典當(dāng)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及防范研究

李正明

典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或?qū)⑵浞康禺a(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例的費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。與銀行貸款比，典當(dāng)具有抵押物廣泛、時(shí)間短、速度快、貸款額靈活、信用要求低、客戶使用資金的自由度更高等優(yōu)勢(shì)，是中小企業(yè)及居民個(gè)人較好的融資選擇。而典當(dāng)行，又稱當(dāng)鋪，是專門(mén)發(fā)放抵（質(zhì)）押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機(jī)構(gòu)，是以貨幣借貸為主、商品銷售為輔的市場(chǎng)中介組織。1987年12月，新中國(guó)的第一家典當(dāng)行——成都市華茂典當(dāng)服務(wù)商行率先成立。2010年上半年我國(guó)典當(dāng)業(yè)累計(jì)發(fā)放當(dāng)金103萬(wàn)筆，典當(dāng)總額847億元，同比增長(zhǎng)10.6%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額10.9億元。其中，向48萬(wàn)戶小企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)放當(dāng)金639億元。當(dāng)金用于創(chuàng)業(yè)基金、支付工資、盤(pán)活資產(chǎn)等方面，涉及機(jī)械加工、服裝加工、流動(dòng)貿(mào)易、商業(yè)服務(wù)等50余種行業(yè)。業(yè)務(wù)范圍主要是房地產(chǎn)典當(dāng)、汽車典當(dāng)、股票典當(dāng)、黃金首飾典當(dāng)。其中，前三種典當(dāng)占典當(dāng)總額的90%。典當(dāng)已經(jīng)從傳統(tǒng)單一模式轉(zhuǎn)向投資融資相結(jié)合的多元發(fā)展格局。

我國(guó)的典當(dāng)行規(guī)模一般較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，因此任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對(duì)其都是致命的。典當(dāng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)種類很多，既有外部風(fēng)險(xiǎn)又有內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；既有法律政策風(fēng)險(xiǎn)又有經(jīng)營(yíng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)的成因有主體因素（如高級(jí)管理人員素質(zhì)、一般從業(yè)者的道德品質(zhì)、內(nèi)部制度管理等），又有客體因素（如客戶本人的誠(chéng)信度、擔(dān)保物市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)、貸款用途的機(jī)會(huì)效益等），同時(shí)又有政策法規(guī)、市場(chǎng)信用環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出相應(yīng)防范對(duì)策無(wú)疑具有較大的理論和實(shí)際意義。

一、典當(dāng)行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

首先是《典當(dāng)法》的缺失?！兜洚?dāng)管理辦法》（辦法）只是原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委頒布實(shí)施的一個(gè)部門(mén)規(guī)章，其權(quán)威性和約束力有限，且內(nèi)容還有諸多缺陷。它不能阻止國(guó)務(wù)院其他部門(mén)及地方立法機(jī)關(guān)制訂相關(guān)規(guī)章，造成部門(mén)多頭管理上的混亂。當(dāng)國(guó)務(wù)院其他部門(mén)及地方立法機(jī)關(guān)制訂的相關(guān)規(guī)章與《辦法》不一致時(shí)，是根據(jù)規(guī)范制定機(jī)關(guān)的層次還是根據(jù)規(guī)范頒布的時(shí)間先后確定其效力，我國(guó)法律無(wú)明確規(guī)定。

其次是法律、法規(guī)之間存在沖突。由于沒(méi)有《典當(dāng)法》，典當(dāng)業(yè)務(wù)不能徹底從抵押和質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的法規(guī)中獨(dú)立出來(lái)，既失去了典當(dāng)業(yè)務(wù)的特色，又導(dǎo)致一些諸如是典當(dāng)業(yè)務(wù)還是抵押質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的糾紛，在一定程度上不能有效地保護(hù)典當(dāng)行的合法權(quán)益。就流質(zhì)約定是否有效而言，《辦法》承認(rèn)其有效，而《擔(dān)保法》中規(guī)定其無(wú)效。此時(shí)，該適用《擔(dān)保法》還是《辦法》呢？從法律效力層次看，前者的效力無(wú)疑高于后者，但從一般法與特別法的關(guān)系看，后者又應(yīng)優(yōu)先于前者。

