醫(yī)藥市場：海水與火焰

　　
　　2006年，是醫(yī)藥市場飽經(jīng)考驗的一年。經(jīng)歷了2月藥品降價大討論、4月政府反商業(yè)賄賂、5月“齊二藥”假藥事件，政府推出整頓藥價八條意見、6月政府對藥品加大監(jiān)管并宣布腫瘤藥降價目錄，反商業(yè)賄賂進(jìn)入“排查”，以及“欣弗事件”…… 一系列事件甚囂塵上。
　　2006年是醫(yī)藥市場的整頓年。政府表示，這次整頓是堅持以人為本，努力實現(xiàn)好、維護(hù)好、發(fā)展好人民群眾根本利益的重大舉措。
　　我國的醫(yī)藥市場正處于持續(xù)擴(kuò)大之中，眾多百姓的需求造就了這個龐大的市場容量。但往往是，需求大了，企業(yè)就難以處處精益求精，造假仿制更是猖獗泛濫。好在我們的政府已經(jīng)看到了這平靜海水另一邊的叢叢火焰，撲滅它也不過是早晚。
　　
　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、世界人口總量的增長、社會老齡化程度的提高，以及人們保健意識的不斷增強(qiáng)，全球醫(yī)藥市場持續(xù)快速擴(kuò)大，而我國的醫(yī)藥市場也正處于持續(xù)擴(kuò)大之中。伴隨我國不斷進(jìn)行的體制改革和開放，醫(yī)藥市場通過大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，已步入產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高的上升階段，醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動力和活力也在不斷的增強(qiáng)。
　　
　　2006醫(yī)藥市場整體情況
　　
　　2006年中國醫(yī)藥市場依然延續(xù)了平穩(wěn)較快增長的發(fā)展趨勢。2006年全年醫(yī)藥行業(yè)累計實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值5017.21億元，比上年增加近800億元，同比增長18.91%，累計產(chǎn)品銷售收入達(dá)到了4753.69億元，資產(chǎn)總計達(dá)到了6031.41億元，利潤總額最高的達(dá)到了362.65億元。醫(yī)藥工業(yè)增速趨于平緩，但仍高于我國2006的GDP增長幅度，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際平均的7%的增幅。在GDP中所占的比重也不斷的提高（如圖1）。
　　
　　圖1 醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值占全國GDP比重的變化
　　
　　2006醫(yī)藥市場特征
　　
　　2006年我國的醫(yī)藥市場，整體而言表現(xiàn)為穩(wěn)步增長，并且伴隨以下特征：
　　1、醫(yī)藥市場更加活躍，競爭趨于激烈
　　 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展和我國加入世界貿(mào)易組織，國內(nèi)醫(yī)藥市場成為一個國際性的競爭市場已勿庸質(zhì)疑。按照入世承諾行進(jìn)的時間表，2006年已經(jīng)是我國入世過渡期的最后一年，隨著國外銀行的進(jìn)入，外來資本表現(xiàn)得異?；钴S。目前80%的500強(qiáng)制藥企業(yè)紛紛在中國設(shè)立了機(jī)構(gòu)，以不同方式參與到中國市場的浪潮中。
　　現(xiàn)階段就醫(yī)藥市場而言，競爭還只是剛剛開始，因為外資準(zhǔn)入仍有諸多限制和壁壘。外商投資中國市場只能以合資、合作方式進(jìn)行，并有投資比例限制，而國外同類藥品進(jìn)入中國市場也因關(guān)稅高導(dǎo)致價格偏高而喪失一定競爭力。而幾年后，龐大的中國醫(yī)藥市場將吸引外國大公司巨資的不斷投入，中國將成為全球主要的原料藥及制劑生產(chǎn)基地，藥品進(jìn)出口貿(mào)易將急劇增長，藥品價格懸殊的現(xiàn)象將蕩然無存，醫(yī)藥市場競爭將更趨激烈化。
