新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用

趙學(xué)軍

提要新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值的引入成為一大亮點(diǎn)。本文從會(huì)計(jì)計(jì)量的定義和計(jì)量屬性的特征入手,著重分析采用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)公司的財(cái)務(wù)信息、納稅行為以及經(jīng)營管理等方面產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響,同時(shí)提出公允價(jià)值應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用。

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;財(cái)務(wù)信息;經(jīng)營管理

中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,并已于2007年1月1日在境內(nèi)上市公司首先實(shí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的建立,順應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)快速市場化和國際化的需要。首次構(gòu)建了與我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、與國際準(zhǔn)則趨同、涵蓋企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、可獨(dú)立實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,實(shí)現(xiàn)了我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)新的跨越和歷史性突破。其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最為顯著的方面。

一、公允價(jià)值的含義及其屬性特征

公允價(jià)值一詞,國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(I-ASB)的定義是:“熟悉情況和自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中,能夠?qū)①Y產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)將公允價(jià)值定義為:在有序的市場中,交易雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為:資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。從中可以看出,我國對(duì)公允價(jià)值的定義與IASB、FASB對(duì)公允價(jià)值的定義大體一致。

公允價(jià)值是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息。在計(jì)量屬性上,公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。

公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量屬性,具有公平性和復(fù)合性兩個(gè)特點(diǎn)。

(一)公允價(jià)值的公平性特點(diǎn)。公允價(jià)值計(jì)量的公平性特點(diǎn)建立在自愿、熟悉情況、不關(guān)聯(lián)等因素基礎(chǔ)之上,因此具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的特點(diǎn)。會(huì)計(jì)學(xué)偏重于實(shí)務(wù),注重可操作性,從會(huì)計(jì)學(xué)的角度來看,公允價(jià)值的公平性特點(diǎn)是會(huì)計(jì)學(xué)適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的體現(xiàn)。

(二)公允價(jià)值的復(fù)合性特點(diǎn)。公允價(jià)值的復(fù)合性特點(diǎn)即公允價(jià)值本身不能作為一個(gè)單獨(dú)的計(jì)量屬性與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值并列,公允價(jià)值本身不能直接用于具體的會(huì)計(jì)計(jì)量。換言之,公允價(jià)值計(jì)量的具體表現(xiàn)形式可以是歷史成本計(jì)量、重置成本計(jì)量、可變現(xiàn)凈值計(jì)量。類似的表述如:“公允價(jià)值作為一種復(fù)合型的計(jì)量屬性?？梢院w其他幾個(gè)計(jì)量屬性。即公允價(jià)值可以表現(xiàn)為歷史成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等多種計(jì)量屬性?！?/p>

二、公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其可能帶來的影響

我國在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中大量引入公允價(jià)值計(jì)量屬性,這既符合國際會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢,也適應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求?？紤]到我國市場發(fā)展的現(xiàn)狀,新準(zhǔn)則體系主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價(jià)值。那么,公允價(jià)值的應(yīng)用到底會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和納稅義務(wù)產(chǎn)生何種影響呢?下面本文就公允價(jià)值在運(yùn)用中可能產(chǎn)生的影響展開剖析。

(一)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的影響。在新準(zhǔn)則中采用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性,一方面會(huì)對(duì)房地產(chǎn)類企業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,短期內(nèi)會(huì)對(duì)企業(yè)的賬面利潤產(chǎn)生重大影響,從長遠(yuǎn)來看,還會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營決策和投資決策。投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計(jì)價(jià),一般情況下,投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值都遠(yuǎn)大于成本價(jià)。擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)會(huì)受到利好的影響。如果改用公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的數(shù)倍溢價(jià)將在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn),巨大的利潤將顯現(xiàn)出來。這將極大地改變企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,可能導(dǎo)致房地產(chǎn)類上市公司的利潤在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化;另一方面公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)金融工具產(chǎn)生的影響也是不可小覷的。以股票市場為例,以前企業(yè)按照“成本與市價(jià)孰低法”確認(rèn)股票的短期投資收益,賬面上只能用成本確認(rèn)投資價(jià)值,無法顯示出市值的實(shí)際變化。這樣盡管符合謹(jǐn)慎性原則,卻并不能充分反映證券投資的實(shí)際價(jià)值,也抑制了企業(yè)投資證券的積極性。而按照新準(zhǔn)則規(guī)定,交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價(jià)計(jì)算證券價(jià)值,變動(dòng)部分計(jì)入損益。這就意味著,如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動(dòng)向,其業(yè)績即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升;相反,如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左,其當(dāng)期利潤就會(huì)因此受損。