再次是法律、法規(guī)的規(guī)定缺乏現(xiàn)實(shí)可操作性。在典當(dāng)行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理方面，如質(zhì)押貸款發(fā)放管理、絕當(dāng)管理、財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部管理以及對(duì)當(dāng)物的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、贖回、變賣(mài)等具體操作上，沒(méi)有明確而完整的規(guī)定。缺乏可操作性的例子還包括：典當(dāng)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)的法律地位如何；贓物或者有贓物嫌疑的當(dāng)物經(jīng)公安機(jī)關(guān)扣押后如何處理；當(dāng)物毀損的處理；房地產(chǎn)、汽車等絕當(dāng)后要求當(dāng)戶前來(lái)辦理登記過(guò)戶手續(xù)的規(guī)定等；正常的典當(dāng)活動(dòng)遇到有關(guān)部門(mén)的依法拒絕、阻礙和消極不作為時(shí)，典當(dāng)業(yè)者如何借助典當(dāng)法來(lái)保護(hù)自己的利益；典當(dāng)行連鎖經(jīng)營(yíng)如何開(kāi)展等。

法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中違規(guī)現(xiàn)象較多。今年年初，隨著貨幣政策趨緊，銀行紛紛收緊信貸，一些典當(dāng)行趁機(jī)坐地起價(jià)，收取當(dāng)戶的資金月利率達(dá)到4%以上，折算成年化利率接近50%，這幾乎是《辦法》中規(guī)定利率的近10倍。價(jià)值評(píng)估也由典當(dāng)行單方面說(shuō)了算。一些典當(dāng)行則可以利用其人脈關(guān)系和手中符合貸審要求的實(shí)體企業(yè)，快速獲得銀行貸款，然后再將這筆錢(qián)放出去，吃中間的利差。

2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)是典當(dāng)行主要的服務(wù)對(duì)象。然而，隨著國(guó)內(nèi)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各家商業(yè)銀行也開(kāi)始起步中小企業(yè)融資服務(wù)。近年來(lái)，各大商業(yè)銀行開(kāi)始簡(jiǎn)化貸款程序，加快放款速度，并推出了眾多針對(duì)中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，如交通銀行的“展業(yè)通”、民生銀行的“民易貸”和渣打銀行的“無(wú)抵押小額貸款”等。

2008年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行共同頒布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。由此，小額貸款公司開(kāi)始進(jìn)入大眾視野，其貸款對(duì)象是農(nóng)戶和微型企業(yè)，覆蓋面極廣，涵蓋科技、加工、服務(wù)、商貿(mào)等各類中小企業(yè)，具有類似于典當(dāng)行快速簡(jiǎn)便的特點(diǎn)，發(fā)展前景良好，已在中小企業(yè)融資市場(chǎng)中分得一杯羹。

創(chuàng)業(yè)板已于2009年3月31日推出。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)即二板市場(chǎng)，針對(duì)中小型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)，為中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)服務(wù)。它的建立大大促進(jìn)了具有潛力的中小型企業(yè)的發(fā)展，差異化的融資渠道為創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)提供了相對(duì)大額的創(chuàng)業(yè)資金，使中小企業(yè)又多了一條直接融資的渠道。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指一旦出現(xiàn)絕當(dāng)時(shí)，典當(dāng)行對(duì)當(dāng)物進(jìn)行銷售所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要包括絕當(dāng)物沒(méi)有銷路或絕當(dāng)物的價(jià)位風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不景氣或當(dāng)期過(guò)長(zhǎng)時(shí)，絕當(dāng)物品便可能出現(xiàn)流通遲滯、市場(chǎng)較小甚至失去市場(chǎng)。絕當(dāng)物品的價(jià)位風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于物品絕當(dāng)時(shí)，典當(dāng)行變賣(mài)當(dāng)物不能收回本息，這或者是由于當(dāng)金過(guò)高，當(dāng)戶不來(lái)贖當(dāng)，相當(dāng)于當(dāng)戶將他們的財(cái)物變賣(mài)給典當(dāng)行，這時(shí)即使典當(dāng)行成功地賣(mài)出當(dāng)物，也很難獲利；或者是由于當(dāng)物過(guò)期貶值導(dǎo)致變賣(mài)后的價(jià)錢(qián)不足以彌補(bǔ)典當(dāng)行的當(dāng)金和利息。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.認(rèn)識(shí)不足風(fēng)險(xiǎn)

有的典當(dāng)行“認(rèn)物不認(rèn)人”，過(guò)分強(qiáng)調(diào)當(dāng)戶是否有抵（質(zhì)）押物，并且抵（質(zhì)）押物是否足值，不問(wèn)當(dāng)金去向、用途及其還款來(lái)源，始終認(rèn)為變現(xiàn)當(dāng)物是補(bǔ)償當(dāng)戶不歸還當(dāng)金風(fēng)險(xiǎn)的不二法門(mén)。但是，在今天公眾強(qiáng)力譴責(zé)誠(chéng)信缺失和抵（質(zhì)）押物變現(xiàn)途徑不暢的社會(huì)背景下，現(xiàn)在的典當(dāng)行若再毅然決然地恪守“認(rèn)物不認(rèn)人”的經(jīng)營(yíng)觀念，而不踐行“既看物又看人”的風(fēng)險(xiǎn)防控原則，就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)防控上的漏洞。對(duì)于今天的典當(dāng)行而言，在一定程度上，最大的風(fēng)險(xiǎn)不是來(lái)自于物、而是來(lái)自于特定法制和道德倫理環(huán)境中的人。

