供應(yīng)鏈金融服務(wù)淺析

徐　瑩

摘要：供應(yīng)鏈金融就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。本文通過對各大銀行現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的概述和淺析，為中小融資企業(yè)(包括供應(yīng)商和經(jīng)銷商)提出了現(xiàn)有可行的融資方案和方法。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；銀行；金融產(chǎn)品

一、供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融

“供應(yīng)鏈”是指產(chǎn)品生產(chǎn)和流通過程中所涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、分銷商、零售商以及最終消費者等成員通過與上游、下游成員的連接(linkage)組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

“供應(yīng)鏈金融”是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

二、供應(yīng)鏈金融的三方共贏

在供應(yīng)鏈金融中涉及三個主體——工廠等中小融資企業(yè)，物流企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)。

1、對于工廠等中小融資企業(yè)，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，受經(jīng)營周期的影響，原材料等流動產(chǎn)品占用大量的資金，如果通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以通過暫時抵押貨權(quán)，從銀行取得貸款，用于開展業(yè)務(wù)，解決了在物流過程中的融資問題，使企業(yè)把動產(chǎn)盤活出來，把有限的資金用于產(chǎn)品開發(fā)與擴張方面，從而減少資金占用，提高了企業(yè)的資金利用率。

2、對于物流企業(yè)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展實際上為其開辟了新的增值服務(wù)業(yè)務(wù)，不但可以促進其傳統(tǒng)倉儲業(yè)務(wù)的開展，實現(xiàn)客戶的個性化、差別化服務(wù)，而且物流企業(yè)作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，同時也加強了與銀行的同盟關(guān)系，給自己帶來新的利潤增長點，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴大帶來更多的機遇。

3、對于銀行等金融機構(gòu)而言，物流企業(yè)的上、下客戶也是他們的潛在目標(biāo)客戶群體。通過與物流公司開展業(yè)務(wù)，銀行可以很好把握住這部分的客戶，為他們提供金融服務(wù)。同時由于有物流公司作為第三方監(jiān)管人對于質(zhì)押的貨物進行了嚴(yán)格的監(jiān)管，在一定程度上降低銀行可能遇到的風(fēng)險。而且在企業(yè)貸款未能如期返還的情況下，物流企業(yè)可以協(xié)助銀行將質(zhì)押物變現(xiàn)還貸，最小程度地降低銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)可能產(chǎn)生的損失。

所以說，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生可以實現(xiàn)中小融資企業(yè)、物流企業(yè)及銀行的三方共贏。

三、各大銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品淺析

供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過去銀行等金融機構(gòu)對單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務(wù)，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。因此，它也被稱為“1+N”模式。

以下筆者將對深圳發(fā)展銀行、光大銀行和華夏銀行這三家商業(yè)銀行所發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進行概述和淺析。

1、深圳發(fā)展銀行“供應(yīng)鏈金融”。2006年5月，深圳發(fā)展銀行推出“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，主要從核心企業(yè)入手研判整個供應(yīng)鏈，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，以解決現(xiàn)存的供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}以及中小企業(yè)融資難的問題。

該鏈初步整合了20多項產(chǎn)品(服務(wù))，在融資服務(wù)，在結(jié)算服務(wù)，理財服務(wù)和離岸業(yè)務(wù)四個大項目中，包括了供應(yīng)商融資產(chǎn)品、經(jīng)銷商融資產(chǎn)品、出口國家貿(mào)易融資產(chǎn)品、進口國際貿(mào)易融資產(chǎn)品、國際結(jié)算、企業(yè)理財方案、委托貸款等27個具體產(chǎn)品。

2、光大銀行“陽光供應(yīng)鏈”。2007年光大銀行推出“陽光供應(yīng)鏈”，將以行業(yè)內(nèi)綜合實力較強的生產(chǎn)制造廠商作為其核心客戶，通過對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)、運輸、銷售等全過程分析，針對鏈條上不同客戶群的金融需求，由光大銀行提供一體化、全方位、個性化、集成式的產(chǎn)品組合。

根據(jù)對供應(yīng)鏈金融服務(wù)進行全面梳理整合，光大銀行形成了應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款融資、陽光商品融資、1+N鏈?zhǔn)饺谫Y、汽車全程通、工程機械按揭、銀關(guān)系列等金融產(chǎn)品以及針對鋼鐵、電信、汽車等行業(yè)提出行業(yè)整體金融服務(wù)解決方案等品種豐富的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。

3、華夏銀行“融資共贏鏈”。2008年6月，華夏銀行在京推出了“融資共贏鏈”，包括了七條融資鏈，即幫助企業(yè)在沒有現(xiàn)實貨物情況下，實現(xiàn)融資的未來貨權(quán)融資鏈；幫助企業(yè)盤活庫存，實現(xiàn)快速融資的貨權(quán)質(zhì)押融資鏈和貨物質(zhì)押融資鏈；幫助企業(yè)解決賒銷過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款問題的應(yīng)收賬款融資鏈；幫助企業(yè)利用國際貨幣市場資金，降低成本的海外代付融資鏈；幫助企業(yè)提升信用等級，獲取商業(yè)機會的全球保付融資鏈；幫助企業(yè)提高資產(chǎn)使用效率，便利境內(nèi)外采購的國際票證融資鏈。這七條融資鏈，運用了多種融資工具，打通了國內(nèi)與國際供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，通過“N+1+N”模式把核心企業(yè)和其上下游企業(yè)作為一個整體貫通起來，拓寬了企業(yè)的融資渠道，有效地滿足了企業(yè)的融資需求。

綜上所述，三大商業(yè)銀行走在了國內(nèi)供應(yīng)鏈金融前沿，結(jié)合自身所處的優(yōu)勢，研發(fā)出了針對不同客戶人群的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。深圳發(fā)展銀行最早于2006年開始，站在融資服務(wù)，結(jié)算服務(wù)，理財服務(wù)和離岸業(yè)務(wù)四大角度著力為鏈中相對弱勢的中小企業(yè)提供融資產(chǎn)品；光大銀行在確立了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、發(fā)展中端市場的戰(zhàn)略目標(biāo)后，將其核心客戶定位為鏈中擁有較強綜合實力的制造廠商，為其獨身定制個性化融資服務(wù)；華夏銀行站在貨權(quán)質(zhì)押、海外代付等多個角度努力為處在供應(yīng)鏈上下不同位置，不同行業(yè)的企業(yè)提供其專屬的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案。