對(duì)薩班斯法案的探討

劉長(zhǎng)蘭

【摘要】近兩年，為滿足對(duì)“薩班斯法案”的要求，兗州煤業(yè)內(nèi)部的控體系建設(shè)正在轟轟烈烈地進(jìn)行著，現(xiàn)測(cè)試階段工作已經(jīng)結(jié)束，即將進(jìn)入實(shí)施階段?！八_班斯法案”是美國(guó)國(guó)會(huì)制定的，由于兗州煤業(yè)是在美國(guó)紐約公開(kāi)發(fā)行的上市公司，因此必須遵循法案的相關(guān)規(guī)定。文章對(duì)美國(guó)為何制定“薩班斯法案”進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】薩班斯法案；控制體系；財(cái)務(wù)監(jiān)管

一、制定法案的來(lái)歷及形成過(guò)程

2001年12月，美國(guó)最大的能源公司——安然公司，突然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，此后，公司丑聞不斷，規(guī)模也“屢創(chuàng)新高”，特別是2002年6月的世界通信會(huì)計(jì)丑聞事件，“徹底打擊了（美國(guó)）投資者對(duì)（美國(guó)）資本市場(chǎng)的信心”（Congress report，2002）。為了改變這一局面，美國(guó)國(guó)會(huì)和政府加速通過(guò)了《薩班斯法案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)SOX法案），該法案的另一個(gè)名稱(chēng)是“公眾公司會(huì)計(jì)改革與投資者保護(hù)法案”。法案的第一句話就是“遵守證券法律以提高公司披露的準(zhǔn)確性和可靠性，從而保護(hù)投資者及其他目的?！?/p>

法案的形成過(guò)程：美國(guó)國(guó)會(huì)最初于2002年2月14日該法案提交給國(guó)會(huì)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)（Committee on Financial Services），到7月25日國(guó)會(huì)參眾兩院最終通過(guò)，先后有6個(gè)版本，主要內(nèi)容集中在對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管，如：成立一個(gè)管制機(jī)構(gòu)，監(jiān)督注冊(cè)會(huì)計(jì)師的運(yùn)行；對(duì)該管制機(jī)構(gòu)的運(yùn)行給出一些原則性的規(guī)定；禁止公司官員，董事等相關(guān)人員對(duì)審計(jì)實(shí)務(wù)施加不當(dāng)影響；加快財(cái)務(wù)披露的速度，包括對(duì)內(nèi)幕交易和關(guān)聯(lián)交易的電子披露；禁止在退休和養(yǎng)老金凍結(jié)期間（blackout periods）內(nèi)部人的交易；責(zé)成SEC修改公司信息披露的相關(guān)規(guī)定，設(shè)定最低檢查期，并在指定的日期內(nèi)提交對(duì)分析師的利益沖突，公司治理實(shí)務(wù)，執(zhí)行（enforcement actions），信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等的專(zhuān)項(xiàng)研究報(bào)告等等。2月14日正式提交第一稿，4月22日提交第二稿，2002年6月25日公布的世界通信（WorldCom）38億美元假賬事件。如果說(shuō)，安然，環(huán)球電訊等公司丑聞令美國(guó)社會(huì)震驚，那么，世界通信赤裸裸的假賬令美國(guó)社會(huì)憤怒。6月26日，布什總統(tǒng)承諾要推進(jìn)對(duì)世界通信事件的調(diào)查，并將相關(guān)人員“繩之以法”，7月9日，布什總統(tǒng)專(zhuān)程到華爾街發(fā)表演講，宣布成立由司法部副總檢察長(zhǎng)（Deputy Attorney General）為主席的“公司舞弊懲治工作組”，加大對(duì)公司高管人員涉及舞弊問(wèn)題的刑事責(zé)任。7月17日，參議院任命了由Sarbanes等9名參議員作為該項(xiàng)法案的主要評(píng)議人（conferee），負(fù)責(zé)與眾議院進(jìn)行溝通，進(jìn)行后續(xù)的修訂。

7月19日起，眾議院的相關(guān)成員與參議院的會(huì)議成員舉行會(huì)議，對(duì)相互分歧進(jìn)行辯論，并于24日完成了對(duì)法案的修改。7月25日，該修正稿以高票分別在參眾兩院通過(guò)，7月30日，美國(guó)總統(tǒng)布什簽字，SOX Act正式成為美國(guó)的一項(xiàng)法律。

二、SOX法案簡(jiǎn)介

該法案對(duì)在美國(guó)上市的企業(yè)在公司治理、內(nèi)部控制和信息披露提出更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求。首先對(duì)首席執(zhí)行官對(duì)（CEO）和首席財(cái)務(wù)官（CFO）的更高要求；其次，管理層要對(duì)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性承擔(dān)刑事責(zé)任；再次，上市公司要有嚴(yán)格的內(nèi)部控制體系作為保障，404條款明確規(guī)定了管理層應(yīng)承擔(dān)設(shè)立和維持一個(gè)應(yīng)有的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的職責(zé)；最后，強(qiáng)調(diào)審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性和明確獨(dú)立董事的責(zé)任。