2.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

（1）估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)行在當(dāng)物的估價(jià)上面臨著兩難選擇：估價(jià)過(guò)高，就會(huì)造成死當(dāng)、棄當(dāng)增多，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給典當(dāng)行；估價(jià)過(guò)低，則業(yè)務(wù)來(lái)源減少，影響典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)成果，同樣帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）保管風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)戶贖當(dāng)之前，當(dāng)物被保管在典當(dāng)行的倉(cāng)庫(kù)里，典當(dāng)行有義務(wù)穩(wěn)妥完善地保管好當(dāng)物。當(dāng)物在典當(dāng)期內(nèi)或者續(xù)當(dāng)期內(nèi)發(fā)生遺失或者損毀的，典當(dāng)行應(yīng)當(dāng)按照估價(jià)金額的120%進(jìn)行賠償。目前不少典當(dāng)行租用臨時(shí)廉價(jià)倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)儲(chǔ)條件極差，不具備起碼的應(yīng)急設(shè)施，潛在風(fēng)險(xiǎn)令人堪憂。

3.人才風(fēng)險(xiǎn)

典當(dāng)行業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)。在典當(dāng)企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，人才始終是處于第一位的資源，具有基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和決定性的作用。不但要求品行端正，而且要有敬業(yè)、奉獻(xiàn)精神。不但要有豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且要有專業(yè)技能、廣博的知識(shí)。知識(shí)包括管理知識(shí)、法律知識(shí)、金融證券知識(shí)、房地產(chǎn)知識(shí)、車輛知識(shí)、歷史知識(shí)、高科技知識(shí)等等。

然而，典當(dāng)行業(yè)一直扮演著銀行業(yè)務(wù)的補(bǔ)充角色，因此地位不高，身份被邊緣化，難以吸引到專業(yè)的金融人才。我國(guó)現(xiàn)代典當(dāng)業(yè)正處在不斷發(fā)展中，缺乏專業(yè)人員問(wèn)題日益突出。除了湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院和天津南開(kāi)大學(xué)已開(kāi)辦典當(dāng)專業(yè)之外，其他高校里還沒(méi)有開(kāi)設(shè)該專業(yè)。目前典當(dāng)業(yè)的從業(yè)人員大多沒(méi)有接受過(guò)專業(yè)教育，甚至沒(méi)有經(jīng)過(guò)短期培訓(xùn)就上崗了，人員素質(zhì)普遍較低，精通各類專業(yè)技術(shù)、能準(zhǔn)確評(píng)估物品價(jià)值的人員更少。因缺乏專業(yè)人才，典當(dāng)行經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)鑒定、估價(jià)、誤收贓物、財(cái)務(wù)、檔案等方面的失誤，對(duì)自身和中小企業(yè)都造成了嚴(yán)重的損失。這嚴(yán)重制約了典當(dāng)行的發(fā)展。

二、典當(dāng)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.針對(duì)政策、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家應(yīng)盡快明確典當(dāng)行的性質(zhì)，盡早出臺(tái)一套完善的典當(dāng)業(yè)發(fā)展的法規(guī)、條例，明確界定其設(shè)置條件和要求，對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)規(guī)模、組織章程、利率和當(dāng)期等實(shí)行規(guī)劃和管理，防止無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)典當(dāng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的最低限額、實(shí)收貨幣資本數(shù)額、費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)負(fù)債比例、利潤(rùn)分配方式及物品變賣(mài)制訂切實(shí)可行的辦法和實(shí)施細(xì)則，維護(hù)當(dāng)戶與典當(dāng)行雙方的利益，使典當(dāng)行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有章可循、有法可依。典當(dāng)行要強(qiáng)化法制意識(shí)，堅(jiān)持守法經(jīng)營(yíng)，不為厚利所動(dòng)。對(duì)可疑物品要求手續(xù)齊全，謹(jǐn)防涉贓。此外，要杜絕超業(yè)務(wù)范圍違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，禁止違規(guī)經(jīng)營(yíng)。

