淺析擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

云南大港旺寶融資擔(dān)保有限公司 吳鋼

淺析擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

云南大港旺寶融資擔(dān)保有限公司 吳鋼

中國(guó)現(xiàn)行金融體制中，銀行對(duì)中小型企業(yè)融資表現(xiàn)出來(lái)的態(tài)度是狹隘的、局限的。融資擔(dān)保公司作為彌補(bǔ)這種不足的中介機(jī)構(gòu)，為眾多中小型企業(yè)提供了融資途徑，對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出了巨大貢獻(xiàn)。但由于融資擔(dān)保公司發(fā)展歷程短，行業(yè)積淀少，尚有不健全的地方。本文就融資擔(dān)保公司遇到的普遍性財(cái)務(wù)問(wèn)題，進(jìn)行粗淺地探討。

一、公司屬性的錯(cuò)位，導(dǎo)致財(cái)務(wù)問(wèn)題的產(chǎn)生

擔(dān)保公司的實(shí)質(zhì)，就是信用的商業(yè)化。所以，擔(dān)保公司從商業(yè)屬性上，就是追求利益的最大化。但目前，政府為了解決中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題，又賦予了融資擔(dān)保公司一定程度上政府職能的屬性。這兩種屬性間的錯(cuò)位，直接地體現(xiàn)就是擔(dān)保公司必須風(fēng)險(xiǎn)高、收費(fèi)低。

舉個(gè)單純化的例子：

某融資擔(dān)保公司注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，為企業(yè)擔(dān)保貸款500萬(wàn)元，該企業(yè)實(shí)物抵押物只覆蓋該筆貸款的70%，即350萬(wàn)元。那么，按照目前政府規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該擔(dān)保公司從這筆業(yè)務(wù)取得的收入是15萬(wàn)元，但擔(dān)負(fù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)則為150萬(wàn)元（還不包括處置資產(chǎn)的費(fèi)用）。兩者風(fēng)險(xiǎn)收益比為10倍之巨?？v觀同為民間資本運(yùn)作的小額貸款公司、典當(dāng)公司，這種收費(fèi)比率，對(duì)于他們是不可能想象地。但反過(guò)來(lái)看，如果擔(dān)保公司以風(fēng)險(xiǎn)高為緣由，拋開政策制約，大副提高收費(fèi)，那么，這種行為的財(cái)務(wù)實(shí)質(zhì)就是從本已弱小的被擔(dān)保公司擠占利潤(rùn)空間，變形惡化其經(jīng)營(yíng)狀況。這種源自下游的單向傳遞的財(cái)務(wù)連帶風(fēng)險(xiǎn)，一樣會(huì)給擔(dān)保公司造成潛在的、巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

如何使融資擔(dān)保公司從這種兩難的境況中解脫出來(lái)，首當(dāng)其沖的還是政府的調(diào)控措施和對(duì)該行業(yè)的政策導(dǎo)向。

首先，政府應(yīng)該放松對(duì)融資擔(dān)保公司收費(fèi)上的限制。在政策指導(dǎo)的前提下，給予擔(dān)保公司更多的自主定價(jià)的空間。讓擔(dān)保公司自己制定針對(duì)不同行業(yè)差異化收費(fèi)體系，通過(guò)價(jià)格體系自動(dòng)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，使融資擔(dān)保公司運(yùn)作更貼近市場(chǎng)化。

其次，政府應(yīng)該鼓勵(lì)融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)多元化。通過(guò)擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，加強(qiáng)融資擔(dān)保公司自身的財(cái)務(wù)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。目前對(duì)融資擔(dān)保公司用自有資金進(jìn)行投資，政策上還有很多限制。例如，融資擔(dān)保公司用自有資金投資，就不能超過(guò)注冊(cè)資金的20%。其實(shí)，這只是個(gè)管理問(wèn)題。強(qiáng)制融資擔(dān)保公司在代償、追償和破產(chǎn)清償方面有足夠保障，并對(duì)投資的資金來(lái)源和體量進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，就可以把民間借貸透明管理；并解決融資擔(dān)保公司資金比率過(guò)高的問(wèn)題。

