論農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融的競(jìng)爭(zhēng)與合作

趙倩

摘 要：非正規(guī)金融一直都作為一股強(qiáng)勁的草根力量活躍在金融市場(chǎng)，特別是農(nóng)村金融市場(chǎng)。如何正確看待農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的競(jìng)爭(zhēng)，并且利用非正規(guī)金融的優(yōu)勢(shì)發(fā)展正規(guī)金融，成為一個(gè)值得研究的新問題。本文在調(diào)查基礎(chǔ)上,從非正規(guī)金融對(duì)正規(guī)金融的沖擊入手, 分析了非正規(guī)金融的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，闡述了兩種金融的幾種合作模式以及效果。

關(guān)鍵詞：正規(guī)金融；非正規(guī)金融；競(jìng)爭(zhēng)；合作

中圖分類號(hào)：F832.42文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.08.16 文章編號(hào)：1672-3309（2011）08-42-03

一、非正規(guī)金融對(duì)正規(guī)金融的沖擊

隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，農(nóng)村對(duì)金融服務(wù)的需求也日益增加。由于正規(guī)金融無法全面地覆蓋農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)在借貸方面因無合格抵押物等原因難以得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支持。各種形式的非正規(guī)金融應(yīng)運(yùn)而生并廣泛存在，對(duì)正規(guī)金融形成了相當(dāng)程度的沖擊。非正規(guī)金融組織形式多樣，主要以民間借貸、合會(huì)、典當(dāng)行、私人錢莊、錢背、互助會(huì)、農(nóng)村合作基金會(huì)（自1999年后取消）、民間票據(jù)等形式在民間進(jìn)行各種融資活動(dòng)。

近年來，非正規(guī)金融在農(nóng)村的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)大的程度。多項(xiàng)實(shí)地調(diào)查也表明，無論從筆數(shù)還是從金額上看，來自民間渠道的貸款已然占很大比重。全國(guó)農(nóng)戶來自銀行和信用社的借款約占借款總額的26%，而來自私人和其他途徑的借款卻達(dá)到71%。東部地區(qū)的農(nóng)戶貸款約81%來自民間，這個(gè)比重要高于中部和西部的平均水平。其中浙江是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，也是非正規(guī)金融極為活躍的地區(qū)。下面以浙江省為例作以分析。

據(jù)調(diào)查，在浙江溫州、臺(tái)州、金華等地，單個(gè)錢莊的借貸規(guī)模能達(dá)到數(shù)百萬元，甚至上千萬元。非正規(guī)金融的靈活制度和資金規(guī)模，對(duì)浙江省不計(jì)其數(shù)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)起步和發(fā)展起到了很大的推動(dòng)作用。因此，非正規(guī)金融在浙江農(nóng)村市場(chǎng)的占有率也相當(dāng)高。以溫州周林村為例，農(nóng)戶借款來源調(diào)查結(jié)果（表1）可說明這一點(diǎn)。

浙江的民間融資非常發(fā)達(dá)。據(jù)中國(guó)人民銀行溫州支行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2004年溫州的民間資本超過3000億元。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行溫州市支行曾經(jīng)做過的調(diào)查顯示，約有83.3%的農(nóng)戶都曾經(jīng)有過民間借貸活動(dòng)，而其民間借貸占到整個(gè)農(nóng)村資金市場(chǎng)總量的1/3。浙江的一些知名民營(yíng)企業(yè)，如康奈、奧康、紅蜻蜓、正泰等，在創(chuàng)業(yè)初期大多是靠民間的非正規(guī)金融獲得的發(fā)展資金。

非正規(guī)金融以其掌握信息的充足性和貸款條件的靈活性等特點(diǎn)，使其即使存在高利率也占有相當(dāng)大的市場(chǎng)份額。非正規(guī)金融的存在可以彌補(bǔ)正規(guī)金融制度在一些地區(qū)的不足，也在一定程度上對(duì)正規(guī)金融在產(chǎn)品、利率和客戶等多方面帶來了沖擊和競(jìng)爭(zhēng)。

