原油漲價的多米諾效應

周衛(wèi)中　包曉穎

2005年8月，美國紐約市場原油期貨價格超過了每桶70美元，創(chuàng)歷史新高。如果將1990年美國的原油依存度設定為100，那么日本1973年石油危機時對石油依存度為87，2003年則降到了36，所以石油價格上漲對日本經濟的影響較弱。而中國自1996年成為原油凈進口國以來，原油進口量持續(xù)快速增長。2003年的石油依存度為175，是日本的5倍，各行業(yè)較容易受到石油價格上漲帶來的沖擊，其中紡織產業(yè)鏈受到的負面影響最為嚴重。

我國紡織產業(yè)鏈的構成和特點

產業(yè)鏈是指產業(yè)間以各種投入品和產出品為連接紐帶的技術經濟聯(lián)系。根據聯(lián)系方式的不同，可以分為順向聯(lián)系和逆向聯(lián)系。順向聯(lián)系是指某些產業(yè)因生產工序的前后，前一產業(yè)環(huán)節(jié)的產品為后一產業(yè)環(huán)節(jié)的生產要素，這樣一直延續(xù)到最后一個產業(yè)的產品，即最終產品為止。逆向聯(lián)系是指后續(xù)產業(yè)部門為先行產業(yè)部門提供產品，作為先行產業(yè)部門的生產消耗。紡織產業(yè)鏈屬于順向關聯(lián)，所謂紡織產業(yè)鏈，是指從石化工業(yè)、天然纖維原料生產到化學纖維生產、紡織加工、服裝制造直至最終消費的完整鏈條。紡織產業(yè)鏈中的各產業(yè)環(huán)節(jié)之間的關系可以簡單歸納為：石化工業(yè)為化纖工業(yè)提供原料（如對苯二甲酸、乙二醇、己內酰胺、聚丙稀等）；天然纖維生產業(yè)為化纖工業(yè)提供綿短絨和木漿等原料；化纖工業(yè)為紡織服裝業(yè)提供各種纖維；紡織服裝工業(yè)為消費市場提供服裝、家用紡織品和產業(yè)用紡織品。

一個完整的產業(yè)鏈包括多個產業(yè)環(huán)節(jié)，這些產業(yè)環(huán)節(jié)可分別歸入上游產業(yè)與下游產業(yè)。產業(yè)鏈上的各個產業(yè)環(huán)節(jié)呈現(xiàn)以下特征：構成產業(yè)鏈的各個產業(yè)環(huán)節(jié)是相互聯(lián)動、相互制約、相互依存的一個有機整體，企業(yè)相互間是一種長期的戰(zhàn)略聯(lián)盟關系(從戰(zhàn)略供貨到核心業(yè)務領域內的合作)；產業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)由于技術背景的變化及產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的轉移呈現(xiàn)出分離和集聚并存的趨勢；受產業(yè)特征及發(fā)育狀況影響，各產業(yè)環(huán)節(jié)在技術層次、增值與盈利能力上具有差異性，在產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略定位上產業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)有必要進行相應調整，引發(fā)產業(yè)鏈內部的結構變動。

我國紡織產業(yè)鏈中化纖工業(yè)處于產業(yè)鏈的中間位置，是連接上、下游產業(yè)的關鍵環(huán)節(jié)。其主要業(yè)務是負責吸收國內外石化工業(yè)和天然纖維生產業(yè)提供的原料，為下游紡織服裝提供纖維。由于我國是世界上最大的紡織生產國和紡織品服裝出口國，目前化纖產量占世界總產量的40.1％，居世界第一位，因此中國化纖工業(yè)的地位非常重要。

從紡織產業(yè)鏈的角度看石油漲價的影響

石油作為重要的基礎性資源，其價格上漲必然引起各行各業(yè)的變動。原油漲價由于推倒了多米諾骨牌，會波及到化纖紡織產業(yè)。這種影響不妨稱之為“多米諾效應”。

石化產業(yè)是紡織產業(yè)鏈的上游產業(yè)，其產品提供給化纖企業(yè)作為原料，其中主要是對苯二甲酸（PTA）和乙二醇（EG）。目前，國內聚酯原料PTA/EG的供應嚴重短缺，大部分依靠進口，這兩種產品是石油的后道產品，價格走勢直接受石油走勢的影響。國際石油價格上漲，勢必導致進口石化原料的價格上調，而國內的供應量會因成本增加而縮小。