　　2、新型消費將成為主題
　　由于受新醫(yī)改政策引導(dǎo)和資金扶植的影響，技術(shù)含量高、擁有一類新藥的生物藥、中成藥和化學(xué)藥將面臨較好的成長環(huán)境，而中西普藥、基礎(chǔ)醫(yī)療器械市場等將面臨第三終端市場較快的需求增長，所以說，以自主創(chuàng)新和以第三終端市場為主的新型消費成為2006年的主題趨勢。
　　3、央行加息影響醫(yī)藥企業(yè)
　　2006年8月19日央行將金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)27個基點，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)由現(xiàn)行的5.85%提高到6.12%，五年期貸款基準(zhǔn)利率由6.39%調(diào)整為6.84%；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率也相應(yīng)調(diào)整，長期利率上調(diào)幅度大于短期利率上調(diào)幅度。同時調(diào)升存貸款利率，明顯說明緊縮是未來金融政策的主軸。近幾年來，雖然醫(yī)藥企業(yè)融資渠道有所拓寬，但其向銀行借款融資的根本格局并沒有改變。從國內(nèi)非金融企業(yè)外部資金來源的結(jié)構(gòu)看，銀行貸款仍占80%以上。
　　對醫(yī)藥市場的整體利潤而言，加息作為一種調(diào)控的信號，其負(fù)面影響主要體現(xiàn)在間接層面。加息直接影響的是增加高負(fù)債市場企業(yè)的資金成本，并對其盈利預(yù)期形成壓力。作為非周期性偏保守的成長性市場，醫(yī)藥市場的前期投入較大，如GMP/GSP認(rèn)證等對資金需求較大，而加息將會加重部分資金困難企業(yè)的負(fù)擔(dān)。此外，加息等緊縮政策還可能導(dǎo)致流通環(huán)節(jié)資金緊張，從而使醫(yī)藥企業(yè)的應(yīng)收賬款金額擴(kuò)大，存貨周轉(zhuǎn)率降低。當(dāng)然，加息還將對醫(yī)藥市場產(chǎn)生間接和長遠(yuǎn)的影響。
　　本次總體來說央行升息根本上是影響投資的收益預(yù)期，進(jìn)而給近幾年來醫(yī)藥市場的固定資產(chǎn)投資過熱降溫。
　　
　　2007年醫(yī)藥市場發(fā)展總體預(yù)測
　　
　　2007年全年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價）會突破6000億元，同比增長15%～16%；藥品銷售收入達(dá)2700億元左右，同比增長8%～9%；
　　
　　圖2 人口老年化傾向
　　
　　2007年醫(yī)藥市場將呈現(xiàn)以下特點：
　　1、OTC市場保持快速發(fā)展，藥用消費品未來增速驚人。預(yù)計未來OTC市場將保持14%到15%的增速，在OTC市場經(jīng)過長期市場積淀的優(yōu)勢企業(yè)將繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，如同仁堂、云南白藥等品牌企業(yè)。OTC中我們特別關(guān)注藥用消費品，藥用消費品目前市場容量僅20億人民幣，預(yù)計在終端網(wǎng)絡(luò)成倍增長和醫(yī)藥企業(yè)按消費品模式運(yùn)作帶動下，未來5年增長幅度超過10倍，市場規(guī)模超過200億元。
　　2、中國步入老齡化社會
　　數(shù)據(jù)顯示，老年人的平均醫(yī)藥衛(wèi)生費用支出是其他人口平均數(shù)的6-7倍。2007年我國的65歲以上老年人口比例將達(dá)到8.1%。這勢必會對我國整體醫(yī)藥市場的發(fā)展起到一個巨大的推動作用。