二、非正規(guī)金融的相對(duì)優(yōu)勢(shì)分析

一直以來，非正規(guī)金融作為一股強(qiáng)勁的力量在農(nóng)村發(fā)展壯大，是有其自身優(yōu)勢(shì)的。

首先，相對(duì)于正規(guī)金融而言，它對(duì)客戶具有信息優(yōu)勢(shì)。由于地域、血緣等原因，在非正規(guī)金融市場(chǎng)上，借貸雙方往往在生活上有頻繁的接觸。無論是從借款人的資金需求上，還是還款能力上，非正規(guī)金融都能及時(shí)掌握信息。而正規(guī)金融在農(nóng)村市場(chǎng)則面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題。

其次，非正規(guī)金融有著重要的成本優(yōu)勢(shì)。正規(guī)金融在農(nóng)村市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)劣勢(shì)體現(xiàn)在成本問題上。農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)于貸款的需求往往每筆數(shù)額偏小，且需求范圍廣。加之農(nóng)村市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，正規(guī)金融在農(nóng)村市場(chǎng)上所付出的運(yùn)營(yíng)成本和管理成本有時(shí)甚至?xí)^利息收益。而非正規(guī)金融因?yàn)槠溧l(xiāng)土性，除了只有微乎其微的信息搜尋和貸后監(jiān)督成本外，其借貸操作簡(jiǎn)便，經(jīng)營(yíng)靈活，又大大減少了其管理成本和交易成本。

再次，非正規(guī)金融活動(dòng)有擔(dān)保優(yōu)勢(shì)。就是按正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)定，農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)很難提供合格有效的擔(dān)保抵押品，而在非正規(guī)金融交易中，很多不被正規(guī)金融市場(chǎng)接受的物品也可作為擔(dān)保品，如房屋、土地、未收割的農(nóng)作物、牲畜等。有時(shí)，甚至是只依靠親情關(guān)系和借方的信譽(yù)，借貸活動(dòng)就可以進(jìn)行。這正是農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)選擇非正規(guī)金融的一個(gè)重要的原因。

最后，相對(duì)于正規(guī)金融，非正規(guī)金融提供的貸款更為方便及時(shí)。它避免了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在貸款申請(qǐng)和審查過程中的一系列繁瑣的程序，農(nóng)戶往往更愿意選擇非正規(guī)金融。

三、正規(guī)金融與非正規(guī)金融的合作模式

正規(guī)金融與非正規(guī)金融作為兩種不同的機(jī)制長(zhǎng)期存在，都有其相對(duì)優(yōu)勢(shì)和局限性。簡(jiǎn)單來說，正規(guī)金融有其資金優(yōu)勢(shì)和信息劣勢(shì)，非正規(guī)金融則有著信息優(yōu)勢(shì)和資金劣勢(shì)。二者在相互競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)開展合作，也許更能提高金融效率。目前，正規(guī)金融可通過多種方式與非正規(guī)金融進(jìn)行一定程度的聯(lián)合。

1．發(fā)展農(nóng)村合作金融組織

合作金融組織可以較好地解決區(qū)域內(nèi)的資金需求問題，通過吸納非金融機(jī)構(gòu)的其他股份，擴(kuò)大正規(guī)金融在部分地區(qū)的市場(chǎng)，提高金融的效率，同時(shí)規(guī)范金融活動(dòng)秩序，并為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有效的金融支持。

