人力資本參與企業(yè)收益分配的制度安排

摘要：由于人力資本在知識經(jīng)濟時代重要作用和產(chǎn)權(quán)特性，人力資本必然要求參與企業(yè)收益的分配，在市場經(jīng)濟體制下，市場對資源的配置起基礎(chǔ)性作用。人力資本也是如此，只有進入市場，由市場進行配置，才能做到資源配置的合理有效。構(gòu)建人力資本市場化定價制度，使人力資本市場得到良好發(fā)展。人力資本價格是人力資本市場化配置的信號，在市場經(jīng)濟條件下，應(yīng)該由市場決定。

關(guān)鍵詞：人力資本；企業(yè)收益；分配；制度安排

中圖分類號：F275.4文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2008）011-0141-02

隨著知識經(jīng)濟時代的到來，人力資本對于經(jīng)濟增長和社會發(fā)展的巨大作用，人力資本參與企業(yè)收益分配已經(jīng)成為當(dāng)今知識經(jīng)濟時代的共識?，F(xiàn)有文獻研究重點在于回答為什么人力資本及其應(yīng)該參與企業(yè)收益的分配，而如何實現(xiàn)人力資本參與企業(yè)的收益分配制度安排探討不夠。

一、人力資本參與收益分配的必然性

在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)是人力資本與非人力資本的市場合約組織。①在合約中，人力資本與非人力資本相結(jié)合，創(chuàng)造了企業(yè)的價值，實現(xiàn)了企業(yè)的價值增值。人力資本作為企業(yè)知本投資者同樣擁有權(quán)利參與企業(yè)剩余價值的分配。人力資本作為企業(yè)價值的創(chuàng)造者，在價值創(chuàng)造過程中，可以提供知識、技術(shù)，使企業(yè)中的各種生產(chǎn)要素聯(lián)結(jié)起來，在一定的技術(shù)方式下進行結(jié)合，管理和協(xié)調(diào)生產(chǎn)過程中的各種關(guān)系，并發(fā)揮人力資本的積極性、主動性與創(chuàng)造性，使企業(yè)按市場需求進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，促進企業(yè)的價值創(chuàng)造與價值實現(xiàn)。生產(chǎn)過程中的人力資本需要在市場中得到合理有效配置，必然要求和其他物質(zhì)要素一樣，產(chǎn)權(quán)必須清晰。勞動者是人力資本產(chǎn)權(quán)主體并有權(quán)按照自己的意愿來支配和處置人力資本并從中獲益。分享企業(yè)剩余收益是對人力資本投資的回報，是勞動力所有權(quán)的收益。企業(yè)作為一個人力資本和非人力資本的特別合約，合約的當(dāng)事人都是平等的產(chǎn)權(quán)主體，他們都有資格和可能擁有企業(yè)所有權(quán)，人力資本同樣具有參與企業(yè)收益分配的權(quán)力。

二、現(xiàn)行人力資本參與企業(yè)收益分配存在的問題

從我國企業(yè)人力資本參與企業(yè)收益分配來看，存在的問題不僅有來自社會制度環(huán)境的，也有企業(yè)內(nèi)部收益分配制度的一些缺陷和漏斗，這些都影響人力資本合理地參與企業(yè)收益分配。

1.現(xiàn)行我國人力資本產(chǎn)權(quán)未予以明確

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)是一種人力資本和物力資本的特別市場性和約組織，在企業(yè)中，人力資本作為企業(yè)價值創(chuàng)造的重要因素，已經(jīng)登上社會經(jīng)濟發(fā)展的歷史舞臺。但是在我國很多企業(yè)的制度基礎(chǔ)和根本特征在于其非市場的和約性。從內(nèi)部邏輯上否認人力資本，使得人力資本不能以人力資本主體參與剩余收益分配，不能以要素所有者的身份集結(jié)要素進行生產(chǎn)經(jīng)營活動。這樣，企業(yè)核心人力資本，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和價值增長方面有著很大的貢獻，但是其產(chǎn)權(quán)卻得不到確認，在收入分配中也不能以其人力資本產(chǎn)權(quán)享有企業(yè)剩余收益。

2.人力資本市場不成熟

在市場經(jīng)濟體制下，市場對資源的配置起基礎(chǔ)性作用。而目前我國人力資本市場不健全，缺乏統(tǒng)一合理的人力資本市場價格確定體系，對人力資本所有者產(chǎn)權(quán)以自身健康與穩(wěn)定也缺乏相關(guān)保障，不利于對人力資本的充分開發(fā)利用和整個市場經(jīng)濟的發(fā)展。

