù)經(jīng)濟和療傷起到了巨大的經(jīng)濟推力作用。就我國而言，在飽受政治與經(jīng)濟的十年動亂之后，在鄧小平同志倡導(dǎo)改革開放以來，經(jīng)濟也并沒有一上來就一帆風(fēng)順的，經(jīng)過不斷的探討、研究，經(jīng)歷了東歐劇變和前蘇聯(lián)解體等意識形態(tài)領(lǐng)域的觀念顛覆，甚至在我國也發(fā)生過政治風(fēng)波，這些都促使經(jīng)濟領(lǐng)域的發(fā)展模式出現(xiàn)反復(fù)。經(jīng)濟高速發(fā)展的長江三角洲地區(qū)的蘇、滬、浙等省市，珠江三角洲廣東、深圳、珠海等地，經(jīng)濟長足發(fā)展都無一例外地表現(xiàn)為緣于中小企業(yè)的高速發(fā)展。

2．中小企業(yè)的存在是對大型企業(yè)發(fā)展重要補充。中小企業(yè)往往在大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營體系的重要環(huán)節(jié)產(chǎn)生積極的作用，通常由于形成大型企業(yè)與中小企業(yè)的專業(yè)化分工關(guān)系，使大型企業(yè)能更低成本地運行和發(fā)展。通過采取：一生產(chǎn)分包體制，二服務(wù)分包體制，三產(chǎn)品分銷體制，四生產(chǎn)配套體制，形成中小企業(yè)對大型化企業(yè)的衛(wèi)星式運營模式，極具良好的發(fā)展空間。

3．科技型企業(yè)中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展豐富了人民群眾的社會生活。中小企業(yè)在社會經(jīng)濟增長中的特殊作用有其深刻的內(nèi)涵。首先是中小企業(yè)具有獨特的需求發(fā)展和現(xiàn)實功能。中小企業(yè)往往接近消費者、接近市場，能及時發(fā)現(xiàn)市場需求，同時由于其管理層極少，能針對市場需求迅速作出反應(yīng)。現(xiàn)代生活中許多小家電、小食品，以及為豐富百姓生活而創(chuàng)造的各種小發(fā)明、小制作，既豐富人類，同時也帶動了社會消費生活。誠然，在中小企業(yè)發(fā)展過程中，也發(fā)生過溫州偽劣鞋事件，也發(fā)生過中小企業(yè)在裂變過程中或以后發(fā)生的三鹿毒奶事件。但是，中小企業(yè)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中技術(shù)創(chuàng)新的重要力量是無容置疑的，他們在技術(shù)創(chuàng)新的數(shù)量、頻率方面都高于大企業(yè)，甚至在現(xiàn)代科技革命向產(chǎn)業(yè)革命的轉(zhuǎn)化和銜接過程中發(fā)揮著先導(dǎo)作用。多種研究表明，中小企業(yè)的研究經(jīng)費大大低于壟斷性大企業(yè)，但所提供的創(chuàng)新成果卻多于壟斷性大企業(yè)，不僅中小企業(yè)的專利發(fā)明要多于大企業(yè)，而且中小企業(yè)單位研發(fā)投入的發(fā)明效率也要比大企業(yè)的專利發(fā)明高3～5倍?！岸?zhàn)”后美國工業(yè)的61項基本發(fā)明中，有45項是由中小企業(yè)完成的。

4．中小企業(yè)為社會分擔(dān)就業(yè)壓力，是失業(yè)、待業(yè)勞動者的吸收器。眾所周知，我國目前面臨著越來越大的就業(yè)壓力，特別是因企業(yè)改制造成的一方面就業(yè)門檻越來越高，另一方面退休年齡越來越低齡化，大批潛在的就業(yè)人群的大量存在，既是對各類人才的資源是一種浪費，又是引發(fā)社會矛盾的隱患。中小企業(yè)在其起步初期因其規(guī)模較小，在人員配置和使用上不能專人專職，一定程度上束縛了企業(yè)的發(fā)展。隨著企業(yè)迅速發(fā)展急需補充各類專業(yè)人員和各類管理人員，中小企業(yè)在一定程度上緩解了社會的就業(yè)壓力。

二、中小企業(yè)在發(fā)展過程中遭遇資本短缺，資金鏈斷裂之憂患

盡管中小企業(yè)的發(fā)展在社會經(jīng)濟生活中發(fā)揮越來越重要的作用，但是，由于中小企業(yè)因自身資本存量水平低，資金運用常常顯露出捉襟見肘，同時由于其資信程度缺乏被世人認可，在籌措資金方面遭遇困境，尤其公開募股受到種種限制，因此生產(chǎn)規(guī)模擴張遲滯，技術(shù)創(chuàng)新能力孱弱，產(chǎn)品的花色品種、質(zhì)量水平、技術(shù)含量和標準化程度等方面只有理論潛力，難以與大型企業(yè)相抗衡，加之生產(chǎn)規(guī)模相對較小，從而限制了企業(yè)的發(fā)展。