在我國(guó)，這種方式的實(shí)踐體現(xiàn)在農(nóng)村合作銀行的組建。2003年4月8日，鄞州農(nóng)村合作銀行作為我國(guó)第一家農(nóng)村合作銀行正式掛牌成立。鄞州農(nóng)村合作銀行是根據(jù)國(guó)家有關(guān)金融法律、法規(guī)、政策規(guī)定，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，由原寧波鄞縣農(nóng)村信用合作社聯(lián)社成員、轄內(nèi)其他農(nóng)戶、企業(yè)法人和其他自然人、法人共同發(fā)起，對(duì)原鄞縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社進(jìn)行整體改制組建成立的依法享有獨(dú)立法人地位的社區(qū)性農(nóng)村合作金融企業(yè)。農(nóng)村合作銀行已經(jīng)成為我國(guó)發(fā)展農(nóng)村金融的一個(gè)重要途徑，除浙江的杭州、蕭山、余杭、富陽等地，全國(guó)其他省份也紛紛成立農(nóng)村合作銀行，以全新形式開展農(nóng)村金融活動(dòng)。

2．“信用社+合作社+農(nóng)戶”模式

這種模式的具體做法是：農(nóng)戶自愿組成合作社，通過合作社向農(nóng)村信用社入股，信用社向聯(lián)保小組發(fā)放貸款。這種模式也是正規(guī)金融和非正規(guī)金融的一種有效結(jié)合。小組成員相互承擔(dān)連帶責(zé)任，能降低信用社的貸款風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，隨著更多農(nóng)戶的加入，股金數(shù)額的擴(kuò)大也有利于信用社的發(fā)展壯大，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶、合作社、信用社三方共贏。

3．轉(zhuǎn)貸

這種方式的具體做法是：正規(guī)金融機(jī)構(gòu)雇傭鄉(xiāng)村中介，并提供資金給鄉(xiāng)村中介，他們?cè)侔堰@些資金轉(zhuǎn)貸給農(nóng)戶和一些民營(yíng)中小企業(yè)。借款人還款后，鄉(xiāng)村中介再將貸款償還給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這種方式實(shí)現(xiàn)了一種有效的信貸分層，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可利用非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村市場(chǎng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，通過非正規(guī)金融這一中介，將信貸活動(dòng)逐步擴(kuò)大。對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來說 ，一方面可以解決信息不對(duì)稱問題從而減少放貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可降低交易成本，同時(shí)增加了業(yè)務(wù)量，擴(kuò)大盈利空間。對(duì)于非正規(guī)金融活動(dòng)的放貸者來說，通過與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的配合，可獲得更多的資金支持。對(duì)于農(nóng)村的資金需求者來說，這種形式也大大改善了他們貸款難的處境。

在我國(guó)農(nóng)村，可作為鄉(xiāng)村中介的主體主要有兩種：一種是農(nóng)村資金互助社、社區(qū)發(fā)展基金會(huì)、信貸協(xié)會(huì)等金融類鄉(xiāng)村中介；另一種則是一些可經(jīng)營(yíng)捆綁信貸的龍頭企業(yè)。捆綁信貸是指信貸與其他交易的互聯(lián)。如在我國(guó)的一些農(nóng)村地區(qū)，肉雞加工企業(yè)作為龍頭企業(yè)會(huì)經(jīng)常與肉雞養(yǎng)殖戶實(shí)行捆綁信貸。肉雞加工廠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸資金，再向肉雞養(yǎng)殖戶提供信貸，在肉雞長(zhǎng)成時(shí)農(nóng)戶將肉雞銷售給這些龍頭企業(yè)，同時(shí)還貸。還有一些其他的企業(yè)以賒銷的方式向農(nóng)戶提供幼苗、肥料、仔畜、技術(shù)等，公司收購農(nóng)戶農(nóng)產(chǎn)品時(shí)，再從中扣除賒銷的金額及利息。這樣，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就通過龍頭企業(yè)間接向農(nóng)戶發(fā)放貸款，支持生產(chǎn)活動(dòng)。

四、正規(guī)與非正規(guī)金融競(jìng)爭(zhēng)與合作效果分析

1．正規(guī)與非正規(guī)金融的競(jìng)爭(zhēng)

