基于電子商務的供應鏈金融融資模式探討

童年成　黃圣杰

內(nèi)容摘要：融資難一直是困擾我國絕大多數(shù)中小企業(yè)快速發(fā)展的一大難題，因而供應鏈金融融資模式的產(chǎn)生對于解決這個問題帶來了新的方法和思路，它主要是提供融資資產(chǎn)的銀行機構以供應鏈上的核心企業(yè)為依托，對其進行授信，然后給予鏈上的中小型企業(yè)所需的資金流。近年來供應鏈金融發(fā)展迅速，并且隨著電子商務的快速發(fā)展，以往線下的供應鏈金融慢慢朝向以電子商務為平臺的線上供應鏈金融發(fā)展。本文以電子商務為背景，對線上供應鏈金融作出創(chuàng)新性的理論解釋，并對其應收賬款融資、預付賬款融資和動產(chǎn)質(zhì)押融資三種融資模式進行運行模式的深度探究。

關鍵詞：電子商務? ?供應鏈金融? ?線上供應鏈金融

引言

供應鏈金融（Supply Chain Financing）屬于供應鏈與金融的混合產(chǎn)物，不僅在近年來有著理論上的創(chuàng)新和突破性研究，在實踐上也慢慢運用在各個供應鏈上的實體企業(yè)之中，它是解決中小企業(yè)融資難問題、降低銀行和企業(yè)的融資風險、減少供應鏈運作成本的一個有效方法。在最近十幾年中，供應鏈金融在全球的許多國家中都得到了廣泛的應用，不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同層次的企業(yè)紛紛參與供應鏈金融的實踐之中，越來越多的企業(yè)在其中獲得了收益（魯其輝等，2014）。在我國，平安銀行于2006年最先開始供應鏈金融業(yè)務，主要有應收、預付賬款融資和存貨質(zhì)押融資，近幾年國內(nèi)有越來越多的銀行加入到供應鏈金融行列中，包括了中國工商銀行、中國建設銀行、招商銀行、中國民生銀行等諸多大型商業(yè)銀行，銀行開展供應鏈金融業(yè)務可以拓展自身的業(yè)務范圍，提高競爭力等（史金召等，2014）。

當前，電子商務在國內(nèi)突飛猛進的發(fā)展，它不僅改變了生活方式，也對供應鏈金融領域產(chǎn)生了深刻影響，即之前的線下供應鏈金融與電商平臺結合后，慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)橐噪娮由虅諡榧夹g支持的線上供應鏈金融，使得整個融資過程變得更加方便快捷和安全有效?，F(xiàn)在也漸漸有諸多銀行或者規(guī)模較大的企業(yè)開展以B2B電子商務為運作平臺的供應鏈金融業(yè)務，當然也有線上和線下同時辦理的，表1列出2018年我國供應鏈金融業(yè)務排名前十位的企業(yè)。

本文通過利益共同體的概念，闡述在線上供應鏈金融的運作過程中，諸多參與方之間的利益關系，同時也描述了具體的融資過程，為中小企業(yè)融資帶來新的解決方法。

研究綜述

近一二十年來國內(nèi)外學者對電子商務的研究有著諸多成果，但是鮮有人把電子商務和供應鏈金融相互結合來展開研究，尤其是關于這種線上的供應鏈金融融資模式研究，因此本文的研究內(nèi)容具有一定的現(xiàn)實意義。屠建平等（2013）比較研究了傳統(tǒng)供應鏈金融和線上供應鏈金融融資方式，構建了電商平臺的評價指標體系，使用模糊綜合評價法對構建的指標體系進行客觀評價;李明銳（2007）提出以第三方電商平臺為依托開展供應鏈融資業(yè)務，用以實現(xiàn)金融機構的風險控制和解決中小企業(yè)的融資難問題;李衛(wèi)姣等（2011）提出電子訂單和電子倉單兩種基于B2B的供應鏈融資模式，并對融資過程進行收益和風險分析;楊磊等（2016）基于電子交易平臺提出4種線上融資模式以實現(xiàn)科技型中小企業(yè)在不同階段的融資目的;汪傳雷等（2015）提出了以物流企業(yè)為主導的線上供應鏈金融，并探討物流企業(yè)在線上供應鏈金融的績效評價。譚志斌等（2015）通過解釋供應鏈金融的概念來分析線上供應鏈金融的五大發(fā)展瓶頸，并制定發(fā)展戰(zhàn)略，最終來探討銀行對線上供應鏈金融的發(fā)展需求。李雅琪（2015）研究了以B2B平臺為基礎的線上供應鏈金融運作模式，并且分析線上供應鏈金融相對于線下的風險情況，指出線上供應鏈金融的主要風險并提出控制建議。吳屏等（2015）總結了線上供應鏈金融的多個信用風險因子，利用SPSS軟件建立風險評估模型，通過帶入樣本數(shù)據(jù)驗證了模型的有效性。

