構(gòu)建預先承諾制的激勵相容監(jiān)管機制的思考

李　成　王　菁　

摘要：預先承諾制是采用激勵相容的原理，設(shè)定一個測試期間，銀行或其他金融機構(gòu)在測試期初向監(jiān)管當局承諾測試期內(nèi)將保持的最大損失值，淡化過程監(jiān)管，金融機構(gòu)自主選擇風險管理模型，但是若測試期的累計損失超過承諾水平，監(jiān)管者將對該銀行進行處罰。在我國引入并推行預先承諾制，將能較好地解決監(jiān)管與被監(jiān)管者之間的目標沖突。關(guān)鍵詞：預先承諾制；激勵相容；監(jiān)管機制中圖分類號：F830．2文獻標識碼：A文章編號：1006—3544(2004)05—0002—04