3.忽視了對人力資本的創(chuàng)造性勞動的分配

現(xiàn)行企業(yè)分配是按照勞動者勞動進行分配，而且只是參與企業(yè)的初次分配，即稅前利潤分配。而事實上核心人力資本所進行的創(chuàng)造性勞動才是對企業(yè)收益實現(xiàn)起關(guān)鍵作用的因素，主要體現(xiàn)在智能方面。而現(xiàn)行企業(yè)分配往往忽視了這一點，把創(chuàng)造性勞動和一般勞動力放在同一水平進行分配，沒能真正反映人力資本的價值所在。

4.人力資本與物質(zhì)資本收益分配不平衡

一個企業(yè)的生存發(fā)展，不僅需要充分的物力資本基礎(chǔ)，還要充分發(fā)揮多個人力資本的團隊合作精神，企業(yè)收益分配同樣要體現(xiàn)這一點。而在我國企業(yè)收益分配中只注重企業(yè)非人力資本投資，忽視人力資本智力勞動的價值創(chuàng)造性；即使以較大成本引入人力資本，卻不加強人力和非人力資本合作，忽視多個人力資本個體間的分工協(xié)作，最終難以提高企業(yè)生產(chǎn)效率和整體經(jīng)濟能力。

三、人力資本參與企業(yè)收益分配的制度安排

（一）人力資本參與企業(yè)收益分配的基本思路

1.明確人力資本的所有者參與分配的權(quán)力

知識經(jīng)濟時代，企業(yè)各個層次的人力資本（尤其是企業(yè)核心人力資本）均擁有不同性質(zhì)和數(shù)量的人力資本存量，是人力資本所有者，應(yīng)與物力資本所有者一樣以企業(yè)所有者身份參與企業(yè)剩余收益的分配。

2.以人力資本對企業(yè)實現(xiàn)的預(yù)期收益作為其參與企業(yè)收益分配的依據(jù)

由于人力資本不像物力資本那樣可以進行直觀的價值度量作為其分配依據(jù)，因此在基于人力資本經(jīng)濟增加值的定量基礎(chǔ)上，合理確定人力資本群體和個體的經(jīng)濟增加值，即對企業(yè)實現(xiàn)的預(yù)期收益是收益分配的關(guān)鍵。既符合企業(yè)“追求利益最大化”目標(biāo)，且不失公平與效率。

3.人力資本所有者可以多重身份參與企業(yè)總收益的多次分配

不同層次的人力資本群體和個體在參與企業(yè)收益分配方式的選擇上有不同偏好，受到社會企業(yè)和自身種種因素影響。人力資本的層次性和企業(yè)收益的多樣性的不同組合構(gòu)成人力資本參與企業(yè)收益分配的多元化，在分配企業(yè)收益過程中，人力資本可以以企業(yè)職工身份參加企業(yè)一般收益分配和以股東身份參加企業(yè)純利潤分配。

4.分配模式的選擇應(yīng)該充分考慮人力資本的團隊作用

在現(xiàn)代企業(yè)中由于人力資本的組織特性和異質(zhì)性，注定擁有不同類型資本存量的人力資本個體之間團體作用日益加強。企業(yè)應(yīng)加強人力資本分工協(xié)作，發(fā)揚團隊合作精神，充分發(fā)揮個體潛力達到企業(yè)整體經(jīng)濟效用最大化。

（二）人力資本參與企業(yè)收益分配的具體制度設(shè)計

1.在法律上確認人力資本參與收益分配權(quán)益

作為資本的一種形式，人力資本同樣具有追求價值增值的權(quán)利，允許并鼓勵人力資本出資并使其在資本流通中實現(xiàn)價值增值是一種必然選擇。應(yīng)在《公司法》、《企業(yè)法》等中明確規(guī)定人力資本所有者有權(quán)享有企業(yè)剩余的分享權(quán)和控制權(quán)。

2.人力資本應(yīng)作為所有者權(quán)益項目的構(gòu)成要素列入企業(yè)資產(chǎn)負債表中

資產(chǎn)負債表是企業(yè)中最重要的財務(wù)報表，反映了企業(yè)資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)等主要的財務(wù)信息。在財務(wù)制度體現(xiàn)人力資本，必須在資產(chǎn)負債表中體現(xiàn)人力資本項目。通常資產(chǎn)負債表的右邊反映企業(yè)經(jīng)營資本的來源，結(jié)構(gòu)及性質(zhì)，左邊是資本應(yīng)用的具體形式——資產(chǎn)及其構(gòu)成。人力資本具有所有者與經(jīng)營權(quán)的不可分割性，涉及表的左右邊，根據(jù)人力資本形成的投資性和收益遞增性，將其列入所有者權(quán)益中的“投入資本”項目。