(二)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)納稅的影響。采用公允價(jià)值計(jì)量不會(huì)影響公司的實(shí)際運(yùn)營,但會(huì)在較多方面影響公司的財(cái)務(wù)信息,進(jìn)而對(duì)企業(yè)的納稅義務(wù)產(chǎn)生影響。一直以來,“投資性房地產(chǎn)”以歷史成本入賬,其賬面價(jià)值往往低于公允價(jià)值,而《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》因采用公允價(jià)值對(duì)房地產(chǎn)計(jì)價(jià)將引起利潤上升,可能增加企業(yè)的所得稅。對(duì)于這部分利潤的所得稅納稅義務(wù),稅務(wù)主管部門還未明確具體的處理方法。因此,對(duì)某些公司來說仍有可能選用歷史成本計(jì)價(jià)模式進(jìn)行納稅籌劃。在金融工具市場,交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)會(huì)產(chǎn)生利得或損失,同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。上市公司進(jìn)行短期證券投資,期末按公允價(jià)值入賬,賬面盈利或虧損就要直接計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量條件下金融工具產(chǎn)生損益的納稅義務(wù),目前的稅法體系還未進(jìn)行明確的規(guī)定。對(duì)于因公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的這部分利得或損失,不是生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的利潤。根據(jù)我國稅法一貫的立法原則應(yīng)該不會(huì)確認(rèn)這部分損益,而是要求企業(yè)在年終匯算清繳中作為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異或可抵扣暫時(shí)性差異進(jìn)行納稅調(diào)整,在遞延稅款中進(jìn)行列示。

(三)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理的影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后,公允價(jià)值極有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具。以投資性房地產(chǎn)為例,引用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式取代歷史成本模式記賬的行為屬于會(huì)計(jì)政策的變更,在采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的第一年,地產(chǎn)公司將會(huì)采取追溯調(diào)整的方式對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行調(diào)整,從而使企業(yè)的上年度凈資產(chǎn)值得到較大幅度的提升,有利于提高相關(guān)公司的規(guī)模。同時(shí),對(duì)于投資性地產(chǎn)上市公司來說,運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量意味著要每年重估地產(chǎn)價(jià)值,并以市值反映其賬面價(jià)值,這為企業(yè)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)的時(shí)機(jī)選擇提供決策依據(jù)。當(dāng)企業(yè)選擇以成本計(jì)價(jià)模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí),無論何時(shí)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為其他資產(chǎn)均不會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)換損益。但是,當(dāng)企業(yè)選擇以公允計(jì)價(jià)模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí),不同的時(shí)機(jī)選擇會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果。如果企業(yè)所持有的投資性房地產(chǎn)在市場上的交易價(jià)格處于一個(gè)比較好的上升通道時(shí),則企業(yè)應(yīng)繼續(xù)將其作為投資性房地產(chǎn);反之,當(dāng)市場價(jià)格處于一個(gè)下降通道時(shí)應(yīng)選擇盡快將其轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn),從而避免轉(zhuǎn)換損失。另外,采用公允價(jià)值計(jì)量,房地產(chǎn)市場價(jià)格的波動(dòng)就會(huì)帶來公司凈利潤和凈資產(chǎn)的波動(dòng)。這其實(shí)是對(duì)此類公司的管理者提出了一個(gè)相當(dāng)大的挑戰(zhàn),若經(jīng)營沒有發(fā)生任何變化,作為衡量經(jīng)營業(yè)績的凈利潤和凈資產(chǎn)的大幅波動(dòng)意味著風(fēng)險(xiǎn)的加大。因此,公司管理者為了穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績,必然會(huì)作出相應(yīng)的投資決策來管理風(fēng)險(xiǎn),由此可能導(dǎo)致對(duì)其他金融產(chǎn)品的需求劇增。

三、當(dāng)前企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值

新準(zhǔn)則中引用公允價(jià)值能更好地反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響,更符合會(huì)計(jì)發(fā)展的要求,更有利于提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性,但是由于公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,就目前而言,盡管我國的改革開放極大地促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但我國市場仍處于早期的發(fā)育階段,很多資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值有時(shí)難以取得,或者不能可靠計(jì)量。因此,在實(shí)際工作中應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用。

(一)公允價(jià)值應(yīng)用的非主導(dǎo)性。新準(zhǔn)則規(guī)定:“企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素計(jì)量時(shí),一般應(yīng)采用歷史成本,采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值計(jì)量的,應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。”可見,新準(zhǔn)則仍是站在歷史成本基礎(chǔ)上的,只有當(dāng)歷史成本明顯不合理的時(shí)候才考慮采用公允價(jià)值等其他計(jì)量方式。因此,歷史成本仍然占據(jù)主導(dǎo)地位,公允價(jià)值的應(yīng)用具有非主導(dǎo)性。

(二)公允價(jià)值的確定具有主觀性。由于公允價(jià)值的確定有賴于活躍市場的報(bào)價(jià)、或最近市場的報(bào)價(jià)、或預(yù)期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,這些都需要有主觀判斷,必然會(huì)不同程度地受到企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員主觀意志的影響。因此,對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用持謹(jǐn)慎態(tài)度仍是最優(yōu)選擇。

(三)公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大。主要是我國沒有西方國家發(fā)達(dá)的交易市場,有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格。在此情況下,現(xiàn)值計(jì)量常常被用于估計(jì)其公允價(jià)值。但是,由于未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的,在計(jì)量的操作上往往面臨著很大困難。

鑒于以上公允價(jià)值在計(jì)量中的非主導(dǎo)性、判斷的主觀性和實(shí)際操作難度大等缺點(diǎn),企業(yè)在實(shí)際工作中應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用。

(作者單位:中鐵快運(yùn)石家莊分公司)

主要參考文獻(xiàn):

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