難題一：中小企業(yè)資信程度低，難以獲得金融機構(gòu)的支持。目前，中小企業(yè)籌資多以向銀行貸款為主要途徑，從而決定了一方面要受制于貸款銀行的實力條件，另一方面長期以來中小企業(yè)缺乏與銀行等金融機構(gòu)的溝通與聯(lián)系，對于商業(yè)銀行對企業(yè)放貸的具體要求也缺少了解，不可避免的形成融資難。主要是，一融資渠道和方式與中小企業(yè)的發(fā)展不相匹配，依靠商業(yè)貸款或民間自籌的比例占融資總量的一半以上；二是借貸期限短且條件苛刻，主要是用來解決臨時性資金短缺，至于新的科研項目的開發(fā)和擴大再生產(chǎn)更是鞭長莫及；三是整個金融機構(gòu)急功近利的風(fēng)氣，缺乏對中小企業(yè)的發(fā)展耐心和重視程度，往往認為中小企業(yè)風(fēng)險高、獲利少，除非政策性攤派，否則沒人愿意主動融資給中小企業(yè)。這種現(xiàn)象必然加大擔(dān)保公司的壓力，在金融機構(gòu)做出向中小企業(yè)貸款的同時，擔(dān)保公司既看到了為融資雙方提供擔(dān)保的保證金收入，同時他們也同樣明白其中的相應(yīng)風(fēng)險。為規(guī)避風(fēng)險，擔(dān)保公司一方面加強學(xué)習(xí)《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》，試圖運用法律、法規(guī)抹平合同縫隙，另一方面試圖以拖延等消極手段加以應(yīng)付。

難題二：公開募股道路狹窄且艱難，難以實現(xiàn)。從目前來看，中小企業(yè)主要是以信貸支持作為融資途徑，盡管目前的證券市場開通了中小板和創(chuàng)業(yè)板，但畢竟與主板市場還有本質(zhì)的區(qū)別，無論是在市場擁躉上，還是風(fēng)險級別上，中小板和創(chuàng)業(yè)板市場還屬于非主流，同時，中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的門檻也相當(dāng)高，對于眾多中小企業(yè)來說證券募集渴望不可及。

難題三：擔(dān)保機構(gòu)青睞那些風(fēng)險小、抗打擊的中小企業(yè)。盡管國家對中小企業(yè)的重視程度在不斷提高，中國人民銀行也先后頒布了《關(guān)于進一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》和《關(guān)于加強和改進對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，這些措施因其帶有明顯的政府行為并沒有改變金融機構(gòu)對中小企業(yè)的原有態(tài)度，畢竟經(jīng)濟利益已經(jīng)成為高于一切的，要想從根本上改善金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信譽擔(dān)憂，放貸銀行與擔(dān)保機構(gòu)任何一方面試圖規(guī)避風(fēng)險消極應(yīng)對不是長遠之策。如何根據(jù)具體情況，制定出相應(yīng)的貸款、擔(dān)保措施，積極改善信貸結(jié)構(gòu)，防范信貸風(fēng)險，培育和扶植一批有發(fā)展空間、有信譽度的中小企業(yè)是十分必要的。

三、建議金融擔(dān)保機構(gòu)變貸款為孵化，變擔(dān)保為扶植

面對金融機構(gòu)針對中小企業(yè)采取逐漸寬松的放貸措施，對于中小企業(yè)來講更要抓住機遇，加強自身建設(shè)，樹立企業(yè)良好誠信形象，規(guī)范財務(wù)制度，自覺還貸，及時向貸款銀行、擔(dān)保公司傳真企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)、支出情況，實現(xiàn)信息資源共享，便于與放貸銀行、擔(dān)保公司的溝通協(xié)調(diào)，防患于未然。

作為擔(dān)保公司，由于風(fēng)險已由貸款銀行轉(zhuǎn)移到自身，成為貸款風(fēng)險的終極承受者，要想消除可能發(fā)生的風(fēng)險，首要任務(wù)是要改變過去不擔(dān)（保）則已，一擔(dān)（保）放任的做法，改變僅憑借放貸、擔(dān)保的門檻高來掌控中小企業(yè)，放松對其日常生產(chǎn)、經(jīng)營和財務(wù)的監(jiān)控，下大力氣從根本上下手，將風(fēng)險控制在自己手中。

很明顯，不論是貸款銀行，還是擔(dān)保公司，在中小企業(yè)申請貸款時他們看中的是中小企業(yè)過往的誠信資質(zhì)、誠信度，對于企業(yè)現(xiàn)在和拿到貸款之后的情況沒有任何舉措。這樣的貸款一旦被企業(yè)拿到，能不能像企業(yè)在申請貸款時的情形一致，能不能充分用好用足這筆難得的資金。針對這些可能的變數(shù)，我們主張：