3.完善人力資本參與企業(yè)收益分配的市場制度

在市場經(jīng)濟體制下，市場對資源的配置起基礎(chǔ)性作用。人力資本也是如此，只有進入市場，由市場進行配置，才能做到資源配置的合理有效。構(gòu)建人力資本市場化定價制度，使人力資本市場得到良好發(fā)展。人力資本價格是若人力資本市場化配置的信號，在市場經(jīng)濟條件下，應(yīng)該由市場決定。其含義包括兩方面：一是人力資本價格的市場機制調(diào)節(jié)機制，即由人力資本市場的供求機制和競爭機制來形成和調(diào)節(jié)。二是人力資本價格的供求雙方協(xié)商談判機制，將改變我國目前的由事業(yè)單位的行政性統(tǒng)配工資和企業(yè)的單方面規(guī)定工資形式。

4.在進行人力資本收益分配過程中，要針對不同人力資本類型，不同行業(yè)企業(yè)的不同特點進行分配。根據(jù)人力資本在企業(yè)中的作用，可以將企業(yè)分為勞動密集型資、資本本密集型和技術(shù)密集型三種。不同企業(yè)類型，人力資本收益分配的制度安排不同。

(1) 勞動密集型行業(yè)中人力資本收益分配

勞動密集型行業(yè)是指，在企業(yè)中主要依賴勞動進行生產(chǎn)的行業(yè)。勞動密集型行業(yè)的典型特征是勞動投入量大，但勞動的創(chuàng)新程度不高，勞動過程更多是簡單重復(fù)或者是從事某種程序性較強的工作，所需資本的通用性比較強。這類企業(yè)所需的人力資本主要是生產(chǎn)服務(wù)型人力資本而言。此種情況下，生產(chǎn)服務(wù)型人力資本所有者在對剩余收益的博弈中占有絕對優(yōu)勢。當(dāng)然其他類型人力資本對企業(yè)的特殊作用也使其有可能參與企業(yè)收益分配。

(2) 資本密集型收益分配

這類企業(yè)必須依賴不斷地投入大量資金才能運作起來，卻并不排除人力資本尤其是經(jīng)營管理型及科技創(chuàng)新型人力資本所發(fā)揮出的重要作用，且這些人力資本對企業(yè)獲利以及競爭獲勝都具有非常大的影響。尤其是經(jīng)營管理型和科技創(chuàng)新型人力資本是規(guī)避投資和經(jīng)營風(fēng)險，是企業(yè)獲取高額利潤的重要保障。

在資本密集型行業(yè)中，人力資本的收益包括人力資本顯性價值收益和隱性價值收益兩部分。人力資本隱性價值收益是經(jīng)營管理型和科技創(chuàng)新型人力資本所有者因提供了創(chuàng)新型勞動，為企業(yè)創(chuàng)造出了價值增值所應(yīng)得的一種投資回報，屬權(quán)益性收益的范疇。因這類行業(yè)對人力資本的要求較高，所以人力資本的顯性價值收益也較高，這部分收益屬企業(yè)成本的范疇。

(3) 技術(shù)密集型收益分配

技術(shù)密集型（或知識密集型）行業(yè)主要是依靠知識和技術(shù)的不斷創(chuàng)新才能得以生存和發(fā)展的?？萍紕?chuàng)新型人力資本在技術(shù)密集型行業(yè)中的作用是不可或缺的，經(jīng)營管理型人力資本對企業(yè)創(chuàng)新經(jīng)營和管理同樣對企業(yè)利潤的形成有著重要的作用。因此，在技術(shù)密集型行業(yè)中，科技創(chuàng)新型人力資本和經(jīng)營管理型人力資本參與企業(yè)剩余收益分配是必然的趨勢。收益分配的形式也同樣包括兩部分內(nèi)容，即人力資本顯性價值收益和人力資本隱性價值收益，并且人力資本的顯性價值收益和隱性價值收益都比較高。

綜上所述，在現(xiàn)代企業(yè)制度中，人力資本所有者扮演著比非人力資本所有者更直接、更重要、更本位性的角色，因而也更需要在制度安排上維護和保障人力資本權(quán)利和收益的實現(xiàn)。人力資本參與企業(yè)收益分配在我國還是一個新生事物，需要各方面的政策予以配合，需要國家出臺一些具體規(guī)定和誘導(dǎo)性措施來落實。因此，人力資本參與企業(yè)收益分配將是一個漫長、漸進和復(fù)雜的過程。

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[責(zé)任編輯安世友]