從風(fēng)險(xiǎn)控制談商業(yè)銀行資本充足率水平的提高

熊　嫕

中圖分類(lèi)號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

內(nèi)容摘要:隨著金融業(yè)的開(kāi)放以及銀行監(jiān)管機(jī)制逐步國(guó)際化,提高商業(yè)銀行的資本充足率已經(jīng)成為迫切需要解決的問(wèn)題。而提高資本充足率主要包括增加核心資本和附屬資本以提高資本總額和減小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量。本文從減小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量入手,提出信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)控制策略,從而使銀行業(yè)資本充足率得以長(zhǎng)期有效增長(zhǎng),并且有利于提高銀行業(yè)績(jī)效和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 資本充足率 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行資本具有多種功能,其關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。資本充足率是銀行資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率,是衡量銀行經(jīng)營(yíng)安全性和穩(wěn)健性的重要指標(biāo)。資本充足率是商業(yè)銀行謀求自身發(fā)展的自我約束機(jī)制,是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用的統(tǒng)一的監(jiān)管尺度。

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定了商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,并且對(duì)資本充足性的測(cè)定作了說(shuō)明。2004年6月修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》提出銀行面臨的不再是相互獨(dú)立的單一風(fēng)險(xiǎn),而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系滲透的風(fēng)險(xiǎn)體系,需要銀行進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。為此,在現(xiàn)實(shí)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮新協(xié)議提出的三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)控制信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高資本充足率。

信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略

信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切信用活動(dòng)中,而商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)最大。始于2007年的美國(guó)次貸危機(jī)最后演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谖C(jī),而且對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大沖擊。究其根源,就商業(yè)銀行而言,作為貸款人放松了審慎經(jīng)營(yíng)原則,擴(kuò)大了次級(jí)信貸市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見(jiàn),嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅威脅到銀行自身的經(jīng)營(yíng)安全,還有可能沖擊整個(gè)銀行信用體系的穩(wěn)健,引發(fā)貨幣危機(jī)和金融危機(jī)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、處理和評(píng)估,從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,在一定收益水平下使信用風(fēng)險(xiǎn)最小化。

(一)建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的管理,建立全面的、高質(zhì)量的信用數(shù)據(jù)庫(kù),提供更多有關(guān)損失發(fā)生時(shí)的資料,以形成有效的量化分析。在執(zhí)行層面上,要逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理,管理結(jié)構(gòu)應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制的任務(wù)目標(biāo)和以客戶(hù)為中心、市場(chǎng)盈利最大化的最終目標(biāo)。在決策層面上,商業(yè)銀行要建立以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控為主要內(nèi)容的科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)決策體系,堅(jiān)持公正和透明的原則。在評(píng)價(jià)層面上,商業(yè)銀行通過(guò)內(nèi)部和外部審計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行檢查,了解確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

此外,在加強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有評(píng)估系統(tǒng)的同時(shí)發(fā)展獨(dú)立的信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu),運(yùn)用外部力量加強(qiáng)對(duì)借款人進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)估,以增強(qiáng)市場(chǎng)的公開(kāi)性和透明性,有效解決交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。

(二)建立科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部控制制度

首先,商業(yè)銀行要完善信用分析制度,即確定貸款質(zhì)量和貸款人還本付息的能力,可以借鑒西方商業(yè)銀行提出的6C原則,即品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)?；虻盅?Collateral)、環(huán)境(Condition)、連續(xù)性(Continuity)。銀行應(yīng)該根據(jù)自身特殊情況擬訂一套完整的評(píng)級(jí)方案,并設(shè)立專(zhuān)門(mén)部門(mén)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。其次,商業(yè)銀行要注意企業(yè)的貸前量化分析,即對(duì)貸款的企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析。再次,商業(yè)銀行要建立科學(xué)的分析預(yù)警體制,合理的分析預(yù)警體制可以幫助其有效地避免呆賬、壞賬的發(fā)生,減小銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),銀行也應(yīng)避免貸款的過(guò)度集中,盡可能分散化地選擇客戶(hù),從而將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散,確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。最后,商業(yè)銀行要嚴(yán)格依法放貸,保證貸款資金的保值。