　　3、全市場的并購重組繼續(xù)進(jìn)行，將產(chǎn)生一批具有國際競爭力的大型醫(yī)藥企業(yè)集團(tuán)。
　　外資和民營資本對國有醫(yī)藥企業(yè)的并購重組比重將明顯上升，其中，外資重組醫(yī)藥市場的重點是醫(yī)藥流通業(yè)和原料藥?？刂茽I銷網(wǎng)絡(luò)和銷售終端資源被許多企業(yè)作為應(yīng)對激烈競爭的主要砝碼。藥品流通和零售企業(yè)將成為醫(yī)藥市場重組的焦點。經(jīng)過并購重組之后，將有一批大型醫(yī)藥企業(yè)出現(xiàn)。
　　4、我國宏觀經(jīng)濟(jì)還將繼續(xù)快速發(fā)展，帶動醫(yī)藥市場的需求繼續(xù)增長。
　　全國城鎮(zhèn)基本醫(yī)療保險范圍不斷擴(kuò)大。2006年2月，據(jù)國家統(tǒng)計局公布：2005年全國參加城鎮(zhèn)基本醫(yī)療保險的人數(shù)為1.37億人，比2005同期增加10.52%。
　　6、城鎮(zhèn)化進(jìn)程會進(jìn)一步影響農(nóng)村醫(yī)藥消費市場的發(fā)展。
　　城鎮(zhèn)人口平均醫(yī)療衛(wèi)生費用支出是農(nóng)村人口的4倍。2006年情況基本于2005年持平，但略有上升。
　　
　　圖3 2006年城鎮(zhèn)居民人均醫(yī)療保健支出當(dāng)期值
　　
　　2007年醫(yī)藥市場分市場發(fā)展趨勢
　　
　　藥品市場發(fā)展趨勢
　　第一，2007年處方藥市場泡沫逐步擠壓。今后反商業(yè)賄賂將成為長效政策，居間人的空間越來越窄，產(chǎn)業(yè)鏈利益分配格局重新劃分，過去具有優(yōu)勢品種、走學(xué)術(shù)推廣之路的制藥企業(yè)將在處方藥市場強(qiáng)者恒強(qiáng)。A股的處方藥強(qiáng)勢企業(yè)是恒瑞醫(yī)藥、益佰制藥、天士力、華東醫(yī)藥等，通化東寶胰島素用藥正在崛起。
　　第二，有價疫苗前景誘人。疫苗作為疾病防控重要有效的手段，隨著疫苗生產(chǎn)企業(yè)積極介入有價疫苗研發(fā)和生產(chǎn)，并從終端拉動市場消費，未來有價疫苗前景誘人，產(chǎn)品創(chuàng)新將決定有價疫苗的盈利能力，天壇生物和華蘭生物未來都會有所收獲。
　　第三，化學(xué)原料藥仍是化學(xué)制藥增長的主要部分。預(yù)計2007年，我國一批大宗原料藥的關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)將會有所突破，化學(xué)原料藥的國際市場占有率會有大幅度提高，我國化學(xué)原料藥生產(chǎn)大國的地位進(jìn)一步鞏固。中藥現(xiàn)代化水平不斷提高，中藥國際化程度不斷深化。
　　
　　
　　第四，中藥國際化程度將有所深化?！笆晃濉逼陂g將有一定數(shù)量的中成藥正式進(jìn)入國際藥品市場。生物制藥和國際水平差距將進(jìn)一步縮小。預(yù)計具有我國自主知識產(chǎn)權(quán)的生物工程藥物開發(fā)將取得顯著成果，將有15種至20種新的生物工程藥物投放市場，其中部分進(jìn)入國際市場，和國際生物制藥的先進(jìn)水平將進(jìn)一步縮小。
　　
　　保健品市場發(fā)展趨勢
　　
　　從時間上看，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入水平在過去5年里一直以9%以上速度高速增長，2006年其增長率接近7%，預(yù)計2007年將繼續(xù)以7%和6%以上速度持續(xù)增長。醫(yī)藥保健品消費水平與居民可支配收入具有很強(qiáng)相關(guān)性，按GDP和可支配收入的發(fā)展趨勢，可以估計，保健品在未來10年內(nèi)會有持續(xù)增長，達(dá)到目前的2—3倍。
　　2007年保健品市場將呈現(xiàn)出的態(tài)勢：
　　第一，保健食品產(chǎn)品科技含量高，產(chǎn)品功效更加確鑿的產(chǎn)品是2007年的消費主流。
