淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量模式

董雅玲

摘要:財(cái)政部在2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,在與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的諸多方面都實(shí)現(xiàn)了突破,其中最為顯著的就是公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用。在兩年多時(shí)間的會(huì)計(jì)實(shí)踐中,無論從實(shí)務(wù)界實(shí)施的情況來看,還是從學(xué)術(shù)界的討論來講,關(guān)于公允價(jià)值均存在著諸多爭議。本文從公允價(jià)值的產(chǎn)生與發(fā)展入手,分析了當(dāng)前公允價(jià)值在我國的實(shí)際運(yùn)用情況及其影響,詳細(xì)論述了公允價(jià)值運(yùn)用的利弊,并針對運(yùn)用中存在的主要問題提出了建議。

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;應(yīng)用;影響;利弊分析;完善;措施

引言:新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司實(shí)施以來,伴隨著股市和樓市價(jià)格的跌宕起伏,對公允價(jià)值的看法更是褒貶不一。筆者認(rèn)為,將公允價(jià)值引入我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,既是實(shí)現(xiàn)國際趨同的客觀需要,也是我國知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融創(chuàng)新的必然選擇。只要不斷改進(jìn)和完善公允價(jià)值,在理性的市場環(huán)境下,公允價(jià)值的計(jì)量模式將使會(huì)計(jì)信息更相關(guān),更透明。

一、公允價(jià)值及其產(chǎn)生與發(fā)展

(一)公允價(jià)值的產(chǎn)生與發(fā)展

公允價(jià)值最早產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的美國。1980至1994年,美國大約1300家資產(chǎn)總額超過6210億元的金融機(jī)構(gòu)倒閉,這些機(jī)構(gòu)主要由于遭受巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)而倒閉的。當(dāng)時(shí)按歷史成本計(jì)量,這些機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表仍體現(xiàn)出較強(qiáng)的資本實(shí)力和支付能力。若按公允價(jià)值對貸款和存款計(jì)量,這些機(jī)構(gòu)已資不抵債1180億美元。這次金融危機(jī)最深刻的教訓(xùn)之一是:歷史成本計(jì)量模式粉飾太平,掩蓋了金融機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),延誤了監(jiān)管部門的拯救時(shí)機(jī),付出了巨額的社會(huì)成本。正是這次金融危機(jī),促使美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)越來越熱衷于推行公允價(jià)值計(jì)量模式。1990年9月,美國證券交易委員會(huì)(SEC)主席首次提出了應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性。在此之后,有關(guān)公允價(jià)值的概念與應(yīng)用逐步發(fā)展并日趨成熟。

我國有關(guān)公允價(jià)值的規(guī)范提出最早體現(xiàn)在1986年頒布的《債務(wù)重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中。2006年2月新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中借鑒國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS),適度引入了公允價(jià)值的計(jì)量屬性。由于公允價(jià)值能夠充分體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的要求,更好地為投資者、債權(quán)人及其他會(huì)計(jì)信息使用者決策服務(wù),我國對公允價(jià)值的應(yīng)用將會(huì)日趨廣泛。

(二)公允價(jià)值的定義

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)對于公允價(jià)值的定義為:“熟悉情況和自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中,能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒘硪豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額”。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASC)關(guān)于公允價(jià)值的定義為:“在有序的市場中,交易雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~”。

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對公允價(jià)值的定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。我國對公允價(jià)值的定義與IASC、FASC對公允價(jià)值的定義基本上是一致的,即所謂公允價(jià)值,是充分了解情況的雙方自愿交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)負(fù)債的金額。也就是雙方都同意的交易價(jià)格。

二、公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其影響

(一)公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用

目前,在我國已發(fā)布的38個(gè)具體準(zhǔn)則中,涉及公允價(jià)值計(jì)量的共有17項(xiàng),分別是:《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號-長期股權(quán)投資》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號-投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號-生物資產(chǎn)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號-非貨幣性資產(chǎn)交換》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號-資產(chǎn)減值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號-企業(yè)年金基金》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號-股份支付》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號-債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號-收入》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號-政府補(bǔ)助》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號-企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號-租賃》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號-套期保值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號-石油天然氣開采》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號-金融工具列報(bào)》。范圍涉及一般工商業(yè)及農(nóng)業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)。盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用范圍已經(jīng)較為廣泛,但這種運(yùn)用又是有條件的、謹(jǐn)慎的。與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比,它在諸多方面做了謹(jǐn)慎的改進(jìn),在引用上也只是趨同而不是照搬。