Steven K（2000）提出B2B電子商務市場和金融領域?qū)嗷ト诤希⑶宜a(chǎn)生的商務模式會對金融領域及其相關服務產(chǎn)生深遠的影響;Michael SH（2001）認為金融、銀行等領域?qū)﹄娮由虅盏陌l(fā)展產(chǎn)生顛覆性的創(chuàng)新和變革，同時說明基于電子商務的融資的現(xiàn)實意義。

根據(jù)目前的研究資料來看，對于基于電子商務的線上供應鏈金融詳細融資過程的研究還比較少，也鮮有對各個參與主體進行基于利益角度的分析，也很少對相關的理論和運行模式進行闡述，因此本文在前人研究基礎上試闡明電子商務供應鏈金融的理論模型和三種融資模式——應收賬款融資、預付賬款融資和動產(chǎn)質(zhì)押融資并進行運行模式、參與主體、相關流程分析，以進一步加深對電子商務供應鏈金融的認識。

基于電子商務的“五位一體”供應鏈金融模型

供應鏈金融作為近十來年一個較新的名詞，事實上就是供應鏈利益體系與金融領域的一個深度融合，并為供應鏈上下游企業(yè)和金融企業(yè)以及與之配套的第三方服務機構帶來更多的利潤來源，在倡導共享經(jīng)濟的新時代環(huán)境下，供應鏈金融持有著得天獨厚的發(fā)展機遇。它主要是指在一條完整的供應鏈中，處于核心地位的企業(yè)憑借自身的信用優(yōu)勢為需要金融機構提供資金幫助的中小企業(yè)提供信用保證，使多個參與主體都可以獲得新的利潤來源，并且使得整個供應鏈生態(tài)系統(tǒng)變得更加具有發(fā)展活力，從本質(zhì)上來說，供應鏈金融就是供應鏈的一個高級功能，通過與金融領域相結合而實現(xiàn)。供應鏈金融一個鮮明的特點就是它使企業(yè)實現(xiàn)了從產(chǎn)業(yè)到金融的模式演化，打破了傳統(tǒng)金融領域中從金融到金融的發(fā)展模式，具有實體經(jīng)濟的持久性和金融領域的爆發(fā)性雙重特點。

供應鏈金融起初的運作模式是“1+N”，它由供應鏈上的核心企業(yè)（1）和眾多的上下游中小企業(yè)（N）所組成一個利益共同體向金融機構申請貸款資金，從而為整體供應鏈產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展帶來更強有力的動力。當“互聯(lián)網(wǎng)+”、“電子商務”等名詞被越來越多的人所熟知的時候，供應鏈金融實現(xiàn)了從線下到線上的完美轉(zhuǎn)變，即是本文所要研究的電子商務供應鏈金融，它的運行模式可看作為“1+1+N”模式，即核心企業(yè)（1）幫助中小企業(yè)（N），使用電商服務平臺（1）向金融機構提出融資申請。無論是線上還是線下，有一個必不可少的第三方服務機構就是第三方物流公司，它為金融機構提供監(jiān)管供應鏈金融過程中的質(zhì)押物的服務，同時也對融資企業(yè)的資產(chǎn)展開信用評估，并從中獲得服務費用。這五個參與主體就構成了基于電子商務的“五位一體”供應鏈金融運作模型。

在強調(diào)共享經(jīng)濟的時代，同時也提出了“命運共同體”的概念，對于企業(yè)來說，隨著市場競爭的越加激烈，對企業(yè)間的合作也提出了越來越高的要求，在追求利益的共同前提下，企業(yè)之間構成一個“命運共同體”也具有了重要的實際意義，線上供應鏈金融的五個參與主體在合作與共贏的驅(qū)動下形成一個“利益共同體”，核心企業(yè)為需要融資的中小企業(yè)提供信用保證，融資企業(yè)與核心企業(yè)進而開展更加緊密的貿(mào)易往來，在同一個產(chǎn)業(yè)鏈上逐漸融為一個不可分割的整體;與此同時，銀行等金融機構和電子商務平臺及第三方物流企業(yè)形成了一個以為同一個融資需求方的融資企業(yè)提供服務的整體，這兩個整體圍繞著融資企業(yè)的融資需求構成了“五位一體”的商業(yè)模式，這是本文的理論創(chuàng)新點所在，下面可以通過一個理論模型圖（見圖1）來說明這幾個電子商務供應鏈金融參與主體的關系。