二、現(xiàn)行銀企分配機(jī)制絕對(duì)不公，銀行業(yè)的過(guò)度商業(yè)化

作為采用擔(dān)保形式獲益最大的是銀行。銀行在此種業(yè)務(wù)中，完全不擔(dān)負(fù)任何風(fēng)險(xiǎn)，但卻實(shí)現(xiàn)了利益最大化。這種本末倒置的分配機(jī)制完全背離了市場(chǎng)規(guī)律，對(duì)下游行業(yè)造成了巨大的負(fù)面影響。這種負(fù)面影響被層層轉(zhuǎn)嫁，增加中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)的同時(shí)，間接加劇了擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，目前雙方合作中，需要積極溝通解決的問(wèn)題就是以培育市場(chǎng)出發(fā)，從銀行固有的收益里，分離出應(yīng)該屬于融資擔(dān)保公司的利潤(rùn)份額，起到減輕中小企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，加強(qiáng)與融資擔(dān)保公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟，拓寬今后金融市場(chǎng)的目的。總之，合理的利潤(rùn)分割，是保證社會(huì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體持續(xù)發(fā)展的根本動(dòng)力。

三、資金管理落不到實(shí)處，和財(cái)務(wù)核算背離

其實(shí)就如打戰(zhàn)，財(cái)務(wù)核算是圖紙上的戰(zhàn)略，資金管理就是對(duì)戰(zhàn)略的管理和實(shí)施。對(duì)融資擔(dān)保公司而言，政府給了很多優(yōu)惠政策。在財(cái)務(wù)核算上，就有了“兩金”的計(jì)提，并可以在稅前扣除?！皟山稹钡膶?shí)質(zhì)，就是為今后財(cái)務(wù)損失做準(zhǔn)備，預(yù)先提取的抗風(fēng)險(xiǎn)后備款，也可視為政府的補(bǔ)貼款。所以，它具有很強(qiáng)的專用性。但這種扣除，必須在現(xiàn)金實(shí)物中體現(xiàn)。對(duì)此類資金，建議采用“?？顚Ｓ谩钡墓芾砟Ｊ?；即使不專門設(shè)立賬戶存儲(chǔ)，也必須序時(shí)的在內(nèi)部管理的財(cái)務(wù)報(bào)表上如實(shí)反應(yīng)，不得挪做他用。但有的擔(dān)保公司，只是做了賬務(wù)處理，實(shí)質(zhì)的資金管理措施就空缺了。“兩金”賬、款基本不對(duì)應(yīng)，資金統(tǒng)籌沒(méi)有系統(tǒng)性。一旦擔(dān)保的項(xiàng)目出現(xiàn)追償、代償?shù)葐?wèn)題，很容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題；再加上自有資金投資過(guò)大，或者有抽逃資本金的情況發(fā)生，可能帶來(lái)的財(cái)務(wù)后果不堪設(shè)想。對(duì)此，融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)人員必須高度重視。

四、財(cái)務(wù)管理對(duì)保后項(xiàng)目不參與，保后管理無(wú)據(jù)可依

對(duì)保后項(xiàng)目，財(cái)務(wù)要根據(jù)保前評(píng)估的原價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將反擔(dān)保物也納入公司的財(cái)務(wù)管理體系。按照評(píng)估物的價(jià)值配比資金的發(fā)放批次，金額等。這種做的好處在于，可以隨時(shí)查詢擔(dān)?？铐?xiàng)和抵押物之間的差異，了解風(fēng)險(xiǎn)狀況，為保后部門提供監(jiān)管依據(jù)。

保后管理，尤其抵押物是生產(chǎn)資料的，最容易出現(xiàn)兩個(gè)極端。一種是：對(duì)抵押物價(jià)值不聞不問(wèn)，期間抵押物大幅度貶值，造成抵押空隙增大，人為造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一種是：為了保險(xiǎn)起見(jiàn)，被擔(dān)保公司回款已經(jīng)完結(jié)的抵押物，保后人員不及時(shí)解凍，使貸款人增產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃難以實(shí)施。下游企業(yè)資金的積壓，對(duì)擔(dān)保公司本身就是一種危險(xiǎn)。

拋開技術(shù)層面。融資擔(dān)保公司在金融鏈構(gòu)造中，其彰顯地就是服務(wù)。過(guò)于強(qiáng)調(diào)自身安全，制約了下游企業(yè)的發(fā)展，是舍本求末的。強(qiáng)調(diào)對(duì)口服務(wù)，強(qiáng)調(diào)共同發(fā)展，才是融資擔(dān)保公司真正的壯大之路。