摘要:商業(yè)銀行高級管理者的經(jīng)營能力關(guān)系著企業(yè)的市場競爭力和發(fā)展?jié)摿Γ瑢︺y行是至關(guān)重要的。通過建立經(jīng)營能力評價模型,運用SPSS統(tǒng)計分析方法,在分析工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、華夏銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行和寧波銀行等七家上市商業(yè)銀行的經(jīng)營能力基礎(chǔ)上,研究銀行高管學歷、薪酬與經(jīng)營能力之間的關(guān)系,并得出相關(guān)結(jié)論。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;高管;學歷;薪酬;經(jīng)營能力;研究
中圖分類號:F830.33文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2008)011-0076-03
引言
本文在國內(nèi)外研究者對銀行競爭力評價體系的基礎(chǔ)上,抽出商業(yè)銀行競爭力中與高級管理者相關(guān)的因素,運用因子分析方法,對我國七家上市銀行進行研究,然后分析銀行高管學歷、薪酬和經(jīng)營能力的相關(guān)性。
一、模型構(gòu)造
(一)模型結(jié)構(gòu)
CAMEL系統(tǒng)對分析我國上市銀行的整體經(jīng)營水平和風險管理狀況,具有重要的借鑒意義[1],但由于國內(nèi)外商業(yè)銀行所處的經(jīng)營環(huán)境、發(fā)展階段等因素不同,因此需要建立符合我國上市銀行的評價體系。本文在運用CAMEL體系的基礎(chǔ)上,結(jié)合其他評價體系以及我國學者的研究成果,建立本文的評價體系如下:
(二)評價方法和步驟
1.根據(jù)2007年上市銀行年報收集經(jīng)營能力評價指標,上市銀行高管學歷、薪酬信息。
2.運用SPSS統(tǒng)計分析的因子分析方法,對經(jīng)營能力指標進行分析,找出主要指標及其權(quán)重,算出各上市銀行的得分。
3.分析經(jīng)營能力、學歷和薪酬的相關(guān)性。
二、指標選擇、數(shù)據(jù)整理與因子分析
(一)經(jīng)營能力指標[2]
1.盈利能力指標
盈利是銀行經(jīng)營的最終結(jié)果,是股東投資的最終目的,結(jié)合我國上市銀行的實際,本文選擇資產(chǎn)收益率(ROA)、資產(chǎn)回報率(ROE)、流動資產(chǎn)增長率、流動負債增長率指標,如下表:
2.其他相關(guān)指標
為全面反映商業(yè)銀行經(jīng)營能力,本文增加了反映資產(chǎn)質(zhì)量指標的不良貸款指標,反映資本充足率指標和反映銀行經(jīng)營與發(fā)展能力指標:總資產(chǎn)增長率、主營業(yè)務收入增長率、營業(yè)利潤增長率、稅后利潤增長率和凈資產(chǎn)增長率。各銀行相關(guān)數(shù)據(jù)如下表:
(二)學歷薪酬指標
從上市商業(yè)銀行年報提取高管學歷、薪酬等分析指標,為以后研究薪酬、學歷、經(jīng)營能力做基礎(chǔ)支撐。為研究簡單,將商業(yè)銀行學歷通過設(shè)定定值的方式進行量化,具體為:博士設(shè)定值為10、碩士設(shè)定值為7、本科設(shè)定值為5、大專設(shè)定值為3。各行相關(guān)數(shù)據(jù)如下:
(三)商業(yè)銀行經(jīng)營能力的因子分析
1.因子分析模型分析
因子分析方法的核心思想是以因子分析模型為出發(fā)點,在滿足數(shù)據(jù)信息丟失容許的范圍內(nèi)對多個指標提取公因子,通過計算確定哪些因子對原始變量有影響以及影響大小。通常,提取因子數(shù)目少于原始變量,但可以較全面地描述原始變量。因此,因子分析屬于降維處理的范疇,使指標體系的分析更加簡單有效。為商業(yè)銀行經(jīng)營能力評價體系建立的因子分析模型可簡記為:
X=AF+ξ
且滿足下列條件:
(1) m≤p
(2) Cov(F,ξ)=0,即F和ξ不相關(guān)
(3) D(F)=Im,Im為單位矩陣,即F1、F2…Fm不相關(guān)且方差為1。