根據(jù)圖1的理論模型圖可以看出，作為服務需求方，核心企業(yè)與融資企業(yè)有著緊密的利益關系，核心企業(yè)在電子商務供應鏈金融中的作用就是與電子商務平臺、銀行等建立某種合作關系，旨在為融資企業(yè)提高獲得融資資金的概率。作為服務提供方，銀行、電子商務平臺和第三方物流公司之間因有著共同的服務對象而建立一種在某一特定時期下的契約關系，或者也可以轉(zhuǎn)化為一種長期的合作關系，形成一個整體的服務于供應鏈金融的商業(yè)系統(tǒng)，使得所提供的服務更加專業(yè)化和標準化，為各自帶來更多的利潤渠道并提升自身在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢。下面就將詳細地闡述電子商務供應鏈金融中應收賬款融資、預付賬款融資和動產(chǎn)質(zhì)押融資的概念和操作流程，并進行各個參與主體在操作流程中的理論分析。

“五位一體”供應鏈金融模型下的三種融資業(yè)務開發(fā)

（一）基于電子商務的應收賬款融資

1.基于電子商務的應收賬款融資運作流程。應收賬款融資是指處于供應鏈上游的中小企業(yè)將產(chǎn)品銷售給處于其下游的核心企業(yè)后，雙方簽訂應收賬款單據(jù)，若收款周期過長就會給上游企業(yè)帶來較大的資金壓力，中小企業(yè)會以其單據(jù)為憑證向金融機構申請貸款，貸款的期限在賬款的周期以內(nèi)?；陔娚痰木€上應收賬款融資是金融機構與電商平臺根據(jù)產(chǎn)品交易雙方簽訂的應收賬款電子單據(jù)為利潤來源，詳細過程如圖2所示。

相關流程說明。注冊：中小企業(yè)與核心企業(yè)在電商平臺上實名注冊，并且繳納一定的會員費和保證金，再通過一系列的審核流程之后便可在平臺上開展有關的融資業(yè)務;簽訂委托代理協(xié)議：銀行與電商平臺簽訂委托協(xié)議，電商平臺從銀行那里得到授權，使平臺可以為銀行代理諸多融資業(yè)務流程，銀行能從電商平臺獲得所要的企業(yè)信息，有助于降低貸款風險，電子商務平臺也可以替銀行對企業(yè)進行各方面的評估，使融資業(yè)務可以安全有效地開展下去;簽訂授信協(xié)議：核心企業(yè)與銀行簽訂授信協(xié)議，從而獲得信用額度以用于為融資企業(yè)提供信用擔保;銷售交易：中小企業(yè)與核心企業(yè)進行產(chǎn)品的貿(mào)易往來;發(fā)貨：融資企業(yè)借助銀行所指定的物流公司將貨物運輸?shù)胶诵钠髽I(yè);應收賬款單據(jù)：由于核心企業(yè)沒有足夠的流動資金支付給中小企業(yè)用于產(chǎn)品的采購，便與其簽訂單據(jù);根據(jù)訂單申請貸款：由于中小企業(yè)缺乏足夠的資金用于核心業(yè)務的開展或業(yè)務的拓展，便以核心企業(yè)開具的應收賬款單據(jù)作為憑證向電子商務平臺提出融資申請;承諾還款：核心企業(yè)在中小企業(yè)提出融資申請后向電商平臺保證應收賬款單據(jù)簽訂的真實性，并承諾會償還中小企業(yè)所申請的貸款金額;提交申請訂單：電子商務平臺收到來自中小企業(yè)的融資申請并得到核心企業(yè)的相關證實和保證后，向合作銀行提交融資申請，并將中小企業(yè)的資質(zhì)審核評估結果出示給銀行;發(fā)放貸款金額：銀行在收到融資申請和確保中小企業(yè)的資質(zhì)審核評估的真實性后，向融資企業(yè)發(fā)放貸款金額，貸款金額為應收賬款融資額的50%-90%;還款：銀行向中小企業(yè)放貸后，核心企業(yè)需要在規(guī)定的時間范圍內(nèi)向銀行償還中小企業(yè)的貸款本金和利息;注銷合同：當核心企業(yè)償還了中小企業(yè)的貸款金額及利息后，銀行注銷應收賬款質(zhì)押貸款合同，此時標志著整個應收賬款融資業(yè)務的結束。