原油價格的上漲推動了石化產品價格的全線上揚，以石化產品為原料的化纖行業(yè)深受影響。我國的化纖產品以合成纖維為主，占總產量的92.24 % ，粘膠纖維僅占7.76 %。合成纖維主要原料的進口依存度平均高達60 % ，其中聚酯原料EG高達77.7 % ，錦綸原料CPL也在65 %以上。根據化纖行業(yè)協(xié)會對2005年上半年化纖行業(yè)經濟運行的分析，上半年我國化纖行業(yè)共進口各種主要合成纖維原料555.7萬噸，同比增長6.88%，主要合成纖維原料進口金額52.81億美元，同比增長39.51%，進口均價也增長了30.53%。由于價格上漲因素，上半年進口合成纖維主要原料多支出14.95億美元，約合人民幣124億元。換句話說，上半年化纖行業(yè)生產成本增加了124億元。由此可見，8月份石油價格的新一輪上漲將使化纖原料國際價格升高，國內石化產業(yè)供應減少，我國化纖行業(yè)面臨更加嚴峻的考驗。

紡織品服裝行業(yè)是我國的支柱產業(yè)，在綿紡織、絲綢、服裝等亞行業(yè)中都具有較強的國際競爭力?，F(xiàn)在我國紡織服裝行業(yè)正處在產業(yè)升級階段，正在努力實現(xiàn)由紡織大國向紡織強國的轉變。要想穩(wěn)定發(fā)展紡織品服裝工業(yè)，就必須解決紡織原料問題。由于自然條件等因素限制，國內天然纖維生產處于停滯階段，化學纖維成為天然纖維的主要替代品，1990年，中國化纖僅占紡織纖維的22.9％，這一數(shù)值1995年提高到34.7％，2000年接近60％。化纖已經成為我國最主要的紡織纖維原料。但由于國際石油價格上漲，化纖原料價格上升，我國化纖行業(yè)利潤空間縮小，生產成本升高，影響下游紡織品、服裝企業(yè)的生產成本，部分地弱化了低成本勞動力帶來的國際競爭優(yōu)勢，同時也削減了化纖企業(yè)提供高質量、高附加值的新型化纖材料的能力，阻礙了紡織品服裝產業(yè)升級。

進一步細化紡織產業(yè)鏈，石油——PX——PTA/MEG——聚酯切片——滌綸長絲/短纖——紡織面料——服裝。從這一流程就可以看出，原油是整個鏈條的關鍵，牽一發(fā)而動全身，原油價格的波動將極大地影響產業(yè)鏈下游產品。

紡織企業(yè)應對石油波動的策略

石油價格上漲對我國紡織產業(yè)影響巨大，鑒于紡織產業(yè)鏈的特點，產業(yè)鏈上的每個環(huán)節(jié)既相對獨立又具有戰(zhàn)略聯(lián)盟關系。因此，應對石油價格波動帶來的負面影響不僅需要行業(yè)的努力，而且需要政府在產業(yè)政策方面的調整和支持。

產業(yè)方面的策略

紡織產業(yè)鏈作為國民經濟的主要行業(yè)，承擔著出口和提供就業(yè)機會的重要責任。針對目前石油價格上漲帶來的問題，政府應該適時調整產業(yè)政策。

從長遠看，原油價格上漲是不可逆轉的趨勢，是客觀存在的。中國政府要想打破石油能源的瓶頸制約，可行的方法有：1、調整合成纖維出口關稅政策。由于我國入世承諾的關系，自2003年起，我國絕大部分合成纖維原料與其對應纖維的進口關稅出現(xiàn)了明顯倒掛。關稅倒掛不符合國際慣例，也不符合產業(yè)鏈的整體利益?？梢圆扇」_暫定稅率形式，降低合成纖維主要原料進口關稅，稅率應與對應纖維進口關稅持平；2、建立適當?shù)慕鹑隗w制，支持啟動對苯二甲酸(PTA)、乙二醇(EG) 的期貨貿易市場。近幾年，由于國內PTA、EG的發(fā)展大大滯后于聚酯滌綸發(fā)展，造成當前國內供應嚴重短缺，需要大量進口解決。短缺也引起PTA、EG市場價格的大幅度波動，不利于行業(yè)的正常運行和可持續(xù)發(fā)展。因此，非常有必要盡快啟動PTA、EG期貨市場，以求穩(wěn)定市場價格，減少和規(guī)避企業(yè)和行業(yè)的經營風險；3、加大對新能源開發(fā)和利用的研究開發(fā)方面的投入，以便從根本上改變紡織產業(yè)鏈發(fā)展中的能源結構；4、開展國際合作，增加獲取世界石油供給和新能源開發(fā)技術的渠道。

