進一步完善產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員管理機制的探討

摘要

隨著產(chǎn)權(quán)交易市場的快速發(fā)展和國家政策的不斷出臺，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員制的優(yōu)化已成為提升產(chǎn)權(quán)交易市場功能和服務(wù)質(zhì)量的迫切需求。本文回顧了產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員制發(fā)展的歷史沿革和運行模式，并指出了產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)實行會員制過程中存在著會員業(yè)務(wù)能力參差不齊、不正當競爭、管理松散、不確定性風險加劇等問題，提出了建立會員培訓(xùn)和發(fā)展機制、明確會員定位與角色、探索建立統(tǒng)一會員服務(wù)標準、創(chuàng)新會員激勵機制、建立健全的風險控制體系等建議。構(gòu)建一個更加完善、高效和有序的會員體系，將有助于提升產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的綜合競爭力，增強服務(wù)效能，規(guī)范市場秩序，推進產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞

會員制；產(chǎn)權(quán)交易；競爭力

在市場經(jīng)濟的背景下，產(chǎn)權(quán)交易市場已成為資本市場重要組成部分，對于優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)作為產(chǎn)權(quán)交易的組織者和監(jiān)管者之一，其會員管理機制（以下簡稱“會員制”）的合理性和有效性直接關(guān)系到產(chǎn)權(quán)交易的效率和公平性。2020年，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關(guān)于開展中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)動態(tài)調(diào)整工作的通知》，文件進一步擴大了從事中央企業(yè)權(quán)益類產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)數(shù)量，強調(diào)了“誰服務(wù)誰收費”的原則，客觀上對產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的會員制提出了新的要求。隨著產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)范圍的不斷擴大，如何發(fā)揮會員在助力產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)創(chuàng)新交易品種、提升市場功能、挖掘投資人、提高交易項目成交率等方面的作用，成為產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)深入思考的新課題。

為此，本文從以下三方面對如何進一步完善產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員管理機制進行初步探討。

一、會員制建立的歷史沿革和目前的基本情況

產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的會員制是伴隨著產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)展逐步確立起來的，其最早施行于京、津、滬三家產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)。彼時，三家機構(gòu)的會員主要以從事產(chǎn)權(quán)交易代理業(yè)務(wù)的經(jīng)紀類會員和為企業(yè)提供審計、評估、法律的服務(wù)類會員為主。自2004年起，以北京、上海、天津為代表的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)實行必須會員代理制，即所有產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)均需通過會員進行交易代理。這三家產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)對會員的管理非常嚴格。天津產(chǎn)權(quán)交易中心組織開展會員專業(yè)培訓(xùn)，會員經(jīng)過學(xué)習，通過考試合格取得經(jīng)紀人資格證書（此資格證書由國家工商行政管理局制，天津市工商管理局發(fā)放）。在實際業(yè)務(wù)中，天津產(chǎn)權(quán)交易中心要求會員必須具有2名以上經(jīng)紀人資格證的工作人員方可從事相關(guān)產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)。此外，天津產(chǎn)權(quán)交易中心還采取會員入駐產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)辦公場所的管理模式便于經(jīng)紀會員為企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易項目完成登記、掛牌、結(jié)算、鑒證程序提供及時協(xié)商服務(wù)；服務(wù)會員具有交易專業(yè)能力，駐場后可提前介入項目，在掛牌前解決項目中的問題；便于服務(wù)會員與經(jīng)紀會員間信息溝通順暢，提高效率。北京、上海兩家產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)為加強會員管理還設(shè)有席位費和保證金制度，以保證會員在從事產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)中能承擔相應(yīng)的責任。其他采取會員制的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)隨之也推出了如星級管理等創(chuàng)新的會員管理措施。這些會員管理的措施為企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù)做了有力的保障。