2.參與主體分析。前面已經(jīng)對參與電子商務供應鏈金融應收賬款融資過程的主體進行說明，下面對各個主體在參與過程中所起到的實際作用進行說明，主要包含各方的職責和義務等。

銀行。在線上應收賬款融資中，銀行等金融機構是融資金額的來源，也是融資過程的受益者，銀行在整個過程中處于主導地位，付與電商平臺一定的委托費用，利用電子商務平臺為自身獲取融資企業(yè)和核心企業(yè)的許多信息，對他們進行審核評估，為銀行節(jié)省了許多時間和精力。

電子商務平臺。電商平臺負責管理核心企業(yè)與中小企業(yè)，主要包含信用管理、審核評估、信息整合等，并通過分析融資企業(yè)的信用情況向銀行獲取信用額度，在現(xiàn)代的線上供應鏈金融中，電商平臺在銀行和企業(yè)之間起到了一個中介作用，它需要把企業(yè)的資源進行整合然后建立中小企業(yè)信用評級，依據(jù)來源是企業(yè)以往的交易記錄，這降低了銀行對融資企業(yè)的放貸風險。

中小企業(yè)。中小企業(yè)在應收賬款融資中始終處于核心企業(yè)的上游，為其提供所需的生產(chǎn)資料，并且這里所論述的中小企業(yè)是那些有融資需要的上游企業(yè)。中小企業(yè)在參與電子商務供應鏈應收賬款融資過程中，需要在平臺上注冊成為會員，并且繳納一定的會員費和保證金，提供企業(yè)以往的交易記錄和自身的許多業(yè)務信息，這樣平臺可以為企業(yè)進行信用評估，需要注意的是，如果與中小企業(yè)交易的核心企業(yè)因為生產(chǎn)、經(jīng)營銷售等環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題而導致無力償還上游中小企業(yè)的貸款金額時，電子商務平臺有權為銀行向中小企業(yè)回收貸款金額和利息。

核心企業(yè)。核心企業(yè)因其固有的供應鏈主導地位優(yōu)勢，因而擁有銀行認可的信用保證，以及相對雄厚的資金資本，它在應收賬款的融資過程中所擔負的作用是為其供應鏈上的融資企業(yè)提供信用擔保并且向銀行為融資企業(yè)償還貸款，在電子商務應收賬款融資中，它也需要在電商平臺注冊會員，繳納一定的費用，并且在平臺上為融資企業(yè)做出相應的擔保。

物流企業(yè)。在此融資過程中僅作為第三方服務商，主要為融資企業(yè)和核心企業(yè)提供貨物的運輸、儲存等服務。

（二）基于電子商務的預付賬款融資

1.基于電子商務的預付賬款融資運作流程。中小企業(yè)在預付賬款融資過程中處于核心企業(yè)的下游位置，而核心企業(yè)是中小企業(yè)的產(chǎn)品供應商，由于中小企業(yè)需要先付給作為其供應商的核心企業(yè)一定預付款才能獲得供應商所提供的原材料而用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，但是中小企業(yè)沒有足夠的流動資金來支付這筆預付款項，因此就需要與供應商簽訂購銷合同，以此作為向銀行貸款的憑證，基本的運作流程如圖3所示。