非正規(guī)金融的出現(xiàn)，已然打破了正規(guī)金融的壟斷局面，各式的非正規(guī)金融形式吸引了大量的居民儲(chǔ)蓄，分流了大量的銀行存款和貸款，增加了銀行的經(jīng)營(yíng)壓力。非正規(guī)金融的靈活和方便在現(xiàn)階段更好地適應(yīng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的需求，給正規(guī)金融帶來了競(jìng)爭(zhēng)和壓力。正規(guī)金融受國(guó)家的監(jiān)管，擁有規(guī)范的組織形式和業(yè)務(wù)流程，同時(shí)，其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新會(huì)受到多種原因的限制。而非正規(guī)金融的一切活動(dòng)主要都是以市場(chǎng)機(jī)制為導(dǎo)向，它的金融產(chǎn)品、客戶需求以及利率高低都是由市場(chǎng)決定的。這就導(dǎo)致了二者在金融產(chǎn)品、利率和客戶上都存在著競(jìng)爭(zhēng)。

但是，從另一個(gè)方面來說，這種競(jìng)爭(zhēng)的存在更有利于提高市場(chǎng)的金融效率和金融質(zhì)量，在一定程度上增加了金融系統(tǒng)的多元化。非正規(guī)金融的壓力會(huì)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)形成倒逼，有助于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式和管理體制，提高服務(wù)質(zhì)量和水平，進(jìn)行金融創(chuàng)新。同時(shí)，正規(guī)金融的市場(chǎng)化改革也有助于規(guī)范非正規(guī)金融的經(jīng)營(yíng)，降低非正規(guī)金融的利率，逐步淘汰其不合理的部分。這樣，正規(guī)金融和非正規(guī)金融在合理的競(jìng)爭(zhēng)中能互相促進(jìn)，對(duì)完善我國(guó)的農(nóng)村金融體系也有著積極作用。

因此，對(duì)于非正規(guī)金融中的合法部分，應(yīng)予以支持，從而促進(jìn)其與正規(guī)金融的競(jìng)爭(zhēng)；而對(duì)于非正規(guī)金融中的非法部分，如高利貸、地下錢莊等，則應(yīng)進(jìn)行管制，取締不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

2．正規(guī)金融與非正規(guī)金融的互補(bǔ)

除競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系外，正規(guī)金融和非正規(guī)金融還存在著微妙的互補(bǔ)關(guān)系。這種互補(bǔ)關(guān)系體現(xiàn)在，只要是正規(guī)金融經(jīng)營(yíng)薄弱的地區(qū)，就會(huì)有相對(duì)繁榮的非正規(guī)金融存在。正規(guī)金融主要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、人口稠密、信息便利的地區(qū)，而與之相對(duì)的農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)金融的信貸供給則嚴(yán)重不足。非正規(guī)金融在這些地區(qū)就會(huì)非?；钴S。雖然二者在業(yè)務(wù)上有重合和競(jìng)爭(zhēng)的地方，但是由于二者都具備各自的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，他們?cè)谛刨J市場(chǎng)往往服務(wù)不同的對(duì)象，從而形成了一定的分工。正規(guī)和非正規(guī)金融利用各自優(yōu)勢(shì)對(duì)對(duì)方劣勢(shì)的彌補(bǔ)，恰好構(gòu)成了一種合理的互補(bǔ)關(guān)系。

3．正規(guī)金融與非正規(guī)金融的合作

關(guān)于正規(guī)金融與非正規(guī)金融的合作關(guān)系，有學(xué)者提出了4種戰(zhàn)略：一是“自上而下”戰(zhàn)略，即通過正規(guī)金融的制度適應(yīng)，使得非正規(guī)金融更易于與其打交道；二是“自下而上”戰(zhàn)略，幫助大的非正規(guī)金融將資金聚集在一起，形成正規(guī)金融；三是在缺少足夠的正規(guī)金融和非正規(guī)金融的地方，進(jìn)行制度創(chuàng)新，創(chuàng)立新的微觀金融組織；四是將正規(guī)金融與非正規(guī)金融聯(lián)接起來，聯(lián)接方式主要分為水平聯(lián)接和垂直聯(lián)接。水平聯(lián)接是指借款人首先向正規(guī)金融申請(qǐng)貸款，無法滿足的部分求助于非正規(guī)金融；垂直聯(lián)接是指非正規(guī)金融從正規(guī)金融取得貸款，然后再將其貸給農(nóng)戶。具體可以是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同專職放貸者、小組金融以及捆綁信貸的聯(lián)接。