隨著國有企業(yè)改革的深化，加之產(chǎn)權(quán)交易規(guī)模的增長，市場競爭的加劇等方面的變化，各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)為更好地適應(yīng)市場需求，近年來對會員制不斷地進行調(diào)整。目前從會員制運行模式來看，特別是2018年之后，各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員制運行模式由原來的必須會員代理制，陸續(xù)改為雙軌并行的會員制。即：企業(yè)可委托會員代理其進行交易業(yè)務(wù)，也可直接委托產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進行交易業(yè)務(wù)。這種模式為企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易提供了靈活性，但也導(dǎo)致會員角色的弱化。從會員準入條件看，各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)對會員入會門檻有所降低。經(jīng)紀類會員主要入會條件是具備法人資格或是其他經(jīng)濟組織，取消了經(jīng)紀人資格證等條件。從收取會員費用來看，各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)逐漸取消了會員保證金、會員費等收費。通過以上幾方面綜合來看，各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)對會員的管理趨向?qū)捤苫?/p>

二、淺談當前會員制運行中存在的問題和風險

會員制在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)發(fā)展過程中發(fā)揮了較大的推動作用。會員發(fā)揮其資源廣、專業(yè)性強等優(yōu)勢，為企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易提供咨詢、項目策劃、市場調(diào)查、財務(wù)盡調(diào)、發(fā)現(xiàn)投資人等方面的服務(wù)，為擴大產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的服務(wù)范圍和影響力積極助力，促進了產(chǎn)權(quán)交易市場向著規(guī)范健康的方向發(fā)展?？傮w來看，在各級國資委的監(jiān)管下和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)共同努力下，各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的會員管理呈現(xiàn)良性健康的狀態(tài)。但一些產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)實行會員制過程中也不可避免地存在某些問題和風險。

一是會員業(yè)務(wù)能力參差不齊。會員之間在業(yè)務(wù)能力上存在較大差異，一些小型會員由于缺乏足夠的資金投資于與交易相關(guān)的服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)、開發(fā)，所轄專業(yè)人員少等因素，難以與大型會員競爭，導(dǎo)致服務(wù)質(zhì)量良莠有別。這種服務(wù)能力和服務(wù)效果的不均衡不同程度地影響交易效率和服務(wù)質(zhì)量。

二是缺乏對會員的有效培訓(xùn)。對會員的專業(yè)培訓(xùn)不及時、不系統(tǒng)，導(dǎo)致會員對新的交易規(guī)則和市場趨勢理解不準確、不充分，在一定程度上影響了會員提升自身的業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，長期下來可能影響產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的整體信譽度。

三是不正當競爭。各會員之間甚至會員與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)之間，為了爭奪項目，搶奪客戶，可能會出現(xiàn)價格戰(zhàn)、推銷戰(zhàn)等無序競爭或不收取服務(wù)費用等惡性競爭現(xiàn)象。這些不正當競爭不僅影響整個產(chǎn)權(quán)交易市場的穩(wěn)定，最終會損害產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)的健康發(fā)展。

四是管理松散。由于產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)與會員之間缺乏直接的隸屬關(guān)系，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)對會員的管理相對松散。這種松散的管理結(jié)構(gòu)使得會員在執(zhí)行相關(guān)政策和規(guī)定時可能出現(xiàn)偏差，難以形成統(tǒng)一的服務(wù)標準和流程，從而影響服務(wù)質(zhì)量，甚至出現(xiàn)投訴或者訴訟。

五是不確定性風險加劇。個別會員為了在辦件時間上獲得更快的交易處理速度，在流程上繞過某項合規(guī)檢查，在業(yè)務(wù)獲取上得到更多的項目機會等，可能會與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的工作人員內(nèi)部勾結(jié)產(chǎn)生腐敗，從而破壞了市場的正常秩序，甚至可能出現(xiàn)違法行為，增加了市場的不確定性風險。

六是會員的活躍度不高。特別是在“誰服務(wù)誰收費”原則下，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)如何更好地激勵會員開展業(yè)務(wù)的措施不多，部分會員甚至幾年沒有從事產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)業(yè)務(wù)，成為休眠會員。

綜上所述，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的會員管理機制需要進一步提升，為此筆者提出優(yōu)化的建議。

三、進一步優(yōu)化產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員管理，提升會員服務(wù)質(zhì)量的幾點建議