相關流程說明。注冊：中小企業(yè)與核心企業(yè)在電商平臺上實名注冊，并且繳納一定的會員費和保證金，再通過一系列的審核流程之后便可在平臺上開展有關的融資業(yè)務;簽訂委托代理協(xié)議：提供融資金額的銀行和電子商務平臺通過簽署委托協(xié)議后，銀行便可授權給電子商務平臺，使平臺可以為銀行代理諸多融資業(yè)務流程，銀行可以直接從電子商務平臺獲取企業(yè)的信息，這樣就降低了銀行的貸款業(yè)務風險;簽訂授信協(xié)議：核心企業(yè)與銀行簽訂授信協(xié)議，從而獲得信用額度以用于為融資企業(yè)提供信用擔保;簽署倉儲監(jiān)管協(xié)議：物流公司與電商平臺簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議，從而獲得貨物的監(jiān)管權，使之成為銀行所指定的物品監(jiān)管單位;簽訂購銷合同：融資企業(yè)與核心企業(yè)簽訂產(chǎn)品購銷合同，此合同為雙方產(chǎn)生貿(mào)易行為的證明;申請貸款：中小企業(yè)依據(jù)與核心企業(yè)所簽訂的購銷合同為依據(jù)向電子商務平臺申請生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的款項;簽訂回購協(xié)議：核心企業(yè)與電商平臺簽訂回購協(xié)議，確保當融資企業(yè)的匯票到期或者經(jīng)營狀況不佳而且其保證金余額不足的時候，核心企業(yè)能回購倉單中剩余的質(zhì)押物，這是預付賬款融資得以順利進行的一個重要信用保證;提交名單：電子商務平臺將申請預付賬款融資的企業(yè)名單和企業(yè)的信用評估提交給銀行，銀行根據(jù)平臺所提供的材料對融資企業(yè)和核心企業(yè)進行審核評估;發(fā)貨：核心企業(yè)在得到銀行的審核通過通知單時，將貨物運送到銀行指定的物流公司倉庫中，并獲得物流公司開據(jù)的貨物倉單;倉單質(zhì)押、承兌匯票：核心企業(yè)將物流公司開的倉單票據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行隨后開立承兌匯票給核心企業(yè)，出票人為融資企業(yè)，收款人為核心企業(yè);繳納保證金：融資企業(yè)向銀行繳納規(guī)定數(shù)額的承兌保證金，從而獲得提貨權;通知發(fā)貨：銀行在收到融資企業(yè)所繳納的承兌保證金后，通知物流公司將一定數(shù)量的貨物交給融資企業(yè);交貨：物流企業(yè)得到來自銀行的放貨指令，將一定比例的貨物運輸?shù)街行∑髽I(yè)指定的貨物堆放處。

需要注意的是，繳納保證金到交貨為一個循環(huán)流程，直到中小融資企業(yè)繳納的保證金等于銀行開立給核心企業(yè)承兌匯票的面值，此時融資企業(yè)提貨結束;或者融資企業(yè)在匯票到期后所繳納的保證金額數(shù)不足匯票面值時，核心企業(yè)需要回購物流企業(yè)倉庫里剩下的質(zhì)押物。

2.參與主體分析。

銀行。銀行作為金融機構，它在整個預付賬款融資業(yè)務中的責任就是對核心企業(yè)提供授信、為中小企業(yè)提供貸款、與物流公司保持相互緊密的關系等。

電子商務平臺。同應收賬款融資，電子商務平臺在預付賬款融資過程中所負責的內(nèi)容就是對企業(yè)進行信息收集、評估等，在銀行和企業(yè)之間充當一個中介角色，為銀行對融資企業(yè)進行信息的整合、管理和評估等。

中小企業(yè)。中小企業(yè)在預付賬款融資過程中作為融資需求方，與上游核心企業(yè)相比較而言，融資企業(yè)的市場規(guī)模、控制力、對于價格的影響等都處于劣勢地位，因而與核心企業(yè)交易時，通常是被要求提前預付貨物賬款，所以預付賬款就成了中小企業(yè)的資金壓力，當流動資金短缺時，中小企業(yè)就會通過預付賬款融資的方式來使這部分預付資金變現(xiàn)。

核心企業(yè)。核心企業(yè)在預付融資模式中處于賣方市場，因而就更加擁有主導權，核心企業(yè)比下游的融資企業(yè)擁有更高的信用等級和資本等，因此在預付賬款融資過程中可以向銀行為融資企業(yè)進行信用擔保，將自己的信用授信給融資企業(yè)，這樣就會使得融資企業(yè)更有可能貸到融資資金，同時核心企業(yè)所做出的回購剩余質(zhì)押物的承諾也會降低銀行的融資信用風險和管理風險，從而更加順利開展預付賬款融資。

物流企業(yè)。物流企業(yè)在預付賬款融資過程中所起到的作用是第三方倉儲監(jiān)管單位，與銀行是一種合作伙伴關系，為銀行監(jiān)管質(zhì)押物，確保物資的安全，同時幫助銀行對融資企業(yè)進行更加專業(yè)化的評估和監(jiān)督，更好保證融資交易過程的安全有效，同時也為核心企業(yè)和融資企業(yè)提供貨物的運輸、搬運、存儲等服務。