(二)公允價(jià)值計(jì)量模式對會(huì)計(jì)核算的影響

1、投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量及其影響?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價(jià)值模式兩種可選擇的計(jì)量模式。在有確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的,企業(yè)可以采用公允價(jià)值計(jì)量模式。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中,并通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響,而不再單獨(dú)計(jì)提。受此影響,在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的背景下,擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè),會(huì)受到利好的影響。但是,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物,是作為企業(yè)的存貨核算的,其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)仍采用成本模式,并不受公允價(jià)值升值的影響。

2、金融工具的公允價(jià)值計(jì)量及其影響。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定,以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。對于交易性金融資產(chǎn),公允價(jià)值在各個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益,則在出售金融資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)的損益對當(dāng)期的影響將明顯小于按歷史成本計(jì)量的影響。換言之,以公允價(jià)值為計(jì)量屬性且將其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益,通過多次而不是一次性反映收益,是緩和而不是加劇了經(jīng)營業(yè)績的波動(dòng)。對于可供出售的金融資產(chǎn),由于在出售前公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益而計(jì)入“資本公積”,在出售時(shí)才一次性確認(rèn)損益,其對業(yè)績波動(dòng)的影響與歷史成本完全一致。筆者認(rèn)為,只要業(yè)績波動(dòng)是真實(shí)的,采用公允價(jià)值將價(jià)值變動(dòng)的影響通過會(huì)計(jì)報(bào)表傳遞給投資者,是應(yīng)當(dāng)加以提倡的。業(yè)績的真實(shí)波動(dòng)優(yōu)于人為操縱。

3、其他業(yè)務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量及其影響。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中,對企業(yè)影響較大的事項(xiàng)除前文分析過的兩項(xiàng)外,還有非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項(xiàng)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之所以對這些交易或事項(xiàng)采用公允價(jià)值計(jì)量模式,主要是出于實(shí)質(zhì)重于形式的原則。這些交易事項(xiàng)中對公允價(jià)值計(jì)量模式的采用,克服了因采用成本計(jì)價(jià)模式而對企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的低估的缺陷,從而可以更真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值及經(jīng)營業(yè)績。

三、公允價(jià)值計(jì)量模式的利弊分析

公允價(jià)值計(jì)量模式從產(chǎn)生至今,就爭議不斷。而筆者認(rèn)為:

(一)采用公允價(jià)值計(jì)量模式的現(xiàn)實(shí)意義

1、引入公允價(jià)值,更多地反映了市場對企業(yè)資產(chǎn)或整體價(jià)值的評價(jià),能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息,從而在很大程度上提高了財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。美國在20世紀(jì)80年代發(fā)生的金融危機(jī)清楚地說明了這點(diǎn)。從此意義上說,引入公允價(jià)值,能及時(shí)準(zhǔn)確地度量企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)及其影響,將迫使上市公司管理層和監(jiān)管部門增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范意識,促進(jìn)套期保值、貨幣互換等金融創(chuàng)新活動(dòng),從而降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2、公允價(jià)值計(jì)量模式可以與“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的會(huì)計(jì)理念較好地吻合。公允價(jià)值的最大特征就是來自于公平市場的確認(rèn)。公允價(jià)值將會(huì)計(jì)反映從靜止的觀點(diǎn)轉(zhuǎn)向了運(yùn)動(dòng)的觀點(diǎn),更加注重未來、現(xiàn)金流和價(jià)值,從而更有助于投資者、債權(quán)人和其他會(huì)計(jì)信息使用者對企業(yè)的投資和融資決策進(jìn)行評價(jià),作出正確的決策;有助于會(huì)計(jì)信息使用者對未來作出合理的預(yù)測,并有利于驗(yàn)證其以前所作預(yù)測的合理性,從而保護(hù)會(huì)計(jì)信息使用者的合法利益,維護(hù)公平、公正和社會(huì)穩(wěn)定和諧,保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益。在“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的理念下,會(huì)計(jì)重心在于資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量,收入和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量處于從屬地位。收入和費(fèi)用是否確認(rèn),按多少金額確認(rèn),取決于與之相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債是否符合報(bào)表要素定義,能否可靠計(jì)量,這就使會(huì)計(jì)計(jì)量的屬性從側(cè)重歷史成本轉(zhuǎn)向倚重公允價(jià)值,而且進(jìn)一步弱化凈利潤與現(xiàn)金流之間的關(guān)系。

3、公允價(jià)值最真實(shí)地反映了交易的實(shí)質(zhì),反映了市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值的估計(jì),有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。