2022年3月中共中央、國務(wù)院《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》中明確指出：“鼓勵交易平臺與金融機構(gòu)、中介機構(gòu)合作，依法發(fā)展涵蓋產(chǎn)權(quán)界定、價格評估、擔保、保險等業(yè)務(wù)的綜合服務(wù)體系?！边@也要求產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)需要根據(jù)政策、市場環(huán)境的變化，不斷創(chuàng)新采取有效措施優(yōu)化當前產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員制。結(jié)合產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)會員制運行的現(xiàn)狀，筆者建議可采取以下措施，更好地打造產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)與會員的共榮“生態(tài)圈”。

一是建立會員培訓(xùn)和發(fā)展機制。從提高專業(yè)能力和素質(zhì)入手，定期為會員提供專業(yè)培訓(xùn)，舉辦研討會，邀請行業(yè)專家分享最新的市場趨勢和交易技術(shù)，提升其業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，確保會員能夠跟上市場的發(fā)展。還可以為會員提供必要的政策解讀、市場前景分析、客戶資源等支持，鼓勵會員進行自我發(fā)展，幫助會員更好地理解市場動態(tài)，進一步帶動會員共同拓展產(chǎn)權(quán)交易的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

二是明確會員定位與角色。會員作為助力產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展的一支重要力量，是促進各類市場要素進場交易，有效提升各類要素資源配置水平、使用效率、服務(wù)效能的重要樞紐之一。其服務(wù)能力是產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)專業(yè)能力的一種補充，是產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)綜合競爭力的重要體現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)可根據(jù)自身不同的業(yè)務(wù)發(fā)展所需，吸納金融、中介、保險等多類別的中介機構(gòu)加入到會員隊伍中，從傳統(tǒng)的管理會員轉(zhuǎn)變?yōu)榕c會員合作的模式，鼓勵會員參與到產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則制定、業(yè)務(wù)拓展、項目開發(fā)等決策和業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中。清晰明確會員角色和職責，確保會員了解自己在產(chǎn)權(quán)交易中的角色和預(yù)期行為。

三是探索建立統(tǒng)一會員服務(wù)標準。可由產(chǎn)權(quán)行業(yè)協(xié)會牽頭設(shè)立會員服務(wù)委員會（名稱可根據(jù)相應(yīng)的職責確定），制定統(tǒng)一的標準和規(guī)范，明確會員入會資格要求、交易服務(wù)標準和行為準則。為打破地域壁壘，可嘗試建立會員資格在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)間的互認機制，減少重復(fù)認證，以促進會員在各產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)間的共享。

四是創(chuàng)新會員激勵機制。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)可設(shè)計合理的激勵體系，如通過積分、分級、獎勵等方式，鼓勵會員積極參與交易活動，促進產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)綜合力的提升。積分方式：產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)在內(nèi)部設(shè)立積分系統(tǒng)，根據(jù)會員的交易量和服務(wù)質(zhì)量給予積分，積分可以兌換獎勵。等級評價：對于高評級的會員，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)提供更多的相關(guān)信息查詢優(yōu)先權(quán)或業(yè)務(wù)合作機會等。還可嘗試建立獎勵基金或年度創(chuàng)新獎：對于會員在新技術(shù)、業(yè)務(wù)服務(wù)模式創(chuàng)新等方面取得顯著成效的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)可給予獎勵，以激勵其持續(xù)助力產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)拓展業(yè)務(wù)新方式。

五是建立健全的風險控制體系，加強風險管控。在條件允許下，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)可定期對會員的經(jīng)營狀況、交易行為進行監(jiān)督和評估，對有違規(guī)傾向的會員及時處理，以預(yù)防風險。

六是利用信息技術(shù)為會員提供服務(wù)，提升其活躍度和黏合度。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，對會員行為進行分析，根據(jù)會員的交易歷史和偏好提供個性化的服務(wù)和建議。如，建立信息共享平臺，促進會員與會員、會員與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的信息交流；產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)利用自身優(yōu)勢分享產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，為會員提供市場趨勢、風險預(yù)警等有價值的信息，幫助會員做出更明智的交易決策。

總之，構(gòu)建更加完善、高效和有序的會員體系，將有效促進會員為企業(yè)深化改革、要素資源市場化配置提供全方位的服務(wù)，將有利于產(chǎn)權(quán)市場進一步規(guī)范市場秩序，增強服務(wù)效能，將助力產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，為全國統(tǒng)一大市場建設(shè)貢獻力量。