(三)調(diào)整優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。《新巴塞爾資本協(xié)議》中規(guī)定要對(duì)表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本,將表外項(xiàng)目通過(guò)信用系數(shù)轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的銀行貸款。一些信用轉(zhuǎn)換系數(shù)較低的業(yè)務(wù)如投標(biāo)保函、履約保函等往往是能為銀行帶來(lái)較高收益的優(yōu)良業(yè)務(wù),并且獲得的利潤(rùn)能轉(zhuǎn)增資本金,這樣商業(yè)銀行能通過(guò)大力開(kāi)展這些業(yè)務(wù)提高資本充足率。此外,實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售則可以把風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總額,相應(yīng)地提高資本充足率。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)化改革的深入將會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)的廣化和深化,這兩種情況會(huì)造成商業(yè)銀行資產(chǎn)組合日趨復(fù)雜,組合市值的波動(dòng)將更加明顯。同時(shí),商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)時(shí),所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越明顯化、復(fù)雜化。因此,商業(yè)銀行需要制定合理的策略來(lái)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的回避策略即指商業(yè)銀行根據(jù)一定原則采取相應(yīng)的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如在無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率變動(dòng)趨勢(shì)以及不可能完全自主地控制資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)而改變資金缺口時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)采取縮小資金缺口甚至零缺口資金配置策略來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

同樣,也可以通過(guò)軋平外匯頭寸以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口,或利用貨幣、匯率互換來(lái)避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(二)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分散策略

商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分散策略是指通過(guò)投資組合的多樣化來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)收益最大化。商業(yè)銀行要通過(guò)確定組合管理目標(biāo)、制定組合管理政策、構(gòu)建證券組合、修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及對(duì)其進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。例如,在債券市場(chǎng)中,銀行應(yīng)分散地投資多種債券,可使銀行盈虧相抵,面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體上將縮小。對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)分散,銀行可以通過(guò)采取持有多幣種外匯頭寸(或黃金頭寸)來(lái)實(shí)現(xiàn),這樣就可以用其中某些外匯匯率上升的收益來(lái)彌補(bǔ)某些外匯匯率下跌的損失。

(三)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移策略

商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移策略是指銀行通過(guò)各種合法手段將其承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展,商業(yè)銀行也可通過(guò)金融衍生工具有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換和利率期權(quán)。這些金融衍生工具能幫助銀行消化系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供了一條轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的渠道,從而將市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)從正常的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中分離出來(lái)。

操作風(fēng)險(xiǎn)控制策略

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或存在問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)和外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn),其中包括法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著《新巴塞爾資本協(xié)議》將其列為與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并列的三大風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)日益成為銀行業(yè)監(jiān)管的重要領(lǐng)域。與其他風(fēng)險(xiǎn)不同,操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在于銀行的業(yè)務(wù)操作,并且?guī)缀跎婕般y行經(jīng)營(yíng)管理的所有方面。加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制已成為商業(yè)銀行亟需解決的問(wèn)題。

(一)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)以確保操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)被有效地理解和執(zhí)行。采用集權(quán)、分權(quán)相結(jié)合的職能型組織架構(gòu),在操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略決策的制定和管理上實(shí)行最大限度的集權(quán),在風(fēng)險(xiǎn)控制的具體實(shí)施上設(shè)立多個(gè)部門(mén)聯(lián)合操作,是一種科學(xué)的管理組織形式。同時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)注重基層機(jī)構(gòu)的管理,以其執(zhí)行效果作為評(píng)價(jià)、驗(yàn)證管理績(jī)效的標(biāo)準(zhǔn),全面提升整個(gè)系統(tǒng)的管理水平。

(二)開(kāi)發(fā)先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具

商業(yè)銀行應(yīng)由粗放的檢查控制手段轉(zhuǎn)化為細(xì)致的管理風(fēng)格,即深入了解分析風(fēng)險(xiǎn)要素,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別衡量,并對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)行日常監(jiān)督機(jī)制和預(yù)警機(jī)制,制定重大風(fēng)險(xiǎn)事件的報(bào)告和處理流程。此外,商業(yè)銀行要致力于進(jìn)一步開(kāi)發(fā)包括操作風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的綜合管理系統(tǒng),全面實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作和管理的信息化,用計(jì)算機(jī)代替大量簡(jiǎn)單重復(fù)的、低效率的手工操作,實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的硬控制。

(三)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)督

商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)不僅要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制流程以及制約機(jī)制執(zhí)行情況進(jìn)行全面的監(jiān)督,更要求對(duì)這些制度、流程、機(jī)制本身的科學(xué)性進(jìn)行審核。外部監(jiān)管部門(mén)應(yīng)將商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要精力放在提高操作風(fēng)險(xiǎn)控制體系、防范機(jī)制的合理性和完整性上。同時(shí),監(jiān)管部門(mén)應(yīng)制定統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)或業(yè)務(wù)指引,幫助商業(yè)銀行在管理操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)明確方向。監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)改進(jìn)監(jiān)管方式,定期組織各商業(yè)銀行交流操作風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn),對(duì)潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)跡象及時(shí)預(yù)警。

綜上所述,提高銀行的資本充足率是保持銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。商業(yè)銀行要保持良好的經(jīng)營(yíng)理念、超前的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),創(chuàng)建先進(jìn)的管理辦法,建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)、有效的考評(píng)機(jī)制,通過(guò)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理控制提高資本充足率,以提高自身的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

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