4、公允價(jià)值運(yùn)用是我國金融市場未來發(fā)展的需要,也是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的必然要求。公允價(jià)值審慎引入符合我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要,符合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量發(fā)展的總體趨勢,能夠使企業(yè)的會(huì)計(jì)核算的計(jì)量屬性不斷趨于統(tǒng)一。

(二)采用公允價(jià)值計(jì)量模式的缺點(diǎn)

1、按照國內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值的定義,投機(jī)、炒作等非理性行為所蘊(yùn)含的不合理定價(jià),只要不是強(qiáng)迫交易的結(jié)果,也包含在公允價(jià)值之中。這就使得少數(shù)企業(yè)有利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱的機(jī)會(huì),而這反過來損害了公允價(jià)值信息的相關(guān)性和可比性。

2、目前,我國對公允價(jià)值計(jì)量模式還未形成一套比較規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的方法體系,還沒有一套專門的有關(guān)公允價(jià)值的理論框架或指南為實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量提供科學(xué)依據(jù)。這將會(huì)在理性和制約缺失的市場環(huán)境下,使少數(shù)企業(yè)將公允價(jià)值估計(jì)等同于隨意估計(jì),為操縱利潤大開方便之門,從而嚴(yán)重阻礙著公允價(jià)值計(jì)量的推廣運(yùn)用。

四、完善公允價(jià)值計(jì)量模式的措施

公允價(jià)值計(jì)量并非十全十美,但其存在的缺陷不能也不應(yīng)成為回歸歷史成本的理由。公允價(jià)值計(jì)量是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑,它代表了會(huì)計(jì)計(jì)量體系變革的總體趨勢。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)已經(jīng)將如何完善公允價(jià)值計(jì)量納入其工作日程,而我國也只有不斷改進(jìn)和完善公允價(jià)值才是理性的選擇。筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下措施完善公允價(jià)值計(jì)量模式。

(一)應(yīng)同時(shí)從概念框架和具體準(zhǔn)則入手,借鑒國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國第157號準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn),制定一個(gè)內(nèi)在邏輯更嚴(yán)密、操作指引更明確、驗(yàn)證手段更簡便的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。為公允價(jià)值的操作和實(shí)施提供科學(xué)的理論依據(jù)和實(shí)踐方法。

(二)加強(qiáng)相關(guān)法律對公允價(jià)值的規(guī)范。即加強(qiáng)法律和制度建設(shè),從制度和程序上做到防止人為利用公允價(jià)值操縱利潤等舞弊行為的發(fā)生。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范和完善,將使得無客觀依據(jù)的價(jià)值信息無法進(jìn)入到會(huì)計(jì)信息系統(tǒng),為防止舞弊事件的發(fā)生提供法律保障。

(三)建立完善的金融發(fā)展、金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管制度,為公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的市場環(huán)境。2008年從美國開始蔓延全世界的金融危機(jī),其深層原因就是美國金融秩序與金融發(fā)展、金融創(chuàng)新長期失衡、金融監(jiān)管缺位所導(dǎo)致的。我國2007年出現(xiàn)的股市的瘋狂同樣是因?yàn)槔硇允袌霏h(huán)境和金融監(jiān)管的缺失。金融的發(fā)展和創(chuàng)新應(yīng)該是有節(jié)制的,而金融監(jiān)管也必須要有一套完善的體系和方法。這樣才有利于公允價(jià)值計(jì)量模式的推廣。

(四)提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。公允價(jià)值計(jì)量無疑對會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求,會(huì)計(jì)人員不僅要了解并熟悉企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、市場狀況、管理層意圖、甚至所處行業(yè)整體經(jīng)營狀況和市場狀況等因素,而且要更多地了解并把握企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn),要擁有豐富的職業(yè)判斷經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)的知識背景,因此,要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的操作技能的培訓(xùn),提高實(shí)際技術(shù)操作水平及職業(yè)判斷能力,增強(qiáng)職業(yè)道德意識,為公允價(jià)值全面應(yīng)用提供保障。同時(shí),加強(qiáng)計(jì)量理論研究,引入先進(jìn)電子計(jì)算機(jī)技術(shù),有利于公允價(jià)值在操作層面上的推廣。

綜上所述,公允價(jià)值的應(yīng)用既是我國會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)巨大進(jìn)步,也是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系實(shí)現(xiàn)國際趨同的必然選擇。我國目前只有對公允價(jià)值計(jì)量模式不斷地修訂和完善,加強(qiáng)相關(guān)的法律和制度建設(shè),提高會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì),才能充分發(fā)揮公允價(jià)值的優(yōu)勢,使公允價(jià)值計(jì)量在我國逐步獲得全面的運(yùn)用并走向成熟。

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(作者單位:福建省交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院 )