其中X=(X1,X2…,Xp)T是可實測的p個指標所構(gòu)成p維隨機向量,F(xiàn)=(F1,F(xiàn)2…,F(xiàn)m)T是不可觀測的向量,F(xiàn)稱為X的公因子,矩陣A稱為因子載荷矩陣;ξ稱為X的特殊因子,包含了隨機誤差。
以7家上市商業(yè)銀行的11個指標數(shù)據(jù)為樣本,計算樣本協(xié)差陣的特征值。從因子提取和旋轉(zhuǎn)結(jié)果(如表4)來看,前3個因子累計方差貢獻率為92.232%,即此3個公共因子可以描述原變量總方差的92.232%,大于80%,可以認為這3個因子基本反映了原變量的絕大部分信息。從公共因子碎石圖中我們還可以證明:當取1、2、3個公共因子時,特征值變化非常明顯,當取4個以后的公因子時,特征值變化很小,基本趨于平緩。從采用方差極大正交旋轉(zhuǎn)法后的結(jié)果可以看出,因子變量在許多變量上都有較高的載荷。從協(xié)方差陣上看,因子變量是正交的、不相關(guān)的,這也驗證了我們的假設(shè)。
2.因子得分
在以上分析的基礎(chǔ)上,計算浦發(fā)、華夏、交通、工商、建設(shè)、中國和寧波銀行的經(jīng)營能力因子得分,同樣運用SPSS軟件,結(jié)果如表5:其中F1、F2、F3為各斜因子得分,Z為各上市商業(yè)銀行經(jīng)營能力得分,由方差貢獻率和F1、F2、F3的代數(shù)和表示,P為按得分排序。可以看出:股份制銀行經(jīng)營能力相對較強,其中寧波銀行最為突出。
(四)學歷、薪酬與經(jīng)營能力的相關(guān)性分析
結(jié)合表3與表5分析結(jié)果,運用SPSS軟件分析學歷、工資和經(jīng)營能力的相關(guān)性,得出相關(guān)系數(shù)。在這里我們采用了Pearson簡單相關(guān)系數(shù),對三者進行分析。Pearson簡單相關(guān)系數(shù)顯示學歷與薪酬的Pearson Correlation值為0.370,薪酬與經(jīng)營能力的Pearson Correlation值為-0.731。
三、相關(guān)結(jié)論
通過以上分析,得出如下結(jié)論:
1.四大國有銀行動態(tài)經(jīng)營能力低于其他銀行。因子得分結(jié)果顯示,經(jīng)營能力前三名分別為寧波銀行、交通銀行和浦發(fā)銀行,作為四大國有商業(yè)銀行的中國銀行、工商銀行和建設(shè)銀行,其經(jīng)營能力得分排名分別為第七、第六和第四。
2.商業(yè)銀行高管學歷高,薪酬也高。統(tǒng)計顯示,商業(yè)銀行高管平均學歷為7.44,略高于碩士研究生學歷,工商銀行高管平均學歷最高,為9.6,略低于博士學歷。薪酬方面,商業(yè)銀行高管平均年薪為167.12萬元人民幣。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)上市公司高管的平均年薪為29.08萬元人民幣,其中有238家公司的高管最高年薪低于10萬元人民幣,商業(yè)銀行高管工資嚴重偏高。
3.薪酬與經(jīng)營能力倒掛,高管薪酬沒有體現(xiàn)業(yè)績激勵的作用和效果。①薪酬中的絕大部分屬于固定薪酬,浮動薪酬和股權(quán)薪酬的比例很小。銀行高管的薪酬設(shè)計和激勵制度沒有科學的依據(jù),更多的情況下是由銀行高管與股東之間的討價還價而成。②學歷也是這種討價還價的砝碼之一,這也可以解釋學歷薪酬弱正相關(guān)。從另外的角度看,商業(yè)銀行普遍存在的“內(nèi)部人控制”也為這種倒掛的薪酬體制提供了滋生土壤,在大股東為國有股份的上市公司,所有者的監(jiān)管往往處于缺位狀態(tài),在這樣的情況下,企業(yè)高管們的薪酬設(shè)計就等于高管們自己控制和決定。這也是銀行高管薪酬嚴重偏高的原因。
參考文獻:
[1] 中國人民銀行營業(yè)管理部課題組.中外資銀行競爭力比較與分析[J].中國金融,2004,(17).
[2] 溫彬.商業(yè)銀行核心競爭力研究[J].國際金融研究,2004,(4).
[3] 工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、華夏銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行和寧波銀行等七家上市銀行2007年年報[R].
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