第一、變一攬子擔(dān)保為分期、分批放貸、擔(dān)保。中小企業(yè)的貸款規(guī)模往往會由于難以消除對過去貸款難度的陰影，總試圖在申請貸款時夸大用款需要，即使貸款指標被上級主管或銀行、擔(dān)保公司的審查消減，實際貸款數(shù)量也會比實際需用款量大。這種做法既不利于銀行準確掌握社會用貸額度，對于企業(yè)也是巨大浪費。擔(dān)保公司主要職責(zé)應(yīng)該配合銀行對中小企業(yè)實際用款量進行科學(xué)有據(jù)的調(diào)查、研究，按照企業(yè)實際需要逐期、逐批放貸、擔(dān)保。

第二、變到期消極等待還貸為劃分時間段落上面監(jiān)控，擔(dān)保公司長期存在逾期不還貸，惡性規(guī)避還貸的現(xiàn)象，究其原因很大程度上在于擔(dān)保公司放松了對貸款人主體、被擔(dān)保人主體的監(jiān)控，一定程度上放任了有錢不還貸，逾期不還貸的現(xiàn)象。將貸款人規(guī)定還貸期根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營特點劃分為若干時段，在每一時段上都要跟蹤、反饋，防止積少成多，問題成堆，事情到了不可逆轉(zhuǎn)的程度，積極防范逾期不還。

第三、利用中小企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營中的資本運作規(guī)律，科學(xué)劃分出企業(yè)在時間上和空間上用款額度，支持企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營中保證時間上的繼起性和空間上的并存性，避免企業(yè)因自身因?qū)Y本運作規(guī)律的缺乏了解，破壞貸款資金的計劃使用效果，更可以避免引起資金運用不周照成逾期不還，給企業(yè)信譽帶來損失。

這些做法一旦形成日常規(guī)范，就會一方面避免企業(yè)浪費資本使用，造成逾期不還，另一方面也要求貸款銀行、擔(dān)保公司勤于業(yè)務(wù)，早發(fā)現(xiàn)問題，早解決問題，提供對企業(yè)的認知程度，將問題的消滅在萌芽狀態(tài)。

第四、幫助中小企業(yè)對項目引進進行專業(yè)化甄別，隨著全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展低碳化的呼聲越來越大，特別是2009年全球防治氣候變暖各國元首和首腦會議在丹麥哥本哈根舉行，人類在共同應(yīng)對和控制全球氣候變暖和低碳化的各種措施會不斷推陳出新，對于有利于低排放、高環(huán)保的中小企業(yè)進行扶植和孵化，是擔(dān)保公司的長遠使命。

第五、針對一些中小型企業(yè)容易急功近利，不顧自身條件和客觀因素的制約，對于篩選生產(chǎn)項目有一定的盲目性，擔(dān)保公司應(yīng)組織相關(guān)專業(yè)的學(xué)者、專家，在專業(yè)技術(shù)、法律管控、市場營銷等方面進行輔導(dǎo)和幫扶，以利于彌補項目立項過程中某一個方面或某一個環(huán)節(jié)的不足或著遺漏，避免因選項不當(dāng)或者因窮于應(yīng)付貸款而急于求成給金融機構(gòu)或貸款企業(yè)帶來的投資隱患。

某擔(dān)保公司企業(yè)貸款擔(dān)保操作模式流程圖

總之，擔(dān)保公司在從事?lián)I(yè)務(wù)過程中應(yīng)以輔導(dǎo)和孵化企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營為重，變單純擔(dān)保為經(jīng)營擔(dān)保實現(xiàn)對中小型企業(yè)的理性擔(dān)保。

［1］張彤璞，王鐵山．中小企業(yè)公司治理與融資問題研究［J］．陜西科技大學(xué)學(xué)報，2006，（02）．

The Role of Financing Guarantee：Hatching SME——On the nature of the SME loan guarantee receiving from financial institutions

YANG Yu－qing
（Tianjin City Vocational College，Tianjin 300250 China）

SME financing is a real problem．The government makes many kinds of solutions，which includes allowing guarantee companies to provide guarantee for SMEs，but they don＇t seem to work．According to the problems arising during the process of SMEs＇applying for loans and guarantees and accepting guarantees，this essay attempts to analyze the financial institutions＇guarantee behavior from a new perspective and to monitor the guaranteed object through the form of hatching．

financing guarantee；role；hatching

F832

A

1673－582X（2011）09－0083－05

2011－03－16

楊宇慶（1959－），男，天津城市職業(yè)學(xué)院經(jīng)管系講師，主要從事企業(yè)融資、經(jīng)濟法和國際貿(mào)易教學(xué)與實務(wù)。