通過兩者的合作，正規(guī)金融可利用非正規(guī)金融的信息優(yōu)勢(shì)拓展市場(chǎng)，非正規(guī)金融可以降低其融資成本。但是，不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也會(huì)導(dǎo)致不同的合作效果。甚至在某些情況下，正規(guī)金融與非正規(guī)金融的聯(lián)接并不能增加金融供給或改善借款人的境況。例如，當(dāng)放貸者之間成為合作關(guān)系，正規(guī)信貸的擴(kuò)展可能為加強(qiáng)非正規(guī)金融放貸者之間合謀的能力，最終導(dǎo)致其利率水平的提高，借款人的貸款條件惡化。

事實(shí)上，在我國(guó)的農(nóng)村金融市場(chǎng)上，正規(guī)金融與非正規(guī)金融需要展開的可以達(dá)到互相促進(jìn)效果的競(jìng)爭(zhēng)并不夠充分，二者的相互合作更是不多。國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的法律、法規(guī)、政策，使得非正規(guī)金融和正規(guī)金融合理競(jìng)爭(zhēng)，合法合作，真正達(dá)到相互促進(jìn)的效果，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的優(yōu)化和改進(jìn)。

五、小結(jié)

根據(jù)對(duì)農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)關(guān)于正規(guī)和非正規(guī)金融的融資情況分析，可以發(fā)現(xiàn)非正規(guī)金融以其在農(nóng)村市場(chǎng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)對(duì)正規(guī)金融在存貸方面形成相當(dāng)大的沖擊。從上世紀(jì)八九十年代至今，非正規(guī)金融都作為一股強(qiáng)勁的草根力量活躍在金融市場(chǎng)。因此，我們對(duì)于非正規(guī)金融不應(yīng)該僅僅采取打壓的形式，應(yīng)利用其優(yōu)勢(shì)與之合理的競(jìng)爭(zhēng)并通過一些方式進(jìn)行合作，最終達(dá)到健全農(nóng)村金融體系、完善農(nóng)村金融市場(chǎng)的目標(biāo)。

正規(guī)金融和非正規(guī)金融的同時(shí)存在形成了一個(gè)典型的二元金融結(jié)構(gòu)。二者的共存會(huì)在資金、產(chǎn)品、利率及客戶等諸多問題上產(chǎn)生一定的競(jìng)爭(zhēng)；而二者各自的相對(duì)優(yōu)勢(shì)及不同的信貸服務(wù)對(duì)象又導(dǎo)致了一種互補(bǔ)關(guān)系；同時(shí)，二者并非是永久對(duì)立的關(guān)系，若能開展有效的合作會(huì)產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，正規(guī)金融可利用非正規(guī)金融的信息優(yōu)勢(shì)拓展市場(chǎng)，非正規(guī)金融可以降低其融資成本。但是，若制度方式設(shè)計(jì)的不合理，也許會(huì)導(dǎo)致借款條件的惡化。因此，應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)出符合農(nóng)村市場(chǎng)特殊環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)和合作方案。

正規(guī)金融與非正規(guī)金融的競(jìng)爭(zhēng)和合作問題在理論研究和經(jīng)驗(yàn)借鑒方面已有一定的進(jìn)展，但是具體落實(shí)到推廣問題，還是會(huì)有一些障礙，導(dǎo)致了競(jìng)爭(zhēng)與合作的不充分。要使這一理論真正在中國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)成為現(xiàn)實(shí)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)，還需制定相應(yīng)的方案在一些試點(diǎn)進(jìn)行實(shí)踐，來完善農(nóng)村金融市場(chǎng)。

（責(zé)任編輯：吳之銘）

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