　　保健食品市場發(fā)展的巨大潛力同樣也吸引了科研工作者積極研究保健食品，對保健食品產(chǎn)品的開發(fā)更注重功效性、科學(xué)性，使保健食品功效成分明確，功效更加確鑿，工藝更加先進(jìn)，第三代保健食品必將在我國占據(jù)主流。
　　第二，農(nóng)村市場潛力巨大。目前，我國保健品的主要市場在城市，而經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)將是巨大的保健品潛在市場。據(jù)悉，近幾年銷售額超過5億元的產(chǎn)品基本上都是以農(nóng)村市場為銷售重點的。專家指出，企業(yè)在開拓農(nóng)村市場時，應(yīng)充分考慮到市場特點，因地制宜采取相應(yīng)的市場推廣方法。
　　
　　圖4 城鎮(zhèn)與農(nóng)村醫(yī)療保健支出占消費性支出的變化
　　
　　第三，2007年中藥保健品看好。我國5000多年的中醫(yī)藥養(yǎng)生保健傳統(tǒng)在國際上正日益受到重視，在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為一種時尚。我國中藥資源豐富，炮制技術(shù)為我國商業(yè)秘密，其除雜、降毒、適用、儲存等功能為中國所獨有，開發(fā)中藥保健品具有得天獨厚的優(yōu)勢。 保健品進(jìn)入品牌時代，個性化傳播至關(guān)重要。然而，目前國內(nèi)的4000多家保健品生產(chǎn)企業(yè)普遍規(guī)模偏小，2/3以上屬于中小企業(yè)。投資超過1億元的企業(yè)只占1.45％，投資小于10萬元的作坊就有12.6％。在4000多種保健品中，90％以上屬于第一、二代產(chǎn)品，2/3的產(chǎn)品功能集中在免疫調(diào)節(jié)、抗疲勞和調(diào)節(jié)血脂上，低水平重復(fù)和惡性競爭嚴(yán)重。與此同時，洋品牌則早已大兵壓境?，F(xiàn)在已經(jīng)有400多種洋保健品登陸我國，還有上百個品種正在申報。資料顯示，近5年洋品牌保健品在我國市場的銷量呈12％遞增。
　　我國醫(yī)療器械市場發(fā)展趨勢
　　醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)是關(guān)系到人類生命健康的新興產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品聚集和融入了大量現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的最新成就，許多現(xiàn)代化產(chǎn)品是醫(yī)學(xué)與多種學(xué)科相結(jié)合的高新技術(shù)產(chǎn)物。截止到2006年的數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)國家人均醫(yī)藥衛(wèi)生消費藥品和器械的比例已達(dá)到1∶1。醫(yī)療器械工業(yè)是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快、貿(mào)易往來最為活躍的工業(yè)門類之一。與此同時，醫(yī)療器械產(chǎn)品的國際貿(mào)易額每年以25%的速度增長，銷售利潤達(dá)40%~50%，產(chǎn)品附加值相當(dāng)高。
　　2007年我國的醫(yī)療器械預(yù)計仍然以進(jìn)口為主。目前國內(nèi)的醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)眾多，但醫(yī)療器械的功能、質(zhì)量上與國際市場仍存在一定差距，在一些小品種、低檔次產(chǎn)品中占有成本價格優(yōu)勢，而一些大型醫(yī)療保健儀器目前還是以進(jìn)口為主。2007年這種以進(jìn)口為主的態(tài)勢還將繼續(xù)。
　　(作者單位：中國人民大學(xué)商學(xué)院貿(mào)易經(jīng)濟(jì)系)
　　(編輯/何樂)