行業(yè)方面的努力

紡織產業(yè)鏈中的各行業(yè)應該根據自身特點，采取相應策略，降低石油價格上漲對本行業(yè)的影響。由于化纖行業(yè)是石油價格上漲的直接受影響者，同時該行業(yè)具有發(fā)展不科學，產業(yè)結構不合理、原料進口依存度高，產品檔次低，特別是新技術新產品開發(fā)能力差，很難生產出具有高附加值的產品的特點，嚴重制約了行業(yè)的發(fā)展和進步。

面對原油價格上漲，化纖企業(yè)應該審慎的對待問題，不是采取簡單的價格轉移等方法，建議采取的策略如下：

加強成本管理，厲行節(jié)約，提高能源使用效率。

通過加強企業(yè)改組、改革、改造和管理，大力降低企業(yè)生產經營成本，以削減油價上漲帶來的負面影響，避免企業(yè)經濟效益的下滑。

調整產業(yè)結構，向上游產業(yè)延伸。

行業(yè)協(xié)會可以通過控制引導化纖行業(yè)中企業(yè)發(fā)展，調整產業(yè)結構。避免企業(yè)跟風的運營行為，正確進行戰(zhàn)略決策，鼓勵有資本和能力的企業(yè)向上游產業(yè)延伸，一方面可以提高聚酯原料自給率；另一方面也可以使整個產業(yè)鏈結構合理，解決兩頭小中間大的問題。

建立客戶關系管理體系，加強產業(yè)鏈上、下游戰(zhàn)略聯(lián)盟關系。

化纖行業(yè)處于紡織產業(yè)鏈中間位置，起到橋梁作用。石油價格飆升風波中，受到威脅的并不僅僅是某個具體行業(yè)，而是整個紡織產業(yè)鏈。因此，化纖行業(yè)應該建立客戶關系管理體系，加強與石化產業(yè)及紡織品服裝產業(yè)聯(lián)系，共同應對原料價格上漲，這才是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的長遠之計。

加大技術投入比例，提高產品附加價值。

技術開發(fā)是指企業(yè)把新思想、新構思轉變?yōu)樾庐a品原型或樣品的過程。國際企業(yè)界普遍認為，研究開發(fā)費用達到銷售收入的5％以上，企業(yè)才有競爭力，占2％僅夠維持，不足1％的企業(yè)將難以為繼。目前我國紡織業(yè)的技術投入比例一般為2%—3%，僅保持在維持階段，要想在國際市場占有一席之地，擁有議價能力，必須進一步加大技術投入比例，以高附加值、差異化的產品贏得國際客戶的認同。

化纖行業(yè)必須創(chuàng)造出有自主知識產權的高附加值的產品，強化化纖新產品的科技投入和工程化研究，重視差別化纖維、功能纖維的研究開發(fā)工作；加強一體化和多領域的應用研究工作；開展高技術、高性能、高附加值纖維及其應用領域的研究工作。作為替代產品的成本優(yōu)勢已經不復存在，但功能優(yōu)勢具有廣闊的空間，必須開發(fā)生產出優(yōu)于天然纖維的功能，適應高油價帶來高成本的纖維新產品，開創(chuàng)化纖工業(yè)的新局面。

總之，國際市場原油期貨價格的高居不下給我國紡織服裝企業(yè)的經營帶來了一定的困難。然而，這種困難并非不可克服。關鍵在于政府、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)和研究機構能夠攜起手來，從大局出發(fā)，通過紡織產業(yè)鏈上下游之間的密切合作渡過難關。而從長遠上看，發(fā)展中國紡織工業(yè)必須提高產品的附加價值，只有這樣才能真正成為紡織強國。

周衛(wèi)中為中央財經大學商學院副教授，包曉穎為中央財經大學商學院企業(yè)管理專業(yè)碩士研究生