三、法案制定的意義

1．加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)監(jiān)管。安然、世界通訊等公司的一系列丑聞使投資者對(duì)在美國(guó)上市的公司信息披露的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑。在公司外部監(jiān)督上，會(huì)計(jì)行業(yè)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)督功能?chē)?yán)重缺失。薩班斯法案真正賦予PCAOB注冊(cè)、檢查、調(diào)查和處罰的權(quán)限，要求執(zhí)行或參與公眾公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所須向PCAOB注冊(cè)登記，PCAOB有權(quán)制定或采納有關(guān)會(huì)計(jì)師職業(yè)團(tuán)體建議的審計(jì)與相關(guān)鑒證準(zhǔn)則、質(zhì)量控制準(zhǔn)則以及職業(yè)道德準(zhǔn)則等，并且有權(quán)調(diào)查、處罰和制裁違反該法案、相關(guān)證券法規(guī)以及專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和個(gè)人。

2．強(qiáng)化上市公司的披露責(zé)任。該法案規(guī)定，公司首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官必須對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性宣誓，要求上市公司的首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官宣誓保證公司賬目的準(zhǔn)確性，增加董事會(huì)、獨(dú)立董事和管理人員的責(zé)任，并定期進(jìn)行財(cái)務(wù)披露，內(nèi)容須包括管理層和主要股東的關(guān)聯(lián)交易。提供不實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的，有可能將被處以10年或20年監(jiān)禁的重刑，如果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題CEO或CFO個(gè)人及公司將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表承擔(dān)民事甚至刑事責(zé)任。

3．重視內(nèi)控建設(shè)。薩班斯法案要求上市公司要有嚴(yán)格的內(nèi)部控制體系作為支撐。SOX法案404條款要求上市公司在年報(bào)中披露專(zhuān)門(mén)的內(nèi)部控制報(bào)告，并明確要求管理層對(duì)建立和維持良好內(nèi)部控制、審查報(bào)表、披露所有實(shí)質(zhì)性缺陷負(fù)責(zé)，并建立相應(yīng)的機(jī)制來(lái)保證公司具有合理的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)及程序。

4．健全內(nèi)部控制體系。為達(dá)到法案要求，上市公司將建立起健全的內(nèi)部控制體系。健全內(nèi)部控制體系的工作涉及各個(gè)方面。包括：是否已經(jīng)建立清晰的內(nèi)部控制體系及報(bào)告體系；內(nèi)部審計(jì)職能是否需要進(jìn)一步加強(qiáng)；對(duì)子公司是否能夠進(jìn)行有效的溝通和監(jiān)控；對(duì)整體資金運(yùn)營(yíng)狀況是否實(shí)施有效的管理；內(nèi)部交易是否能夠定期和及時(shí)對(duì)賬等等。

5．完善的公司治理結(jié)構(gòu)。在有效的公司治理結(jié)構(gòu)下，上市公司要把保護(hù)投資者利益放在第一位。董事會(huì)要規(guī)范運(yùn)作，全體董事嚴(yán)格遵守勤勉義務(wù)和誠(chéng)信義務(wù)。并在財(cái)務(wù)披露方面增加透明度、準(zhǔn)確性和可靠性，使投資者利益得到保護(hù)。

6．有效的信息支持系統(tǒng)。要落實(shí)薩班斯法案，不但會(huì)促使財(cái)務(wù)管理機(jī)制的變革，還將引發(fā)企業(yè)從業(yè)務(wù)流程到技術(shù)架構(gòu)的一系列變革。薩班斯法案的302、404、以及409等條款對(duì)公司的要求，使得IT在公司治理機(jī)制中的作用日益凸現(xiàn)。在筆者看來(lái)，雖然法案的執(zhí)行給上市公司帶來(lái)較為沉重的負(fù)擔(dān)，但是嚴(yán)格監(jiān)管保證了資本市場(chǎng)的繁榮和健康發(fā)展。

四、 如何應(yīng)對(duì)SOX法案及建議各上市公司以做好相應(yīng)的準(zhǔn)備

1．有SAP（ERP）管理軟件作為強(qiáng)大的技術(shù)平臺(tái)。SAP既是公司名稱(chēng)，又是軟件的名稱(chēng)，它是為各種行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)提供全面解決方案的軟件系統(tǒng)。同時(shí)SAP在2004年又推出mySAP?ERP軟件，其中就包含了關(guān)于《薩班斯法案》的新需求，為國(guó)家有企業(yè)的審計(jì)部門(mén)提供了更好的方便。所有的上市公司就應(yīng)及時(shí)應(yīng)用SAP產(chǎn)品，就應(yīng)以信息化手段手段提升內(nèi)部管理控制的嘗試。

2．領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視內(nèi)控，配備的管理人員素質(zhì)高。上市公司從SAP應(yīng)用上線開(kāi)始，要千方百計(jì)地吸收、接納知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)素質(zhì)精干的高科技人才，要全方位支持內(nèi)控項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。同時(shí)要及時(shí)組織相關(guān)人員進(jìn)行內(nèi)控培訓(xùn)學(xué)習(xí)，要認(rèn)真爭(zhēng)取采納各方面的意見(jiàn)和建議，要用最短的時(shí)間找出企業(yè)存在的問(wèn)題。這樣才能足夠的能力來(lái)應(yīng)對(duì)薩班斯法案。

五、結(jié)語(yǔ)

防微杜漸，未雨綢繆，薩班斯法案的出現(xiàn)傳遞給我們一個(gè)信息，傳遞給我們國(guó)際化道路的中國(guó)企業(yè)的一個(gè)管理理念，應(yīng)對(duì)薩班斯法案做好了足夠的準(zhǔn)備，相信我們?cè)诠绢I(lǐng)導(dǎo)正確的指導(dǎo)下，全體工作人員的共同努力下，一定會(huì)交一份滿意答卷。