（三）基于電子商務的動產(chǎn)質(zhì)押融資

1.基于電子商務的動產(chǎn)質(zhì)押融資流程。動產(chǎn)質(zhì)押融資一般是存貨比較多的企業(yè)為了將流動貨物資產(chǎn)盤活來提高企業(yè)的運營效率或擴大運營規(guī)模而采取的一種融資模式，融資企業(yè)將其動產(chǎn)貨物質(zhì)押給銀行來獲得融資資金，基本的運作流程如圖4所示。

相關流程說明。注冊：核心企業(yè)與中小融資企業(yè)在電子商務平臺上進行實名制的注冊，并繳納相應的費用，通過審核后獲得在平臺上開展融資業(yè)務的資格;簽訂委托代理協(xié)議：銀行與電子商務平臺簽訂委托代理協(xié)議后，平臺便為銀行代理融資過程的眾多業(yè)務;簽訂授信協(xié)議：核心企業(yè)與銀行簽訂授信協(xié)議，從而獲得信用額度以用于為融資企業(yè)提供信用擔保;申請貸款：中小企業(yè)以流動資產(chǎn)作為質(zhì)押物向電子商務平臺申請貸款;簽訂倉庫監(jiān)管協(xié)議：物流公司與電商平臺簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議，從而獲得貨物的監(jiān)管權，使之成為銀行所指定的物品監(jiān)管單位;委托評估：簽訂倉庫監(jiān)管協(xié)議后，電子商務平臺便委托物流公司對融資企業(yè)的質(zhì)押物進行專業(yè)評估，并對融資進行風險的預測;轉(zhuǎn)讓授信：核心企業(yè)得知其供應鏈的中小企業(yè)向電子商務平臺提出融資申請后，便為中小企業(yè)向電商平臺做信用擔保;提交名單：電子商務平臺將申請動產(chǎn)質(zhì)押融資的企業(yè)名單和企業(yè)的信用評估提交給銀行，銀行根據(jù)平臺所提供的材料對融資企業(yè)進行審核評估;動產(chǎn)移交：中小企業(yè)得到銀行的貸款申請通過通知后，將動產(chǎn)物資轉(zhuǎn)交至銀行指定的物流公司倉儲區(qū)，并由物流公司開出貨物倉單;倉單質(zhì)押、發(fā)放貸款：中小企業(yè)將貨物倉單質(zhì)押給銀行，銀行確認無誤后便向中小企業(yè)發(fā)放貸款;歸還貸款：經(jīng)過一段的產(chǎn)品銷售期后，中小企業(yè)用所獲得的產(chǎn)品銷售利潤償還貸款和利息;交貨：中小企業(yè)償還貸款，物流企業(yè)向其歸還質(zhì)押貨物，這意味者整個電子商務動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務流程結束。

2.參與主體分析。

銀行。金融機構在動產(chǎn)質(zhì)押融資過程中為融資企業(yè)提供資金流，它決定著中小企業(yè)的融資期限和成本，銀行所提供的融資資金可以為中小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模，有助于提升中小企業(yè)的經(jīng)濟效益和市場競爭力，因而對于實體中小企業(yè)來說，銀行對動產(chǎn)質(zhì)押融資的支持是促進我國實體經(jīng)濟健康快速發(fā)展的強動力。

電子商務平臺。電商平臺作為一個中介機構，在融資過程中能防止信息不對稱等問題，確保了融資的安全性，當銀行對融資企業(yè)進行信用審核時，電商平臺可以提供所必需的數(shù)據(jù)信息，進而降低銀行的貸款風險。

中小企業(yè)。中小企業(yè)在動產(chǎn)質(zhì)押融資中，要將一定數(shù)量的動產(chǎn)暫時抵押給銀行以獲得融資資金，同時也需要擁有一個良好的企業(yè)信用狀況，可以提高自身的融資成功概率。

核心企業(yè)。核心企業(yè)需要為其供應鏈中的融資企業(yè)做信用擔保，協(xié)助融資企業(yè)取得貸款，同時也會提高整個供應鏈的競爭力。

物流企業(yè)。第三方物流公司在動產(chǎn)質(zhì)押融資過程中的主要作用就是為合作銀行監(jiān)管中小融資企業(yè)的質(zhì)押物，并且評估融資企業(yè)的質(zhì)押物，進而也能對中小企業(yè)本身實施審核評估，是確保中小企業(yè)能夠得到銀行融資貸款的重要保障。

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