2.針對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

首先，典當(dāng)行業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮與擴(kuò)展其優(yōu)勢(shì)，確?；驍U(kuò)大行業(yè)特色；其次，應(yīng)在中小企業(yè)和百姓中進(jìn)一步加強(qiáng)宣傳力度，讓更多的中小企業(yè)和百姓了解、熟悉和運(yùn)用典當(dāng)融資。這樣，典當(dāng)行業(yè)才能在多元融資領(lǐng)域中占一席之地。

3.針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

隨時(shí)洞察經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，主動(dòng)把握市場(chǎng)脈搏。在經(jīng)濟(jì)活躍期加大投入，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，增加積累，以豐補(bǔ)欠；而在低迷期來(lái)臨之際，及時(shí)果斷地處理死當(dāng)物品，減少損失。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.針對(duì)認(rèn)識(shí)不足風(fēng)險(xiǎn)

以當(dāng)戶誠(chéng)信調(diào)查為中心，建立當(dāng)戶誠(chéng)信檔案，支持當(dāng)戶理性投資行為，重視當(dāng)戶第一還款來(lái)源；在此基礎(chǔ)上，以抵（質(zhì)）押等擔(dān)保形式作為第二還款來(lái)源的保證。只重視當(dāng)物擔(dān)保價(jià)值充分性而忽視當(dāng)戶第一還款來(lái)源的做法是舍本逐末的風(fēng)險(xiǎn)處理方法。

2.針對(duì)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

典當(dāng)行、典當(dāng)行業(yè)協(xié)會(huì)、全國(guó)典委會(huì)和證券監(jiān)督管理等多個(gè)方面要密切配合，制定出一整套比較健全、合理和切實(shí)可行的步驟，以保證各方面的利益。當(dāng)品估價(jià)一家吃不準(zhǔn)時(shí)，需由公司的高級(jí)估價(jià)師會(huì)同行業(yè)專家及高級(jí)管理人員組成的專家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組共同估價(jià)，形成統(tǒng)一價(jià)格。

典當(dāng)行還需加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。首先，建立崗位風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制。明確貸款第一責(zé)任人風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，對(duì)已辦理的放款，要立即著手進(jìn)行清理，及早收回貸款；對(duì)已形成的不良貸款，要通過(guò)法律和經(jīng)濟(jì)手段強(qiáng)制收回，最大限度地減少貸款損失。其次，建立科學(xué)的評(píng)估機(jī)制。對(duì)當(dāng)物和質(zhì)押物品的實(shí)物鑒定、價(jià)值評(píng)估、真?zhèn)巫R(shí)別、復(fù)核驗(yàn)收等做出科學(xué)合理的判斷，避免將當(dāng)物以假當(dāng)真、以次充好、押價(jià)過(guò)高等現(xiàn)象的發(fā)生。對(duì)那些變現(xiàn)能力弱或有行無(wú)市的物品，盡可能少接或不接。最后，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和防范工作，并按營(yíng)業(yè)收入的一定比例建立典當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)基金。日常工作中，要做好典當(dāng)放款臺(tái)賬記錄和客戶資料收集工作，及時(shí)了解客戶的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，做好滿月催收工作。此外，要建立有效的約束和激勵(lì)機(jī)制。

典當(dāng)行也要克服自身融資難的問(wèn)題，擴(kuò)大資金來(lái)源和經(jīng)營(yíng)范圍。具體措施包括：銀行貸款、同業(yè)拆借、吸納社會(huì)資金、代客理財(cái)、委托放款。通過(guò)重組、聯(lián)合、多元投資、連鎖經(jīng)營(yíng)等方式，適時(shí)地?cái)U(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

典當(dāng)行必須通盤(pán)考慮倉(cāng)庫(kù)的設(shè)置，當(dāng)物存放地點(diǎn)、保管人員素質(zhì)、檢查制度等，以防范自然風(fēng)險(xiǎn)。

3.針對(duì)人才風(fēng)險(xiǎn)

要制定典當(dāng)從業(yè)人員標(biāo)準(zhǔn)，明確典當(dāng)從業(yè)人員資質(zhì)。要啟動(dòng)和推進(jìn)典當(dāng)從業(yè)人員的資格認(rèn)證工作。要通過(guò)多種途徑培養(yǎng)鑒定、評(píng)估的專業(yè)人才，特別是對(duì)金銀珠寶、汽車的鑒定評(píng)估，培養(yǎng)出一批具有執(zhí)業(yè)資格的鑒定師和評(píng)估師。具體途徑可以采取山西典商的學(xué)徒制、伙計(jì)制和身股制，舉辦進(jìn)修班、研討班，組織出國(guó)考察，高等院校的金融專業(yè)開(kāi)設(shè)典當(dāng)專業(yè)方向等。實(shí)施恰當(dāng)?shù)募?lì)、約束機(jī)制來(lái)吸引和留住人才。